12 марта 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в небольшом плюсе, продолжая получать поддержку от внешнего фона. К 18.30 мск индекс Мосбиржи увеличился менее чем на 0,1% до 2467,24 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,51%, до 1182,66 пункта.
В лидерах роста к концу дня были бумаги ГМК “Норильский никель” (+2,04%) и котировки Мегафона (+1,99%). В лидерах падения были обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-2,20% и -2,21%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменились разнонаправленно, в пределах 0,5%. В минусе оказался индикатор Dow Jones Industrial Average, давление на который, как и днем ранее, оказывали акции Boeing.
Статистика показала рост базового индекса потребительских цен США с учетом сезонности в феврале на 0,1% м/м (ожидалось +0,2%), что не противоречит курсу ФРС на более плавное ужесточение денежно-кредитных условий. Индекс S&P500 при этом вновь подходит к психологически важной отметке 2800 пунктов и району максимума текущего года 2816 пунктов, для преодоления которого могут понадобиться весомые факторы.
На биржах Европы наблюдались нейтральные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ снизился примерно на 0,1%. Инвесторы ждут голосования британского парламента по сделке Brexit после завершения основных торгов. Согласованные накануне нюансы, связанные с ирландской границей, увеличивают вероятность принятия соглашения.
Нефтяные котировки под вечер держались в плюсе и прибавляли порядка 0,5%, отступив от максимумов дня. Немаловажную роль в поддержке оптимизма на рынке оказывают обещания Саудовской Аравии сократить внутреннюю нефтедобычу в марте до менее чем 10 млн баррелей в день. Цены при этом находятся вплотную к 3-хмесячным максимумам, достигнутым ранее в этом году (57,88 долл для WTI и 67,73 долл Brent), которые сдерживают пыл “быков”. В начале торгов среды повлиять на динамику рынка может еженедельный отчет Американского института нефти по запасам, а также ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в плюсе, но отступили от сопротивлений 2480 и 1185 пунктов, к которым поднимались в течение дня. Краткосрочное давление на рынок сохраняется, а индексы уже около месяца остаются зажаты в рамки “боковика”.
С фундаментальной точки зрения импульс к росту российскому рынку могло бы придать обновление нефтяными ценами годовых максимумов. Последний фактор будет зависеть от еженедельных и ежемесячных данных по предложению и запасам нефти, которые поступят в ближайшие дни. Потенциальным позитивом может стать и заключение торговой сделки между США и Китаем, однако пока переговоры продолжаются.
Облигации
Рынок сегодня. Во вторник российские активы ощутили поддержку от глобального роста спроса на риск. Цены ОФЗ плавно поднимались в ходе торговой сессии с основным акцентом на среднесрочном сегменте. Наилучшую динамику показала серия 26219, подорожав почти на треть «фигуры» (YTM8,21%, -5 бп). Остальные выпуски добавили в пределах 0,1 пп от номинала. На других аналогичных площадках EM также преобладали оптимистичные настроения.
Объем торгов на ММВБ сегодня увеличился, но все еще не дотянул до среднего уровня. Сумма всех операций составила примерно 12 млрд руб., что почти в 2 раза больше значения накануне. Сегмент флоатеров был неактивным.
Рынок завтра. В среду традиционно состоятся первичные аукционы ОФЗ. Минфин выступит с предложением двух «классических» выпусков в объеме доступных остатков. На этот раз выбор упал на короткую серию 26209 (погашается в июле 2022 г., доступный объем 75,2 млрд руб.) и 10-летний бенчмарк 26224 (погашается в мае 2029г., доступный объем 179,4 млрд руб.). Обе бумаги сегодня негативно отреагировали на новости о доразмещении.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Ставки на межбанковском рынке постепенно двигаются вниз, однако ряд банков по-прежнему предъявляют спрос на ликвидность от Федерального казначейства. Так, во вторник банки в полном объеме воспользовались лимитом на депозитном аукционе с плавающей ставкой на сумму 50 млрд руб. Кроме того, был увеличен объем привлечения на аукционе РЕПО o/n до 151 млрд руб. (днем ранее банки привлекли 101 млрд руб. в совокупности на аукционах o/n и 1 неделя).
На традиционном недельном депозитном аукционе ЦБ выставил лимит в размере 2,15 трлн руб., однако сохраняющиеся потребности отдельных банков в ликвидности не позволили увеличить объем размещения по сравнению с прошлой неделей, и регулятор привлек на депозиты лишь 1,8 трлн руб.
Спрос на рублевую ликвидность остается и в числе факторов, поддерживающих рубль, хотя во вторник своему укреплению отечественная валюта была в значительной мере обязана общему улучшению аппетита инвесторов на развивающихся рынках. К окончанию рабочего дня рубль прибавлял порядка 0,4% в паре с долларом, обновив в течение дня недельный максимум. Основные валюты-«коллеги» рубля по площадкам EM также демонстрировали заметное укрепление, хотя исключением являлась турецкая лира, терявшая более 0,3%. Также неуверенно чувствовал себя доллар и в парах с валютами развитых рынков, в частности теряя к окончанию дня на forex около 0,3% к швейцарскому франку и 0,2% к евро. В результате индекс доллара к 18:00 боролся за сохранение рубежа в 97 пунктов.
Рынок завтра. В ближайшее время мы не отменяем новых попыток доллара закрепиться выше 66 руб., однако пока американская валюта встречает серьезное сопротивление вблизи данного уровня, переломить которое, судя по всему, помогут лишь факторы геополитического характера.
События завтра
- промышленное производство еврозоны в январе
- заказы на товары длительного пользования в США в январе
- индекс цен производителей США в феврале
- расходы на строительство в США в январе
- отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
- финансовые результаты РусАгро по МСФО за 2018 г.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в небольшом плюсе, продолжая получать поддержку от внешнего фона. К 18.30 мск индекс Мосбиржи увеличился менее чем на 0,1% до 2467,24 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,51%, до 1182,66 пункта.
В лидерах роста к концу дня были бумаги ГМК “Норильский никель” (+2,04%) и котировки Мегафона (+1,99%). В лидерах падения были обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-2,20% и -2,21%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменились разнонаправленно, в пределах 0,5%. В минусе оказался индикатор Dow Jones Industrial Average, давление на который, как и днем ранее, оказывали акции Boeing.
Статистика показала рост базового индекса потребительских цен США с учетом сезонности в феврале на 0,1% м/м (ожидалось +0,2%), что не противоречит курсу ФРС на более плавное ужесточение денежно-кредитных условий. Индекс S&P500 при этом вновь подходит к психологически важной отметке 2800 пунктов и району максимума текущего года 2816 пунктов, для преодоления которого могут понадобиться весомые факторы.
На биржах Европы наблюдались нейтральные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ снизился примерно на 0,1%. Инвесторы ждут голосования британского парламента по сделке Brexit после завершения основных торгов. Согласованные накануне нюансы, связанные с ирландской границей, увеличивают вероятность принятия соглашения.
Нефтяные котировки под вечер держались в плюсе и прибавляли порядка 0,5%, отступив от максимумов дня. Немаловажную роль в поддержке оптимизма на рынке оказывают обещания Саудовской Аравии сократить внутреннюю нефтедобычу в марте до менее чем 10 млн баррелей в день. Цены при этом находятся вплотную к 3-хмесячным максимумам, достигнутым ранее в этом году (57,88 долл для WTI и 67,73 долл Brent), которые сдерживают пыл “быков”. В начале торгов среды повлиять на динамику рынка может еженедельный отчет Американского института нефти по запасам, а также ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в плюсе, но отступили от сопротивлений 2480 и 1185 пунктов, к которым поднимались в течение дня. Краткосрочное давление на рынок сохраняется, а индексы уже около месяца остаются зажаты в рамки “боковика”.
С фундаментальной точки зрения импульс к росту российскому рынку могло бы придать обновление нефтяными ценами годовых максимумов. Последний фактор будет зависеть от еженедельных и ежемесячных данных по предложению и запасам нефти, которые поступят в ближайшие дни. Потенциальным позитивом может стать и заключение торговой сделки между США и Китаем, однако пока переговоры продолжаются.
Облигации
Рынок сегодня. Во вторник российские активы ощутили поддержку от глобального роста спроса на риск. Цены ОФЗ плавно поднимались в ходе торговой сессии с основным акцентом на среднесрочном сегменте. Наилучшую динамику показала серия 26219, подорожав почти на треть «фигуры» (YTM8,21%, -5 бп). Остальные выпуски добавили в пределах 0,1 пп от номинала. На других аналогичных площадках EM также преобладали оптимистичные настроения.
Объем торгов на ММВБ сегодня увеличился, но все еще не дотянул до среднего уровня. Сумма всех операций составила примерно 12 млрд руб., что почти в 2 раза больше значения накануне. Сегмент флоатеров был неактивным.
Рынок завтра. В среду традиционно состоятся первичные аукционы ОФЗ. Минфин выступит с предложением двух «классических» выпусков в объеме доступных остатков. На этот раз выбор упал на короткую серию 26209 (погашается в июле 2022 г., доступный объем 75,2 млрд руб.) и 10-летний бенчмарк 26224 (погашается в мае 2029г., доступный объем 179,4 млрд руб.). Обе бумаги сегодня негативно отреагировали на новости о доразмещении.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Ставки на межбанковском рынке постепенно двигаются вниз, однако ряд банков по-прежнему предъявляют спрос на ликвидность от Федерального казначейства. Так, во вторник банки в полном объеме воспользовались лимитом на депозитном аукционе с плавающей ставкой на сумму 50 млрд руб. Кроме того, был увеличен объем привлечения на аукционе РЕПО o/n до 151 млрд руб. (днем ранее банки привлекли 101 млрд руб. в совокупности на аукционах o/n и 1 неделя).
На традиционном недельном депозитном аукционе ЦБ выставил лимит в размере 2,15 трлн руб., однако сохраняющиеся потребности отдельных банков в ликвидности не позволили увеличить объем размещения по сравнению с прошлой неделей, и регулятор привлек на депозиты лишь 1,8 трлн руб.
Спрос на рублевую ликвидность остается и в числе факторов, поддерживающих рубль, хотя во вторник своему укреплению отечественная валюта была в значительной мере обязана общему улучшению аппетита инвесторов на развивающихся рынках. К окончанию рабочего дня рубль прибавлял порядка 0,4% в паре с долларом, обновив в течение дня недельный максимум. Основные валюты-«коллеги» рубля по площадкам EM также демонстрировали заметное укрепление, хотя исключением являлась турецкая лира, терявшая более 0,3%. Также неуверенно чувствовал себя доллар и в парах с валютами развитых рынков, в частности теряя к окончанию дня на forex около 0,3% к швейцарскому франку и 0,2% к евро. В результате индекс доллара к 18:00 боролся за сохранение рубежа в 97 пунктов.
Рынок завтра. В ближайшее время мы не отменяем новых попыток доллара закрепиться выше 66 руб., однако пока американская валюта встречает серьезное сопротивление вблизи данного уровня, переломить которое, судя по всему, помогут лишь факторы геополитического характера.
События завтра
- промышленное производство еврозоны в январе
- заказы на товары длительного пользования в США в январе
- индекс цен производителей США в феврале
- расходы на строительство в США в январе
- отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
- финансовые результаты РусАгро по МСФО за 2018 г.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter