8 июля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника оставались в небольшом минусе, отступив от минимумов дня. К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,52%, до 2820,74 пункта, а долларовый индекс РТС упал менее чем на 0,1%, до 1398,62 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить акции ВТБ (+2,93%) а также бумаги Магнита (+2,32%). В лидерах снижения были котировки МТС (-5,72%), а также бумаги РусГидро (-4,30%), упавшие на фоне дивидендной отсечки.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в понедельник начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли порядка 0,4-0,7%, продолжая отыгрывать идею менее резкого сокращения процентных ставок в июле, чем ожидалось. В начале недели интересной статистики опубликовано не было, но пятничные данные о существенном росте занятости свели вероятность снижения ставок ФРС в июле на 50 базисных пунктов практически к нулю. Прояснить ситуацию на этой неделе может выступление главы центробанка Джерома Пауэлла, а также данные по инфляции. Ближайшей поддержкой для индекса S&P500 выступает отметка 2965 пунктов.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,2%. Дополнительное давление на настроения в регионе оказывали слабые данные по промышленному сектору Германии.
Нефтяные котировки к вечеру вышли в небольшой плюс, но прибавляли менее 1%, удерживая краткосрочные поддержки 62,50 долл для Brent и 56 долл для WTI, которые в ближайшие дни могут позволить им подняться выше. Одним из потенциальных драйверов восходящего движения могла бы выступить геополитическая напряженность, связанная с превышением Ираном уровня обогащения урана в обход условий ядерной сделки 2015 года.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в умеренном минусе, в течения дня преодолев поддержки 2810 и 1390 пунктов, недалеко от которых расположены средние полосы Боллинджера дневных графиков (2780 и 1375 пунктов). Индикаторы, однако, смогли отвоевать поддержки, что подтверждает коррекционный характер движения, позволяющего снять краткосрочную перекупленность.
На мировых фондовых площадках настроения в понедельник наблюдались умеренно негативными, но продажи не носили серьезного характера. Инвесторы ждут развития событий и новых сигналов относительно денежно-кредитной политики ФРС, торговых переговоров с Китаем и развития событий вокруг Ирана.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию периода усреднения обязательных резервов в ЦБ (последний день во вторник) у банков скопился избыток рублевой ликвидности, что вынудило регулятора начать неделю с проведения депозитных операций «тонкой настройки» — впервые с 7 мая текущего года. Объем предложения (543,9 млрд руб.) банков-участников на аукционе почти вдвое превысил предложенный регулятором лимит (300 млрд руб.). Одновременно вновь появился спрос на однодневном аукционе РЕПО Федерального казначейства, где из лимита в 400 млрд руб. банки привлекли чуть более 100 млрд руб. (в пятницу спрос на аукционе сократился почти до нуля).
Необходимо добавить, что по данным Росстата, опубликованным в понедельник, инфляция за июнь оказалась нулевой (впервые с июня 1991 г.). Замедление инфляции вкупе со слабым ростом экономики уже практически не оставляют сомнений в снижении ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании 26 июля, повышая к тому же вероятность этого снижения сразу на 50 бп, учитывая к тому же и соответствующую риторику главы Банка России на прошлой неделе. Однако все же мы полагаем, что на предстоящем неопорном заседании регулятор ограничится снижением ставки на 25 бп, оставив возможность для смягчения политики сразу на 50 бп для опорного заседания. Напомним, что последний раз ЦБ снижал ставку сразу на 50 бп лишь в декабре 2017 г.
События завтра
выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла (15.45 мск)
выступление представителей ФРС (в течение дня)
акции МГТС, РуссНефти последний день торгуются с дивидендами
закрытие реестра акционеров МТС, РусГидро, Лукойла, ВымпелКома для получения дивидендов
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника оставались в небольшом минусе, отступив от минимумов дня. К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,52%, до 2820,74 пункта, а долларовый индекс РТС упал менее чем на 0,1%, до 1398,62 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить акции ВТБ (+2,93%) а также бумаги Магнита (+2,32%). В лидерах снижения были котировки МТС (-5,72%), а также бумаги РусГидро (-4,30%), упавшие на фоне дивидендной отсечки.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в понедельник начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли порядка 0,4-0,7%, продолжая отыгрывать идею менее резкого сокращения процентных ставок в июле, чем ожидалось. В начале недели интересной статистики опубликовано не было, но пятничные данные о существенном росте занятости свели вероятность снижения ставок ФРС в июле на 50 базисных пунктов практически к нулю. Прояснить ситуацию на этой неделе может выступление главы центробанка Джерома Пауэлла, а также данные по инфляции. Ближайшей поддержкой для индекса S&P500 выступает отметка 2965 пунктов.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,2%. Дополнительное давление на настроения в регионе оказывали слабые данные по промышленному сектору Германии.
Нефтяные котировки к вечеру вышли в небольшой плюс, но прибавляли менее 1%, удерживая краткосрочные поддержки 62,50 долл для Brent и 56 долл для WTI, которые в ближайшие дни могут позволить им подняться выше. Одним из потенциальных драйверов восходящего движения могла бы выступить геополитическая напряженность, связанная с превышением Ираном уровня обогащения урана в обход условий ядерной сделки 2015 года.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в умеренном минусе, в течения дня преодолев поддержки 2810 и 1390 пунктов, недалеко от которых расположены средние полосы Боллинджера дневных графиков (2780 и 1375 пунктов). Индикаторы, однако, смогли отвоевать поддержки, что подтверждает коррекционный характер движения, позволяющего снять краткосрочную перекупленность.
На мировых фондовых площадках настроения в понедельник наблюдались умеренно негативными, но продажи не носили серьезного характера. Инвесторы ждут развития событий и новых сигналов относительно денежно-кредитной политики ФРС, торговых переговоров с Китаем и развития событий вокруг Ирана.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию периода усреднения обязательных резервов в ЦБ (последний день во вторник) у банков скопился избыток рублевой ликвидности, что вынудило регулятора начать неделю с проведения депозитных операций «тонкой настройки» — впервые с 7 мая текущего года. Объем предложения (543,9 млрд руб.) банков-участников на аукционе почти вдвое превысил предложенный регулятором лимит (300 млрд руб.). Одновременно вновь появился спрос на однодневном аукционе РЕПО Федерального казначейства, где из лимита в 400 млрд руб. банки привлекли чуть более 100 млрд руб. (в пятницу спрос на аукционе сократился почти до нуля).
Необходимо добавить, что по данным Росстата, опубликованным в понедельник, инфляция за июнь оказалась нулевой (впервые с июня 1991 г.). Замедление инфляции вкупе со слабым ростом экономики уже практически не оставляют сомнений в снижении ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании 26 июля, повышая к тому же вероятность этого снижения сразу на 50 бп, учитывая к тому же и соответствующую риторику главы Банка России на прошлой неделе. Однако все же мы полагаем, что на предстоящем неопорном заседании регулятор ограничится снижением ставки на 25 бп, оставив возможность для смягчения политики сразу на 50 бп для опорного заседания. Напомним, что последний раз ЦБ снижал ставку сразу на 50 бп лишь в декабре 2017 г.
События завтра
выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла (15.45 мск)
выступление представителей ФРС (в течение дня)
акции МГТС, РуссНефти последний день торгуются с дивидендами
закрытие реестра акционеров МТС, РусГидро, Лукойла, ВымпелКома для получения дивидендов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба