14 апреля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пытались остаться в плюсе, но отступили от максимумов дня под давлением негатива с нефтяных площадок.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1%, до 2630,82 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,12%, до 1137,62 пункта.
Лидеры роста: Полюс (+5,25%), Яндекс (+3,55%) Polymetal (+2,75%).
Акции золотодобытчиков продолжали чувствовать себя лучше рынка, в то время как фьючерсы на золото вечером вернулись к росту и достигли очередного максимума с октября 2012 года 1788 долл/унц. Спот-цены на драгоценный металл находились в районе 1740 долл/унц.
Лидеры снижения: ао Татнефть (-5,95%), ЛУКОЙЛ (-3,73%), Роснефть (-2,50%)
Бумаги нефтедобывающего сектора, тем временем, оставались под давлением ввиду нисходящей динамики цен на нефть и необходимости в будущем ограничивать производство в рамках сделки ОПЕК+.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: позитивный настрой. Торги начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли около 1,5-2,5%. Индикатор S&P500 вернулся к сопротивлению 2840 пунктов, преодоление которого откроет ему дорогу к росту в район 2900 пунктов.
Банки JPMorgan и Wells Fargo&Co во вторник отчитались о значительном падении прибыли в 1-м квартале, а также существенно увеличили резервы на “плохие” кредиты. Прибыль Johnson & Johnson, в то же время, превысила ожидания. МВФ опубликовал прогнозы о замедлении мировой экономики в текущем году на 3% - самыми быстрыми темпами с Великой депрессии 30-х годов. В 2021 году в МВФ, однако, ожидают восстановления мирового ВВП на 5,8%. Инвесторы, несмотря на негативные сигналы, надеялись на скорое достижение мирового пика пандемии и улучшение ситуации в том числе после публикации лучших, чем ожидалось, данных по внешней торговле Китая за март.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ прибавил около 1%, ускорив темпы восходящего движения после открытия бирж в США. Такие страны как Испания и Австрия готовятся к постепенному возобновлению активности после карантина, который, однако, продолжается в других государствах, в частности, в Италии и во Франции.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и теряли порядка 5-6%. Цены опустились ниже поддержек 31 долл и 22,50 долл соответственно, что указывает на риски возвращения в район 28,50 долл и 19,27 долл. Инвесторы в среду будут ждать данных об очередном сильном увеличении запасов “черного золота” в США (согласно средним прогнозам, на 11,6 млн барр), а также ежемесячного отчета Международного энергетического агентства. Несмотря на вероятные пессимистичные сигналы и возможность падения котировок в краткосрочном периоде, соглашение нефтедобывающих стран должно предотвратить стабилизацию цен на нефть на более низких уровнях.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник стремились подняться выше, но оставались на расстоянии от ближайших сопротивлений 2710 и 1150 пунктов. Долларовый индикатор получил дополнительную поддержку от укрепления рубля. Техническая картина по обоим индексам остается нейтральной и не исключает развития ни “бычьего”, ни коррекционного “медвежьего” сценария. На рынке будут ждать внешних ориентиров. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2550-2700 пунктов.
Общий настрой: На мировых биржах во вторник преобладал оптимизм, который российский рынок разделил лишь частично, будучи сильно зависимым от нефтяного сектора. На данный момент инвесторы предпочитают сосредоточиться на надеждах в отношении ослабления мирового кризиса и не сильно реагируют на поступающие тревожные сигналы. Тем временем в среду ожидается выход очередного блока слабой статистики по экономике США – то, как ее воспримут на рынке, будет зависеть в том числе от поступающих данных по коронавирусу.
Валюта и Денежный рынок
Несмотря на снижение нефтяных котировок, рубль продолжил демонстрировать уверенную динамику. В утренние часы цена за марку Brent держалась выше 32 долл. за баррель, находясь таким образом в плюсе к уровню закрытия предыдущего дня, что позволило рублю открыться ростом. В последующие часы нефтяные котировки растеряли свое преимущество, а ближе к окончанию рабочего дня и вовсе скорректировались в район 30,75 долл. Однако рубль лишь немного отступил после утреннего укрепления, а затем во второй половине дня возобновил уверенный рост, невзирая на падение нефтяных котировок.
К 18:00 отечественная валюта прибавляла более 1% в паре с долларом и около 0,5% в паре с евро (так как единая европейская валюта демонстрировала уверенное укрепление на forex вместе с основными европейскими фондовыми индексами), чувствуя себя гораздо увереннее всех других валют EM. Стоимость марки Brent при этом теряла к этому моменту уже более 3%. В определенной степени сохранению плюсовой динамики нацвалюты способствовал в том числе умеренный позитив на внешних фондовых рынках: фьючерсы на американские индексы росли почти весь день, а после открытия торгов в США фондовые индексы продолжили рост.
Поздно вечером во вторник институт API опубликует прогнозные данные по динамике запасов нефти в США за неделю, которые, вероятно, будут вновь представлять собой существенный рост запасов. Если такой прогноз API подтвердят и официальные данные Минэнерго США в среду, то давление на нефтяные котировки может усилиться, и стоимости Brent придется вести борьбу за отметку в 30 долл. за баррель.
События завтра
ежемесячный отчет Международного энергетического агентства
переговоры министров финансов и представителей центральных банков Большой двадцатки относительно поддержки экономики в период коронавируса
розничные продажи США в марте (15.30 мск)
промышленное производство США в марте (16.15 мск)
производственные запасы США в феврале (17.00 мск)
отчет Минэнерго США по еженедельным запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты НЛМК, Детского мира за 1-й кв 2020 г
последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Русагро за 2019 г
квартальные результаты Alcoa, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пытались остаться в плюсе, но отступили от максимумов дня под давлением негатива с нефтяных площадок.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1%, до 2630,82 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,12%, до 1137,62 пункта.
Лидеры роста: Полюс (+5,25%), Яндекс (+3,55%) Polymetal (+2,75%).
Акции золотодобытчиков продолжали чувствовать себя лучше рынка, в то время как фьючерсы на золото вечером вернулись к росту и достигли очередного максимума с октября 2012 года 1788 долл/унц. Спот-цены на драгоценный металл находились в районе 1740 долл/унц.
Лидеры снижения: ао Татнефть (-5,95%), ЛУКОЙЛ (-3,73%), Роснефть (-2,50%)
Бумаги нефтедобывающего сектора, тем временем, оставались под давлением ввиду нисходящей динамики цен на нефть и необходимости в будущем ограничивать производство в рамках сделки ОПЕК+.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: позитивный настрой. Торги начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли около 1,5-2,5%. Индикатор S&P500 вернулся к сопротивлению 2840 пунктов, преодоление которого откроет ему дорогу к росту в район 2900 пунктов.
Банки JPMorgan и Wells Fargo&Co во вторник отчитались о значительном падении прибыли в 1-м квартале, а также существенно увеличили резервы на “плохие” кредиты. Прибыль Johnson & Johnson, в то же время, превысила ожидания. МВФ опубликовал прогнозы о замедлении мировой экономики в текущем году на 3% - самыми быстрыми темпами с Великой депрессии 30-х годов. В 2021 году в МВФ, однако, ожидают восстановления мирового ВВП на 5,8%. Инвесторы, несмотря на негативные сигналы, надеялись на скорое достижение мирового пика пандемии и улучшение ситуации в том числе после публикации лучших, чем ожидалось, данных по внешней торговле Китая за март.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ прибавил около 1%, ускорив темпы восходящего движения после открытия бирж в США. Такие страны как Испания и Австрия готовятся к постепенному возобновлению активности после карантина, который, однако, продолжается в других государствах, в частности, в Италии и во Франции.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и теряли порядка 5-6%. Цены опустились ниже поддержек 31 долл и 22,50 долл соответственно, что указывает на риски возвращения в район 28,50 долл и 19,27 долл. Инвесторы в среду будут ждать данных об очередном сильном увеличении запасов “черного золота” в США (согласно средним прогнозам, на 11,6 млн барр), а также ежемесячного отчета Международного энергетического агентства. Несмотря на вероятные пессимистичные сигналы и возможность падения котировок в краткосрочном периоде, соглашение нефтедобывающих стран должно предотвратить стабилизацию цен на нефть на более низких уровнях.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник стремились подняться выше, но оставались на расстоянии от ближайших сопротивлений 2710 и 1150 пунктов. Долларовый индикатор получил дополнительную поддержку от укрепления рубля. Техническая картина по обоим индексам остается нейтральной и не исключает развития ни “бычьего”, ни коррекционного “медвежьего” сценария. На рынке будут ждать внешних ориентиров. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2550-2700 пунктов.
Общий настрой: На мировых биржах во вторник преобладал оптимизм, который российский рынок разделил лишь частично, будучи сильно зависимым от нефтяного сектора. На данный момент инвесторы предпочитают сосредоточиться на надеждах в отношении ослабления мирового кризиса и не сильно реагируют на поступающие тревожные сигналы. Тем временем в среду ожидается выход очередного блока слабой статистики по экономике США – то, как ее воспримут на рынке, будет зависеть в том числе от поступающих данных по коронавирусу.
Валюта и Денежный рынок
Несмотря на снижение нефтяных котировок, рубль продолжил демонстрировать уверенную динамику. В утренние часы цена за марку Brent держалась выше 32 долл. за баррель, находясь таким образом в плюсе к уровню закрытия предыдущего дня, что позволило рублю открыться ростом. В последующие часы нефтяные котировки растеряли свое преимущество, а ближе к окончанию рабочего дня и вовсе скорректировались в район 30,75 долл. Однако рубль лишь немного отступил после утреннего укрепления, а затем во второй половине дня возобновил уверенный рост, невзирая на падение нефтяных котировок.
К 18:00 отечественная валюта прибавляла более 1% в паре с долларом и около 0,5% в паре с евро (так как единая европейская валюта демонстрировала уверенное укрепление на forex вместе с основными европейскими фондовыми индексами), чувствуя себя гораздо увереннее всех других валют EM. Стоимость марки Brent при этом теряла к этому моменту уже более 3%. В определенной степени сохранению плюсовой динамики нацвалюты способствовал в том числе умеренный позитив на внешних фондовых рынках: фьючерсы на американские индексы росли почти весь день, а после открытия торгов в США фондовые индексы продолжили рост.
Поздно вечером во вторник институт API опубликует прогнозные данные по динамике запасов нефти в США за неделю, которые, вероятно, будут вновь представлять собой существенный рост запасов. Если такой прогноз API подтвердят и официальные данные Минэнерго США в среду, то давление на нефтяные котировки может усилиться, и стоимости Brent придется вести борьбу за отметку в 30 долл. за баррель.
События завтра
ежемесячный отчет Международного энергетического агентства
переговоры министров финансов и представителей центральных банков Большой двадцатки относительно поддержки экономики в период коронавируса
розничные продажи США в марте (15.30 мск)
промышленное производство США в марте (16.15 мск)
производственные запасы США в феврале (17.00 мск)
отчет Минэнерго США по еженедельным запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты НЛМК, Детского мира за 1-й кв 2020 г
последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Русагро за 2019 г
квартальные результаты Alcoa, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter