2 июля 2019 Инвесткафе Зарипов Руслан
Общая обстановка и события на рынках долга
Дефолт допустили Самара Транснефть-Терминал и Сибирский гостинец — по облигациям серии БО-05 (купонная выплата) и серии БО-001Р-01 (купонная выплата и погашение) соответственно.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июня повысилась до 7,36% годовых с 7,31% за первую. При этом доля облигаций федерального займа, находящихся в собственности иностранцев, за май выросла на 2,2 п.п., до 30%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 46,56 млрд руб. в объеме 18,38 млрд руб. (91,94% заявленного) по средневзвешенной цене 102,35% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,46%.
Также министерство завершило расчеты в рамках доразмещения суверенных еврооблигаций в долларах с погашением в 2029 году в размере $1,5 млрд с доходностью 3,95% годовых и еврооблигаций с погашением в 2035 году в размере $1 млрд с доходностью 4,3% годовых. По итогам размещения 59% совокупного объема бумаг двух допвыпусков приобрели инвесторы из Великобритании, 26% пришлось на инвесторов из США, 13% — на инвесторов из континентальной Европы и около 2% — из Азии. Таким образом, оба транша были размещены исключительно среди иностранных инвесторов.
Денежный рынок и инфляция
По данным Росстата, с 17 по 24 июня инфляция составила 0,1% после трех недель нахождения на нулевом уровне. С начала года к 24 июня потребительские цены выросли на 2,5%.
Объем денежной базы в узком определении с 14 по 21 июня сократился на 29,3 млрд руб. — до 10431,3 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,72-8,09%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,44%, общий объем сделок по ней равнялся 295,47 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 июня составляло 128,5 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю практически не менялись.
Также не показали динамики доходности в нефтегазовом, металлургическом, строительном и энергетическом сегментах рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте YTM снизились на 0.21 п.п., в телекоммуникационном на 0.2 п.п. В торговом сегменте доходности выросли на 0.36 п.п., в банковском на 0.21 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций выросли в среднем на 0.04 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Дефолт допустили Самара Транснефть-Терминал и Сибирский гостинец — по облигациям серии БО-05 (купонная выплата) и серии БО-001Р-01 (купонная выплата и погашение) соответственно.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июня повысилась до 7,36% годовых с 7,31% за первую. При этом доля облигаций федерального займа, находящихся в собственности иностранцев, за май выросла на 2,2 п.п., до 30%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 46,56 млрд руб. в объеме 18,38 млрд руб. (91,94% заявленного) по средневзвешенной цене 102,35% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,46%.
Также министерство завершило расчеты в рамках доразмещения суверенных еврооблигаций в долларах с погашением в 2029 году в размере $1,5 млрд с доходностью 3,95% годовых и еврооблигаций с погашением в 2035 году в размере $1 млрд с доходностью 4,3% годовых. По итогам размещения 59% совокупного объема бумаг двух допвыпусков приобрели инвесторы из Великобритании, 26% пришлось на инвесторов из США, 13% — на инвесторов из континентальной Европы и около 2% — из Азии. Таким образом, оба транша были размещены исключительно среди иностранных инвесторов.
Денежный рынок и инфляция
По данным Росстата, с 17 по 24 июня инфляция составила 0,1% после трех недель нахождения на нулевом уровне. С начала года к 24 июня потребительские цены выросли на 2,5%.
Объем денежной базы в узком определении с 14 по 21 июня сократился на 29,3 млрд руб. — до 10431,3 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,72-8,09%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,44%, общий объем сделок по ней равнялся 295,47 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 июня составляло 128,5 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю практически не менялись.
Также не показали динамики доходности в нефтегазовом, металлургическом, строительном и энергетическом сегментах рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте YTM снизились на 0.21 п.п., в телекоммуникационном на 0.2 п.п. В торговом сегменте доходности выросли на 0.36 п.п., в банковском на 0.21 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций выросли в среднем на 0.04 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу