11 марта 2009 Forex Club
USD
Сегодня мы все в подозрениях: фондовые рынки США взлетели до небывалых высот, причем их примеру последовали и азиатские собратья, однако повсеместного обвала доллара мы не наблюдали. Да, он откатился против евро и товарных валют, однако это не совсем то, что можно было бы ожидать при росте индекса DOW на 379 пунктов! Таким образом, сдается нам, рынок и сам не уверен что делает, а отмеченное вчера ралли очень быстро исчерпает себя.
А теперь побольше о причинах. Акции Citigroup Inc. взлетели на 38%, поскольку глава банка Викрам Пандит сообщил о рекордной прибыли за 1-е 2 месяца 2009-го года. Также стоимость акций JPMorgan Chase & Co. выросла на 23%, а Bank of America Corp. - на 28% после того, как глава ФРС Бен Бернанке предложил пересмотреть текущую систему регулирования финансовой деятельности. Однако главным актером оставалась все же Citi. Все давно смирились с тем, что банк испытывает большие трудности и что у него единственная дорога - национализация. А тут неожиданно мы получаем сообщение о том, что текущие показатели даже превышают уровни 2007 года, когда в последний раз была зафиксирована прибыль. Конечно, на этом можно построить внушительное ралли, если бы не одно "но". Все мы помним, что правительство США проводит стресс-тестирование компаний, по результатам которого и будут определяться масштабы спасения нуждающихся (т.е. масштабы национализации). И вот здесь могут быть большие сюрпризы, которые и заставляют рынки вести себя "в рамках приличия".
Тем временем, в выступлении Бернанке мы не увидели ничего нового, лишь только утверждение, что основным финансовым институтам не позволят обанкротиться, учитывая уязвимое состояние финансовых рынков и мировой экономики. Так что можно быть спокойными! Единственный из опубликованных вчера отчет по запасам товаров на оптовых складах в США отразил падение показателя на 0,7% м/м. Тем не менее, 1,30 против 1,27 в декабре, что стало максимальным значением с декабря 2001 года. Таким образом, что объемы запасенных товаров падают, что однако поспевает за темами снижения объемов продаж. Соответственно, в будущем мы будем видеть лишь продолжение текущей тенденции, которая вынудит компании пойти на жесткое сокращение объемов производства и урезание своих затрат (через увольнения и снижение инвестиций).
Сегодняшний день обещает быть очень спокойным, там как важных событий не запланировано, тем не менее, не забывайте, что завтра мы уже получим первый интересный отчет недели - объемы розничных продаж. Возможно, за неимением иных катализаторов рынок займется подготовкой позиций к отчету, причем в таком случае доллар может укрепиться на негативных ожидания по фундаментальным показателям.
EUR
Евро удалось значительно укрепиться против доллара, причем совсем не на фундаментальных показателях, а просто из чувства противоречия. Объемы экспорта в Германии в январе отразили четвертый месяц снижения подряд, отправляя самую крупную экономическую систему Европы еще глубже в рецессию. Продажи заграницу, скорректированные с учетом рабочих дней и сезонных изменений, сократились на 4,4% м/м против 4% в декабре. Это только еще раз подчеркивает, что "двигатель Европы" скоро может заклинить. Французские объемы промышленного производства сокращаются пятый месяц подряд, а дефицит торгового баланса в январе увеличился в связи с тем, что усиливающаяся рецессия и растущая безработица ограничивают спрос.
Тем не менее, этих показателей недостаточно, чтобы убедить страны еврозоны продолжать работу над новыми программами стимулирования экономики. Германия и вовсе заявила, что не будет разрабатывать ничего нового, пока не увидит реализацию уже принятого плана. Все дело все в тех же пресловутых правилах участия в едином блоке. Дефицит бюджета не должен превышать определенного порога, что заставляет страны Е-16 осторожничать и экономить, а в итоге мы получаем бездействие правительства во времена периода, который уж называют "Великой рецессией".
Из публикаций сегодня лишь данные по Германии, которые вряд ли окажут серьезное воздействие на динамику валют, так что продолжаем ориентироваться на технические факторы, а также аппетитыт на риск.
GBP
В продолжение высказанного ранее приведем комментарий, который вчера дал министр финансов Великобритании Дарлинг: "Европейские страны должны действовать сообща, чтобы уменьшить воздействие рецессии на мировую экономику". Несмотря на более реалистичную позицию национального правительства фунт продолжает нести потери на фоне мрачных перспектив экономики.
Британские объемы промышленного производства в январе сократились значительнее прогнозов экономистов и отметили максимальное квартальное снижение, минимум, за четыре десятилетия, так как рецессия ограничила спрос на британские товары. Как сообщил офис национальной статистики, объемы производства на заводах сократились на 2,9% м/м против прогноза -1,4%. Это свидетельствует о том, что промышленность и далее будет испытывать серьезные трудности, что по цепочки будет передаваться на рынок труда и в потребительский сектор. Однако основным фактором давления на фунт все же остается слабое состояние банковской отрасли. Если бы такие компании, как Lloyds и Barclays последовали примеру Citi, вот тогда бы можно было увидеть очередное укрепление британской валюты.
Сегодня из отчетов запланирован релиз торгового баланса, который, вероятно, вновь пострадает от сокращения объемов экспорта, и станет новым аргументом в пользу ослабления национальной валюты. Помимо этого министры правительства Гордона Брауна сегодня встретятся с автопроизводителями, чтобы обсудить план спасения, что, в принципе, может даже оказать поддержку фунту.
JPY
Кроссы с йеной выросли после того, как стали набирать обороты аппетиты к риску из-за благоприятной обстановки на азиатских фондовых рынках в начале дня. Всему задали тон американские индексы, причем движение может исчерпать себя уже во время европейской сессии.
Тем временем, фундаментальный план страны оставляет желать лучшего: японские заказы в секторе машиностроения падают 4-й месяц подряд, демонстрируя самую длинную череду отрицательных показателей за 20 лет. Причиной такому развитию событий является крах экспорта и снижение прибылей. Показатель является опережающим индикатором капитальных расходов в ближайшие 3-6 месяцев, так что перспективы не из лучших. Индекс цен на корпоративные услуги также продолжил падение, говоря о том, что дефляция вот-вот захватит экономику страны, и тогда правительству будет еще труднее что-либо предпринять.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 98.05 - 98.90. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет говорить о возможности тестирования отметки 98.05. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 97.50. В том же направлении развернулся и осциллятор SS. RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возврата цен к верхней границе канала. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. Осцилляторы приобретают восходящую направленность, сигнализируя в пользу отката к уровню 98.90/99.00.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва нижней границы канала.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
Цены приблизились к сопротивлению 1.1650/70. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1700. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.1600/1.1590. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулись и осцилляторы. Все это подтверждает предположение о вероятности прорыва указанного уровня и продолжения ценового роста.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1650/70 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2630. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2580. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и осциллятор RSI. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 1.2680. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и RSI направлены вниз, сигнализируя в пользу прорыва указанного уровня и дальнейшего падения. SS разворачивается вверх, что свидетельствует в пользу коррекции.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2630 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2680/1.2700, 1.2720/30, 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены протестировали поддержку 1.3685. Но преодолеть ее не удалось и они начали фазу роста. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что цены продолжат подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3800. В том же направлении развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.8) OsMA также приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности подъема цен к уровню 1.3800.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только при развитии восходящего движения.
Support: 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.3750, 1.3800, 1.3830/50, 1.3870, 1.3920, 1.4000, 1.4040/50, 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня мы все в подозрениях: фондовые рынки США взлетели до небывалых высот, причем их примеру последовали и азиатские собратья, однако повсеместного обвала доллара мы не наблюдали. Да, он откатился против евро и товарных валют, однако это не совсем то, что можно было бы ожидать при росте индекса DOW на 379 пунктов! Таким образом, сдается нам, рынок и сам не уверен что делает, а отмеченное вчера ралли очень быстро исчерпает себя.
А теперь побольше о причинах. Акции Citigroup Inc. взлетели на 38%, поскольку глава банка Викрам Пандит сообщил о рекордной прибыли за 1-е 2 месяца 2009-го года. Также стоимость акций JPMorgan Chase & Co. выросла на 23%, а Bank of America Corp. - на 28% после того, как глава ФРС Бен Бернанке предложил пересмотреть текущую систему регулирования финансовой деятельности. Однако главным актером оставалась все же Citi. Все давно смирились с тем, что банк испытывает большие трудности и что у него единственная дорога - национализация. А тут неожиданно мы получаем сообщение о том, что текущие показатели даже превышают уровни 2007 года, когда в последний раз была зафиксирована прибыль. Конечно, на этом можно построить внушительное ралли, если бы не одно "но". Все мы помним, что правительство США проводит стресс-тестирование компаний, по результатам которого и будут определяться масштабы спасения нуждающихся (т.е. масштабы национализации). И вот здесь могут быть большие сюрпризы, которые и заставляют рынки вести себя "в рамках приличия".
Тем временем, в выступлении Бернанке мы не увидели ничего нового, лишь только утверждение, что основным финансовым институтам не позволят обанкротиться, учитывая уязвимое состояние финансовых рынков и мировой экономики. Так что можно быть спокойными! Единственный из опубликованных вчера отчет по запасам товаров на оптовых складах в США отразил падение показателя на 0,7% м/м. Тем не менее, 1,30 против 1,27 в декабре, что стало максимальным значением с декабря 2001 года. Таким образом, что объемы запасенных товаров падают, что однако поспевает за темами снижения объемов продаж. Соответственно, в будущем мы будем видеть лишь продолжение текущей тенденции, которая вынудит компании пойти на жесткое сокращение объемов производства и урезание своих затрат (через увольнения и снижение инвестиций).
Сегодняшний день обещает быть очень спокойным, там как важных событий не запланировано, тем не менее, не забывайте, что завтра мы уже получим первый интересный отчет недели - объемы розничных продаж. Возможно, за неимением иных катализаторов рынок займется подготовкой позиций к отчету, причем в таком случае доллар может укрепиться на негативных ожидания по фундаментальным показателям.
EUR
Евро удалось значительно укрепиться против доллара, причем совсем не на фундаментальных показателях, а просто из чувства противоречия. Объемы экспорта в Германии в январе отразили четвертый месяц снижения подряд, отправляя самую крупную экономическую систему Европы еще глубже в рецессию. Продажи заграницу, скорректированные с учетом рабочих дней и сезонных изменений, сократились на 4,4% м/м против 4% в декабре. Это только еще раз подчеркивает, что "двигатель Европы" скоро может заклинить. Французские объемы промышленного производства сокращаются пятый месяц подряд, а дефицит торгового баланса в январе увеличился в связи с тем, что усиливающаяся рецессия и растущая безработица ограничивают спрос.
Тем не менее, этих показателей недостаточно, чтобы убедить страны еврозоны продолжать работу над новыми программами стимулирования экономики. Германия и вовсе заявила, что не будет разрабатывать ничего нового, пока не увидит реализацию уже принятого плана. Все дело все в тех же пресловутых правилах участия в едином блоке. Дефицит бюджета не должен превышать определенного порога, что заставляет страны Е-16 осторожничать и экономить, а в итоге мы получаем бездействие правительства во времена периода, который уж называют "Великой рецессией".
Из публикаций сегодня лишь данные по Германии, которые вряд ли окажут серьезное воздействие на динамику валют, так что продолжаем ориентироваться на технические факторы, а также аппетитыт на риск.
GBP
В продолжение высказанного ранее приведем комментарий, который вчера дал министр финансов Великобритании Дарлинг: "Европейские страны должны действовать сообща, чтобы уменьшить воздействие рецессии на мировую экономику". Несмотря на более реалистичную позицию национального правительства фунт продолжает нести потери на фоне мрачных перспектив экономики.
Британские объемы промышленного производства в январе сократились значительнее прогнозов экономистов и отметили максимальное квартальное снижение, минимум, за четыре десятилетия, так как рецессия ограничила спрос на британские товары. Как сообщил офис национальной статистики, объемы производства на заводах сократились на 2,9% м/м против прогноза -1,4%. Это свидетельствует о том, что промышленность и далее будет испытывать серьезные трудности, что по цепочки будет передаваться на рынок труда и в потребительский сектор. Однако основным фактором давления на фунт все же остается слабое состояние банковской отрасли. Если бы такие компании, как Lloyds и Barclays последовали примеру Citi, вот тогда бы можно было увидеть очередное укрепление британской валюты.
Сегодня из отчетов запланирован релиз торгового баланса, который, вероятно, вновь пострадает от сокращения объемов экспорта, и станет новым аргументом в пользу ослабления национальной валюты. Помимо этого министры правительства Гордона Брауна сегодня встретятся с автопроизводителями, чтобы обсудить план спасения, что, в принципе, может даже оказать поддержку фунту.
JPY
Кроссы с йеной выросли после того, как стали набирать обороты аппетиты к риску из-за благоприятной обстановки на азиатских фондовых рынках в начале дня. Всему задали тон американские индексы, причем движение может исчерпать себя уже во время европейской сессии.
Тем временем, фундаментальный план страны оставляет желать лучшего: японские заказы в секторе машиностроения падают 4-й месяц подряд, демонстрируя самую длинную череду отрицательных показателей за 20 лет. Причиной такому развитию событий является крах экспорта и снижение прибылей. Показатель является опережающим индикатором капитальных расходов в ближайшие 3-6 месяцев, так что перспективы не из лучших. Индекс цен на корпоративные услуги также продолжил падение, говоря о том, что дефляция вот-вот захватит экономику страны, и тогда правительству будет еще труднее что-либо предпринять.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 98.05 - 98.90. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет говорить о возможности тестирования отметки 98.05. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 97.50. В том же направлении развернулся и осциллятор SS. RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возврата цен к верхней границе канала. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. Осцилляторы приобретают восходящую направленность, сигнализируя в пользу отката к уровню 98.90/99.00.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва нижней границы канала.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приблизились к сопротивлению 1.1650/70. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1700. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.1600/1.1590. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулись и осцилляторы. Все это подтверждает предположение о вероятности прорыва указанного уровня и продолжения ценового роста.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1650/70 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2630. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2580. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и осциллятор RSI. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 1.2680. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и RSI направлены вниз, сигнализируя в пользу прорыва указанного уровня и дальнейшего падения. SS разворачивается вверх, что свидетельствует в пользу коррекции.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2630 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2680/1.2700, 1.2720/30, 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены протестировали поддержку 1.3685. Но преодолеть ее не удалось и они начали фазу роста. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что цены продолжат подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3800. В том же направлении развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.8) OsMA также приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности подъема цен к уровню 1.3800.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только при развитии восходящего движения.
Support: 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.3750, 1.3800, 1.3830/50, 1.3870, 1.3920, 1.4000, 1.4040/50, 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу