2 марта 2009 Инвестбанк
Россия
Двенадцатилетние минимумы индекса широкого рынка S&P 500 стали следствием более быстрого сворачивания экономики относительно ожидаемых темпов, а также изменением структуры акционеров Citigroup Inc., в котором доля акционерного капитала снизилась до 74%. Потери Citigroup в ходе торгов составили порядка 39% текущей рыночной капитализации, после того как министерство финансов дало согласие на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные на сумму 25 млрд. долларов. Потери Bank of America Corp. составили 26%, окончательно сломав предыдущий четырехдневный позитив банковского сектора.
Несмотря на относительное снижение осциллятора Stochastic до уровня перепроданности на часовом масштабе и дальнейшими попытками восстановления позиций в конце торговой сессии, возможность продолжения роста в начале недельных торгов на российском рынке представляется относительно слабой. Причинами возможной отрицательной динамики по-прежнему являются как негатив на товарных рынках в совокупности с результатами окончания торгов российскими ADR так и ухудшение положения в зарубежных экономиках.
Таким образом, индекс ММВБ вновь может протестировать 50 дневную скользящую среднюю и отметку 650п. В этой связи краткосрочная отрицательная динамика торгов вновь одержит верх над более долгосрочными и положительными перспективами эмитентов российского рынка. В итоге аутсайдерами в течение дня вновь могут стать бумаги сырьевого сектора, а более позитивный ход торгов на рынке золота в очередной раз будет способен оказать поддержку акциям золотодобывающих компаний. Стоит отметить, что ожидаемые статистические данные по экономике США вряд ли окажут серьезное влияние на рынок с учетом их опубликования ближе к окончанию торговой сессии. На ход торгов, вероятно, будут влиять динамика европейских площадок и настрой западных участников рынка.
Европа
Европейские фондовые рынки снизились в пятницу, поскольку правительство США заключило соглашение о получении крупной доли в Citigroup, а планы сокращения американского бюджета усилили опасения по поводу прибылей фармацевтических компаний. Панъевропейский индекс "голубых" фишек FTSEurofirst 300 упал на 2,1 процента до 717,34 пункта. За неделю индекс потерял 2,5 процента, а за весь февраль - 10 процентов. Правительство США увеличит свою долю в Citigroup Inc до 36 процентов, укрепив капитальную базу банка в новой попытке поддержать банковский сектор. Акции британских банков подешевели. Lloyds Banking Group потерял 22,3 процента после того, как отчитался о значительных убытках в 2009 году. Котировки Barclays упали на 17,4 процента, HSBC - на 6,8 процента. Подтверждая серьезность экономического спада, правительство США сообщило, что экономика страны в последнем квартале 2008 года сократилась на 6,2 процента - больше, чем ожидалось. Акции фармацевтических компаний понесли крупные потери из-за предложения сократить бюджетные расходы в США. Бумаги AstraZeneca подешевели на 4,8 процента, Sanofi-Aventis - на 3,9 процента.
Азия
Падение азиатских рынков в течение сегодняшних торгов состоялось на фоне отрицательной динамики фьючерсных торгов на биржевые индексы США, в то время как снижение заработных плат в Японии и снижение экспорта в Южной Корее, возобновили опасения относительно углубления глобальной рецессии. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - крупнейшего частного банка Японии потеряли 6,8% на фоне роста риска в долговых бумагах, а также в связи со снижением заработных плат, темп падения которых в последнее время существенно вырос. Hynix Semiconductor Inc.- второй по величине производитель карт памяти в азиатском регионе, потерял 4,2% на торгах в Сеуле после продолжившегося четырехмесячного падения уровня экспорта в феврале. Акции BHP Billiton Ltd.- также снизились на 3,1% на фоне снижения цен нефть и роста цен на правительственные облигации.
США
Американский рынок акций в пятницу закрылся резким падением вслед за банковским сектором, устремившимся вниз после сообщения правительства США о намерении увеличить долю государства в Citigroup' в обыкновенных акциях. Инвесторы забеспокоились, что государство захочет усилить свою роль в управлении прочими крупными банками. С начала 2009 года индекс S&P 500 еще ни разу не уходил так сильно в минус. Более того, уровень закрытия в пятницу стал для S&P 500 самым низким с декабря 1996. Неудачная сессия пятницы завершила столь же безотрадный февраль, в течение которого основной "барометр" состояния американского фондового рынка , индекс Dow Jones industrial average падал в течение шести месяцев и коснулся самого низкого уровня с мая 1997 года. За минувший месяц S&P сбавил 11 процентов, а Nasdaq - 6,7 процента. Февральское падение индекса S&P 500 уступает только потери 18,4 процента в 1933 году, в разгар Великой депрессии.
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило отрицательный характер.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Личные доходы и расходы в январе в США, а также Расходы на строительство в январе и Индекс деловой активности в производственном секторе в феврале. Данные будут опубликованы в 16-30 и 18-00 по московскому времени.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Двенадцатилетние минимумы индекса широкого рынка S&P 500 стали следствием более быстрого сворачивания экономики относительно ожидаемых темпов, а также изменением структуры акционеров Citigroup Inc., в котором доля акционерного капитала снизилась до 74%. Потери Citigroup в ходе торгов составили порядка 39% текущей рыночной капитализации, после того как министерство финансов дало согласие на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные на сумму 25 млрд. долларов. Потери Bank of America Corp. составили 26%, окончательно сломав предыдущий четырехдневный позитив банковского сектора.
Несмотря на относительное снижение осциллятора Stochastic до уровня перепроданности на часовом масштабе и дальнейшими попытками восстановления позиций в конце торговой сессии, возможность продолжения роста в начале недельных торгов на российском рынке представляется относительно слабой. Причинами возможной отрицательной динамики по-прежнему являются как негатив на товарных рынках в совокупности с результатами окончания торгов российскими ADR так и ухудшение положения в зарубежных экономиках.
Таким образом, индекс ММВБ вновь может протестировать 50 дневную скользящую среднюю и отметку 650п. В этой связи краткосрочная отрицательная динамика торгов вновь одержит верх над более долгосрочными и положительными перспективами эмитентов российского рынка. В итоге аутсайдерами в течение дня вновь могут стать бумаги сырьевого сектора, а более позитивный ход торгов на рынке золота в очередной раз будет способен оказать поддержку акциям золотодобывающих компаний. Стоит отметить, что ожидаемые статистические данные по экономике США вряд ли окажут серьезное влияние на рынок с учетом их опубликования ближе к окончанию торговой сессии. На ход торгов, вероятно, будут влиять динамика европейских площадок и настрой западных участников рынка.
Европа
Европейские фондовые рынки снизились в пятницу, поскольку правительство США заключило соглашение о получении крупной доли в Citigroup, а планы сокращения американского бюджета усилили опасения по поводу прибылей фармацевтических компаний. Панъевропейский индекс "голубых" фишек FTSEurofirst 300 упал на 2,1 процента до 717,34 пункта. За неделю индекс потерял 2,5 процента, а за весь февраль - 10 процентов. Правительство США увеличит свою долю в Citigroup Inc до 36 процентов, укрепив капитальную базу банка в новой попытке поддержать банковский сектор. Акции британских банков подешевели. Lloyds Banking Group потерял 22,3 процента после того, как отчитался о значительных убытках в 2009 году. Котировки Barclays упали на 17,4 процента, HSBC - на 6,8 процента. Подтверждая серьезность экономического спада, правительство США сообщило, что экономика страны в последнем квартале 2008 года сократилась на 6,2 процента - больше, чем ожидалось. Акции фармацевтических компаний понесли крупные потери из-за предложения сократить бюджетные расходы в США. Бумаги AstraZeneca подешевели на 4,8 процента, Sanofi-Aventis - на 3,9 процента.
| FT-SE 100 | -85.55 | -2.18% |
| DAX | -98.88 | -2.51% |
| CAC40 | -42.36 | -1.54% |
Азия
Падение азиатских рынков в течение сегодняшних торгов состоялось на фоне отрицательной динамики фьючерсных торгов на биржевые индексы США, в то время как снижение заработных плат в Японии и снижение экспорта в Южной Корее, возобновили опасения относительно углубления глобальной рецессии. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - крупнейшего частного банка Японии потеряли 6,8% на фоне роста риска в долговых бумагах, а также в связи со снижением заработных плат, темп падения которых в последнее время существенно вырос. Hynix Semiconductor Inc.- второй по величине производитель карт памяти в азиатском регионе, потерял 4,2% на торгах в Сеуле после продолжившегося четырехмесячного падения уровня экспорта в феврале. Акции BHP Billiton Ltd.- также снизились на 3,1% на фоне снижения цен нефть и роста цен на правительственные облигации.
| NIKKEI 225 | -290.76 | -3.84% |
| HANG SENG INDEX | -490.53 | -3.83% |
| SHANGHAI SE A SHARE INDX | +6.76 | +0.31% |
| SHANGHAI SE B SHARE INDX | +1.72 | +1.31% |
| KOSPI INDEX | -44.22 | -4.16% |
США
Американский рынок акций в пятницу закрылся резким падением вслед за банковским сектором, устремившимся вниз после сообщения правительства США о намерении увеличить долю государства в Citigroup' в обыкновенных акциях. Инвесторы забеспокоились, что государство захочет усилить свою роль в управлении прочими крупными банками. С начала 2009 года индекс S&P 500 еще ни разу не уходил так сильно в минус. Более того, уровень закрытия в пятницу стал для S&P 500 самым низким с декабря 1996. Неудачная сессия пятницы завершила столь же безотрадный февраль, в течение которого основной "барометр" состояния американского фондового рынка , индекс Dow Jones industrial average падал в течение шести месяцев и коснулся самого низкого уровня с мая 1997 года. За минувший месяц S&P сбавил 11 процентов, а Nasdaq - 6,7 процента. Февральское падение индекса S&P 500 уступает только потери 18,4 процента в 1933 году, в разгар Великой депрессии.
| DJIA | -119.15 | -1.66% |
| S&P 500 | -17.74 | -2.36% |
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | -13.63 | -0.98% |
| NASDAQ 100 | -10.11 | -0.90% |
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило отрицательный характер.
| Газпром | -1.92 % |
| Роснефть | +0.22 % |
| Сургутнефтегаз | +1.67 % |
| ГМК Норильский никель | -2.71 % |
| Ростелеком | -0.01 % |
| Газпромнефть | -1.02 % |
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Личные доходы и расходы в январе в США, а также Расходы на строительство в январе и Индекс деловой активности в производственном секторе в феврале. Данные будут опубликованы в 16-30 и 18-00 по московскому времени.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter