10 апреля 2009 Admiral Markets
Кругом сплошные оптимисты, что, по правде говоря, настораживает. В общем, вновь мировые рынки акций в четверг продемонстрировали триумфальный рост (DAX +3,06%, FTSE +1,48%, CAC +1,82%, Dow Jones +3,14%, S&P500 +3,81%, Nasdaq +3,89%), что на FOREX привело автоматически к росту интереса carry trade. Что самое интересное, тотального снижения курса доллара мы на валютном рынке при всем при этом не увидели; более того USD сумел подорожать к евро и британскому фунту.
Центральным событием прошедшего торгового дня, несомненно, следует считать блок новостей по финансовому сектору США, прежде всего, публикацию в NY Times. В печатном издании была размещена статья о том, что 200 регуляторов, которые последнее время активно проверяли американские банки на предмет их устойчивости к различным сценариям развития событий в экономике (рост безработицы выше 10%, дальнейшее падение цен на дома) завершили так называемый "стресс-тест" и в ближайшее время должно представить его результаты. Сразу было отмечено, что ситуация в банковской системе США обстоит явно лучше, чем многие могли ожидать. Впрочем, некоторым банкам из 19 крупнейших в стране, со слов того же управляющего ФедРезерва Томаса Хёнига госпомощь все-таки понадобится. Но в целом все сводилось к тому, что проверку на прочность банки выдержали. Окончательные результаты по проверке Барак Обама, предположительно, получит в пятницу.
Другой позитив по финансовому сектору - это отчетность Wells Fargo лучше прогнозов за 1кв09, согласно которой банк заработал за период 2$ млрд или 55 центов на акцию. Ну, и, конечно, к положительным новостям можно отнести публикацию в США лучше ожиданий в четверг данных по рынку труда (Jobless claims снизились на неделе к 05/04 до 654k), а также внешней торговле (дефицит сократился в феврале до 26$ млрд).
На рынках акций и в рисковых активах все это привело к агонии...
Как результат, на FOREX получаем сильный рост в паре с 0,7090 до 0,7180, по NZD/USD движение с 0,58 до 0,5830, рост курса USD/JPY до 100,4 против 99,60 утром, а также снижение курса USD/CAD с 1,2370 до 1,2275. Довольно-таки четко видно, что валюты, связанный с аппетитом к риску, дорожают больше всего, йена, соответственно, дешевеет.
S&P500, Dow Jones
Перспективы на 1п09, как были неплохие, так такими и остаются, хотя по-прежнему нельзя исключать в моменте на финансовых рынках паузы или коррекции к недавнему бурному росту. В случае с тем же рынком акций США можно обратиться к аналитической заметке, которую в четверг опубликовали в JPMorgan, отметив, что есть правда, есть неправда, а есть статистика. Так вот, согласно статистике, на протяжение века после каждого витка роста рынка акций США на 20% в течение двух месяцев следовала коррекция и падение индексов на 7%. S&P500 от минимумов 9 марта вырос примерно на 22%, вот и получается поддержка в районе 750-775 пунктов.
FOREX
EUR/USD
Единая европейская валюта, несмотря на рост аппетита к риску, понесла определенные потери против доллара США, снизившись по итогам сессии 9 апреля с 1,3160 до 1,3160. Одно из объяснений происходящему публикация в Германии за февраль статистик по промышленному производству (Industrial production). Данные в принципе вышли в рамках ожиданий, показав снижение на 2,9% м/м и 20,6% г/г, однако многие (Capital Economics) ухудшение показателя по сравнению с январем трактовали как сигнал к тому, что данные по ВВП региона за 1кв09 будут хуже, чем за 4кв08.
Некоторые эксперты, кстати, по-прежнему исходят из того, что пока по EUR/USD мы наблюдаем самую обычную коррекцию к бурному росту во второй половине марта. Поправка при этом делается на то, что не исключен еще один этап игры на повышение, к или после проведения очередного заседания ФРС 28-29 апреля, в рамках которого Центральный Банк США, судя по всему, вновь укажет на необходимость продолжать количественное смягчение денежной политики, что и приведет к еще одному тестированию резистанса 1,37. Мы пока исходим из того, что для сохранения «бычьих» настроений в евро/доллар необходимо, чтобы курс уверенно закрепился/удержался выше 1,3100/1,3150.
GBP/USD
Куда большая сила покупателей ощущается в паре GBP/USD, где мы, похоже, готовим плацдарм для предстоящего штурма резистанса 1,50. В данном случае можно уже говорить о том, что курс нащупал поддержку в районе 1,4645, довольно-таки стойко прореагировав на те же заявления Мервина Кинга в рамках заседания Банка Англии в четверг о том, что количественное смягчение денежной политики в Великобритании продолжается.
Добавим, что в пятницу финансовые рынки Европы и США будут закрыты, что может означать отсутствие как таковой торговой сессии на FOREX 11 апреля.
Центральным событием прошедшего торгового дня, несомненно, следует считать блок новостей по финансовому сектору США, прежде всего, публикацию в NY Times. В печатном издании была размещена статья о том, что 200 регуляторов, которые последнее время активно проверяли американские банки на предмет их устойчивости к различным сценариям развития событий в экономике (рост безработицы выше 10%, дальнейшее падение цен на дома) завершили так называемый "стресс-тест" и в ближайшее время должно представить его результаты. Сразу было отмечено, что ситуация в банковской системе США обстоит явно лучше, чем многие могли ожидать. Впрочем, некоторым банкам из 19 крупнейших в стране, со слов того же управляющего ФедРезерва Томаса Хёнига госпомощь все-таки понадобится. Но в целом все сводилось к тому, что проверку на прочность банки выдержали. Окончательные результаты по проверке Барак Обама, предположительно, получит в пятницу.
Другой позитив по финансовому сектору - это отчетность Wells Fargo лучше прогнозов за 1кв09, согласно которой банк заработал за период 2$ млрд или 55 центов на акцию. Ну, и, конечно, к положительным новостям можно отнести публикацию в США лучше ожиданий в четверг данных по рынку труда (Jobless claims снизились на неделе к 05/04 до 654k), а также внешней торговле (дефицит сократился в феврале до 26$ млрд).
На рынках акций и в рисковых активах все это привело к агонии...
Как результат, на FOREX получаем сильный рост в паре с 0,7090 до 0,7180, по NZD/USD движение с 0,58 до 0,5830, рост курса USD/JPY до 100,4 против 99,60 утром, а также снижение курса USD/CAD с 1,2370 до 1,2275. Довольно-таки четко видно, что валюты, связанный с аппетитом к риску, дорожают больше всего, йена, соответственно, дешевеет.
S&P500, Dow Jones
Перспективы на 1п09, как были неплохие, так такими и остаются, хотя по-прежнему нельзя исключать в моменте на финансовых рынках паузы или коррекции к недавнему бурному росту. В случае с тем же рынком акций США можно обратиться к аналитической заметке, которую в четверг опубликовали в JPMorgan, отметив, что есть правда, есть неправда, а есть статистика. Так вот, согласно статистике, на протяжение века после каждого витка роста рынка акций США на 20% в течение двух месяцев следовала коррекция и падение индексов на 7%. S&P500 от минимумов 9 марта вырос примерно на 22%, вот и получается поддержка в районе 750-775 пунктов.
FOREX
EUR/USD
Единая европейская валюта, несмотря на рост аппетита к риску, понесла определенные потери против доллара США, снизившись по итогам сессии 9 апреля с 1,3160 до 1,3160. Одно из объяснений происходящему публикация в Германии за февраль статистик по промышленному производству (Industrial production). Данные в принципе вышли в рамках ожиданий, показав снижение на 2,9% м/м и 20,6% г/г, однако многие (Capital Economics) ухудшение показателя по сравнению с январем трактовали как сигнал к тому, что данные по ВВП региона за 1кв09 будут хуже, чем за 4кв08.
Некоторые эксперты, кстати, по-прежнему исходят из того, что пока по EUR/USD мы наблюдаем самую обычную коррекцию к бурному росту во второй половине марта. Поправка при этом делается на то, что не исключен еще один этап игры на повышение, к или после проведения очередного заседания ФРС 28-29 апреля, в рамках которого Центральный Банк США, судя по всему, вновь укажет на необходимость продолжать количественное смягчение денежной политики, что и приведет к еще одному тестированию резистанса 1,37. Мы пока исходим из того, что для сохранения «бычьих» настроений в евро/доллар необходимо, чтобы курс уверенно закрепился/удержался выше 1,3100/1,3150.
GBP/USD
Куда большая сила покупателей ощущается в паре GBP/USD, где мы, похоже, готовим плацдарм для предстоящего штурма резистанса 1,50. В данном случае можно уже говорить о том, что курс нащупал поддержку в районе 1,4645, довольно-таки стойко прореагировав на те же заявления Мервина Кинга в рамках заседания Банка Англии в четверг о том, что количественное смягчение денежной политики в Великобритании продолжается.
Добавим, что в пятницу финансовые рынки Европы и США будут закрыты, что может означать отсутствие как таковой торговой сессии на FOREX 11 апреля.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба