27 марта 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе и ускорили темпы падения вслед за ухудшением настроений за рубежом.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 3,75%, до 2396,54 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 5,77%, до 958,31 пункта, оказавшись под дополнительным давлением из-за ослабления рубля.
Лидеры роста: МТС (+1,50%), гдр РусАгро (+1,40%), Polymetal (+0,41%).
Лидеры снижения: ао Мечел (-7,59%), Новатэк (-6,77%).
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли 2,5-3%. Индикатор S&P500 в рамках коррекции отступал от района 2660 пунктов, у которого расположена средняя полоса Боллинджера дневного графика. Если бы индексу удалось закрепиться выше указанного уровня, краткосрочный восходящий тренд получил бы продолжение. Вместо этого инвесторы теперь сталкиваются с повышенными рисками развития снижения.
С фундаментальной точки зрения продажи были спровоцированы распространением коронавируса (США стали страной с самым высоким уровнем заражения), некоторой неуверенностью в перспективе одобрения плана экономического стимулирования в палате представителей (завершающий этап), а также фиксацией прибыли. Статистика пятницы показала рост личных расходов в феврале на 0,2%, увеличение личных доходов на 0,6% и ускорение базового ценового индекса потребления с 1,7% до 1,8% г/г. Индекс потребительского доверия Университета Мичиган в марте, по окончательным данным, упал с 95,9 до 89,1 пункта (ожидалось 90 пунктов).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ потерял около 4%. Продажи ускорились на фоне пессимистичных настроений в США.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Котировки Brent и WTI к вечеру ускорили темпы падения и теряли порядка 5-6,5%, выйдя за нижние границы краткосрочных боковиков. Так, фьючерсы на международный сорт опустились ниже отметки 25 долл, а на американский упали ниже 22 долл. В середине дня глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев сообщил о возможности заключения новой сделки ОПЕК+ для балансировки рынка в сотрудничестве с другими странами. Тем не менее к вечеру в Саудовской Аравии развеяли рынка надежды, заявив, что на данный момент не ведут переговоров по указанным вопросам. Ценовая война и неблагоприятные перспективы спроса продолжают давить на котировки.
Основные события следующей недели: официальные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности Китая за март, окончательный ВВП Великобритании за 4-й кв, уровень безработицы Германии за март, предварительный индекс потребительских цен еврозоны за март, Чикагский индекс деловой активности за март, индекс потребительского доверия США за март, индекс деловой активности в промышленности Китая за март по оценке Caixin, розничные продажи Германии в февр, окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы и США за март, уровень безработицы еврозоны в февр, занятость в частном секторе США по оценке ADP, расходы на строительство в США, индекс цен производителей еврозоны в февр, сальдо внешнеторгового баланса США в февр, заказы в обрабатывающей промышленности США в февр, индекс деловой активности в секторе услуг Китая за март по оценке Caixin, окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы и США за март, розничные продажи еврозоны в февр, ключевой отчет по занятости в США за март.
В России финансовые результаты по РСБУ за 4-й кв и весь 2019 г представит Энел Россия, Qiwi и Черкизово закроют реестры акционеров для получения дивидендов за 2019 г.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу продолжили отступление от психологически важных отметок 2500 и 100 пунктов, подталкиваемые коррекцией на мировых площадках. Рублевый индикатор при этом отступил от средней полосы Боллинджера дневного графика, которая была целью его восходящей коррекции. В связи с этим можно говорить об актуализации рисков возвращения к краткосрочному падению. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2250-2450 пунктов.
Общий настрой: В пятницу мировые фондовые площадки, достигнув целей среднесрочной коррекции, развернулись вниз. Последнее является тревожным для “быков” сигналом, указывающим на опасность развития падения в краткосрочной и среднесрочной перспективе. На следующей неделе рынок РФ, несмотря на официальные выходные дни, продолжит работать. На мировых площадках ожидается публикация окончательных слабых данных по деловой активности в секторах услуг и промышленности, а также отчета по рынку труда США за март. Распространение вируса вкупе со слабой статистикой и исчерпанием поддерживающих мер регуляторов могут вернуть “медведей” на рынок.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу на внешних рынках сохранились негативные настроения. Основные мировые индексы, включая котировки нефти, заметно усилили падение к концу дня. В частности, стоимость марки Brent снижалась более чем на 7%, опустившись ниже 25 долл. за баррель, а индексы в США теряли около 4%. Если в первой половине дня большинство валют EM в целом демонстрировали умеренное снижение (теряли не более 1%), то к окончанию рабочего дня потери валют на развивающихся рынках уже превышали 1%. Заметному ухудшению настроений инвесторов способствовали в том числе данные по резкому падению индекса потребительского доверия в США.
Ускорил свое снижение и рубль вслед за новой волной падения цены на нефть. К 18:00 отечественная валюта теряла более 2%, а американская валюта пыталась закрепиться на рубеже в 79 руб.
На локальном межбанковском рынке индикативная ставка MosPrime o/n продолжила свой рост, прибавив с периода проведения основных налоговых платежей марта уже более 25 бп. Банк России в пятницу не проводил операций «тонкой настройки», однако анонсировал проведение 30 марта аукциона РЕПО с лимитом на 500 млрд руб. и возвратом средств через неделю.
События завтра
индексы потребительского доверия и делового климата еврозоны в марте (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в марте (15.00 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале (17.00 мск)
финансовые результаты Сургутнефтегаза за 4-й кв и весь 2019 г по РСБУ
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе и ускорили темпы падения вслед за ухудшением настроений за рубежом.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 3,75%, до 2396,54 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 5,77%, до 958,31 пункта, оказавшись под дополнительным давлением из-за ослабления рубля.
Лидеры роста: МТС (+1,50%), гдр РусАгро (+1,40%), Polymetal (+0,41%).
Лидеры снижения: ао Мечел (-7,59%), Новатэк (-6,77%).
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли 2,5-3%. Индикатор S&P500 в рамках коррекции отступал от района 2660 пунктов, у которого расположена средняя полоса Боллинджера дневного графика. Если бы индексу удалось закрепиться выше указанного уровня, краткосрочный восходящий тренд получил бы продолжение. Вместо этого инвесторы теперь сталкиваются с повышенными рисками развития снижения.
С фундаментальной точки зрения продажи были спровоцированы распространением коронавируса (США стали страной с самым высоким уровнем заражения), некоторой неуверенностью в перспективе одобрения плана экономического стимулирования в палате представителей (завершающий этап), а также фиксацией прибыли. Статистика пятницы показала рост личных расходов в феврале на 0,2%, увеличение личных доходов на 0,6% и ускорение базового ценового индекса потребления с 1,7% до 1,8% г/г. Индекс потребительского доверия Университета Мичиган в марте, по окончательным данным, упал с 95,9 до 89,1 пункта (ожидалось 90 пунктов).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ потерял около 4%. Продажи ускорились на фоне пессимистичных настроений в США.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Котировки Brent и WTI к вечеру ускорили темпы падения и теряли порядка 5-6,5%, выйдя за нижние границы краткосрочных боковиков. Так, фьючерсы на международный сорт опустились ниже отметки 25 долл, а на американский упали ниже 22 долл. В середине дня глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев сообщил о возможности заключения новой сделки ОПЕК+ для балансировки рынка в сотрудничестве с другими странами. Тем не менее к вечеру в Саудовской Аравии развеяли рынка надежды, заявив, что на данный момент не ведут переговоров по указанным вопросам. Ценовая война и неблагоприятные перспективы спроса продолжают давить на котировки.
Основные события следующей недели: официальные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности Китая за март, окончательный ВВП Великобритании за 4-й кв, уровень безработицы Германии за март, предварительный индекс потребительских цен еврозоны за март, Чикагский индекс деловой активности за март, индекс потребительского доверия США за март, индекс деловой активности в промышленности Китая за март по оценке Caixin, розничные продажи Германии в февр, окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы и США за март, уровень безработицы еврозоны в февр, занятость в частном секторе США по оценке ADP, расходы на строительство в США, индекс цен производителей еврозоны в февр, сальдо внешнеторгового баланса США в февр, заказы в обрабатывающей промышленности США в февр, индекс деловой активности в секторе услуг Китая за март по оценке Caixin, окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы и США за март, розничные продажи еврозоны в февр, ключевой отчет по занятости в США за март.
В России финансовые результаты по РСБУ за 4-й кв и весь 2019 г представит Энел Россия, Qiwi и Черкизово закроют реестры акционеров для получения дивидендов за 2019 г.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу продолжили отступление от психологически важных отметок 2500 и 100 пунктов, подталкиваемые коррекцией на мировых площадках. Рублевый индикатор при этом отступил от средней полосы Боллинджера дневного графика, которая была целью его восходящей коррекции. В связи с этим можно говорить об актуализации рисков возвращения к краткосрочному падению. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2250-2450 пунктов.
Общий настрой: В пятницу мировые фондовые площадки, достигнув целей среднесрочной коррекции, развернулись вниз. Последнее является тревожным для “быков” сигналом, указывающим на опасность развития падения в краткосрочной и среднесрочной перспективе. На следующей неделе рынок РФ, несмотря на официальные выходные дни, продолжит работать. На мировых площадках ожидается публикация окончательных слабых данных по деловой активности в секторах услуг и промышленности, а также отчета по рынку труда США за март. Распространение вируса вкупе со слабой статистикой и исчерпанием поддерживающих мер регуляторов могут вернуть “медведей” на рынок.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу на внешних рынках сохранились негативные настроения. Основные мировые индексы, включая котировки нефти, заметно усилили падение к концу дня. В частности, стоимость марки Brent снижалась более чем на 7%, опустившись ниже 25 долл. за баррель, а индексы в США теряли около 4%. Если в первой половине дня большинство валют EM в целом демонстрировали умеренное снижение (теряли не более 1%), то к окончанию рабочего дня потери валют на развивающихся рынках уже превышали 1%. Заметному ухудшению настроений инвесторов способствовали в том числе данные по резкому падению индекса потребительского доверия в США.
Ускорил свое снижение и рубль вслед за новой волной падения цены на нефть. К 18:00 отечественная валюта теряла более 2%, а американская валюта пыталась закрепиться на рубеже в 79 руб.
На локальном межбанковском рынке индикативная ставка MosPrime o/n продолжила свой рост, прибавив с периода проведения основных налоговых платежей марта уже более 25 бп. Банк России в пятницу не проводил операций «тонкой настройки», однако анонсировал проведение 30 марта аукциона РЕПО с лимитом на 500 млрд руб. и возвратом средств через неделю.
События завтра
индексы потребительского доверия и делового климата еврозоны в марте (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в марте (15.00 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале (17.00 мск)
финансовые результаты Сургутнефтегаза за 4-й кв и весь 2019 г по РСБУ
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter