22 апреля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе и ускорили повышение ввиду резкого улучшения настроений на нефтяных и зарубежных фондовых площадках.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 2,98%, до 2562,05 пункта. Долларовый индекс РТС подскочил на 4,73%, до 1059,98 пункта, на этот раз получая поддержку от укрепления рубля.
Лидеры роста: ап Мечел (+10,11%), ао Татнефть (+6,90%), Роснефть (+5,72%)
Из новостей по Мечелу можно отметить сообщения о продаже компанией Эльгинского угольного комплекса и соглашении с Газпромбанком и ВТБ о продлении срока погашения основного долга по кредитным линиям на 10 лет.
Бумаги нефтяных компаний в целом восстанавливались вслед за ценами на “черное золото”.
Лидеры снижения: Яндекс (-0,28%), Северсталь (-0,14%)
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 1,8-2,3%. Инвесторы вернулись к покупкам после одобрения Сенатом почти 500-миллиардного пакета дополнительной помощи экономике, а также на фоне отскока нефтяных цен. Для подтверждения краткосрочного восходящего тренда индексу S&P500 необходимо будет закрепиться выше 2900 пунктов – в этом случае можно будет ожидать повышения к 3000 пунктам. До этого же не стоит списывать со счетов риски движения индикатора в район поддержки 2680 пунктов.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,7%, но не отвоевал и половины понесенных накануне потерь. В четверг в регионе будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности за апрель. Индикаторы наверняка укажут на дальнейшее ослабление активности ввиду пикового периода ограничительных мер, который пришелся на апрель.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в уверенный плюс и прибавляли порядка 5-25% во главе с американским сортом. В результате котировки находились в районе 20 долл и 14,50 долл соответственно. Рынок оставался крайне волатильным и не ощутил заметного давления от данных о скачке запасов нефти в США на прошлой неделе на 15 млн барр, как и ожидалось. Запасы нефтепродуктов при этом увеличились почти на 9 млн барр, а нефтедобыча по сравнению с предыдущей неделей снизилась с 12,30 млн до 12,20 млн барр/день. Фундаментальную поддержку рынку оказали заявления Трампа, угрожающего применить военные действия в отношении Ирана, если последний будет препятствовать движению американских судов.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду стремились вернуться к средним полосам Боллинджера дневных графиков (2560 пунктов и 1060 пунктов), способность удержать которые увеличит вероятность возвращения к росту и обновления апрельских максимумов. Ситуация на рынке на данный момент, однако, не представляется стабильной, в связи с чем “быкам” лучше не принимать поспешных решений. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2500-2650 пунктов.
Общий настрой: Настроения на нефтяных площадках к вечеру среды все-таки улучшились, что способствовало ускорению покупок и на фондовых биржах. Инвесторов, однако, ждет крайне насыщенный на события четверг, который вряд ли принесет положительные сигналы по деловой активности Европы и США в апреле, но может указать на замедление темпов роста числа заявок на пособия по безработице в США с более чем 5 млн до примерно 4 млн штук. Инвесторы во второй половине недели смогут найти достаточно фундаментальных поводов для продаж, но не обязательно воспользуются такой возможностью. В России настрой торгов будет определяться и корпоративными новостями.
Валюта и Денежный рынок
В среду после утреннего открытия в отрицательной зоне рубль достаточно быстро вернулся в плюс, и уже к концу первого часа торгов пара доллар/рубль опустилась ниже 77 руб. К вечеру пара торговалась уже вблизи 76 руб., теряя около 1,3%. Укреплению отечественной валюты способствовали как разворот вверх нефтяных котировок (еще рано утром в среду стоимость июньского фьючерса Brent опускалась ниже 16 долл. за баррель, а ближе к окончанию рабочего дня поднималась выше 22 долл.), так и общее увеличение аппетита к риску на глобальных рынках. Кроме того, еще накануне доллар обновил на локальном рынке максимум с 3-го апреля, что стало для экспортеров отличной возможностью продать валютную выручку по привлекательному курсу в рамках подготовки к крупным налоговым платежам в конце текущей – начале следующей недели.
В целом рубль продолжает чувствовать себя относительно комфортно, несмотря на обвальное падение котировок нефти за последнюю неделю. Так, за неделю нефть Brent потеряла в стоимости более четверти, тогда как рубль ослаб менее чем на 2%. Такие потери нацвалюты практически не выделяются на общем фоне снижения других валют EM за последнюю неделю. Например, бразильский реал потерял за этот период около 3%, мексиканское песо – 2,4%, турецкая лира – 1,25%. В целом же в динамике за последний месяц рубль сохраняет уверенный плюс (почти 4,3% к доллару). Среди факторов, сдерживающих потери рубля в условиях падения цен на нефть, следует отметить продажи валюты ЦБ, резкое замедление импорта в условиях закрытия международных границ и ограничение спроса на наличную валюту со стороны населения в условиях запретительных мер.
События завтра
видео-конференция глав ЕС
розничные продажи Великобритании в марте (09.00 мск)
индекс потребительского доверия GfK по Германии в мае (09.00 мск)
предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Европы (10.30-11.00 мск) и США (16.45 мск) в апреле
недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
продажи нового жилья в США в марте (17.00 мск)
финансовые результаты Mail.ru Group по МСФО за 1-й кв 2020 г
операционные результаты ТМК, Полюса, Ленты, ФосАгро за 1-й кв 2020 г
совет директоров ТМК даст рекомендации по дивидендам за 2019 г
квартальные результаты Amazon.com, Intel, Credit Suisse
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе и ускорили повышение ввиду резкого улучшения настроений на нефтяных и зарубежных фондовых площадках.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 2,98%, до 2562,05 пункта. Долларовый индекс РТС подскочил на 4,73%, до 1059,98 пункта, на этот раз получая поддержку от укрепления рубля.
Лидеры роста: ап Мечел (+10,11%), ао Татнефть (+6,90%), Роснефть (+5,72%)
Из новостей по Мечелу можно отметить сообщения о продаже компанией Эльгинского угольного комплекса и соглашении с Газпромбанком и ВТБ о продлении срока погашения основного долга по кредитным линиям на 10 лет.
Бумаги нефтяных компаний в целом восстанавливались вслед за ценами на “черное золото”.
Лидеры снижения: Яндекс (-0,28%), Северсталь (-0,14%)
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 1,8-2,3%. Инвесторы вернулись к покупкам после одобрения Сенатом почти 500-миллиардного пакета дополнительной помощи экономике, а также на фоне отскока нефтяных цен. Для подтверждения краткосрочного восходящего тренда индексу S&P500 необходимо будет закрепиться выше 2900 пунктов – в этом случае можно будет ожидать повышения к 3000 пунктам. До этого же не стоит списывать со счетов риски движения индикатора в район поддержки 2680 пунктов.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,7%, но не отвоевал и половины понесенных накануне потерь. В четверг в регионе будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности за апрель. Индикаторы наверняка укажут на дальнейшее ослабление активности ввиду пикового периода ограничительных мер, который пришелся на апрель.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в уверенный плюс и прибавляли порядка 5-25% во главе с американским сортом. В результате котировки находились в районе 20 долл и 14,50 долл соответственно. Рынок оставался крайне волатильным и не ощутил заметного давления от данных о скачке запасов нефти в США на прошлой неделе на 15 млн барр, как и ожидалось. Запасы нефтепродуктов при этом увеличились почти на 9 млн барр, а нефтедобыча по сравнению с предыдущей неделей снизилась с 12,30 млн до 12,20 млн барр/день. Фундаментальную поддержку рынку оказали заявления Трампа, угрожающего применить военные действия в отношении Ирана, если последний будет препятствовать движению американских судов.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду стремились вернуться к средним полосам Боллинджера дневных графиков (2560 пунктов и 1060 пунктов), способность удержать которые увеличит вероятность возвращения к росту и обновления апрельских максимумов. Ситуация на рынке на данный момент, однако, не представляется стабильной, в связи с чем “быкам” лучше не принимать поспешных решений. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2500-2650 пунктов.
Общий настрой: Настроения на нефтяных площадках к вечеру среды все-таки улучшились, что способствовало ускорению покупок и на фондовых биржах. Инвесторов, однако, ждет крайне насыщенный на события четверг, который вряд ли принесет положительные сигналы по деловой активности Европы и США в апреле, но может указать на замедление темпов роста числа заявок на пособия по безработице в США с более чем 5 млн до примерно 4 млн штук. Инвесторы во второй половине недели смогут найти достаточно фундаментальных поводов для продаж, но не обязательно воспользуются такой возможностью. В России настрой торгов будет определяться и корпоративными новостями.
Валюта и Денежный рынок
В среду после утреннего открытия в отрицательной зоне рубль достаточно быстро вернулся в плюс, и уже к концу первого часа торгов пара доллар/рубль опустилась ниже 77 руб. К вечеру пара торговалась уже вблизи 76 руб., теряя около 1,3%. Укреплению отечественной валюты способствовали как разворот вверх нефтяных котировок (еще рано утром в среду стоимость июньского фьючерса Brent опускалась ниже 16 долл. за баррель, а ближе к окончанию рабочего дня поднималась выше 22 долл.), так и общее увеличение аппетита к риску на глобальных рынках. Кроме того, еще накануне доллар обновил на локальном рынке максимум с 3-го апреля, что стало для экспортеров отличной возможностью продать валютную выручку по привлекательному курсу в рамках подготовки к крупным налоговым платежам в конце текущей – начале следующей недели.
В целом рубль продолжает чувствовать себя относительно комфортно, несмотря на обвальное падение котировок нефти за последнюю неделю. Так, за неделю нефть Brent потеряла в стоимости более четверти, тогда как рубль ослаб менее чем на 2%. Такие потери нацвалюты практически не выделяются на общем фоне снижения других валют EM за последнюю неделю. Например, бразильский реал потерял за этот период около 3%, мексиканское песо – 2,4%, турецкая лира – 1,25%. В целом же в динамике за последний месяц рубль сохраняет уверенный плюс (почти 4,3% к доллару). Среди факторов, сдерживающих потери рубля в условиях падения цен на нефть, следует отметить продажи валюты ЦБ, резкое замедление импорта в условиях закрытия международных границ и ограничение спроса на наличную валюту со стороны населения в условиях запретительных мер.
События завтра
видео-конференция глав ЕС
розничные продажи Великобритании в марте (09.00 мск)
индекс потребительского доверия GfK по Германии в мае (09.00 мск)
предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Европы (10.30-11.00 мск) и США (16.45 мск) в апреле
недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
продажи нового жилья в США в марте (17.00 мск)
финансовые результаты Mail.ru Group по МСФО за 1-й кв 2020 г
операционные результаты ТМК, Полюса, Ленты, ФосАгро за 1-й кв 2020 г
совет директоров ТМК даст рекомендации по дивидендам за 2019 г
квартальные результаты Amazon.com, Intel, Credit Suisse
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter