4 марта 2020 Риком-Траст Абелев Олег
В начале текущей недели как российский рынок, так и мировые рынки явно нацелены на позитив, благо и цены на нефть продолжают свой рост, и американские рынки накануне показали максимальный дневной рост за последние почти 11 лет, да и ОПЕК+, судя по всему, уже в конце недели будет снижать уровень добычи в картеле (возможно, на 1 млн. баррелей в сутки).
Основные фондовые рынки в Азии закрывали последние торговые дни преимущественно ростом как раз в надежде на объявление мер по поддержке экономики со стороны стран G7. В этом плане инвесторам сильно помогли сообщения в СМИ, согласно которым участники рынка обратили внимание на сообщения о том, что финансовые лидеры G7 и управляющие центральных банков во вторник проведут телефонную конференцию, чтобы обсудить меры по борьбе со вспышкой коронавируса и ее экономическими последствиями.
Если уж даже не только политики во всем мире говорят о поддержке экономики, а даже главы крупнейших ЦБ мира готовы начать вести скоординированную политику, то это не может в ближайшие дни не отразиться на рынках. Те, кто сейчас на рынках ждет понижения, теперь начинают понимать, что им придется закрывать свои позиции перед телефонной конференцией представителей стран G7.
Вообще, оптимизм участников рынка, который сейчас и позволяет мировым индексам отскакивать вверх, как раз и связан с ожиданиями поддержки экономики со стороны мировых ЦБ. Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин уже даже провели звонок с главами министерств финансов всех стран G-7, по теме распространения коронавируса и его влияния на экономику. Может быть, нас ждут еще какие-то важные решения, если ежедневные цифры по приросту числа заболевших не начнут показывать спад эпидемии.
Стоит напомнить, что ближайшее заседание комитета ФРС по открытым рынкам планируется провести 17-18 марта, по итогам которого могут быть приняты меры, активно насаждаемые администрацией президента США Дональда Трампа, направленные на снижение влияния коронавируса на американскую и мировую экономики. Конечно, речь в первую очередь пойдет о возможном снижении базовой процентной ставки с текущего диапазона 1,5%-1,75% до 1%-1,25%.
Ясно, что и Белый дом в целом, и министерство финансов США активно выступают за снижение ставки как можно раньше, дабы немедленно начать «бороться» с последствиями коронавируса. Другое дело – ФРС, которая живет «под нажимом» администрации уже почти год, но тогда причиной было желание президента Трампа увеличить экспортные доходы, а сейчас – ликвидировать последствия коронавируса.
Если глава ФРС Джером Пауэлл уже заявил, что регулятор готов принять меры для поддержания экономики страны, то они будут приняты. Осталось понять, какие инструменты будет задействовать ФРС: только ли ставку или начнет выкуп казначейских долговых инструментов… Пока это остается открытым вопросом.
Зато дополнительную поддержку рынкам первым решил оказать банк Австралии, который накануне принял решение снизить базовую ставку на 0,25% процентного пункта – до рекордно низкого уровня в 0,5%.
Что касается ситуации на нефтяных рынках, то вероятность сокращения добычи на ближайшей встрече ОПЕК+ продолжает увеличиваться; некоторые министры нефти стран-участниц картеля прямым текстом говорят о том, что необходимо и дальше сокращать добычу для снижения избытка сырья, который может образоваться уже к концу I полугодия 2020-го года из-за снижения спроса на нефтепродукты со стороны транспортных компаний, которые прекратили пассажирские перевозки в КНР всеми видами транспорта. Вспышка коронавируса вызвала на рынке ожидания замедления спроса на нефть, из-за чего марка Brent подешевела с максимума января в $71 за баррель до нынешних $50 за баррель.
По неофициальным данным, больше всего за углубление сокращения активно выступает Саудовская Аравия, которая хочет принять решение о снижении добычи еще на 600 тысяч баррелей в сутки.
В ближайшие дни индекс МосБиржи, скорее всего, будет пытаться на фоне крепкого рубля пробить уровень в размере 2850-2860 пунктов, поскольку накануне Дональд Трамп заявил, что сделает все возможное, чтобы ставку ФРС все-таки снизила.
По валютной паре рубль/доллар мы ожидаем сохранение пары в диапазоне 65,4-67 руб. и 73,2-73,7 руб. по паре рубль/евро в случае дальнейшего роста нефтяных цен после заседания ОПЕК+.
Торги во вторник на российском рынке закрылись значительным ростом по индексу РТС, отреагировавшего вместе с рублем на понижение ставки ФРС США.
Индекс Мосбиржи вырос на 2,01% до уровня в 2 821,37 пунктов, индекс РТС вырос на 4,19% до 1 358,03 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут более чем на 1,5% в среду утром, инвесторы с надеждой ждут мер со стороны ОПЕК+ по стабилизации цен на сырье из-за падения спроса, вызванного коронавирусом.
В среду внимание инвесторов переключилось на Вену, где 4 марта начинается заседание ОПЕК+. Участники рынка с надеждой ждут мер по сокращению добычи сырья с целью стабилизировать цены после резкого снижения спроса, вызванного вспышкой коронавируса.
Неопределенность в отношении степени снижения спроса в результате вспышки вируса и неясных сроков восстановления добычи в Ливии может повлиять на решение альянса. Накануне СМИ сообщили, что технический комитет ОПЕК+ выступает за дополнительное сокращение совокупного объёма добычи нефти странами альянса в диапазоне от 600 тысяч до 1 миллиона баррелей в сутки.
Сейчас для ОПЕК+ не время осторожничать. Избыток сырья, ожидающийся во втором квартале требует ощутимых мер со стороны картеля, чтобы привести его к уровню до вспышки COVID-19.
Инвесторы также обратили внимание на данные по запасам нефти в США. По данным API, запасы сырья в стране на прошлой неделе выросли на 1,69 миллиона баррелей. Официальные данные американского министерства энергетики будут опубликованы в среду вечером. Аналитики прогнозируют, что ведомство сообщит о росте показателя на 2,64 миллиона баррелей.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 1,6% до $52,69 за баррель, апрельских фьючерсов на нефть марки WTI — на 1,63%, до 47,95 доллара за баррель.
На американском рынке фондовые индексы США во вторник закрылись серьезным снижением на опасениях инвесторов по ситуации в американской экономике, дополнительное беспокойство рынку добавило резкое и неожиданное понижение ФРС ставки в качестве ответа на эти риски.
После того, как Федеральная резервная система США из-за рисков распространения коронавируса для экономики понизила ключевую процентную ставку, причем сразу до 1-1,25% с 1,5-1,75%, биржи сначала отреагировали ростом, а далее перешли к резкому падению.
Ситуация напомнила трейдерам 2008 год, когда регулятор прибегал к таким же резким шагам, чтобы спасти экономику.
Ранее доходность 10-летних и 30-летних гособлигаций США (US Treasuries) тоже обновила исторический минимум после внеочередного заседания Федрезерва и снижения ключевой ставки сразу на 50 базисных пунктов.
Доходность десятилетних US Treasuries опускалась на 10 базисных пунктов, или на 9% к уровню предыдущего закрытия в 1,088% — до 0,988%, до решения ФРС по ставке показатель рос и находился на уровне около 1,12-1,14%.
Индекс Dow Jones упал на 2,96%, до 25911,67 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 3%, до 8683,246 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — также на 2,18%, до 3022,80 пункта.
На азиатских рынках индексы региона в среду преимущественно растут, инвесторы оценивают неожиданное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.
В среду на настроения на рынках преимущественно влияет неожиданное снижение процентной ставки ФРС США, которая на внеочередном заседании снизила ставку до 1-1,25% с 1,5-1,75% на фоне ситуации с коронавирусом. Однако это не успокоило страхи некоторых инвесторов по поводу глобальных экономических последствий от вспышки вируса.
Стратег по международным рынкам J.P. Morgan Asset Management Керри Крейг (Kerry Craig), чье мнение приводит агентство Рейтер, считает, что попытка Федрезерва США удивить рынок потерпела неудачу. "Несмотря на то, что действие было направлено на поддержание уверенности на рынке, резкость их реакции и несвоевременные сроки могли быть истолкованы как то, что ФРС гораздо больше обеспокоена экономическим эффектом (от распространения вируса — ред.), чем первоначально предполагалось".
В то же время инвесторы обратили внимание на статистику из КНР. Так, данные делового издания Caixin показали, что индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг экономики Китая в феврале рухнул до 26,5 пункта с 51,8 пункта месяцем ранее.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,06% — до 2994,8 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — снижался на 0,19%, до 1885,26 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index — рос на 0,12%, до 26317,56 пункта, южнокорейский KOSPI — на 2,08%, до 2056,35 пункта, японский индекс Nikkei 225 — на 0,29%, до 21142,76 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 опускался на 1,74% — до 6323,5 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Акции "Газпрома" выросли на 1,36%, "Газпром нефти" — на 2,12%, "Роснефти" – на 2,92%, префы "Транснефти" на 1,71%. Заметно выросли бумаги "Татнефти" (префы – на 2,52%, обыкновенные акции – на 2,22%). Префы "Башнефти поднялись на 0,41%, ее обыкновенные акции – на 1%. Также выросли бумаги "Сургутнефтегаза" (префы – на 0,69%, обыкновенные акции – на 0,61%).
2. В нефтяном секторе бумаги Лукойла выросли к закрытию торгов на 4,18%, утром подскакивали на 6,3% — до 5900 рублей на фоне заявления вице-президента компании по стратегическому планированию Леонида Федуна о том, что совет директоров "Лукойла" в апреле обсудит рекомендации по дивидендам за 2019 год. Как рассказал Федун РИА Новости, дивиденды будут рекордно высокими в связи с принятием новой дивидендной политики.
3. В лидерах роста были Акции "Аэрофлота" поднялись на 0,71% на фоне позитивной публикации отчетности по МСФО за 2019 год. В лидерах роста также бумаги Мечела (префы выросли на 3,01%, обыкновенные акции – на 5,42%), акции ТГК-1 (4,98%), "Интер РАО" (4,45%), ОГК-2 (4,03%), обыкновенные акции "Россетей" (3,77%), обыкновенные акции Сбербанка (3,71%), акции "Русала" (3,57%), ФСК "ЕЭС" (3,21%), "Русгидро" (3,12%).
4. В лидерах падения были акции "Глобалтрак" (-2,14%), Московской биржи (-1,65%), префы банка "Возрождение" (-1,62%), акции "Магнита" (-1,59%), обыкновенные акции группы "ГАЗ" (-1,08%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста в течение дня на фоне новостей об успехах Китая в борьбе с ростом заболеваемости covid-19, рекомендациям ОПЕК+, а также снижению ключевой ставки со стороны ФРС.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основные фондовые рынки в Азии закрывали последние торговые дни преимущественно ростом как раз в надежде на объявление мер по поддержке экономики со стороны стран G7. В этом плане инвесторам сильно помогли сообщения в СМИ, согласно которым участники рынка обратили внимание на сообщения о том, что финансовые лидеры G7 и управляющие центральных банков во вторник проведут телефонную конференцию, чтобы обсудить меры по борьбе со вспышкой коронавируса и ее экономическими последствиями.
Если уж даже не только политики во всем мире говорят о поддержке экономики, а даже главы крупнейших ЦБ мира готовы начать вести скоординированную политику, то это не может в ближайшие дни не отразиться на рынках. Те, кто сейчас на рынках ждет понижения, теперь начинают понимать, что им придется закрывать свои позиции перед телефонной конференцией представителей стран G7.
Вообще, оптимизм участников рынка, который сейчас и позволяет мировым индексам отскакивать вверх, как раз и связан с ожиданиями поддержки экономики со стороны мировых ЦБ. Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин уже даже провели звонок с главами министерств финансов всех стран G-7, по теме распространения коронавируса и его влияния на экономику. Может быть, нас ждут еще какие-то важные решения, если ежедневные цифры по приросту числа заболевших не начнут показывать спад эпидемии.
Стоит напомнить, что ближайшее заседание комитета ФРС по открытым рынкам планируется провести 17-18 марта, по итогам которого могут быть приняты меры, активно насаждаемые администрацией президента США Дональда Трампа, направленные на снижение влияния коронавируса на американскую и мировую экономики. Конечно, речь в первую очередь пойдет о возможном снижении базовой процентной ставки с текущего диапазона 1,5%-1,75% до 1%-1,25%.
Ясно, что и Белый дом в целом, и министерство финансов США активно выступают за снижение ставки как можно раньше, дабы немедленно начать «бороться» с последствиями коронавируса. Другое дело – ФРС, которая живет «под нажимом» администрации уже почти год, но тогда причиной было желание президента Трампа увеличить экспортные доходы, а сейчас – ликвидировать последствия коронавируса.
Если глава ФРС Джером Пауэлл уже заявил, что регулятор готов принять меры для поддержания экономики страны, то они будут приняты. Осталось понять, какие инструменты будет задействовать ФРС: только ли ставку или начнет выкуп казначейских долговых инструментов… Пока это остается открытым вопросом.
Зато дополнительную поддержку рынкам первым решил оказать банк Австралии, который накануне принял решение снизить базовую ставку на 0,25% процентного пункта – до рекордно низкого уровня в 0,5%.
Что касается ситуации на нефтяных рынках, то вероятность сокращения добычи на ближайшей встрече ОПЕК+ продолжает увеличиваться; некоторые министры нефти стран-участниц картеля прямым текстом говорят о том, что необходимо и дальше сокращать добычу для снижения избытка сырья, который может образоваться уже к концу I полугодия 2020-го года из-за снижения спроса на нефтепродукты со стороны транспортных компаний, которые прекратили пассажирские перевозки в КНР всеми видами транспорта. Вспышка коронавируса вызвала на рынке ожидания замедления спроса на нефть, из-за чего марка Brent подешевела с максимума января в $71 за баррель до нынешних $50 за баррель.
По неофициальным данным, больше всего за углубление сокращения активно выступает Саудовская Аравия, которая хочет принять решение о снижении добычи еще на 600 тысяч баррелей в сутки.
В ближайшие дни индекс МосБиржи, скорее всего, будет пытаться на фоне крепкого рубля пробить уровень в размере 2850-2860 пунктов, поскольку накануне Дональд Трамп заявил, что сделает все возможное, чтобы ставку ФРС все-таки снизила.
По валютной паре рубль/доллар мы ожидаем сохранение пары в диапазоне 65,4-67 руб. и 73,2-73,7 руб. по паре рубль/евро в случае дальнейшего роста нефтяных цен после заседания ОПЕК+.
Торги во вторник на российском рынке закрылись значительным ростом по индексу РТС, отреагировавшего вместе с рублем на понижение ставки ФРС США.
Индекс Мосбиржи вырос на 2,01% до уровня в 2 821,37 пунктов, индекс РТС вырос на 4,19% до 1 358,03 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут более чем на 1,5% в среду утром, инвесторы с надеждой ждут мер со стороны ОПЕК+ по стабилизации цен на сырье из-за падения спроса, вызванного коронавирусом.
В среду внимание инвесторов переключилось на Вену, где 4 марта начинается заседание ОПЕК+. Участники рынка с надеждой ждут мер по сокращению добычи сырья с целью стабилизировать цены после резкого снижения спроса, вызванного вспышкой коронавируса.
Неопределенность в отношении степени снижения спроса в результате вспышки вируса и неясных сроков восстановления добычи в Ливии может повлиять на решение альянса. Накануне СМИ сообщили, что технический комитет ОПЕК+ выступает за дополнительное сокращение совокупного объёма добычи нефти странами альянса в диапазоне от 600 тысяч до 1 миллиона баррелей в сутки.
Сейчас для ОПЕК+ не время осторожничать. Избыток сырья, ожидающийся во втором квартале требует ощутимых мер со стороны картеля, чтобы привести его к уровню до вспышки COVID-19.
Инвесторы также обратили внимание на данные по запасам нефти в США. По данным API, запасы сырья в стране на прошлой неделе выросли на 1,69 миллиона баррелей. Официальные данные американского министерства энергетики будут опубликованы в среду вечером. Аналитики прогнозируют, что ведомство сообщит о росте показателя на 2,64 миллиона баррелей.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 1,6% до $52,69 за баррель, апрельских фьючерсов на нефть марки WTI — на 1,63%, до 47,95 доллара за баррель.
На американском рынке фондовые индексы США во вторник закрылись серьезным снижением на опасениях инвесторов по ситуации в американской экономике, дополнительное беспокойство рынку добавило резкое и неожиданное понижение ФРС ставки в качестве ответа на эти риски.
После того, как Федеральная резервная система США из-за рисков распространения коронавируса для экономики понизила ключевую процентную ставку, причем сразу до 1-1,25% с 1,5-1,75%, биржи сначала отреагировали ростом, а далее перешли к резкому падению.
Ситуация напомнила трейдерам 2008 год, когда регулятор прибегал к таким же резким шагам, чтобы спасти экономику.
Ранее доходность 10-летних и 30-летних гособлигаций США (US Treasuries) тоже обновила исторический минимум после внеочередного заседания Федрезерва и снижения ключевой ставки сразу на 50 базисных пунктов.
Доходность десятилетних US Treasuries опускалась на 10 базисных пунктов, или на 9% к уровню предыдущего закрытия в 1,088% — до 0,988%, до решения ФРС по ставке показатель рос и находился на уровне около 1,12-1,14%.
Индекс Dow Jones упал на 2,96%, до 25911,67 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 3%, до 8683,246 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — также на 2,18%, до 3022,80 пункта.
На азиатских рынках индексы региона в среду преимущественно растут, инвесторы оценивают неожиданное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.
В среду на настроения на рынках преимущественно влияет неожиданное снижение процентной ставки ФРС США, которая на внеочередном заседании снизила ставку до 1-1,25% с 1,5-1,75% на фоне ситуации с коронавирусом. Однако это не успокоило страхи некоторых инвесторов по поводу глобальных экономических последствий от вспышки вируса.
Стратег по международным рынкам J.P. Morgan Asset Management Керри Крейг (Kerry Craig), чье мнение приводит агентство Рейтер, считает, что попытка Федрезерва США удивить рынок потерпела неудачу. "Несмотря на то, что действие было направлено на поддержание уверенности на рынке, резкость их реакции и несвоевременные сроки могли быть истолкованы как то, что ФРС гораздо больше обеспокоена экономическим эффектом (от распространения вируса — ред.), чем первоначально предполагалось".
В то же время инвесторы обратили внимание на статистику из КНР. Так, данные делового издания Caixin показали, что индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг экономики Китая в феврале рухнул до 26,5 пункта с 51,8 пункта месяцем ранее.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,06% — до 2994,8 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — снижался на 0,19%, до 1885,26 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index — рос на 0,12%, до 26317,56 пункта, южнокорейский KOSPI — на 2,08%, до 2056,35 пункта, японский индекс Nikkei 225 — на 0,29%, до 21142,76 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 опускался на 1,74% — до 6323,5 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Акции "Газпрома" выросли на 1,36%, "Газпром нефти" — на 2,12%, "Роснефти" – на 2,92%, префы "Транснефти" на 1,71%. Заметно выросли бумаги "Татнефти" (префы – на 2,52%, обыкновенные акции – на 2,22%). Префы "Башнефти поднялись на 0,41%, ее обыкновенные акции – на 1%. Также выросли бумаги "Сургутнефтегаза" (префы – на 0,69%, обыкновенные акции – на 0,61%).
2. В нефтяном секторе бумаги Лукойла выросли к закрытию торгов на 4,18%, утром подскакивали на 6,3% — до 5900 рублей на фоне заявления вице-президента компании по стратегическому планированию Леонида Федуна о том, что совет директоров "Лукойла" в апреле обсудит рекомендации по дивидендам за 2019 год. Как рассказал Федун РИА Новости, дивиденды будут рекордно высокими в связи с принятием новой дивидендной политики.
3. В лидерах роста были Акции "Аэрофлота" поднялись на 0,71% на фоне позитивной публикации отчетности по МСФО за 2019 год. В лидерах роста также бумаги Мечела (префы выросли на 3,01%, обыкновенные акции – на 5,42%), акции ТГК-1 (4,98%), "Интер РАО" (4,45%), ОГК-2 (4,03%), обыкновенные акции "Россетей" (3,77%), обыкновенные акции Сбербанка (3,71%), акции "Русала" (3,57%), ФСК "ЕЭС" (3,21%), "Русгидро" (3,12%).
4. В лидерах падения были акции "Глобалтрак" (-2,14%), Московской биржи (-1,65%), префы банка "Возрождение" (-1,62%), акции "Магнита" (-1,59%), обыкновенные акции группы "ГАЗ" (-1,08%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста в течение дня на фоне новостей об успехах Китая в борьбе с ростом заболеваемости covid-19, рекомендациям ОПЕК+, а также снижению ключевой ставки со стороны ФРС.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу