19 марта 2009 Инвестбанк
Россия
Максимальное значение индекса широкого рынка S&P 500 в течение текущего месяца, показанное на предыдущих торгах, стало возможным при поддержке плана ФРС США, который предполагает приобретение долговых обязательств в размере 1 трлн. долларов. Такое решение, по мнению участников рынка, стало поводом для спекуляций вокруг снижения расходов по займам, способное дать толчок к восстановлению экономики. В связи с этим финансовый сектор рынка показал 10% рост по итогам торгов, а отдельные бумаги - Citigroup Inc. и Hartford Financial Services Group - прибавили более 22% .
Российский рынок, начав коррекцию накануне, имеет возможность продолжить ее в ходе сегодняшних торгов. Однако в начале торговой сессии возможно некоторое оживление с тенденцией к росту с учетом поддержки сырьевых рынков и позитивного окончания торгов на заокеанских площадках. Стоит отметить, что динамика рынка золота может оказать существенную поддержку акциям золотодобывающих компаний на российском рынке, что, в свою очередь, может вызвать очередную попытку тестирования уровня сопротивления в 225р. по акциям "Полиметалла" и 1250р. по акциям "Полюс Золото". В первой половине торговой сессии вполне вероятно достижение уровня 766п. (часовой масштаб) по индексу ММВБ, однако на этой позиции желание участников рынка продолжить восходящее движение может быть ограничено, принимая во внимание сохраняющийся потенциал нисходящего движения на более старшем, дневном масштабе.
Европа
Рынки акций Европы выросли в начале торгов в среду вслед за Уолл-стрит и японским фондовым индексом Nikkei, однако окончание торгов прошло разнонаправлено. Акции финансового сектора окрепли и в начале торгов. Котировки итальянского банка UniCredit выросли на 7,2 процента после того, как он опубликовал финансовую отчетность за 2008 год, оказавшуюся лучше прогнозов. Бумаги Royal Bank of Scotland, Allianz, Barclays и Societe Generale поднялись на 3,3-3,6 процента. Все девять участников Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии в этом месяце проголосовали за сокращение ключевой ставки на 50 базисных пункта до рекордного минимума 0,5 процента и запуск программы по приобретению активов на 75 миллиардов фунтов. Британский центробанк также сказал, что будет покупать в основном среднесрочные и долгосрочные надежные ценные бумаги, так как банки и центробанки других стран, видимо, сосредоточатся на приобретении краткосрочных бумаг.
Азия
Позитив американских рынков в итоге отразился и на динамике торгов азиатских площадок, став катализатором роста MSCI Asia Pacific Index на 2,1% на торгах в Токио. Mitsubishi UFJ Financial Group Ltd. - поднялся на 2,3% на фоне заявления Центробанка по приобретению большего количества долговых бумаг банков. Zijin Mining Group Co. - крупнейшая золотодобывающая компания Китая выросла на 6,7% в Гонконге, после того как золото поднялось в цене на фоне ожидания того, что действия ФРС США приведут к дополнительному витку инфляции. Honda Motor Corp. потеряла порядка 3% рыночной капитализации компании вследствие роста йены к американскому доллару, что в свою очередь негативным образом влияет на объем продаж продукции компании на территории США.
США
Американский центробанк неожиданно объявил о выкупе долгосрочных долговых бумаг правительства на сумму до $300 миллиардов в течение полугода и увеличении вложений в ипотечные бумаги, чем вызвал резкое падение курса доллара и ралли на рынке облигаций. По итогам двухдневного заседания Федеральная резервная система США оставила ключевую ставку без изменений в коридоре от нуля до 0,25 процента годовых, а в заявлении повторила тезис о приверженности политике дешевых заемных денег на ближайшее время. Ставки находятся на минимальном уровне с декабря 2008 года, и ФРС для наполнения банков деньгами и возобновления кредитования, а следом - и экономического роста, остается накачивать рынок ликвидностью другими способами. Соответствующее увеличение долларового предложения в последнее время давит на курс американской валюты, а объявление о выкупе гособлигаций на $300 миллиардов лишь добавило масла в огонь: курс доллара ко всем основным валютам рухнул. Евро взлетел до двухмесячного максимума, пробив $1,34, тогда как до объявления торговался на уровне $1,3120. К иене доллар потерял около двух процентов и стоил после заявления ФРС 96,76 иены.
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Количество заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе, а также Индекс опережающих индикаторов в феврале. Данные будут опубликованы в 15-30 и 17-00 по московскому времени.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Максимальное значение индекса широкого рынка S&P 500 в течение текущего месяца, показанное на предыдущих торгах, стало возможным при поддержке плана ФРС США, который предполагает приобретение долговых обязательств в размере 1 трлн. долларов. Такое решение, по мнению участников рынка, стало поводом для спекуляций вокруг снижения расходов по займам, способное дать толчок к восстановлению экономики. В связи с этим финансовый сектор рынка показал 10% рост по итогам торгов, а отдельные бумаги - Citigroup Inc. и Hartford Financial Services Group - прибавили более 22% .
Российский рынок, начав коррекцию накануне, имеет возможность продолжить ее в ходе сегодняшних торгов. Однако в начале торговой сессии возможно некоторое оживление с тенденцией к росту с учетом поддержки сырьевых рынков и позитивного окончания торгов на заокеанских площадках. Стоит отметить, что динамика рынка золота может оказать существенную поддержку акциям золотодобывающих компаний на российском рынке, что, в свою очередь, может вызвать очередную попытку тестирования уровня сопротивления в 225р. по акциям "Полиметалла" и 1250р. по акциям "Полюс Золото". В первой половине торговой сессии вполне вероятно достижение уровня 766п. (часовой масштаб) по индексу ММВБ, однако на этой позиции желание участников рынка продолжить восходящее движение может быть ограничено, принимая во внимание сохраняющийся потенциал нисходящего движения на более старшем, дневном масштабе.
Европа
Рынки акций Европы выросли в начале торгов в среду вслед за Уолл-стрит и японским фондовым индексом Nikkei, однако окончание торгов прошло разнонаправлено. Акции финансового сектора окрепли и в начале торгов. Котировки итальянского банка UniCredit выросли на 7,2 процента после того, как он опубликовал финансовую отчетность за 2008 год, оказавшуюся лучше прогнозов. Бумаги Royal Bank of Scotland, Allianz, Barclays и Societe Generale поднялись на 3,3-3,6 процента. Все девять участников Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии в этом месяце проголосовали за сокращение ключевой ставки на 50 базисных пункта до рекордного минимума 0,5 процента и запуск программы по приобретению активов на 75 миллиардов фунтов. Британский центробанк также сказал, что будет покупать в основном среднесрочные и долгосрочные надежные ценные бумаги, так как банки и центробанки других стран, видимо, сосредоточатся на приобретении краткосрочных бумаг.
| FT-SE 100 | -52.11 | -1.35% |
| DAX | +8.55 | +0.21% |
| CAC40 | -6.94 | -0.25% |
Азия
Позитив американских рынков в итоге отразился и на динамике торгов азиатских площадок, став катализатором роста MSCI Asia Pacific Index на 2,1% на торгах в Токио. Mitsubishi UFJ Financial Group Ltd. - поднялся на 2,3% на фоне заявления Центробанка по приобретению большего количества долговых бумаг банков. Zijin Mining Group Co. - крупнейшая золотодобывающая компания Китая выросла на 6,7% в Гонконге, после того как золото поднялось в цене на фоне ожидания того, что действия ФРС США приведут к дополнительному витку инфляции. Honda Motor Corp. потеряла порядка 3% рыночной капитализации компании вследствие роста йены к американскому доллару, что в свою очередь негативным образом влияет на объем продаж продукции компании на территории США.
| NIKKEI 225 | -26.21 | -0.33% |
| HANG SENG INDEX | +13.75 | +0.10% |
| SHANGHAI SE A SHARE INDX | +43.99 | +1.88% |
| SHANGHAI SE B SHARE INDX | +4.70 | +3.23% |
| KOSPI INDEX | -8.14 | -8.14 |
США
Американский центробанк неожиданно объявил о выкупе долгосрочных долговых бумаг правительства на сумму до $300 миллиардов в течение полугода и увеличении вложений в ипотечные бумаги, чем вызвал резкое падение курса доллара и ралли на рынке облигаций. По итогам двухдневного заседания Федеральная резервная система США оставила ключевую ставку без изменений в коридоре от нуля до 0,25 процента годовых, а в заявлении повторила тезис о приверженности политике дешевых заемных денег на ближайшее время. Ставки находятся на минимальном уровне с декабря 2008 года, и ФРС для наполнения банков деньгами и возобновления кредитования, а следом - и экономического роста, остается накачивать рынок ликвидностью другими способами. Соответствующее увеличение долларового предложения в последнее время давит на курс американской валюты, а объявление о выкупе гособлигаций на $300 миллиардов лишь добавило масла в огонь: курс доллара ко всем основным валютам рухнул. Евро взлетел до двухмесячного максимума, пробив $1,34, тогда как до объявления торговался на уровне $1,3120. К иене доллар потерял около двух процентов и стоил после заявления ФРС 96,76 иены.
| DJIA | +90.88 | +1.23% |
| S&P 500 | +16.23 | +2.09% |
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | +29.11 | +1.99% |
| NASDAQ 100 | +14.79 | +1.24% |
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
| Газпром | +1,94 % |
| Роснефть | -0,32 % |
| Сургутнефтегаз | -1,41 % |
| ГМК Норильский никель | +3,41 % |
| Ростелеком | +0,34 % |
| Газпромнефть | -2,05 % |
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Количество заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе, а также Индекс опережающих индикаторов в феврале. Данные будут опубликованы в 15-30 и 17-00 по московскому времени.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter