27 апреля 2009 АЛОР
Фьючерс на индекс РТС (RIM9): фьючерс на индекс РТС (RIM9) с утра находится в бэквордации на (-4000). На 13-00 мск фьючерс снижается на 2% (рис 1).
Рис 1. Индекс РТС. Базис внутри дня.
Количество открытых позиций по сравнению с утренним открытием уменьшилось на 8 000, и по состоянию на 12-30 мск значение данного показателя составило 375 000 контрактов (рис 2). Стоит отметить, что снижение количества открытых позиций наблюдается на фоне попыток индекса скорректироваться. Начавшаяся коррекция фьючерса на индекс РТС своего продолжения не получила - пока нефть держится выше отметки $50 за баррель, рассчитывать на падение отечественных индексов не стоит.
Рис 2. Индекс РТС. Открытые позиции внутри дня.
В среднесрочной перспективе рынок остается в нисходящем тренде. Волатильность июньских путов "вне денег" в два раза выше, чем июньских коллов "вне денег". Таким образом, на текущем рынке мы вновь наблюдаем "ухмылку волатильности" (рис. 3), которая указывает на то, что должно возобновиться понижательное движение.
Рис 3. Индекс РТС. Биржевая IV внутри дня.
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество остается на RI50000R9 (put max, рис. 4) и RI75000F9 (call max, рис. 4) страйках.
Рис 4. Уровни опционной поддержки/сопротивления.
Наиболее вероятный сценарий: уровень сопротивления 70 000 пунктов пройден, вероятно движение в район 90 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС.
Наименее вероятный сценарий: коррекция до уровня 70 000 пунктов
http://www.alorbroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рис 1. Индекс РТС. Базис внутри дня.
Количество открытых позиций по сравнению с утренним открытием уменьшилось на 8 000, и по состоянию на 12-30 мск значение данного показателя составило 375 000 контрактов (рис 2). Стоит отметить, что снижение количества открытых позиций наблюдается на фоне попыток индекса скорректироваться. Начавшаяся коррекция фьючерса на индекс РТС своего продолжения не получила - пока нефть держится выше отметки $50 за баррель, рассчитывать на падение отечественных индексов не стоит.
Рис 2. Индекс РТС. Открытые позиции внутри дня.
В среднесрочной перспективе рынок остается в нисходящем тренде. Волатильность июньских путов "вне денег" в два раза выше, чем июньских коллов "вне денег". Таким образом, на текущем рынке мы вновь наблюдаем "ухмылку волатильности" (рис. 3), которая указывает на то, что должно возобновиться понижательное движение.
Рис 3. Индекс РТС. Биржевая IV внутри дня.
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество остается на RI50000R9 (put max, рис. 4) и RI75000F9 (call max, рис. 4) страйках.
Рис 4. Уровни опционной поддержки/сопротивления.
Наиболее вероятный сценарий: уровень сопротивления 70 000 пунктов пройден, вероятно движение в район 90 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС.
Наименее вероятный сценарий: коррекция до уровня 70 000 пунктов
http://www.alorbroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу