11 апреля 2019 ITI Capital
Рынки
По нашим оценкам, российский рынок откроется небольшим снижением после роста в среду, когда индекс Мосбиржи поднялся на 0,32%, РТС — на 1,13%.
Рубль укрепился к доллару и евро до 64,29 руб. и 72,48 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Globaltrans LSE (+2,8%), несмотря на снижение доли председателя совета директоров компании Сергея Мальцева с 4,7%, до 4%, Роснефть (+2,3%), Россети ап (+1,7%), Мечел ап (+1,5%), РусГидро (+1,5%).
В числе аутсайдеров оказались Полюс (-2%), Транснефть (-1,8%), ММК (-1,4%), Русал (-1,4%), который планирует разместить облигации на российском рынке, TCS Group (-1,3%).
Цена нефти Brent выросла на 1,6% в среду, до $71,7/барр., на фоне данных по сокращению добычи ОПЕК, утром в четверг немного снизилась вслед за ростом запасов нефти в США. Статистика EIA показала рост запасов нефти на 7,03 млн барр., запасы бензина упали на 7,71 млн барр. Добыча нефти в стране сохраняется на уровне 12,2 млн б/с.
В соответствии с вышедшим в среду, 10 апреля, отчетом ОПЕК, страны картеля в марте сократили добычу нефти на 534 тыс. б/с, до 30,02 млн б/с. Лидером сокращения добычи в марте стала Саудовская Аравия (-324 тыс б/с, до 9,8 млн б/с), продолжилось падение добычи в Венесуэле (-289 тыс. б/с, до 0,7 млн б/с) и Ираке (-126 тыс. б/с, до 4,5 млн б/с). В Ливии добыча выросла на 196 тыс. б/с после восстановления работы месторождения Аш-Шарара. ОПЕК также понизила оценку роста мирового спроса на нефть в 2019 г. на 30 тыс. б/с в связи с замедлением глобальной экономики, общий спрос ожидается на уровне 99,91 млн б/с, однако во 2П19 может увеличиться до 100 млн б/с.
Американские торговые площадки закрылись в незначительном плюсе в среду. Dow Jones прибавил 0,03%, S&P 500 — 0,35%.
Федеральная резервная система (ФРС) подтвердила, что в 2019 г. ставки сохранятся на текущих уровнях, однако остаётся возможность повышения процентных ставок к концу года в случае улучшения экономического роста.
Азиатские рынки торгуются с разнонаправленной динамикой. Nikkei вырос на 0,15%, Shanghai упал на 1,14%.
Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что США и Китай достигли предварительной договоренности относительно способов контроля над соблюдением странами соглашения по торговым вопросам. По его мнению, администрация президента США Дональда Трампа на данном этапе не намерена «устанавливать произвольные сроки», в которые следует завершить обсуждения торговых вопросов.
Европейские индексы закрылись в плюсе. Euro Stoxx 50 вырос на 0,22%.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) ожидаемо сохранил ставку на нулевом уровне, а также сообщил, что ожидает сохранения ставки на текущем уровне до конца 2019 г.
Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что условия нового раунда TLTRO ЕЦБ будут объявлены на одном из следующих заседаний, и будут зависеть от ситуации в экономике на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, угроз торгового протекционизма и проблем развивающихся рынков.
Лидеры Европейского союза согласовали отсрочку Brexit до 31 октября при условии ратификации договора обеими сторонами. Президент Европейского совета, Дональд Туск сказал, что это даст дополнительные шесть месяцев для Великобритании, чтобы найти лучшее решение. Глава Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер сообщил, что ЕС не будет пересматривать соглашение по Brexit на саммите ЕС, который состоится в июне 2019 г. У Великобритании есть возможность пересмотреть варианты выхода до 31 октября 2019 г.
DXY снизился на 0,01%, S&P 500 — на 0,02%.
Новости
Новатэк в 1К19 увеличил добычу газа на 13% г/г , до 18,66 млрд куб. м, нефти и конденсата — на 1,7%, до 2,99 млн т. Общая добыча углеводородов компании за 1К19 выросла на 11%, до 147,1 млн бнэ.
Объем продаж газа, включая СПГ, по предварительным данным, составил 22,18 млрд куб. м (+9,5% г/г). В России было реализовано 18,77 млрд куб. м газа. Продажи СПГ на международных рынках достигли 3,41 млрд куб. м. Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК составил 2,7 млн т, снизившись на 2,5% по сравнению с первым кварталом 2018 г. На комплексе в Усть-Луге переработано 1,76 млн т стабильного газового конденсата (-0,5% г/г), а объем реализации готовой продукции комплекса составил 1,8 млн т.
МТС рекомендовал дивиденды в размере 19,98 руб./акцию из обещанных 28 руб. в текущем году, то есть 70% годовой суммы. Дивидендная доходность составит 7,7%, дата закрытия реестра — 9 июля.
МТС подала иск против Туркмении, увеличив сумму своих потерь до $1,5 млрд. В июле 2018 г. МТС обратилась с иском в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров при Всемирном банке против Туркмении из-за того, что 100%-ная дочка компании была вынуждена прекратить деятельность в Туркменистане. Дата рассмотрения иска МТС не назначена.
Магнит сообщил о завершении программы обратного выкупа, которая проводилась с 1 по 5 апреля в целях выплаты вознаграждения президенту компании Яну Дюннингу в размере 164,71 тыс. акций (0,16% капитала) на сумму 607 млн руб. Максимальная цена в рамках buy-back была установлена на уровне 4,07 тыс. руб./акция.
Акрон приступил к реализации инвестиционного проекта по увеличению мощности агрегата Карбамид-6 на площадке в Великом Новгороде до 735 тыс. т в год, общий объем инвестиций оценивается в $81 млн.
Агрегат Карбамид-6 был запущен в конце 2018 г. По результатам его стабильной работы было принято решение о создании на его базе крупнотоннажного агрегата мощностью до 735 тыс. т в год. Производственная мощность агрегата увеличится более чем на 500 тыс. т. Общие производственные мощности карбамида на новгородской площадке составят более 1,9 млн т в год, что сделает Акрон крупнейшей площадкой по производству карбамида не только в России, но и в Европе.
Совет директоров Газпрома избрал Фамила Садыгова, ранее назначенного на должность заместителя председателя правления по вопросам финансово-экономического блока, членом правления сроком на пять лет, начиная с 15 апреля.
Группа Черкизово отказалась от SPO из-за чрезмерно высокой оценки компании. Ранее компания установила ценовой диапазон 1875 — 2125 руб. Накануне объявления SPO капитализация группы на бирже превышала 90 млрд руб., к моменту объявления ценового диапазона 3 апреля показатель снизился до 83,2 млрд руб. 9 апреля капитализация упала ниже 70 млрд руб. На конец 2018 г. чистый долг/EBITDA составлял 2,9.
Polymetal в рамках долгосрочной опционной программы в 2019 г. распределил между топ-менеджерами и сотрудниками права на 2 650 005 акций (0,56% уставного капитала Polymetal). CEO Polymetal Виталий Несис получил опционы на 60,74 тыс. акций компании (0,01%), другие топ-менеджеры — 135,42 тыс. акций (0,03%). Срок реализации опционов — четыре года.
По данным Financial Times, группа миноритариев Ленты планирует направить совместное письмо совету директоров с требованием приостановить сделку по продаже 41,9% компании Севергруппе Алексея Мордашова. По мнению миноритариев, обсуждение сделки с Севергрупп не должно было проходить в частном порядке, а также ритейлер оказался недооцененным. Они также недовольны тем, что Европейский банк реконструкции и развития участвует в сделке, ввиду того что 30% TPG Мордашова хватило бы для предложения другим акционерам о выкупе их доли.
По нашим оценкам, российский рынок откроется небольшим снижением после роста в среду, когда индекс Мосбиржи поднялся на 0,32%, РТС — на 1,13%.
Рубль укрепился к доллару и евро до 64,29 руб. и 72,48 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Globaltrans LSE (+2,8%), несмотря на снижение доли председателя совета директоров компании Сергея Мальцева с 4,7%, до 4%, Роснефть (+2,3%), Россети ап (+1,7%), Мечел ап (+1,5%), РусГидро (+1,5%).
В числе аутсайдеров оказались Полюс (-2%), Транснефть (-1,8%), ММК (-1,4%), Русал (-1,4%), который планирует разместить облигации на российском рынке, TCS Group (-1,3%).
Цена нефти Brent выросла на 1,6% в среду, до $71,7/барр., на фоне данных по сокращению добычи ОПЕК, утром в четверг немного снизилась вслед за ростом запасов нефти в США. Статистика EIA показала рост запасов нефти на 7,03 млн барр., запасы бензина упали на 7,71 млн барр. Добыча нефти в стране сохраняется на уровне 12,2 млн б/с.
В соответствии с вышедшим в среду, 10 апреля, отчетом ОПЕК, страны картеля в марте сократили добычу нефти на 534 тыс. б/с, до 30,02 млн б/с. Лидером сокращения добычи в марте стала Саудовская Аравия (-324 тыс б/с, до 9,8 млн б/с), продолжилось падение добычи в Венесуэле (-289 тыс. б/с, до 0,7 млн б/с) и Ираке (-126 тыс. б/с, до 4,5 млн б/с). В Ливии добыча выросла на 196 тыс. б/с после восстановления работы месторождения Аш-Шарара. ОПЕК также понизила оценку роста мирового спроса на нефть в 2019 г. на 30 тыс. б/с в связи с замедлением глобальной экономики, общий спрос ожидается на уровне 99,91 млн б/с, однако во 2П19 может увеличиться до 100 млн б/с.
Американские торговые площадки закрылись в незначительном плюсе в среду. Dow Jones прибавил 0,03%, S&P 500 — 0,35%.
Федеральная резервная система (ФРС) подтвердила, что в 2019 г. ставки сохранятся на текущих уровнях, однако остаётся возможность повышения процентных ставок к концу года в случае улучшения экономического роста.
Азиатские рынки торгуются с разнонаправленной динамикой. Nikkei вырос на 0,15%, Shanghai упал на 1,14%.
Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что США и Китай достигли предварительной договоренности относительно способов контроля над соблюдением странами соглашения по торговым вопросам. По его мнению, администрация президента США Дональда Трампа на данном этапе не намерена «устанавливать произвольные сроки», в которые следует завершить обсуждения торговых вопросов.
Европейские индексы закрылись в плюсе. Euro Stoxx 50 вырос на 0,22%.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) ожидаемо сохранил ставку на нулевом уровне, а также сообщил, что ожидает сохранения ставки на текущем уровне до конца 2019 г.
Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что условия нового раунда TLTRO ЕЦБ будут объявлены на одном из следующих заседаний, и будут зависеть от ситуации в экономике на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, угроз торгового протекционизма и проблем развивающихся рынков.
Лидеры Европейского союза согласовали отсрочку Brexit до 31 октября при условии ратификации договора обеими сторонами. Президент Европейского совета, Дональд Туск сказал, что это даст дополнительные шесть месяцев для Великобритании, чтобы найти лучшее решение. Глава Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер сообщил, что ЕС не будет пересматривать соглашение по Brexit на саммите ЕС, который состоится в июне 2019 г. У Великобритании есть возможность пересмотреть варианты выхода до 31 октября 2019 г.
DXY снизился на 0,01%, S&P 500 — на 0,02%.
Новости
Новатэк в 1К19 увеличил добычу газа на 13% г/г , до 18,66 млрд куб. м, нефти и конденсата — на 1,7%, до 2,99 млн т. Общая добыча углеводородов компании за 1К19 выросла на 11%, до 147,1 млн бнэ.
Объем продаж газа, включая СПГ, по предварительным данным, составил 22,18 млрд куб. м (+9,5% г/г). В России было реализовано 18,77 млрд куб. м газа. Продажи СПГ на международных рынках достигли 3,41 млрд куб. м. Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК составил 2,7 млн т, снизившись на 2,5% по сравнению с первым кварталом 2018 г. На комплексе в Усть-Луге переработано 1,76 млн т стабильного газового конденсата (-0,5% г/г), а объем реализации готовой продукции комплекса составил 1,8 млн т.
МТС рекомендовал дивиденды в размере 19,98 руб./акцию из обещанных 28 руб. в текущем году, то есть 70% годовой суммы. Дивидендная доходность составит 7,7%, дата закрытия реестра — 9 июля.
МТС подала иск против Туркмении, увеличив сумму своих потерь до $1,5 млрд. В июле 2018 г. МТС обратилась с иском в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров при Всемирном банке против Туркмении из-за того, что 100%-ная дочка компании была вынуждена прекратить деятельность в Туркменистане. Дата рассмотрения иска МТС не назначена.
Магнит сообщил о завершении программы обратного выкупа, которая проводилась с 1 по 5 апреля в целях выплаты вознаграждения президенту компании Яну Дюннингу в размере 164,71 тыс. акций (0,16% капитала) на сумму 607 млн руб. Максимальная цена в рамках buy-back была установлена на уровне 4,07 тыс. руб./акция.
Акрон приступил к реализации инвестиционного проекта по увеличению мощности агрегата Карбамид-6 на площадке в Великом Новгороде до 735 тыс. т в год, общий объем инвестиций оценивается в $81 млн.
Агрегат Карбамид-6 был запущен в конце 2018 г. По результатам его стабильной работы было принято решение о создании на его базе крупнотоннажного агрегата мощностью до 735 тыс. т в год. Производственная мощность агрегата увеличится более чем на 500 тыс. т. Общие производственные мощности карбамида на новгородской площадке составят более 1,9 млн т в год, что сделает Акрон крупнейшей площадкой по производству карбамида не только в России, но и в Европе.
Совет директоров Газпрома избрал Фамила Садыгова, ранее назначенного на должность заместителя председателя правления по вопросам финансово-экономического блока, членом правления сроком на пять лет, начиная с 15 апреля.
Группа Черкизово отказалась от SPO из-за чрезмерно высокой оценки компании. Ранее компания установила ценовой диапазон 1875 — 2125 руб. Накануне объявления SPO капитализация группы на бирже превышала 90 млрд руб., к моменту объявления ценового диапазона 3 апреля показатель снизился до 83,2 млрд руб. 9 апреля капитализация упала ниже 70 млрд руб. На конец 2018 г. чистый долг/EBITDA составлял 2,9.
Polymetal в рамках долгосрочной опционной программы в 2019 г. распределил между топ-менеджерами и сотрудниками права на 2 650 005 акций (0,56% уставного капитала Polymetal). CEO Polymetal Виталий Несис получил опционы на 60,74 тыс. акций компании (0,01%), другие топ-менеджеры — 135,42 тыс. акций (0,03%). Срок реализации опционов — четыре года.
По данным Financial Times, группа миноритариев Ленты планирует направить совместное письмо совету директоров с требованием приостановить сделку по продаже 41,9% компании Севергруппе Алексея Мордашова. По мнению миноритариев, обсуждение сделки с Севергрупп не должно было проходить в частном порядке, а также ритейлер оказался недооцененным. Они также недовольны тем, что Европейский банк реконструкции и развития участвует в сделке, ввиду того что 30% TPG Мордашова хватило бы для предложения другим акционерам о выкупе их доли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба