11 ноября 2019 ProfitGate
Как известно, ФРС расширила свой баланс на 10 недель подряд (почти на 280 миллиардов долларов) - самое большое такое увеличение с апреля 2013 года (это был пик QE3)
И этот взрыв в ликвидности означает, что ФА на данный момент времени даже излишен. rofl
Хотя фундаментальные данные просто кричат о перекупленности рынка.
К примеру, EPS Forward ( % прибыли на акцию за следующий период, как правило, до завершения текущего финансового года, а иногда и следующего финансового года), показывает признаки замедления.
Или показатель Баффета, который представляет собой отношение общей рыночной капитализации к валовому внутреннему продукту, составляет более 145 процентов. Реально оцененный рынок - это соотношение где-то между 75 и 90 процентами. Все, что выше 115 процентов, считается значительно переоцененным.
Дополнительно, рост акций подстегнули и новости о падение шансов Уоррен в президентской гонке. Кроме того, от демократов на сцене появился кандидат в президенты Блумберг, который в случае успеха сделает все возможное, чтобы фондовому рынку жилось неплохо.
При этом в VIX число шортовых позиций выросло до рекорда:
В пятницу S&P вырос на 7.83 п. или 0.25% до 3093.01.
Dow вырос только на 5.9 п. или 0.02% до 27680.84. Т.е. рост начал замедляться.
По итогам недели основные индексы закрылись с повышением:
S&P вырос 0.85%
Nasdaq вырос на 1.06%
Dow вырос даже на 1.22%
При этом, бычий сентимент получил передышку и не рос, возможно, из-за эффекта пятницы. Сегодня после открытия Америки будет яснее, является ли это уже признаком усталости быков.
Кроме того, наблюдается оживление в продажах 10-леток на долговом рынке, что может также привести к коррекции.
В целом за прошлые 5 недель:
Баланс ФРС увеличивался каждую неделю. sos
Фондовые рынки росли каждую неделю.sos
Шортовые позиции VIX росли каждую неделю.sos
В общем, т.к. на этой неделе ожидаются слушания Пауэлла перед Конгрессом (13, 14 ноября), то они могут послужить триггером для передышки на фондовом рынке и даже серьезной коррекции. Т.к. рынок живет ожиданиями, то все может начаться до среды, если уже не началось. Кроме того, на этой неделе также будут публичные слушания в Конгрессе в отношении импичмента. Трампа это сильно заботит, т.к. он в очередной раз пытается отвлечь внимание от них, пригласив Эрдогана в Белый Дом во время слушаний одного из ключевых свидетелей. Конечно, Трамп и его советники в этот день будут «захлебываться» от вербальных интервенций в пользу роста рынка.
Поэтому, будьте бдительны!glass
Европейский рынок: большая коалиция Германии договорилась по одному важному пункту, а именно, о базовой пенсии. Это было камнем преткновения и мешало работе коалиции. Правда, это решение должно быть еще подтверждено на партийном съезде. Поэтому, на европейском рынке, возможен позитив для евро. Также, количество нефтяных вышек опять упало на 4 штуки, что было в пятницу воспринято позитивно под и так бычий сентимент и фиксацию позиций на рынке нефти.
И не забываем, что рынок любит наказывать толпу.crazy
http://profitgate.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
И этот взрыв в ликвидности означает, что ФА на данный момент времени даже излишен. rofl
Хотя фундаментальные данные просто кричат о перекупленности рынка.
К примеру, EPS Forward ( % прибыли на акцию за следующий период, как правило, до завершения текущего финансового года, а иногда и следующего финансового года), показывает признаки замедления.
Или показатель Баффета, который представляет собой отношение общей рыночной капитализации к валовому внутреннему продукту, составляет более 145 процентов. Реально оцененный рынок - это соотношение где-то между 75 и 90 процентами. Все, что выше 115 процентов, считается значительно переоцененным.
Дополнительно, рост акций подстегнули и новости о падение шансов Уоррен в президентской гонке. Кроме того, от демократов на сцене появился кандидат в президенты Блумберг, который в случае успеха сделает все возможное, чтобы фондовому рынку жилось неплохо.
При этом в VIX число шортовых позиций выросло до рекорда:
В пятницу S&P вырос на 7.83 п. или 0.25% до 3093.01.
Dow вырос только на 5.9 п. или 0.02% до 27680.84. Т.е. рост начал замедляться.
По итогам недели основные индексы закрылись с повышением:
S&P вырос 0.85%
Nasdaq вырос на 1.06%
Dow вырос даже на 1.22%
При этом, бычий сентимент получил передышку и не рос, возможно, из-за эффекта пятницы. Сегодня после открытия Америки будет яснее, является ли это уже признаком усталости быков.
Кроме того, наблюдается оживление в продажах 10-леток на долговом рынке, что может также привести к коррекции.
В целом за прошлые 5 недель:
Баланс ФРС увеличивался каждую неделю. sos
Фондовые рынки росли каждую неделю.sos
Шортовые позиции VIX росли каждую неделю.sos
В общем, т.к. на этой неделе ожидаются слушания Пауэлла перед Конгрессом (13, 14 ноября), то они могут послужить триггером для передышки на фондовом рынке и даже серьезной коррекции. Т.к. рынок живет ожиданиями, то все может начаться до среды, если уже не началось. Кроме того, на этой неделе также будут публичные слушания в Конгрессе в отношении импичмента. Трампа это сильно заботит, т.к. он в очередной раз пытается отвлечь внимание от них, пригласив Эрдогана в Белый Дом во время слушаний одного из ключевых свидетелей. Конечно, Трамп и его советники в этот день будут «захлебываться» от вербальных интервенций в пользу роста рынка.
Поэтому, будьте бдительны!glass
Европейский рынок: большая коалиция Германии договорилась по одному важному пункту, а именно, о базовой пенсии. Это было камнем преткновения и мешало работе коалиции. Правда, это решение должно быть еще подтверждено на партийном съезде. Поэтому, на европейском рынке, возможен позитив для евро. Также, количество нефтяных вышек опять упало на 4 штуки, что было в пятницу воспринято позитивно под и так бычий сентимент и фиксацию позиций на рынке нефти.
И не забываем, что рынок любит наказывать толпу.crazy
http://profitgate.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу