21 апреля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, следуя за обвалом нефтяных котировок и ослаблением мирового аппетита к риску.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,59%, до 2485,85 пункта. Долларовый индекс РТС обвалился на 4,82%, до 1016,81 пункта, находясь под дополнительным давлением из-за слабости рубля.
Лидеры роста: гдр X5 Retail Group (+2,16%), РусГидро (+1,92%), Polymetal (+1,64%)
Бумаги РусГидро вышли в плюс после публикации данных о росте выработки электроэнергии в 1-м кв на 19,2% г/г. Акции Polymetal во вторник чувствовали себя лучше рынка на фоне консолидации золота недалеко от уровня 1700 долл/унц, но отступили от максимумов дня.
Лидеры снижения: Система (-4,39%), ГМК “Норильский никель” (-4,23%)
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ ускорили падение и потеряли порядка 2,5-3,9%. Инвесторы были обеспокоены предупреждениями Coca-Cola и IBM о негативном влиянии коронавируса на деятельность компаний. Кроме того, цены на “черное золото” продолжили обвальное падение. Дональд Трамп при этом сообщил, что дал Минфину и Минэнерго страны указания по разработке плана поддержки национальных нефтяных компаний. Статистика показала падение продаж домов на вторичном рынке США в марте на 8,5% м/м (ожидалось -8,1%).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ упал на 4%. Продажи ускорились после начала торгов в США. Из неожиданных позитивных сигналов вторника можно отметить рост индекса экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за апрель с -49,5 до +28,2 пункта (ожидалось -42,3 пункта). Индекс текущих условий ZEW, в то же время, обвалился с -43,1 до -91,5 пункта (ожидалось -77,5 пункта).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 20-30%, но все же отступили от минимумов дня и находились около 20 долл и 14,5 долл соответственно. Майские фьючерсы на американский сорт, срок обращения которых истекает сегодня, вышли в плюс и торговались около 4,5 долл. В Саудовской Аравии заявили, что готовы принять дополнительные меры для балансировки нефтяного рынка, но на данный момент словесные интервенции не могут служить для котировок значимой поддержкой. Вечером на рынок также поступили сообщения о возможности дополнительных сокращений нефтедобычи ОПЕК, которые страны дистанционно обсудят 10 мая. Уже в этот вторник должна состояться телеконференция, посвященная текущей кризисной ситуации на рынке. Ожидаемые в среду еженедельные данные по запасам нефти в США при этом очевидно не принесут положительных новостей и, вероятно, покажут очередной двухзначный скачок запасов “черного золота” (в среднем ждут увеличения на 16,1 млн барр).
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник заметно упали и находились ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (2550 пунктов и 1055 пунктов). Рублевый индикатор в течение сессии стремился ближе к нижней полосе (2380 пунктов), которая выступает первой целью краткосрочного снижения. Долларовый индекс обладает потенциалом падения в район 950 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2350-2550 пунктов.
Общий настрой: Нефтяные цены во вторник продолжили обвал, помешать которому не смогли сообщения СМИ о возможных дополнительных мерах поддержки рынка. Позитивных факторов для котировок “черного золота” на данный момент нет, но в то же время пике не может длиться вечно. Не исключено, что официальные заявления представителей Саудовской Аравии, России или США в ближайшие дни остановят обвал на рынке и, как следствие, поддержат и фондовые площадки. Пока же рискованные активы вновь оказались под ударом.
Валюта и Денежный рынок
Внимание на локальном валютном рынке во вторник было сосредоточено на ценах на нефть. В течение дня июньский фьючерс на Brent опускался ниже 19 долл. за баррель. Ближе к вечеру цена вернулась на уровень выше 20 долл., однако в целом котировки теряли за день более 20%. Рубль в подобных условиях пребывал в числе аутсайдеров среди валют на развивающихся рынках, теряя к окончанию рабочего дня почти 2% в паре с долларом и евро. Однако в целом такой результат можно считать весьма оптимистичным на фоне обвала цен на нефть. Большинство валют EM также торговалось во вторник в отрицательной зоне вслед за общим неприятием риска на глобальных площадках. Так, к окончанию рабочего дня все европейские и американские индексы пребывали в заметном минусе.
На внутреннем межбанковском рынке банки почти вдвое сократили объем размещения на недельном депозитном аукционе ЦБ – до 650 млрд руб. Впрочем, объем в заявках на аукционе превышал лимит ЦБ и составил 716,2 млрд руб. (неделей ранее банки были готовы разместить 1,2 трлн руб.). Сокращение лимита на депозитном аукционе регулятора связано как с предстоящими налоговыми платежами (24-27 числа), так и продолжающимся ростом индикативной ставки MosPrime o/n (с середины апреля ставка уже прибавила почти 25 бп).
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в марте (09.00 мск)
отчет Минэнерго США по еженедельным запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты Ленты за 1-й кв 2020 г
квартальные результаты AT&T, Alphabet, Delta Air Lines, Total
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, следуя за обвалом нефтяных котировок и ослаблением мирового аппетита к риску.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,59%, до 2485,85 пункта. Долларовый индекс РТС обвалился на 4,82%, до 1016,81 пункта, находясь под дополнительным давлением из-за слабости рубля.
Лидеры роста: гдр X5 Retail Group (+2,16%), РусГидро (+1,92%), Polymetal (+1,64%)
Бумаги РусГидро вышли в плюс после публикации данных о росте выработки электроэнергии в 1-м кв на 19,2% г/г. Акции Polymetal во вторник чувствовали себя лучше рынка на фоне консолидации золота недалеко от уровня 1700 долл/унц, но отступили от максимумов дня.
Лидеры снижения: Система (-4,39%), ГМК “Норильский никель” (-4,23%)
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ ускорили падение и потеряли порядка 2,5-3,9%. Инвесторы были обеспокоены предупреждениями Coca-Cola и IBM о негативном влиянии коронавируса на деятельность компаний. Кроме того, цены на “черное золото” продолжили обвальное падение. Дональд Трамп при этом сообщил, что дал Минфину и Минэнерго страны указания по разработке плана поддержки национальных нефтяных компаний. Статистика показала падение продаж домов на вторичном рынке США в марте на 8,5% м/м (ожидалось -8,1%).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ упал на 4%. Продажи ускорились после начала торгов в США. Из неожиданных позитивных сигналов вторника можно отметить рост индекса экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за апрель с -49,5 до +28,2 пункта (ожидалось -42,3 пункта). Индекс текущих условий ZEW, в то же время, обвалился с -43,1 до -91,5 пункта (ожидалось -77,5 пункта).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 20-30%, но все же отступили от минимумов дня и находились около 20 долл и 14,5 долл соответственно. Майские фьючерсы на американский сорт, срок обращения которых истекает сегодня, вышли в плюс и торговались около 4,5 долл. В Саудовской Аравии заявили, что готовы принять дополнительные меры для балансировки нефтяного рынка, но на данный момент словесные интервенции не могут служить для котировок значимой поддержкой. Вечером на рынок также поступили сообщения о возможности дополнительных сокращений нефтедобычи ОПЕК, которые страны дистанционно обсудят 10 мая. Уже в этот вторник должна состояться телеконференция, посвященная текущей кризисной ситуации на рынке. Ожидаемые в среду еженедельные данные по запасам нефти в США при этом очевидно не принесут положительных новостей и, вероятно, покажут очередной двухзначный скачок запасов “черного золота” (в среднем ждут увеличения на 16,1 млн барр).
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник заметно упали и находились ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (2550 пунктов и 1055 пунктов). Рублевый индикатор в течение сессии стремился ближе к нижней полосе (2380 пунктов), которая выступает первой целью краткосрочного снижения. Долларовый индекс обладает потенциалом падения в район 950 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2350-2550 пунктов.
Общий настрой: Нефтяные цены во вторник продолжили обвал, помешать которому не смогли сообщения СМИ о возможных дополнительных мерах поддержки рынка. Позитивных факторов для котировок “черного золота” на данный момент нет, но в то же время пике не может длиться вечно. Не исключено, что официальные заявления представителей Саудовской Аравии, России или США в ближайшие дни остановят обвал на рынке и, как следствие, поддержат и фондовые площадки. Пока же рискованные активы вновь оказались под ударом.
Валюта и Денежный рынок
Внимание на локальном валютном рынке во вторник было сосредоточено на ценах на нефть. В течение дня июньский фьючерс на Brent опускался ниже 19 долл. за баррель. Ближе к вечеру цена вернулась на уровень выше 20 долл., однако в целом котировки теряли за день более 20%. Рубль в подобных условиях пребывал в числе аутсайдеров среди валют на развивающихся рынках, теряя к окончанию рабочего дня почти 2% в паре с долларом и евро. Однако в целом такой результат можно считать весьма оптимистичным на фоне обвала цен на нефть. Большинство валют EM также торговалось во вторник в отрицательной зоне вслед за общим неприятием риска на глобальных площадках. Так, к окончанию рабочего дня все европейские и американские индексы пребывали в заметном минусе.
На внутреннем межбанковском рынке банки почти вдвое сократили объем размещения на недельном депозитном аукционе ЦБ – до 650 млрд руб. Впрочем, объем в заявках на аукционе превышал лимит ЦБ и составил 716,2 млрд руб. (неделей ранее банки были готовы разместить 1,2 трлн руб.). Сокращение лимита на депозитном аукционе регулятора связано как с предстоящими налоговыми платежами (24-27 числа), так и продолжающимся ростом индикативной ставки MosPrime o/n (с середины апреля ставка уже прибавила почти 25 бп).
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в марте (09.00 мск)
отчет Минэнерго США по еженедельным запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты Ленты за 1-й кв 2020 г
квартальные результаты AT&T, Alphabet, Delta Air Lines, Total
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter