12 апреля 2019 Риком-Траст | НКНХ
Сегодня генеральный директор компании одного из ведущих российских производителей нефтехимической продукции ПАО «Нижнекамскнефтехим» сообщил о том, что компания планирует в 2019 году получить выручку и чистую прибыль не ниже, чем по итогам 2018 года.
Планы по выручке и чистой прибыли установлены компанией не ниже, чем в 2018 году, поскольку компания развивается динамично, соответственно увеличивается и производство. По словам главы компании, по итогам I квартала 2019-го года уже можно сказать, что компания сработала несколько лучше, чем в прошлом году.
Напомним, что чистая прибыль "Нижнекамскнефтехима" по РСБУ по итогам 2018 года составила 24,3 миллиарда рублей, что на 2,5% превышает чистую прибыль 2017 года. Выручка от реализации продукции и услуг достигла 189 миллиардов рублей, что выше выручки 2017 года на 16%.
Во многом рост производства был связан с запуском на НКНХ новой установки экстракции бензола. Производство доведено до 265 000 тонн в год, что позволит предприятию отказаться от покупки этого сырья на стороне. Бензол является сырьём для производства каучуков и полистирола. Производство бензола будет увеличено с вводом двух очередей ЭП-600 в 2027 году до примерно 800 000 тонн в год.
Мы считаем данную новость позитивной для акционеров компании, поскольку она позволяет надеяться на сохранение общего уровня выплат дивидендов за последние годы (кроме аномально высокого показателя за 2018-й год из-за нераспределенной прибыли прошлых лет, направленной на выплату). Кроме того, НКНХ традиционно очень сильно зависит от нефти. После постройки двух очередей установок по экстракции эта зависимость ещё больше увеличится, поскольку компания увеличит спрос на нефть и нафту для производства этилена. Одним из решений по сырью может быть приобретение собственной малой нефтяной компании, которых в Татарстане около 30-40 штук. В этом случае НКНХ сможет добывать собственную нефть, её перерабатывать и производить этилен, снижая свои затраты.
Цена: 89
Цель: 105
Рекомендация: Накапливать
Планы по выручке и чистой прибыли установлены компанией не ниже, чем в 2018 году, поскольку компания развивается динамично, соответственно увеличивается и производство. По словам главы компании, по итогам I квартала 2019-го года уже можно сказать, что компания сработала несколько лучше, чем в прошлом году.
Напомним, что чистая прибыль "Нижнекамскнефтехима" по РСБУ по итогам 2018 года составила 24,3 миллиарда рублей, что на 2,5% превышает чистую прибыль 2017 года. Выручка от реализации продукции и услуг достигла 189 миллиардов рублей, что выше выручки 2017 года на 16%.
Во многом рост производства был связан с запуском на НКНХ новой установки экстракции бензола. Производство доведено до 265 000 тонн в год, что позволит предприятию отказаться от покупки этого сырья на стороне. Бензол является сырьём для производства каучуков и полистирола. Производство бензола будет увеличено с вводом двух очередей ЭП-600 в 2027 году до примерно 800 000 тонн в год.
Мы считаем данную новость позитивной для акционеров компании, поскольку она позволяет надеяться на сохранение общего уровня выплат дивидендов за последние годы (кроме аномально высокого показателя за 2018-й год из-за нераспределенной прибыли прошлых лет, направленной на выплату). Кроме того, НКНХ традиционно очень сильно зависит от нефти. После постройки двух очередей установок по экстракции эта зависимость ещё больше увеличится, поскольку компания увеличит спрос на нефть и нафту для производства этилена. Одним из решений по сырью может быть приобретение собственной малой нефтяной компании, которых в Татарстане около 30-40 штук. В этом случае НКНХ сможет добывать собственную нефть, её перерабатывать и производить этилен, снижая свои затраты.
Цена: 89
Цель: 105
Рекомендация: Накапливать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба