22 апреля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника оставались в плюсе благодаря высоким ценам на нефть. К 17.55 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,73% до 2582,56 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,98%, до 1273,23 пункта.
В лидерах роста к концу дня были обыкновенные акции Башнефти (+2,18%) и бумаги РусГидро (+2,12%). В лидерах падения были котировки Мосэнерго (-1,43%) и обыкновенные акции Мечела (-0,86%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались небольшим снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменились разнонаправленно, в пределах 0,2 %. На рынке с осторожностью ждали продолжения сезона квартальных отчетностей. Региональная статистика, тем временем, свидетельствовала о падении продаж домов на вторичном рынке США в марте на 4,9% м/м (ожидалось -3,8%) после повышения на 11,2% месяцем ранее.
Индекс S&P500 продолжает неспешно корректироваться в район психологически важной отметки 2900 пунктов, при закреплении ниже которой следующей целью его снижения может стать отметка 2870 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Торги на биржах Европы по-прежнему не проводились в связи с пасхальными выходными.
Нефтяные котировки под вечер держались в плюсе, прибавляя порядка 2,5%, но отступили от достигнутых ранее в течение сессии максимумов года (74,31 долл для Brent и 65,86 долл для WTI). В Белом доме официально подтвердили, что откажутся от послаблений в отношении импорта иранской нефти, которые прекращают свое действие 2 мая. Данный фактор, однако, был отыгран на нефтяных площадках еще в начале дня, в связи с чем инвесторы до поступления данных о фактическом снижении мирового предложения нефти (не ранее середины-конца мая), вероятно, переключат внимание на другие драйверы. В частности, во вторник и среду традиционно будут опубликованы еженедельные данные по запасам в США.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались плюсе, но все же не чувствовали себя очень уверенно – повышение в рублевой секции можно было наблюдать скорее в рамках краткосрочного “боковика”. Долларовый индекс обновил максимум текущего года (1276 пунктов) главным образом за счет укрепления рубля. В целом оба индикатора остаются выше краткосрочных поддержек (2560 и 1255 пунктов), в связи с чем сохраняют склонность к росту.
С фундаментальной точки зрения веских негативных драйверов на мировых площадках также пока не наблюдается. Сезон квартальных отчетностей, несмотря на ряд опасений, пока проходит относительно неплохо, а макроэкономические данные из основных регионов не носят ярко негативного характера. На данный момент еще не время расставаться с “длинными” позициями – рынки не оставляют попыток вернуться к росту.
Валюта и Денежный рынок
Новую неделю рубль начал с резкого укрепления, во многом благодаря взлету нефтяных котировок. Еще в утренние часы котировки нефти марки Brent поднялись выше 74 долл. за баррель, обновив максимум с начала ноября 2018 года. Мощную поддержку ценам на нефть оказало сообщение о готовности США снять временное освобождение от санкций для ряда стран-импортеров иранской нефти. К окончанию рабочего дня цена находилась чуть ниже 74 долл., однако в целом котировки прибавляли около 2,7%.
В результате утреннего ралли на нефтяном рынке рубль в течение дня практически единственным из валют на развивающихся рынках демонстрировал положительную динамику как в паре с долларом, так и с евро (в последствии в зеленую зону также вышел бразильский реал, однако сохранял лишь минимальное преимущество к доллару).
Помимо сырьевых площадок поддержку отечественной валюте оказывает и текущий налоговый период, в том числе подготовка к предстоящим платежам в четверг. В целом уровень свободной ликвидности банков на корсчетах в ЦБ держится на внушительных отметках (2,8 трлн руб. на утро операционного дня в понедельник), однако уже на старте налогового периода неделей ранее можно было наблюдать аномально высокие ставки МБК. С учетом платежей по налогу на прибыль в следующий понедельник банкам до конца текущего налогового периода в общей сложности предстоит перечислить в бюджет свыше 1 трлн руб., что должно оказать хорошую поддержку рублю.
Впрочем, не следует забывать, что уверенное укрепление рубля благодаря вышеперечисленным факторам поддержки стало возможным лишь в условиях вновь не реализовавшихся санкционных угроз (после публикации доклада о вмешательстве РФ в американские выборы), что позволило инвесторам свободно вздохнуть до следующего раунда усиления санкционной риторики.
На внешних рынках данные по продажам на вторичном рынке жилья в США оказались хуже прогнозов, однако последовавшая за этим коррекция доллара была не столь значительной, и индексу DXY удалось удержать позиции выше 97 пунктов. В целом активность на внешних рынках сдерживалась закрытием европейских площадок.
Ближайшим уровнем сопротивления для рубля по доллару выступает мартовский максимум в районе 63,63 руб. В случае прохождения данной отметки, продажи валютной выручки в рамках предстоящих налоговых платежей могли бы приблизить пару доллар/рубль к отметке в 63 руб., вернув таким образом российскую валюту к уровням начала августа 2018 г., предшествовавшим появлению санкционных рисков против российских госбанков. В то же время рубль продолжает увеличивать свой отрыв с начала года от других валют на развивающихся рынках, что потенциально создает риски не менее существенной коррекции в случае возобновления санкционной риторики или ухудшения аппетита инвесторов к риску.
События завтра
продажи нового жилья США в марте
индекс потребительского доверия еврозоны в апреле
производственные результаты Полюса за 1-й кв 2019 г
финансовые результаты Северстали, НЛМК по МСФО за 1-й кв 2019 г
день акционера Московской биржи
годовое общее собрание акционеров и рекомендации по дивидендам Polymetal
совет директоров и рекомендации по дивидендам Лукойла
квартальные отчетности Coca-Cola, eBay, Procter & Gamble, Texas Instruments, Twitter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника оставались в плюсе благодаря высоким ценам на нефть. К 17.55 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,73% до 2582,56 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,98%, до 1273,23 пункта.
В лидерах роста к концу дня были обыкновенные акции Башнефти (+2,18%) и бумаги РусГидро (+2,12%). В лидерах падения были котировки Мосэнерго (-1,43%) и обыкновенные акции Мечела (-0,86%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались небольшим снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменились разнонаправленно, в пределах 0,2 %. На рынке с осторожностью ждали продолжения сезона квартальных отчетностей. Региональная статистика, тем временем, свидетельствовала о падении продаж домов на вторичном рынке США в марте на 4,9% м/м (ожидалось -3,8%) после повышения на 11,2% месяцем ранее.
Индекс S&P500 продолжает неспешно корректироваться в район психологически важной отметки 2900 пунктов, при закреплении ниже которой следующей целью его снижения может стать отметка 2870 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Торги на биржах Европы по-прежнему не проводились в связи с пасхальными выходными.
Нефтяные котировки под вечер держались в плюсе, прибавляя порядка 2,5%, но отступили от достигнутых ранее в течение сессии максимумов года (74,31 долл для Brent и 65,86 долл для WTI). В Белом доме официально подтвердили, что откажутся от послаблений в отношении импорта иранской нефти, которые прекращают свое действие 2 мая. Данный фактор, однако, был отыгран на нефтяных площадках еще в начале дня, в связи с чем инвесторы до поступления данных о фактическом снижении мирового предложения нефти (не ранее середины-конца мая), вероятно, переключат внимание на другие драйверы. В частности, во вторник и среду традиционно будут опубликованы еженедельные данные по запасам в США.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались плюсе, но все же не чувствовали себя очень уверенно – повышение в рублевой секции можно было наблюдать скорее в рамках краткосрочного “боковика”. Долларовый индекс обновил максимум текущего года (1276 пунктов) главным образом за счет укрепления рубля. В целом оба индикатора остаются выше краткосрочных поддержек (2560 и 1255 пунктов), в связи с чем сохраняют склонность к росту.
С фундаментальной точки зрения веских негативных драйверов на мировых площадках также пока не наблюдается. Сезон квартальных отчетностей, несмотря на ряд опасений, пока проходит относительно неплохо, а макроэкономические данные из основных регионов не носят ярко негативного характера. На данный момент еще не время расставаться с “длинными” позициями – рынки не оставляют попыток вернуться к росту.
Валюта и Денежный рынок
Новую неделю рубль начал с резкого укрепления, во многом благодаря взлету нефтяных котировок. Еще в утренние часы котировки нефти марки Brent поднялись выше 74 долл. за баррель, обновив максимум с начала ноября 2018 года. Мощную поддержку ценам на нефть оказало сообщение о готовности США снять временное освобождение от санкций для ряда стран-импортеров иранской нефти. К окончанию рабочего дня цена находилась чуть ниже 74 долл., однако в целом котировки прибавляли около 2,7%.
В результате утреннего ралли на нефтяном рынке рубль в течение дня практически единственным из валют на развивающихся рынках демонстрировал положительную динамику как в паре с долларом, так и с евро (в последствии в зеленую зону также вышел бразильский реал, однако сохранял лишь минимальное преимущество к доллару).
Помимо сырьевых площадок поддержку отечественной валюте оказывает и текущий налоговый период, в том числе подготовка к предстоящим платежам в четверг. В целом уровень свободной ликвидности банков на корсчетах в ЦБ держится на внушительных отметках (2,8 трлн руб. на утро операционного дня в понедельник), однако уже на старте налогового периода неделей ранее можно было наблюдать аномально высокие ставки МБК. С учетом платежей по налогу на прибыль в следующий понедельник банкам до конца текущего налогового периода в общей сложности предстоит перечислить в бюджет свыше 1 трлн руб., что должно оказать хорошую поддержку рублю.
Впрочем, не следует забывать, что уверенное укрепление рубля благодаря вышеперечисленным факторам поддержки стало возможным лишь в условиях вновь не реализовавшихся санкционных угроз (после публикации доклада о вмешательстве РФ в американские выборы), что позволило инвесторам свободно вздохнуть до следующего раунда усиления санкционной риторики.
На внешних рынках данные по продажам на вторичном рынке жилья в США оказались хуже прогнозов, однако последовавшая за этим коррекция доллара была не столь значительной, и индексу DXY удалось удержать позиции выше 97 пунктов. В целом активность на внешних рынках сдерживалась закрытием европейских площадок.
Ближайшим уровнем сопротивления для рубля по доллару выступает мартовский максимум в районе 63,63 руб. В случае прохождения данной отметки, продажи валютной выручки в рамках предстоящих налоговых платежей могли бы приблизить пару доллар/рубль к отметке в 63 руб., вернув таким образом российскую валюту к уровням начала августа 2018 г., предшествовавшим появлению санкционных рисков против российских госбанков. В то же время рубль продолжает увеличивать свой отрыв с начала года от других валют на развивающихся рынках, что потенциально создает риски не менее существенной коррекции в случае возобновления санкционной риторики или ухудшения аппетита инвесторов к риску.
События завтра
продажи нового жилья США в марте
индекс потребительского доверия еврозоны в апреле
производственные результаты Полюса за 1-й кв 2019 г
финансовые результаты Северстали, НЛМК по МСФО за 1-й кв 2019 г
день акционера Московской биржи
годовое общее собрание акционеров и рекомендации по дивидендам Polymetal
совет директоров и рекомендации по дивидендам Лукойла
квартальные отчетности Coca-Cola, eBay, Procter & Gamble, Texas Instruments, Twitter
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба