25 марта 2020 QB Finance
С 16 по 20 марта основные мировые фондовые индексы, за исключением индекса МосБиржи, продемонстрировали отрицательную динамику. В центре внимания инвесторов находились дальнейшее распространение коронавируса, а также заседания Центробанков и принятие ими мер поддержки экономики.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 16,552.83 ▼5,0%
HANG SENG • 22,805.07 ▼5,1%
Shanghai Composite • 2,745.62 ▼4,9%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились снижением вслед за американскими индексами. 16 марта текущего года состоялось заседание Банка Японии, по итогам которого регулятор сохранил ключевую процентную ставку на уровне -0,1% годовых. В то же время Центробанк сообщил о смягчении монетарной политики за счет увеличения масштабов выкупа финансовых активов. При этом глава регулятора Харухико Курода заявил, что при необходимости отрицательные ставки могут быть снижены еще сильнее.
20 марта текущего года Народный банк Китая по итогам заседания сохранил ключевую ставку на уровне 4,05% годовых, в то время как значительное число аналитиков ожидало снижения ставки. В свою очередь, в ближайшей перспективе Центробанк все же может прибегнуть к снижению ключевой ставки на фоне замедления темпов роста китайской экономики из-за вспышки коронавируса.
Согласно оценке Национального бюро статистики Китая, розничные продажи в стране в феврале текущего года сократились на 20,5% г/г после увеличения на 8% г/г месяцем ранее. В свою очередь, объем промышленного производства за аналогичный период уменьшился на 13,5% г/г после расширения на 6,9% г/г в январе. Основной причиной сокращения показателей является эпидемия коронавируса, распространение которой уже практически не наблюдается в Китае. Тем не менее восстановление экономики Поднебесной в ближайшие месяцы будет сдерживаться увеличением случаев заражения коронавирусом в США и Европе.
РОССИЯ
ММВБ • 2,331.61 ▲0,7%
РТС • 924.22 ▼6,8%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно, отыгрывая преимущественно снижение цен на нефть и динамику зарубежных индексов.
20 марта текущего года по итогам заседания ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 6% годовых и заявил, что ослабление рубля является временным проинфляционным фактором, в то время как в экономике страны могут проявиться значимые дезинфляционные риски на среднесрочном горизонте. В свою очередь, в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила, что в среднесрочной перспективе существует потенциал для дальнейшего снижения ставки, однако не исключила вариант с ее повышением на ближайших заседаниях при усилении проинфляционных факторов.
19 марта текущего года после завершения торгов на российском рынке новостное издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило, что США рассматривают вариант с введением санкций в отношении РФ из-за падения цен на нефть после выхода России из сделки ОПЕК+. Также WSJ заявило, что США планируют сотрудничать с Саудовской Аравией для стабилизации ситуации на нефтяном рынке.
Согласно данным Росстата, оборот розничной торговли в РФ феврале текущего года увеличился на 4,7% г/г после роста на 2,7% г/г месяцем ранее, что главным образом обусловлено високосным годом. В свою очередь, по итогам марта 2020 года поддержку розничным продажам в стране окажет вспышка коронавируса из- за которой увеличился спрос на товары первой необходимости. Также Росстат сообщил, что инфляция в РФ за неделю с окончанием 16 марта текущего года была зафиксирована на уровне 0,1%. При этом с начала 2020 года она составила 1%, а в годовом выражении – около 2,3%.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 5,190.78 ▼3,3%
CAC 40 • 4,048.80 ▼1,7%
DAX • 8,610.43 ▼6,7%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику, несмотря на меры поддержки экономики, объявленные ЕЦБ и Банком Англии.
ЕЦБ сообщил о запуске новой программы временного приобретения ценных бумаг (PEPP) для снижения негативного влияния вспышки коронавируса на экономику ЕС. Регулятор объявил, что новая программа будет иметь объем 750 млрд евро и продлится до конца 2020 года, а приобретать планируется государственные и частные ценные бумаги.
19 марта текущего года Банк Англии провел внеплановое заседание, по итогам которого принял решение снизить ключевую ставку на 15 б.п. до 0,1% годовых. Кроме того, регулятор объявил об увеличении масштабов программы выкупа активов на 200 млрд фунтов стерлингов ($232,8 млрд) до 645 млрд фунтов стерлингов ($750,8 млрд). Благодаря данным мерам Центробанк рассчитывает помочь британской экономике преодолеть негативные последствия от распространения коронавируса.
Согласно данным Евростата, инфляция в еврозоне в феврале текущего года замедлилась до 1,2% г/г с 1,4% г/г месяцем ранее. Основной причиной сокращения показателя является снижение цен на энергоносители за аналогичный период на 0,3% г/г после роста на 1,9% г/г месяцем ранее. На фоне существенного снижения цен на нефть в марте текущего года и вспышки коронавируса в еврозоне инфляция в регионе в ближайшие месяцы может замедлиться еще сильнее.
США
DJIA • 19,173.98 ▼17,3%
S&P 500 • 2,304.92 ▼15,0%
NASDAQ Composite • 6,879.52 ▼12,6%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне, поскольку все больше участников рынка обеспокоены распространением коронавируса и ожидают наступления рецессии в экономике США в ближайшие месяцы, несмотря на стимулирующие меры, принимаемые властями.
15 марта текущего года ФРС США объявила о снижении базовой процентной ставки на 100 б.п. до диапазона 0-0,25% годовых в целях смягчения негативного влияния эпидемии коронавируса на экономику страны. В свою очередь, регулятор отметил, что планирует сохранить данный диапазон базовой ставки до тех пор, пока не будет уверен, что экономика страны преодолела последние негативные события и находится на пути к достижению максимальной занятости и обеспечению стабильности цен. Кроме того, Центробанк заявил, что готов использовать весь свой набор инструментов для оказания поддержки американской экономике и сообщил, что с этой целью направит $700 млрд на выкуп казначейских и ипотечных ценных бумаг.
Администрация Дональда Трампа объявила масштабные планы налогово- бюджетного стимулирования в связи с распространениям коронавируса на территории США. Белый дом оценивает фискальный пакет стимулирующих мер в более чем $1 трлн, который включает прямые выплаты американцам, финансовую помощь малым предприятиям, авиационной отрасли и прочие меры.
Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю с окончанием 14 марта 2020 года увеличилось до 281 тыс. с 211 тыс. неделей ранее. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за последние 4 недели выросло на 16,5 тыс. и составило 232,3 тыс. Ухудшение показателей рынка труда США обусловлено вспышкой коронавируса в стране, и в ближайшие недели число заявок на получение пособия по безработице, вероятно, продолжит расти.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $27.29 ▼22,4%
Light Sweet • $22.43 ▼29,3%
Золото • $1,501.15 ▼1,0%
Серебро • $12.35 ▼14,6%
Медь • $4,741.06 ▼13,8%
Никель • $11,330 ▼7,9%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали существенную отрицательную динамику на фоне дальнейшего распространения эпидемии коронавируса и ожиданий участников рынков относительно увеличения добычи нефти членами ОПЕК+ с 1 апреля 2020 года. В свою очередь, определенную поддержку нефтяным котировкам оказали новости о возможных санкциях США против РФ из-за развязывания ценовой войны на рынке «черного золота» между Россией и Саудовской Аравией. Также СМИ сообщили о возможном сокращении добычи нефти в штате Техас. В свою очередь, согласно оценке EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 13 марта текущего года сократились на 2 млн барр. до 453,7 млн барр. Кроме того, по данным Baker Hughes, количество активных буровых установок по добыче нефти в США за прошедшую неделю сократилось на 19 ед. до 664 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.0695 ▼3,7%
USD/JPY • 110.82 ▲2,7%
USD/RUB • 78.04 ▲6,6%
EUR/RUB • 84.16 ▲2,8%
Рубль ослаб к доллару и евро на фоне значительного снижения цен на нефть. Для стабилизации курса рубля 19 марта текущего года ЦБ РФ сообщил, что будет осуществлять продажу иностранной валюты из ФНБ вплоть до 30 сентября 2020 года в рамках сделки по покупке Правительством ПАО «Сбербанк» при цене нефти марки Urals ниже $25 за баррель. В свою очередь, доллар укрепился к евро и иене, поскольку инвесторы предпочитают покупать американскую валюту на фоне сохранения неопределенности на финансовых рынках.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 16,552.83 ▼5,0%
HANG SENG • 22,805.07 ▼5,1%
Shanghai Composite • 2,745.62 ▼4,9%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились снижением вслед за американскими индексами. 16 марта текущего года состоялось заседание Банка Японии, по итогам которого регулятор сохранил ключевую процентную ставку на уровне -0,1% годовых. В то же время Центробанк сообщил о смягчении монетарной политики за счет увеличения масштабов выкупа финансовых активов. При этом глава регулятора Харухико Курода заявил, что при необходимости отрицательные ставки могут быть снижены еще сильнее.
20 марта текущего года Народный банк Китая по итогам заседания сохранил ключевую ставку на уровне 4,05% годовых, в то время как значительное число аналитиков ожидало снижения ставки. В свою очередь, в ближайшей перспективе Центробанк все же может прибегнуть к снижению ключевой ставки на фоне замедления темпов роста китайской экономики из-за вспышки коронавируса.
Согласно оценке Национального бюро статистики Китая, розничные продажи в стране в феврале текущего года сократились на 20,5% г/г после увеличения на 8% г/г месяцем ранее. В свою очередь, объем промышленного производства за аналогичный период уменьшился на 13,5% г/г после расширения на 6,9% г/г в январе. Основной причиной сокращения показателей является эпидемия коронавируса, распространение которой уже практически не наблюдается в Китае. Тем не менее восстановление экономики Поднебесной в ближайшие месяцы будет сдерживаться увеличением случаев заражения коронавирусом в США и Европе.
РОССИЯ
ММВБ • 2,331.61 ▲0,7%
РТС • 924.22 ▼6,8%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно, отыгрывая преимущественно снижение цен на нефть и динамику зарубежных индексов.
20 марта текущего года по итогам заседания ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 6% годовых и заявил, что ослабление рубля является временным проинфляционным фактором, в то время как в экономике страны могут проявиться значимые дезинфляционные риски на среднесрочном горизонте. В свою очередь, в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила, что в среднесрочной перспективе существует потенциал для дальнейшего снижения ставки, однако не исключила вариант с ее повышением на ближайших заседаниях при усилении проинфляционных факторов.
19 марта текущего года после завершения торгов на российском рынке новостное издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило, что США рассматривают вариант с введением санкций в отношении РФ из-за падения цен на нефть после выхода России из сделки ОПЕК+. Также WSJ заявило, что США планируют сотрудничать с Саудовской Аравией для стабилизации ситуации на нефтяном рынке.
Согласно данным Росстата, оборот розничной торговли в РФ феврале текущего года увеличился на 4,7% г/г после роста на 2,7% г/г месяцем ранее, что главным образом обусловлено високосным годом. В свою очередь, по итогам марта 2020 года поддержку розничным продажам в стране окажет вспышка коронавируса из- за которой увеличился спрос на товары первой необходимости. Также Росстат сообщил, что инфляция в РФ за неделю с окончанием 16 марта текущего года была зафиксирована на уровне 0,1%. При этом с начала 2020 года она составила 1%, а в годовом выражении – около 2,3%.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 5,190.78 ▼3,3%
CAC 40 • 4,048.80 ▼1,7%
DAX • 8,610.43 ▼6,7%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику, несмотря на меры поддержки экономики, объявленные ЕЦБ и Банком Англии.
ЕЦБ сообщил о запуске новой программы временного приобретения ценных бумаг (PEPP) для снижения негативного влияния вспышки коронавируса на экономику ЕС. Регулятор объявил, что новая программа будет иметь объем 750 млрд евро и продлится до конца 2020 года, а приобретать планируется государственные и частные ценные бумаги.
19 марта текущего года Банк Англии провел внеплановое заседание, по итогам которого принял решение снизить ключевую ставку на 15 б.п. до 0,1% годовых. Кроме того, регулятор объявил об увеличении масштабов программы выкупа активов на 200 млрд фунтов стерлингов ($232,8 млрд) до 645 млрд фунтов стерлингов ($750,8 млрд). Благодаря данным мерам Центробанк рассчитывает помочь британской экономике преодолеть негативные последствия от распространения коронавируса.
Согласно данным Евростата, инфляция в еврозоне в феврале текущего года замедлилась до 1,2% г/г с 1,4% г/г месяцем ранее. Основной причиной сокращения показателя является снижение цен на энергоносители за аналогичный период на 0,3% г/г после роста на 1,9% г/г месяцем ранее. На фоне существенного снижения цен на нефть в марте текущего года и вспышки коронавируса в еврозоне инфляция в регионе в ближайшие месяцы может замедлиться еще сильнее.
США
DJIA • 19,173.98 ▼17,3%
S&P 500 • 2,304.92 ▼15,0%
NASDAQ Composite • 6,879.52 ▼12,6%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне, поскольку все больше участников рынка обеспокоены распространением коронавируса и ожидают наступления рецессии в экономике США в ближайшие месяцы, несмотря на стимулирующие меры, принимаемые властями.
15 марта текущего года ФРС США объявила о снижении базовой процентной ставки на 100 б.п. до диапазона 0-0,25% годовых в целях смягчения негативного влияния эпидемии коронавируса на экономику страны. В свою очередь, регулятор отметил, что планирует сохранить данный диапазон базовой ставки до тех пор, пока не будет уверен, что экономика страны преодолела последние негативные события и находится на пути к достижению максимальной занятости и обеспечению стабильности цен. Кроме того, Центробанк заявил, что готов использовать весь свой набор инструментов для оказания поддержки американской экономике и сообщил, что с этой целью направит $700 млрд на выкуп казначейских и ипотечных ценных бумаг.
Администрация Дональда Трампа объявила масштабные планы налогово- бюджетного стимулирования в связи с распространениям коронавируса на территории США. Белый дом оценивает фискальный пакет стимулирующих мер в более чем $1 трлн, который включает прямые выплаты американцам, финансовую помощь малым предприятиям, авиационной отрасли и прочие меры.
Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю с окончанием 14 марта 2020 года увеличилось до 281 тыс. с 211 тыс. неделей ранее. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за последние 4 недели выросло на 16,5 тыс. и составило 232,3 тыс. Ухудшение показателей рынка труда США обусловлено вспышкой коронавируса в стране, и в ближайшие недели число заявок на получение пособия по безработице, вероятно, продолжит расти.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $27.29 ▼22,4%
Light Sweet • $22.43 ▼29,3%
Золото • $1,501.15 ▼1,0%
Серебро • $12.35 ▼14,6%
Медь • $4,741.06 ▼13,8%
Никель • $11,330 ▼7,9%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали существенную отрицательную динамику на фоне дальнейшего распространения эпидемии коронавируса и ожиданий участников рынков относительно увеличения добычи нефти членами ОПЕК+ с 1 апреля 2020 года. В свою очередь, определенную поддержку нефтяным котировкам оказали новости о возможных санкциях США против РФ из-за развязывания ценовой войны на рынке «черного золота» между Россией и Саудовской Аравией. Также СМИ сообщили о возможном сокращении добычи нефти в штате Техас. В свою очередь, согласно оценке EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 13 марта текущего года сократились на 2 млн барр. до 453,7 млн барр. Кроме того, по данным Baker Hughes, количество активных буровых установок по добыче нефти в США за прошедшую неделю сократилось на 19 ед. до 664 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.0695 ▼3,7%
USD/JPY • 110.82 ▲2,7%
USD/RUB • 78.04 ▲6,6%
EUR/RUB • 84.16 ▲2,8%
Рубль ослаб к доллару и евро на фоне значительного снижения цен на нефть. Для стабилизации курса рубля 19 марта текущего года ЦБ РФ сообщил, что будет осуществлять продажу иностранной валюты из ФНБ вплоть до 30 сентября 2020 года в рамках сделки по покупке Правительством ПАО «Сбербанк» при цене нефти марки Urals ниже $25 за баррель. В свою очередь, доллар укрепился к евро и иене, поскольку инвесторы предпочитают покупать американскую валюту на фоне сохранения неопределенности на финансовых рынках.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter