Покупка от уровня 51,4 руб. с целью в 53,46 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 49,5 руб.
Факторы за:
- худшие прогнозы аналитиков не подтвердились, в ближайшее время возможен рост;
- акции ТМК сумели вернуться выше психологический уровень 50 руб. Косвенно это является подтверждением готовности инвесторов выкупать бумаги в надежде на рост;
- нейтральная операционная отчетность компании за 9 месяцев текущего года и ожидание стабильного спроса на трубы со стороны российской нефтянки изменило оценку компании инвесторами на более позитивную;
- компания заявила о возможно возврате к выплате дивидендов в прежнем объеме;
- санкции против международных участников "Северного Потока 2", как это не странно, могут оказаться для ТМК позитивными, т.к. уход зарубежных игроков с проекта может увеличить закупки труб у российских поставщиков;
- отчет компании за 1 квартал по МСФО вышел весьма неплохим. Выручка выросла на 35%, до $1,3 млрд., валовая прибыль — на 10%, до $221 млн., рентабельность по EBITDA снизилась до 13% с 15%;
- масштабные проекты строительства газопроводов "Сила Сибири" и "Северный Поток-2", а также "Турецкий Поток" поддерживают высокий внутренний спрос на трубы (именно ТМК является основным поставщиком труб для этих проектов);
- в ближайшие кварталы можно ожидать улучшения финансовых результатов, за счет чего могут повыситься дивидендные выплаты.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски (у ТМК очень много активов за рубежом, в частности в США, в случае санкций они могут оказаться под угрозой заморозки).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter