13 марта 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды изменялись разнонаправленно. К 18.15 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,16% до 2464,31 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,25%, до 1186,35 пункта, получив поддержку от укрепления рубля.
В лидерах роста к концу дня были бумаги НЛМК (+2,19%) и котировки Полюса (+2,06%). В лидерах падения были бумаги ГМК “Норильский никель” (-3,99%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,85%). Давление на акции “Норникеля” оказывали новости о вторичном размещении по цене ниже рыночной.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ увеличились на 0,7-1%. Региональная статистика в целом подтверждает правильность курса ФРС на постепенное ужесточение денежно-кредитной политики. Так, данные показали увеличение индекса цен производителей в феврале на 0,1% м/м (ожидалось +0,2%) после снижения на 0,1% месяцем ранее. Темпы роста заказов на товары длительного пользования при этом замедлились с 1,3% до 0,4% (ожидалось -0,5%). Расходы на строительство в январе выросли на 1,3% против ожиданий повышения на 0,4%.
На биржах Европы наблюдались умеренно позитивные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ вырос примерно на 0,6%. Пока что неопределенность ситуации вокруг Brexit не оказывает значительного влияния на настроения. В среду вечером британский парламент проголосует за выход из ЕС без соглашения. Данные по промышленному производству еврозоны в январе при этом носили смешанный характер и показали рост показателя в месячном исчислении и снижение в годовом.
Нефтяные котировки под вечер ускорили темпы повышения и прибавляли порядка 1-2%. Цены на нефть Brent при этом находятся на расстоянии от 3-месячного максимума 67,73 долл, а котировки WTI поднялись до нового максимума с ноября прошлого года, достигнув 58,08 долл. Данные Минэнерго США показали падение запасов нефти на прошлой неделе на 3,86 млн баррелей и сокращение запасов бензина на 4,62 млн баррелей. Нефтедобыча в стране при этом снизилась с 12,1 млн до 12 млн баррелей в день – позитивно для нефтяных котировок. Во второй половине недели повлиять на динамику цен могут ежемесячные отчеты по рынку от ОПЕК и Международного энергетического агентства.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии отступили от минимумов дня, а долларовому индикатору даже удалось выйти в плюс благодаря укреплению рубля. Индекс Мосбиржи в течение сессии отступил от поддержки 2450 пунктов (нижняя граница “боковика”), что может дать ему некоторый импульс к росту.
С фундаментальной точки зрения российский рынок сохраняет нейтральный настрой, хотя в США накануне приняли ряд законопроектов, направленных на противодействие РФ. Санкционный вопрос, однако, все еще окутан неопределенностью – еще немного, и российские инвесторы при должной поддержке внешнего фона могут стать более смелыми в покупках.
Облигации
Успехи Минфина на первичных аукционах в сочетании с растущими ценами на углеводороды сегодня успешно смогли нивелировать новости о принятии американским конгрессом ряда антироссийских законопроектов. Суверенная кривая завершила день смещением вниз на 1-2 бп, в то время ведомству удалось привлечь рекордный объем в 91,4 млрд руб., заметно превзойдя предыдущий максимум, достигнутый в конце февраля (57,6 млрд руб.). В частности, на первом аукционе короткая серия 26209 была продана на сумму 34,7 млрд руб. при спросе 61,5 млрд руб. Средневзвешенная доходность (8,0% годовых) предполагала минимальную премию к уровням последних сделок. Позже длинный выпуск 26224 встретил еще больший интерес: объем заявок превысил 83,5 млрд руб., что позволило реализовать бумаги на 56,7 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 8,47% годовых (то есть по уровню закрытия накануне и с небольшой премией к вторичным торгам).
Объем операций на ММВБ сегодня еще немного возрос, хотя по-прежнему не дотягивает даже до средней отметки. Совокупный оборот слегка превысил 15 млрд руб., из которых чуть больше трети пришлось на сделки с флоатерами (за счет возросших объемов в серии 29012). В сегменте «классических» гособлигаций основная ликвидность была сосредоточена на длинном участке кривой.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Торги на внутреннем рынке начались для доллара с ослабления, и к середине дня рубль был близок к отметке 65,5. Евро в утренние часы также скорректировался и опускался ниже 74 руб., однако к полудню восстановил позиции чуть выше данного уровня. Во второй половине дня рубль усилил натиск и преодолел отметку в 63,35 в паре с долларом. Впрочем, в паре с евро торги так и остались вблизи 74 руб., так как единая европейская динамика демонстрировала положительную динамику на рынке форекс (+0,13% c долларом к окончанию рабочего дня, +0,12% в паре с японской йеной). Стоит добавить, что несмотря на сохранение неопределенности с выходом Великобритании из ЕС, британский фунт демонстрировал весь день уверенное укрепление, прибавляя к 18:00 почти 1% к доллару и 0,8% к евро. Впрочем, во многом такая динамика являлась результатом коррекции после существенного ослабления британской валюты накануне.
На площадках развивающихся рынков основные «коллеги» рубля демонстрировали снижение, на фоне которого укрепление рубля выглядело еще более уверенным. Следует отметить, что поддержку рублю вновь оказывали цены на нефть, которые к окончанию рабочего дня прибавляли 0,8% по марке Brent. Кроме того, оптимизм в рубле поддерживали зарубежные инвесторы, продемонстрировавшие рекордный спрос на аукционах ОФЗ. Также по-прежнему сохраняется повышенный спрос на рублевую ликвидность со стороны отдельных банков (в частности, на аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства три банка привлекли 200 млрд руб.).
Рынок завтра. В случае закрепления пары доллар/рубль ниже 65,5 руб. (после 18:00 доллар постепенно возвращал позиции), не исключены попытки укрепления рубля в сторону январского и февральского максимума — 65,16 руб. При этом на рынке форекс индекс доллара остается вблизи 97 пунктов, то есть на максимумах с конца прошлого года, поэтому вряд ли стоит рассчитывать на его дальнейшее продвижение в сторону 98 пунктов. В связи с этим на внутреннем рынке доллар будет испытывать проблемы с возвращением на 66 руб. без поддержки санкционных факторов.
События завтра
- розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в городской сектор Китая в январе
- голосование в парламенте Великобритании по поводу продления срока Brexit
- окончательный индекс потребительских цен Германии в феврале
- ежемесячный отчет ОПЕК
- недельное количество обращений за пособиями по безработице в США
- экспортные и импортные цены США в феврале
- продажи нового жилья США в январе
- финансовые результаты РусГидро, ТГК-1 по МСФО за 2018 г
- заседание совета директоров Аэрофлота
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды изменялись разнонаправленно. К 18.15 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,16% до 2464,31 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,25%, до 1186,35 пункта, получив поддержку от укрепления рубля.
В лидерах роста к концу дня были бумаги НЛМК (+2,19%) и котировки Полюса (+2,06%). В лидерах падения были бумаги ГМК “Норильский никель” (-3,99%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,85%). Давление на акции “Норникеля” оказывали новости о вторичном размещении по цене ниже рыночной.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ увеличились на 0,7-1%. Региональная статистика в целом подтверждает правильность курса ФРС на постепенное ужесточение денежно-кредитной политики. Так, данные показали увеличение индекса цен производителей в феврале на 0,1% м/м (ожидалось +0,2%) после снижения на 0,1% месяцем ранее. Темпы роста заказов на товары длительного пользования при этом замедлились с 1,3% до 0,4% (ожидалось -0,5%). Расходы на строительство в январе выросли на 1,3% против ожиданий повышения на 0,4%.
На биржах Европы наблюдались умеренно позитивные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ вырос примерно на 0,6%. Пока что неопределенность ситуации вокруг Brexit не оказывает значительного влияния на настроения. В среду вечером британский парламент проголосует за выход из ЕС без соглашения. Данные по промышленному производству еврозоны в январе при этом носили смешанный характер и показали рост показателя в месячном исчислении и снижение в годовом.
Нефтяные котировки под вечер ускорили темпы повышения и прибавляли порядка 1-2%. Цены на нефть Brent при этом находятся на расстоянии от 3-месячного максимума 67,73 долл, а котировки WTI поднялись до нового максимума с ноября прошлого года, достигнув 58,08 долл. Данные Минэнерго США показали падение запасов нефти на прошлой неделе на 3,86 млн баррелей и сокращение запасов бензина на 4,62 млн баррелей. Нефтедобыча в стране при этом снизилась с 12,1 млн до 12 млн баррелей в день – позитивно для нефтяных котировок. Во второй половине недели повлиять на динамику цен могут ежемесячные отчеты по рынку от ОПЕК и Международного энергетического агентства.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии отступили от минимумов дня, а долларовому индикатору даже удалось выйти в плюс благодаря укреплению рубля. Индекс Мосбиржи в течение сессии отступил от поддержки 2450 пунктов (нижняя граница “боковика”), что может дать ему некоторый импульс к росту.
С фундаментальной точки зрения российский рынок сохраняет нейтральный настрой, хотя в США накануне приняли ряд законопроектов, направленных на противодействие РФ. Санкционный вопрос, однако, все еще окутан неопределенностью – еще немного, и российские инвесторы при должной поддержке внешнего фона могут стать более смелыми в покупках.
Облигации
Успехи Минфина на первичных аукционах в сочетании с растущими ценами на углеводороды сегодня успешно смогли нивелировать новости о принятии американским конгрессом ряда антироссийских законопроектов. Суверенная кривая завершила день смещением вниз на 1-2 бп, в то время ведомству удалось привлечь рекордный объем в 91,4 млрд руб., заметно превзойдя предыдущий максимум, достигнутый в конце февраля (57,6 млрд руб.). В частности, на первом аукционе короткая серия 26209 была продана на сумму 34,7 млрд руб. при спросе 61,5 млрд руб. Средневзвешенная доходность (8,0% годовых) предполагала минимальную премию к уровням последних сделок. Позже длинный выпуск 26224 встретил еще больший интерес: объем заявок превысил 83,5 млрд руб., что позволило реализовать бумаги на 56,7 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 8,47% годовых (то есть по уровню закрытия накануне и с небольшой премией к вторичным торгам).
Объем операций на ММВБ сегодня еще немного возрос, хотя по-прежнему не дотягивает даже до средней отметки. Совокупный оборот слегка превысил 15 млрд руб., из которых чуть больше трети пришлось на сделки с флоатерами (за счет возросших объемов в серии 29012). В сегменте «классических» гособлигаций основная ликвидность была сосредоточена на длинном участке кривой.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Торги на внутреннем рынке начались для доллара с ослабления, и к середине дня рубль был близок к отметке 65,5. Евро в утренние часы также скорректировался и опускался ниже 74 руб., однако к полудню восстановил позиции чуть выше данного уровня. Во второй половине дня рубль усилил натиск и преодолел отметку в 63,35 в паре с долларом. Впрочем, в паре с евро торги так и остались вблизи 74 руб., так как единая европейская динамика демонстрировала положительную динамику на рынке форекс (+0,13% c долларом к окончанию рабочего дня, +0,12% в паре с японской йеной). Стоит добавить, что несмотря на сохранение неопределенности с выходом Великобритании из ЕС, британский фунт демонстрировал весь день уверенное укрепление, прибавляя к 18:00 почти 1% к доллару и 0,8% к евро. Впрочем, во многом такая динамика являлась результатом коррекции после существенного ослабления британской валюты накануне.
На площадках развивающихся рынков основные «коллеги» рубля демонстрировали снижение, на фоне которого укрепление рубля выглядело еще более уверенным. Следует отметить, что поддержку рублю вновь оказывали цены на нефть, которые к окончанию рабочего дня прибавляли 0,8% по марке Brent. Кроме того, оптимизм в рубле поддерживали зарубежные инвесторы, продемонстрировавшие рекордный спрос на аукционах ОФЗ. Также по-прежнему сохраняется повышенный спрос на рублевую ликвидность со стороны отдельных банков (в частности, на аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства три банка привлекли 200 млрд руб.).
Рынок завтра. В случае закрепления пары доллар/рубль ниже 65,5 руб. (после 18:00 доллар постепенно возвращал позиции), не исключены попытки укрепления рубля в сторону январского и февральского максимума — 65,16 руб. При этом на рынке форекс индекс доллара остается вблизи 97 пунктов, то есть на максимумах с конца прошлого года, поэтому вряд ли стоит рассчитывать на его дальнейшее продвижение в сторону 98 пунктов. В связи с этим на внутреннем рынке доллар будет испытывать проблемы с возвращением на 66 руб. без поддержки санкционных факторов.
События завтра
- розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в городской сектор Китая в январе
- голосование в парламенте Великобритании по поводу продления срока Brexit
- окончательный индекс потребительских цен Германии в феврале
- ежемесячный отчет ОПЕК
- недельное количество обращений за пособиями по безработице в США
- экспортные и импортные цены США в феврале
- продажи нового жилья США в январе
- финансовые результаты РусГидро, ТГК-1 по МСФО за 2018 г
- заседание совета директоров Аэрофлота
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter