1 апреля 2009 Saxo Bank
Очень волатильная сессия. Интерес к риску то возникал, то улетучивался на новостях об американском автопроме. Япония вновь опубликовала мрачные данные по индексу Танкан
СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
• США: индекс цен на жилье S&P/CaseShiller за январь -19.97% против прогноза -18.6% и -18.6% за пред. период.
• США: индекс деловой активности в Чикаго за март 31.4 против прогноза 34.3 и пред. значения 34.2
• США: потребительское доверие за март 26.0 против прогноза 28.0 пред. значения 25.3
• США: потребительское доверие АВС -49 против -49 за пред. период.
• Япония: индекс Тенкан по крупной обрабатывающей промышленности -58 против прогноза -55 и пред. значения -24.
• Япония: индекс Тенкан по крупной необрабатывающей промышленности -31 против прогноза -25 и пред. значения -9.
• Япония: индекс прогноза Тенкан по крупной обрабатывающей промышленности -51 против прогноза -52 и пред. значения -36.
• Япония: индекс прогноза Тенкан по крупной необрабатывающей промышленности -30 против прогноза -25 и пред. значения -14.
• Япония: общий промышленный индекс капвложений Тенкан по крупной промышленности -6.6% против прогноза -12.0% и пред. значения -0.2%.
• Австралия: розничные продажи за февраль -2.0% м/м против прогноза -0.5% и +0.5% за пред. период
• Австралия: одобренные строительные проекты +7.8% м/м -25.5% г/г против пересм. -4.0% м/м и -33.9% г/г
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
Ключевые события на сегодня (время указано в мск.)
• Австралия: индекс сырья РБА (0930)
• Германия: розничные продажи (1000)
• Швеция: PMI (1030)
• Швейцария: PMI (1130)
• Еврозона: PMI в секторе обрабатывающей промышленности (1200)
• Великобритания: PMI в секторе обрабатывающей промышленности (1230)
• Еврозона: ставка б/р (1300)
• США: отчет по занятости в частном секторе ADP (1615)
• США: ISM в секторе обрабат. промышленности (1800)
• США: незавершенные сделки на вторичном рынке жилья (1800)
• США: расходы в строительном секторе (1800)
Рыночные комментарии
Завладев вниманием рынка в последний торговый день 1-го квартала, Япония снова попала в фокус в 1 день 2-го квартала. Исследование деловой активности Tankan вышло в основном ниже прогнозов, настроения среди крупных производителей снизились максимально за всю историю до значения -58 – минимум с мая 1974. Настроения крупных компаний в секторе услуг были также мрачными, хотя и не до такой степени, они достигли значения -31, это минимум с марта 1999. Что касается прогноза, результаты его для крупных производителей были немного лучше, чем ожидалось, хотя и это показатель все еще находится в подавленном состоянии. Планы по капитальным расходам на следующий фискальный год были также занижены, хотя и не до такой степени, как ожидалось по прогнозам. В целом исследование оказалось негативным, так что скорее всего, страну ожидает длительная рецессия. JPY изначально отреагировала, как и ожидалось, пара USDJPY выросла до максимума 99.47 от уровней 98.80. Индекс Nikkei стал почти неименным после роста примерно на 0,5%.
Однако…
Заголовок на Bloomberg взбудоражил рынки, так как в статье сообщалось, что президент США Обама уверен, что заблаговременное банкротство это самый лучший вариант реструктуризации GM с целью повышения конкурентоспособности компании, в то же время он был готов позволить Chrysler обанкротиться и быть распроданной по частям. Это вызвало продажу кроссов с йеной и падение USDJPY на фигуру в течение минуты. Далее последовало опровержение от старшего представителя администрации в интервью Reuters, где он заявил, что статья была «не точна», и что ничего не изменилось в ситуации с автопроизводителями с понедельника. Бегство от рисков быстро прекратилось, и пары развернулись вверх, хотя им и трудно было завоевать потерянные позиции.
Австралия также опубликовала неблагоприятные данные, при этом розничные продажи вышли намного хуже прогнозов. Падение на 2.0% в месячном исчислении за февраль стало первым за 3 месяца и значительно превысило ожидания нижения на 0.5%. Это указывает на то, что эффект правительственных стимулов, зафиксированный в декабре и январе, пошел на спад, что лишь подтверждает кратковременный характер таких вливаний. Есть и хорошая новость: число одобренных строительных проектов увеличилось на 7.8% по сравнению с прошлым месяцем – первое позитивное значение за последние 8 месяцев. Рост в жилищном секторе составил всего +0.1% м/м, тогда как «остальное» увеличилось на 34.1%.
Председатель РБНЗ Алан Боллард опубликовал заявление о том, что долгосрочные процентные ставки в Новой Зеландии выросли слишком сильно и не соответствуют прогнозу по монетарной политике. Он также отметил, что восстановление будет постепенным, при этом рост долгосрочных ставок является крайне нежелательным и не соответствующим направлению монетарной политики. Новозеландский доллар резко упал на фоне этих комментариев, при этом динамика усилилась под влиянием комментариев Обамы.
В статье, опубликованной сегодня британским изданием Telegraph, говорится о том, что рейтинговое агентство S&P заявило о трудностях, с которыми придется столкнуться европейским компаниям при рефинансировании корпоративного долга на сумму 565 млрд. евро в конце следующего года. Агентство также повысило оценку риска дефолтов по низкопробным облигациям. Кроме того, выпуск облигаций государствами, стремящимися «покрыть дефициты», в этом году превысит спрос со стороны инвесторов, что приведет к резкому росту доходности по долгосрочным бумагам. Агентство опасается, что это приведет к эффекту домино на рынке кредитных долговых обязательств, и вытеснит компании с рейтингом А- и ВВВ с рынка
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
• США: индекс цен на жилье S&P/CaseShiller за январь -19.97% против прогноза -18.6% и -18.6% за пред. период.
• США: индекс деловой активности в Чикаго за март 31.4 против прогноза 34.3 и пред. значения 34.2
• США: потребительское доверие за март 26.0 против прогноза 28.0 пред. значения 25.3
• США: потребительское доверие АВС -49 против -49 за пред. период.
• Япония: индекс Тенкан по крупной обрабатывающей промышленности -58 против прогноза -55 и пред. значения -24.
• Япония: индекс Тенкан по крупной необрабатывающей промышленности -31 против прогноза -25 и пред. значения -9.
• Япония: индекс прогноза Тенкан по крупной обрабатывающей промышленности -51 против прогноза -52 и пред. значения -36.
• Япония: индекс прогноза Тенкан по крупной необрабатывающей промышленности -30 против прогноза -25 и пред. значения -14.
• Япония: общий промышленный индекс капвложений Тенкан по крупной промышленности -6.6% против прогноза -12.0% и пред. значения -0.2%.
• Австралия: розничные продажи за февраль -2.0% м/м против прогноза -0.5% и +0.5% за пред. период
• Австралия: одобренные строительные проекты +7.8% м/м -25.5% г/г против пересм. -4.0% м/м и -33.9% г/г
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
Ключевые события на сегодня (время указано в мск.)
• Австралия: индекс сырья РБА (0930)
• Германия: розничные продажи (1000)
• Швеция: PMI (1030)
• Швейцария: PMI (1130)
• Еврозона: PMI в секторе обрабатывающей промышленности (1200)
• Великобритания: PMI в секторе обрабатывающей промышленности (1230)
• Еврозона: ставка б/р (1300)
• США: отчет по занятости в частном секторе ADP (1615)
• США: ISM в секторе обрабат. промышленности (1800)
• США: незавершенные сделки на вторичном рынке жилья (1800)
• США: расходы в строительном секторе (1800)
Рыночные комментарии
Завладев вниманием рынка в последний торговый день 1-го квартала, Япония снова попала в фокус в 1 день 2-го квартала. Исследование деловой активности Tankan вышло в основном ниже прогнозов, настроения среди крупных производителей снизились максимально за всю историю до значения -58 – минимум с мая 1974. Настроения крупных компаний в секторе услуг были также мрачными, хотя и не до такой степени, они достигли значения -31, это минимум с марта 1999. Что касается прогноза, результаты его для крупных производителей были немного лучше, чем ожидалось, хотя и это показатель все еще находится в подавленном состоянии. Планы по капитальным расходам на следующий фискальный год были также занижены, хотя и не до такой степени, как ожидалось по прогнозам. В целом исследование оказалось негативным, так что скорее всего, страну ожидает длительная рецессия. JPY изначально отреагировала, как и ожидалось, пара USDJPY выросла до максимума 99.47 от уровней 98.80. Индекс Nikkei стал почти неименным после роста примерно на 0,5%.
Однако…
Заголовок на Bloomberg взбудоражил рынки, так как в статье сообщалось, что президент США Обама уверен, что заблаговременное банкротство это самый лучший вариант реструктуризации GM с целью повышения конкурентоспособности компании, в то же время он был готов позволить Chrysler обанкротиться и быть распроданной по частям. Это вызвало продажу кроссов с йеной и падение USDJPY на фигуру в течение минуты. Далее последовало опровержение от старшего представителя администрации в интервью Reuters, где он заявил, что статья была «не точна», и что ничего не изменилось в ситуации с автопроизводителями с понедельника. Бегство от рисков быстро прекратилось, и пары развернулись вверх, хотя им и трудно было завоевать потерянные позиции.
Австралия также опубликовала неблагоприятные данные, при этом розничные продажи вышли намного хуже прогнозов. Падение на 2.0% в месячном исчислении за февраль стало первым за 3 месяца и значительно превысило ожидания нижения на 0.5%. Это указывает на то, что эффект правительственных стимулов, зафиксированный в декабре и январе, пошел на спад, что лишь подтверждает кратковременный характер таких вливаний. Есть и хорошая новость: число одобренных строительных проектов увеличилось на 7.8% по сравнению с прошлым месяцем – первое позитивное значение за последние 8 месяцев. Рост в жилищном секторе составил всего +0.1% м/м, тогда как «остальное» увеличилось на 34.1%.
Председатель РБНЗ Алан Боллард опубликовал заявление о том, что долгосрочные процентные ставки в Новой Зеландии выросли слишком сильно и не соответствуют прогнозу по монетарной политике. Он также отметил, что восстановление будет постепенным, при этом рост долгосрочных ставок является крайне нежелательным и не соответствующим направлению монетарной политики. Новозеландский доллар резко упал на фоне этих комментариев, при этом динамика усилилась под влиянием комментариев Обамы.
В статье, опубликованной сегодня британским изданием Telegraph, говорится о том, что рейтинговое агентство S&P заявило о трудностях, с которыми придется столкнуться европейским компаниям при рефинансировании корпоративного долга на сумму 565 млрд. евро в конце следующего года. Агентство также повысило оценку риска дефолтов по низкопробным облигациям. Кроме того, выпуск облигаций государствами, стремящимися «покрыть дефициты», в этом году превысит спрос со стороны инвесторов, что приведет к резкому росту доходности по долгосрочным бумагам. Агентство опасается, что это приведет к эффекту домино на рынке кредитных долговых обязательств, и вытеснит компании с рейтингом А- и ВВВ с рынка
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу