10 ноября 2019 NZT RUSFOND
В четверг мы обновили исторический пик по индексу Мосбиржи, события развиваются достаточно быстро:
Прирост индекса Мосбиржи с начала года сопоставим с приростами S&P500 и DAX, высокотехнологичный NASDAQ существенно лучше. Не только Россия отыгрывает понижение цены денег.
Ставка финансирования постепенно снижаются по всему миру, так как реальное производство и потребление забуксовали (см динамику PMI), страны пытаются через ДКП стимулировать экономики. Это давно не новость, и этот драйвер мы продолжаем держать в уме, тем более, что в РФ есть потенциал для дальнейшего снижения ставок:
http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/24103/LB_2019-44.pdf
Нефть продолжает уже почти полгода находиться около 60$ за баррель, что косвенно помогает рублю быть на достаточно крепком уровне, но от этого страдают нефтяники.
Ситуация с ростом рынка к 3000+ пунктов вызвала даже потребность в успокоительном комментарии ЦБ: http://www.cbr.ru/Press/event/?id=3996
Как и любые официальные успокоительные заявления от лица государства и регулятора (@ “дефолта не будет”), это тоже заставляет немного напрячься. В двух ближайших постах будем смотреть перспективы рынка, цены денег и отдельно взятых эмитентов.
Отчеты на неделе:
Детский Мир МСФО – https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2019/08/DM-IFRS-Cons-FS-1H-19-r.pdf
“Ничего нового при идущей экспансии не ждем.” Как и остальные ритейлеры, компания растет за счет прироста присутствия в площадях. Но так же прирост онлайн продаж ускоряется.
Операционная эффективность в 2019 повысилась, причем, с точки зрения расчетов и по старым МСФО и по новым:
Для материнской АФК Система денег в виде дивидендов по итогам года придет еще больше:
Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Детский мир»: 1.1. Распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 9 месяцев 2019 года: Выплатить дивиденды в размере 5,06 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир» номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов по акциям ПАО «Детский мир» 3 739 340 000 рублей.
1.2. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 17 декабря 2019 года.
Полюс МСФО http://polyus.com/upload/iblock/fd2/plzl_fin_results_presentation_3q19-_1_.pdf
http://polyus.com/upload/iblock/55b/2019_11_05_press_release_fr_3q2019_rus_final-_2_.pdf
“Полюс – однозначно сильный результат за 9 месяцев, но опять же отыгран рынком. Смотрим без спекуляции на нем.”
Собственно, результат компании существенно вырос в 2019, проект Наталкинского месторождение вышел на нужный уровень мощности. Капвложения пересматриваются в сторону понижения.
Все эти показатели уже отторгованы рынком, а роста золота далее мы не наблюдаем. Акции пока играют перспективы цены металла, снижаясь синхронно с ним.
Роснефть МСФО https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Q32019_Results_RUS.pdf
Роснефть за 9 месяцев сильно не прогрессировала, ни в операционных показателях, ни в плане котировок акций (на уровни, на которых были года назад еще не вернулись, даже с помощью падения ставки). Фактор цены на нефть в моменте является определяющим.
FCF у компании формируется, в основном за счет поставок нефти по предоплатам, т.е. деньги новые приходят в объеме меньшем, чем отражено в отчете. Опять же, корреляция с нефтью налицо.
Привлекательность компании – мы сейчас находимся в процессе обновления взгляда, пока она под вопросом.
ВТБ МСФО https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/
“ВТБ – посмотрим на показатели капитала и резервы. Пока что банк не выглядит готовым “сделать цифру” в 200 млрд прибыли по году. Отчет может помочь внести ясность в результаты.”
Банк продолжает настаивать на том, что сможет сделать 200 млрд рублей прибыли. Но он точно не может сделать их на текущих операционных показателях. Об это говорят и динамика спреда в процентных доходах и роспуск резервов и падение отдачи на капитал. Сам банк заявляет, что частично ему поможет отражение в этом году продажи Теле2 Ростелекому.
Ростелеком МСФО https://www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2019/3/
В Ростелекоме отчет вторичен по сравнению с грядущей консолидацией Теле2, но смотреть его нужно, чтобы понять как сохраняется динамика притока денег от обычного режима работы бизнеса.
Компания пока что успешно выполняет то, что обещала на 2019 год. Падающая телефония замещается другими услугами, так что тут риск невелик. Отчет подтверждает вводные, сделанные для обзора и допущения для финансовой модели.
Русал МСФО https://rusal.ru/upload/iblock/646/3Q19%20presentation%20vf2.pdf
https://rusal.ru/upload/iblock/548/UC_RUSAL_FS_30_September_2019_signed.pdf
Результаты работы на слабом спросе на алюминий существенно снижены. Поскольку премии более-менее стабильны, прогнозируется выручка достаточно просто. Эти факторы уже в цене.
Компания постепенно отвоевывает свою былую долю рынка в продукции с высокой добавленной стоимостью. Процесс займет не один квартал, но он важен для повышения FCF.
CAPEX, судя по всему, почти не будет срезан, может быть минус 5-6% к прошлому году. С точки зрения работы на высоко конкурентных рынках с промышленным циклом – это не самая плохая идея. К развороту цикла мощности должны быть построены и готовы быть брошены в бой, чтобы собрать максимум денежного потока на росте спроса и иметь шанс занять долю выбывших менее эффективных игроков. А Русал, учитывая серьезную поддержку дивидендами от Норникеля, может себе это позволить.
Алроса МСФО
Алроса – ждем сжатый FCF с ростом склада, а так же интересна динамика продаж в прошлом месяце. Может быть акции все же сходят ниже на отчете.
3й квартал выдал все же свободный денежный поток, сопоставимый со 2м кварталом:
Дивиденды Catoca вовремя помогают поправить денежную позицию.
На текущий момент интересней посмотреть на состояние спроса на рынках алмазов. Процесс расчистки складов дилерской сети не бесконечен, поэтому усиление закупок от Алросы и других добытчиков будет.
Мосэнерго МСФО https://mosenergo.gazprom.ru/d/textpage/ce/206/191101-prezentatsiya_meh_9m_2019_msfo.pdf
У Мосэнерго в этом году пришла помощь от ручного управления рынком в лице Минэнерго и повезло со спадом производства по соседству. В итоге – вышло немного лучше, чем могло бы, учитывая окончание большого питока выручки за мощность по ДПМ:
Мосбиржа МСФО https://www.moex.com/s1347
Мосбиржа по сути стагнирующий актив, в котором рост комиссий и оборота еле справляется с выпадением процентного дохода на снижении ключевой ставки. Есть подозрение, что спад на 0,5% на последней сессии обсуждения ДКП и потенциальный спад еще на 1/4% Мосбиржа уже комиссиями не отыграет.
Новостной поток на неделе
Алроса не порадовала новостями ценой выкупа Нюрбы, оставив ее на текущем уровне, что многие миноритарии считают грабительской ценой:
И прошла огромная новостная чехарда с тарифами перед подписание фазы 1 между Китаем и США, как и были разные новости о сроках подписания этой фазы, собрали все высказывания в хронологическом порядке:
Как мы и говорили, что ситуация пока остается не явной и лучше работать с ней по факту, пока ждем новых информационных вбросов и новостей по данному процессу.
…
Инсайдеры на неделе https://invest-idei.ru/insider-radar/deals
Помимо байбэков – только продолжение гиперактивной скупки КУАЗ его гендиректором.
https://nztrusfond.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прирост индекса Мосбиржи с начала года сопоставим с приростами S&P500 и DAX, высокотехнологичный NASDAQ существенно лучше. Не только Россия отыгрывает понижение цены денег.
Ставка финансирования постепенно снижаются по всему миру, так как реальное производство и потребление забуксовали (см динамику PMI), страны пытаются через ДКП стимулировать экономики. Это давно не новость, и этот драйвер мы продолжаем держать в уме, тем более, что в РФ есть потенциал для дальнейшего снижения ставок:
http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/24103/LB_2019-44.pdf
Нефть продолжает уже почти полгода находиться около 60$ за баррель, что косвенно помогает рублю быть на достаточно крепком уровне, но от этого страдают нефтяники.
Ситуация с ростом рынка к 3000+ пунктов вызвала даже потребность в успокоительном комментарии ЦБ: http://www.cbr.ru/Press/event/?id=3996
Рост котировок был обусловлен как внешними, так и внутренними факторами. Среди них – улучшение настроений инвесторов относительно перспектив торговых споров и ситуации вокруг Brexit, а также смягчение денежно-кредитной политики в ряде стран, в том числе в России, отмечается в очередном выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки».
Структурный профицит ликвидности в октябре снизился. Как и месяцем ранее, этому способствовало увеличение банками остатков средств на корсчетах в Банке России.
Спред краткосрочных ставок МБК к ключевой оставался отрицательным. Давление на ставки оказывали ожидания участников рынка относительно снижения ключевой ставки на заседании Совета директоров Банка России в конце октября. Ставки в сегменте «валютный своп» оставались вблизи ставок МБК на фоне сохранения запасов валютной ликвидности в банковском секторе на комфортном уровне.
Под влиянием решений Банка России по ключевой ставке в августе–октябре сохранился тренд на снижение процентных ставок по кредитам и депозитам. При этом наблюдаемому увеличению срочности кредитно-депозитных операций могло способствовать постепенное снижение инфляционных ожиданий экономических агентов, в том числе на среднесрочную перспективу.
8 ноября 2019 года
Структурный профицит ликвидности в октябре снизился. Как и месяцем ранее, этому способствовало увеличение банками остатков средств на корсчетах в Банке России.
Спред краткосрочных ставок МБК к ключевой оставался отрицательным. Давление на ставки оказывали ожидания участников рынка относительно снижения ключевой ставки на заседании Совета директоров Банка России в конце октября. Ставки в сегменте «валютный своп» оставались вблизи ставок МБК на фоне сохранения запасов валютной ликвидности в банковском секторе на комфортном уровне.
Под влиянием решений Банка России по ключевой ставке в августе–октябре сохранился тренд на снижение процентных ставок по кредитам и депозитам. При этом наблюдаемому увеличению срочности кредитно-депозитных операций могло способствовать постепенное снижение инфляционных ожиданий экономических агентов, в том числе на среднесрочную перспективу.
8 ноября 2019 года
Как и любые официальные успокоительные заявления от лица государства и регулятора (@ “дефолта не будет”), это тоже заставляет немного напрячься. В двух ближайших постах будем смотреть перспективы рынка, цены денег и отдельно взятых эмитентов.
Отчеты на неделе:
Детский Мир МСФО – https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2019/08/DM-IFRS-Cons-FS-1H-19-r.pdf
“Ничего нового при идущей экспансии не ждем.” Как и остальные ритейлеры, компания растет за счет прироста присутствия в площадях. Но так же прирост онлайн продаж ускоряется.
Операционная эффективность в 2019 повысилась, причем, с точки зрения расчетов и по старым МСФО и по новым:
Для материнской АФК Система денег в виде дивидендов по итогам года придет еще больше:
Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Детский мир»: 1.1. Распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 9 месяцев 2019 года: Выплатить дивиденды в размере 5,06 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир» номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов по акциям ПАО «Детский мир» 3 739 340 000 рублей.
1.2. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 17 декабря 2019 года.
Полюс МСФО http://polyus.com/upload/iblock/fd2/plzl_fin_results_presentation_3q19-_1_.pdf
http://polyus.com/upload/iblock/55b/2019_11_05_press_release_fr_3q2019_rus_final-_2_.pdf
“Полюс – однозначно сильный результат за 9 месяцев, но опять же отыгран рынком. Смотрим без спекуляции на нем.”
Собственно, результат компании существенно вырос в 2019, проект Наталкинского месторождение вышел на нужный уровень мощности. Капвложения пересматриваются в сторону понижения.
Все эти показатели уже отторгованы рынком, а роста золота далее мы не наблюдаем. Акции пока играют перспективы цены металла, снижаясь синхронно с ним.
Роснефть МСФО https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Q32019_Results_RUS.pdf
Роснефть за 9 месяцев сильно не прогрессировала, ни в операционных показателях, ни в плане котировок акций (на уровни, на которых были года назад еще не вернулись, даже с помощью падения ставки). Фактор цены на нефть в моменте является определяющим.
FCF у компании формируется, в основном за счет поставок нефти по предоплатам, т.е. деньги новые приходят в объеме меньшем, чем отражено в отчете. Опять же, корреляция с нефтью налицо.
Привлекательность компании – мы сейчас находимся в процессе обновления взгляда, пока она под вопросом.
ВТБ МСФО https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/
“ВТБ – посмотрим на показатели капитала и резервы. Пока что банк не выглядит готовым “сделать цифру” в 200 млрд прибыли по году. Отчет может помочь внести ясность в результаты.”
Банк продолжает настаивать на том, что сможет сделать 200 млрд рублей прибыли. Но он точно не может сделать их на текущих операционных показателях. Об это говорят и динамика спреда в процентных доходах и роспуск резервов и падение отдачи на капитал. Сам банк заявляет, что частично ему поможет отражение в этом году продажи Теле2 Ростелекому.
Ростелеком МСФО https://www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2019/3/
В Ростелекоме отчет вторичен по сравнению с грядущей консолидацией Теле2, но смотреть его нужно, чтобы понять как сохраняется динамика притока денег от обычного режима работы бизнеса.
Компания пока что успешно выполняет то, что обещала на 2019 год. Падающая телефония замещается другими услугами, так что тут риск невелик. Отчет подтверждает вводные, сделанные для обзора и допущения для финансовой модели.
Русал МСФО https://rusal.ru/upload/iblock/646/3Q19%20presentation%20vf2.pdf
https://rusal.ru/upload/iblock/548/UC_RUSAL_FS_30_September_2019_signed.pdf
Результаты работы на слабом спросе на алюминий существенно снижены. Поскольку премии более-менее стабильны, прогнозируется выручка достаточно просто. Эти факторы уже в цене.
Компания постепенно отвоевывает свою былую долю рынка в продукции с высокой добавленной стоимостью. Процесс займет не один квартал, но он важен для повышения FCF.
CAPEX, судя по всему, почти не будет срезан, может быть минус 5-6% к прошлому году. С точки зрения работы на высоко конкурентных рынках с промышленным циклом – это не самая плохая идея. К развороту цикла мощности должны быть построены и готовы быть брошены в бой, чтобы собрать максимум денежного потока на росте спроса и иметь шанс занять долю выбывших менее эффективных игроков. А Русал, учитывая серьезную поддержку дивидендами от Норникеля, может себе это позволить.
Алроса МСФО
Алроса – ждем сжатый FCF с ростом склада, а так же интересна динамика продаж в прошлом месяце. Может быть акции все же сходят ниже на отчете.
3й квартал выдал все же свободный денежный поток, сопоставимый со 2м кварталом:
Дивиденды Catoca вовремя помогают поправить денежную позицию.
На текущий момент интересней посмотреть на состояние спроса на рынках алмазов. Процесс расчистки складов дилерской сети не бесконечен, поэтому усиление закупок от Алросы и других добытчиков будет.
«В первые 9 месяцев 2019 г. алмазно-бриллиантовый рынок находился под влиянием избыточного предложения бриллиантов, а также сложной ситуации в финансовом секторе в Индии. Снижение предложения алмазов крупнейшими производителями на четверть с начала года, а также постепенное снижение уровня избыточных запасов у огранщиков в Индии свидетельствует о постепенном восстановлении баланса спроса и предложения в алмазном трубопроводе. С начала августа 2019 года наблюдается некоторая стабилизация цен и спроса, что нашло отражение в росте месячных продаж – в августе общие продажи выросли на 7% относительно предыдущего месяца, в сентябре и октябре показатель вырос на 42% и 2% соответственно.
Финансовые результаты АЛРОСА в 3 кв. ожидаемо находились под давлением внешних факторов. Продажи сократились на 23% кв/кв, до 6,4 млн карат, за 9 месяцев снижение относительно прошлого года составило 13% и составило 25,3 млн карат. Выручка от продаж алмазов в 3 кв. сократилась на 24% кв/кв и составила $601 млн, за 9 месяцев данный показатель сократился на 34%. В 3 кв. свободный денежный поток вырос на 4% кв/кв до 2,5 млрд руб., несмотря на увеличение оборотного капитала на 11,9 млрд руб. (+13% кв/кв) и незначительный рост инвестиций (+2% кв/кв).
Коэффициент Чистый долг/12М EBITDA на конец 3 кв. составил 0,6х, что соответствует целевому уровню долговой нагрузки, рост относительно 2 кв. обусловлен главным образом выплатой дивидендов за 2 полугодие 2018 г. в размере 29,8 млрд рублей
Финансовые результаты АЛРОСА в 3 кв. ожидаемо находились под давлением внешних факторов. Продажи сократились на 23% кв/кв, до 6,4 млн карат, за 9 месяцев снижение относительно прошлого года составило 13% и составило 25,3 млн карат. Выручка от продаж алмазов в 3 кв. сократилась на 24% кв/кв и составила $601 млн, за 9 месяцев данный показатель сократился на 34%. В 3 кв. свободный денежный поток вырос на 4% кв/кв до 2,5 млрд руб., несмотря на увеличение оборотного капитала на 11,9 млрд руб. (+13% кв/кв) и незначительный рост инвестиций (+2% кв/кв).
Коэффициент Чистый долг/12М EBITDA на конец 3 кв. составил 0,6х, что соответствует целевому уровню долговой нагрузки, рост относительно 2 кв. обусловлен главным образом выплатой дивидендов за 2 полугодие 2018 г. в размере 29,8 млрд рублей
Мосэнерго МСФО https://mosenergo.gazprom.ru/d/textpage/ce/206/191101-prezentatsiya_meh_9m_2019_msfo.pdf
У Мосэнерго в этом году пришла помощь от ручного управления рынком в лице Минэнерго и повезло со спадом производства по соседству. В итоге – вышло немного лучше, чем могло бы, учитывая окончание большого питока выручки за мощность по ДПМ:
Мосбиржа МСФО https://www.moex.com/s1347
Мосбиржа по сути стагнирующий актив, в котором рост комиссий и оборота еле справляется с выпадением процентного дохода на снижении ключевой ставки. Есть подозрение, что спад на 0,5% на последней сессии обсуждения ДКП и потенциальный спад еще на 1/4% Мосбиржа уже комиссиями не отыграет.
Новостной поток на неделе
Алроса не порадовала новостями ценой выкупа Нюрбы, оставив ее на текущем уровне, что многие миноритарии считают грабительской ценой:
ЛИКВИДАЦИОННАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИИ “АЛРОСА-НЮРБА” БУДЕТ БЛИЗКА К ТЕКУЩЕЙ СТОИМОСТИ БУМАГ – CFO АЛРОСА
И прошла огромная новостная чехарда с тарифами перед подписание фазы 1 между Китаем и США, как и были разные новости о сроках подписания этой фазы, собрали все высказывания в хронологическом порядке:
Министр торговли США оптимистичен по скорому подписанию Фазы1
Трамп говорит, что США с Китаем очень близки к заключению сделки и что Китай хочет заключить сделку
США и Китай могут отменить часть пошлин. Стороны достигли принципиального согласия относительно Фазы1
Китай выступает за то, чтобы США более четко обозначили свои обязательства по снятию пошлин на китайские товары для достижения торговой сделки. Без такого шага организация возможного визита Си Цзиньпина в США затруднительна. – SCMP
Поездка Си в Бразилию – это слишком скоро для подписания Фазы 1. Попутная остановка в США не запланирована. Финального соглашения по Фазе 1 еще нет. Главное условие – США должны убрать тарифы – это пока еще не разрешено.
ПОДПИСАНИЕ ФАЗЫ1 МОЖЕТ БЫТЬ ОТЛОЖЕНО ДО ДЕКАБРЯ
США И КИТАЙ СОГЛАСИЛИСЬ ОТМЕНИТЬ ТАРИФЫ НА РАЗНЫХ ФАЗАХ ТОРГОВОГО СОГЛАШЕНИЯ. ПЕРЕГОВОРЫ ИДУТ КОНСТРУКТИВНО – МИНТОРГ КИТАЯ
ПОЗИЦИЯ КИТАЯ ПРЕДЕЛЬНО ЯСНАЯ – ТОРГОВАЯ ВОЙНА БУДЕТ ЗАКОНЧЕНА, КАК ТОЛЬКО БУДУТ УБРАНЫ ТАРИФЫ – МИНТОРГ КИТАЯ
Китай и США согласились на пропорциональное снижение тарифов на разных фазах торговой сделки. Первое снижение тарифов будет осуществлено на подписании Фазы 1 в ближайшие недели – Минфин США – BBG
США подтверждают, что достигли соглашения с Китаем по снижению тарифов в торговой сделке.
НАВАРРО (БЕЛЫЙ ДОМ): ВАШИНГТОН И ПЕКИН ПОКА НЕ ДОСТИГЛИ ОКОНЧАТЕЛЬНЫХ ДОГОВОРЕННОСТЕЙ ОТНОСИТЕЛЬНО ОТМЕНЫ КАКИХ-ЛИБО ВЗАИМНЫХ ПОШЛИН
Пресс секретарь Белого Дома США оптимистичен в отношении торговых переговоров США-Китай
Наварро: США отложат введение тарифов, запланированное на 15 декабря – и это все для Фазы 1. Все остальное США хотят оставить для переговоров по Фазам 2 и 3
Трамп: Фаза 1 будет подписана в США
ТРАМП НЕ СОГЛАШАЛСЯ НА ПОНИЖЕНИЕ ТАРИФОВ!
Трамп еще точно не знает, встретится ли он с Си в этом году. CNBC
Трамп не полностью отверг понижение тарифов, а имел ввиду, что без понижения тарифов не будет подписания Фазы 1
Трамп говорит, что США с Китаем очень близки к заключению сделки и что Китай хочет заключить сделку
США и Китай могут отменить часть пошлин. Стороны достигли принципиального согласия относительно Фазы1
Китай выступает за то, чтобы США более четко обозначили свои обязательства по снятию пошлин на китайские товары для достижения торговой сделки. Без такого шага организация возможного визита Си Цзиньпина в США затруднительна. – SCMP
Поездка Си в Бразилию – это слишком скоро для подписания Фазы 1. Попутная остановка в США не запланирована. Финального соглашения по Фазе 1 еще нет. Главное условие – США должны убрать тарифы – это пока еще не разрешено.
ПОДПИСАНИЕ ФАЗЫ1 МОЖЕТ БЫТЬ ОТЛОЖЕНО ДО ДЕКАБРЯ
США И КИТАЙ СОГЛАСИЛИСЬ ОТМЕНИТЬ ТАРИФЫ НА РАЗНЫХ ФАЗАХ ТОРГОВОГО СОГЛАШЕНИЯ. ПЕРЕГОВОРЫ ИДУТ КОНСТРУКТИВНО – МИНТОРГ КИТАЯ
ПОЗИЦИЯ КИТАЯ ПРЕДЕЛЬНО ЯСНАЯ – ТОРГОВАЯ ВОЙНА БУДЕТ ЗАКОНЧЕНА, КАК ТОЛЬКО БУДУТ УБРАНЫ ТАРИФЫ – МИНТОРГ КИТАЯ
Китай и США согласились на пропорциональное снижение тарифов на разных фазах торговой сделки. Первое снижение тарифов будет осуществлено на подписании Фазы 1 в ближайшие недели – Минфин США – BBG
США подтверждают, что достигли соглашения с Китаем по снижению тарифов в торговой сделке.
НАВАРРО (БЕЛЫЙ ДОМ): ВАШИНГТОН И ПЕКИН ПОКА НЕ ДОСТИГЛИ ОКОНЧАТЕЛЬНЫХ ДОГОВОРЕННОСТЕЙ ОТНОСИТЕЛЬНО ОТМЕНЫ КАКИХ-ЛИБО ВЗАИМНЫХ ПОШЛИН
Пресс секретарь Белого Дома США оптимистичен в отношении торговых переговоров США-Китай
Наварро: США отложат введение тарифов, запланированное на 15 декабря – и это все для Фазы 1. Все остальное США хотят оставить для переговоров по Фазам 2 и 3
Трамп: Фаза 1 будет подписана в США
ТРАМП НЕ СОГЛАШАЛСЯ НА ПОНИЖЕНИЕ ТАРИФОВ!
Трамп еще точно не знает, встретится ли он с Си в этом году. CNBC
Трамп не полностью отверг понижение тарифов, а имел ввиду, что без понижения тарифов не будет подписания Фазы 1
Как мы и говорили, что ситуация пока остается не явной и лучше работать с ней по факту, пока ждем новых информационных вбросов и новостей по данному процессу.
…
Инсайдеры на неделе https://invest-idei.ru/insider-radar/deals
Помимо байбэков – только продолжение гиперактивной скупки КУАЗ его гендиректором.
https://nztrusfond.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter