1 апреля 2009 АЛОР
Фьючерс на акции ОАО "ЛУКОЙЛ" (LKM9): с утра фьючерс LKM9 находится в устойчивой бэквордации на уровне (-300) пунктов, снижаясь при этом на 3,5% (рис.1).
Рис. 1 История базиса (внутри дня).
Количество открытых позиций с начала торгов увеличилось на 5 000 контрактов, на 12-00 мск достигнув отметки 115 000 (рис. 2). При этом рост числа открытых позиций происходит на фоне продолжения нисходящего движения.
Рис. 2 Изменение открытых позиций (внутри дня).
В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. Текущее снижение является продолжением долгосрочного нисходящего тренда. Сейчас фьючерс LKM9 направляется к своим среднесрочным уровням поддержки. Волатильность июньских путов "вне денег" выше, чем июньских коллов "вне денег" (рис. 3). Мы наблюдаем "ухмылку волатильности", которая сигнализирует о продолжении нисходящего движения.
Рис 3. Биржевая IV(внутри дня)..
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество - на путах LK7500R9 (put max, рис. 4) и на коллах LK15000F9 (call max, рис. 4).
Рис 4. Уровни опционной поддержки/сопротивления..
Наиболее вероятный сценарий: усиление нисходящего тренда и движение в среднесрочной перспективе к уровню 7500 рублей по LKM9. Наименее вероятный сценарий: возращение к уровням сопротивления в район 15 000 рублей
http://www.alorbroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рис. 1 История базиса (внутри дня).
Количество открытых позиций с начала торгов увеличилось на 5 000 контрактов, на 12-00 мск достигнув отметки 115 000 (рис. 2). При этом рост числа открытых позиций происходит на фоне продолжения нисходящего движения.
Рис. 2 Изменение открытых позиций (внутри дня).
В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. Текущее снижение является продолжением долгосрочного нисходящего тренда. Сейчас фьючерс LKM9 направляется к своим среднесрочным уровням поддержки. Волатильность июньских путов "вне денег" выше, чем июньских коллов "вне денег" (рис. 3). Мы наблюдаем "ухмылку волатильности", которая сигнализирует о продолжении нисходящего движения.
Рис 3. Биржевая IV(внутри дня)..
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество - на путах LK7500R9 (put max, рис. 4) и на коллах LK15000F9 (call max, рис. 4).
Рис 4. Уровни опционной поддержки/сопротивления..
Наиболее вероятный сценарий: усиление нисходящего тренда и движение в среднесрочной перспективе к уровню 7500 рублей по LKM9. Наименее вероятный сценарий: возращение к уровням сопротивления в район 15 000 рублей
http://www.alorbroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу