19 февраля 2020 InvestCommunity
Бумага разрываемая с одной стороны телеграмм-каналом на три буквы, с другой злой Роснефть, с третьей Башкирией. ( она то на самом деле как раз по-доброму относится)
Обо всем по порядку.
Выручка упала на 5,5 млрд. рублей ЧП упало на 21,5 млрд.рублей.
Операционка просела лишь на 4 млрд.
Куда прибыль то делась? Причина курсовые разницы и уменьшение прочих доходов. В 2018 получили 7,1 млрд страхового возмещения.
Выходит, что операционно компания не сбавила.
Пугает рост чистого долга. Кто-то качает?:)
Дивиденды зажаты планкой, выставляемой правительством Башкирии, а точнее бюджетом.
Последнее изменение было в декабре. Файл здесь
За 2019 Башкирия заложила:
За 2020-2021:
Получаются примерные дивиденды
Некоторые парни на три буквы считают, что Башнефть перейдет на выплаты по аналогии с ГЭХ. Нужно понимать, что Газпрому нужны деньги для выплаты дивидендов, так как основной бизнес сейчас работает почти в нули. Испытывает ли Роснефть подобные проблемы? Скорее информационное поле, является основной проблемой Роснефти.
Может ли компания платить больше? Может. Запас FCF есть, хотя он и прилично сдулся.
Кап затраты серьёзно прибавили без роста выручки.
Свежие мультипликаторы:
Башнефть кажется сильно разогнанной телеграмм каналом.
https://investcommunity.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter