27 апреля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от максимумов дня, но пытались удержаться в небольшом плюсе.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,43%, до 2573,11 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,60%, до 1087,77 пункта.
Лидеры роста: ТГК-1 (+4,52%), ММК (+4,03%)
Лидеры снижения: ЛУКОЙЛ (-1,90%), ап Транснефть (-1,50%)
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 1,1%. С одной стороны, инвесторы ждали дальнейшего послабления карантинных мер как в США, так и в ряде стран Европы, а также сохранения курса ФРС и ЕЦБ на мягкую денежно-кредитную политику. С другой, однако, Apple сообщила об отсрочке начала продаж нового iPhone, а General Motors отложила программу обратного выкупа акций и выплату квартальных дивидендов, подчеркивая сложности крупнейших компаний в период коронавируса.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 2%. В начале мая такие страны как Испания и Италия начнут восстановление экономической активности, а ЕЦБ на этой неделе, вероятно, объявит о расширении программы выкупа облигаций вслед за Банком Японии.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 8-26% во главе с американским сортом. Рынок вновь испытывал давление от опасений относительно переполнения хранилищ в условиях избыточного предложения. В результаты цены на указанные сорта находились ниже 20 долл и 13 долл соответственно. Для котировок Brent минимальным внутридневным значением прошлой недели стал уровень 16,57 долл, а для WTI (не принимая в расчет день выхода цен в минус) – уровень 6,50 долл. Указанные отметки на этой неделе могут сдержать активность “медведей”. Высокая волатильность в целом пока не покидает нефтяные площадки, а немногочисленными позитивными факторами выступают ожидания приближения мая и постепенного оживления мировой экономики при снятии хотя бы части ограничений.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник не смогли подняться выше психологически важных отметок 2600 и 1100 пунктов и консолидировались у средних полос Боллинджера дневных графиков (2565 и 1080 пунктов). Краткосрочная картина на рынке складывается неоднозначной – на данный момент можно наблюдать консолидацию без четкого направления движения. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2500-2620 пунктов.
Общий настрой: Настроения на фондовых и сырьевых площадках в понедельник разделились. Нисходящую динамику в секторе сырьевых товаров к вечеру можно было наблюдать и по золоту, фьючерсы на которое стремились к отметке 1720 долл/унц. Инвесторы при этом все еще не отказываются от идеи покупок акций, но и данная тенденция может потерять актуальность уже завтра, если обвал нефтяных цен продолжится. В остальном вторник будет интересен для российских и западных площадок главным образом большим числом корпоративных событий.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию рабочего дня рубль демонстрировал лишь небольшое изменение к доллару и более заметно терял позиции к евро. С одной стороны, в течение дня давление на рубль оказывала отрицательная динамика цены на нефть, с другой – позиции рубля поддерживались аппетитом инвесторов к риску на глобальных рынках (все ключевые фондовые индексы весь день росли) и остаточными продажами валютной выручки в рамках крупных налоговых платежей на внутреннем рынке. В результате рубль в целом показывал нейтральную динамику в паре с долларом. В то же время аппетит к риску на глобальных рынках ослаблял позиции американской валюты в парах с другими мировыми валютами, в том числе и против евро. К окончанию рабочего дня пара евро/доллар прибавляла на международном рынке порядка 0,2%, что позволяло единой европейской валюте укрепляться и на российском рынке (+0,1% ближе к концу дня).
В целом можно ожидать, что вплоть до среды на валютном рынке будет сохраняться определенное равновесие, однако затем не исключено усиление волатильности на торгах. В частности, волатильность могут усилить такие важные события, как публикация предварительных данных по ВВП США за 1 кв. текущего года и заседание ФРС.
События завтра
индекс потребительского доверия США за апрель (17.00 мск)
операционные результаты М. Видео за 1-й кв 2020 г
день инвестора и аналитика Полиметалла
рекомендации советов директоров по дивидендам за 2019 г МРСК Волги, Северо-Запада, Урала, Центра, Центра и Приволожья, Россетей Юг
финансовые результаты Энел России за 1-й кв 2019 г по МСФО, Яндекса по US GAAP
квартальные результаты 3M, Alphabet, BP, Caterpillar, Ford Motor, HSBC Holdings, Merck, PepsiCo, Pfizer, Starbucks, UBS, United Airlines
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от максимумов дня, но пытались удержаться в небольшом плюсе.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,43%, до 2573,11 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,60%, до 1087,77 пункта.
Лидеры роста: ТГК-1 (+4,52%), ММК (+4,03%)
Лидеры снижения: ЛУКОЙЛ (-1,90%), ап Транснефть (-1,50%)
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 1,1%. С одной стороны, инвесторы ждали дальнейшего послабления карантинных мер как в США, так и в ряде стран Европы, а также сохранения курса ФРС и ЕЦБ на мягкую денежно-кредитную политику. С другой, однако, Apple сообщила об отсрочке начала продаж нового iPhone, а General Motors отложила программу обратного выкупа акций и выплату квартальных дивидендов, подчеркивая сложности крупнейших компаний в период коронавируса.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 2%. В начале мая такие страны как Испания и Италия начнут восстановление экономической активности, а ЕЦБ на этой неделе, вероятно, объявит о расширении программы выкупа облигаций вслед за Банком Японии.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 8-26% во главе с американским сортом. Рынок вновь испытывал давление от опасений относительно переполнения хранилищ в условиях избыточного предложения. В результаты цены на указанные сорта находились ниже 20 долл и 13 долл соответственно. Для котировок Brent минимальным внутридневным значением прошлой недели стал уровень 16,57 долл, а для WTI (не принимая в расчет день выхода цен в минус) – уровень 6,50 долл. Указанные отметки на этой неделе могут сдержать активность “медведей”. Высокая волатильность в целом пока не покидает нефтяные площадки, а немногочисленными позитивными факторами выступают ожидания приближения мая и постепенного оживления мировой экономики при снятии хотя бы части ограничений.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник не смогли подняться выше психологически важных отметок 2600 и 1100 пунктов и консолидировались у средних полос Боллинджера дневных графиков (2565 и 1080 пунктов). Краткосрочная картина на рынке складывается неоднозначной – на данный момент можно наблюдать консолидацию без четкого направления движения. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2500-2620 пунктов.
Общий настрой: Настроения на фондовых и сырьевых площадках в понедельник разделились. Нисходящую динамику в секторе сырьевых товаров к вечеру можно было наблюдать и по золоту, фьючерсы на которое стремились к отметке 1720 долл/унц. Инвесторы при этом все еще не отказываются от идеи покупок акций, но и данная тенденция может потерять актуальность уже завтра, если обвал нефтяных цен продолжится. В остальном вторник будет интересен для российских и западных площадок главным образом большим числом корпоративных событий.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию рабочего дня рубль демонстрировал лишь небольшое изменение к доллару и более заметно терял позиции к евро. С одной стороны, в течение дня давление на рубль оказывала отрицательная динамика цены на нефть, с другой – позиции рубля поддерживались аппетитом инвесторов к риску на глобальных рынках (все ключевые фондовые индексы весь день росли) и остаточными продажами валютной выручки в рамках крупных налоговых платежей на внутреннем рынке. В результате рубль в целом показывал нейтральную динамику в паре с долларом. В то же время аппетит к риску на глобальных рынках ослаблял позиции американской валюты в парах с другими мировыми валютами, в том числе и против евро. К окончанию рабочего дня пара евро/доллар прибавляла на международном рынке порядка 0,2%, что позволяло единой европейской валюте укрепляться и на российском рынке (+0,1% ближе к концу дня).
В целом можно ожидать, что вплоть до среды на валютном рынке будет сохраняться определенное равновесие, однако затем не исключено усиление волатильности на торгах. В частности, волатильность могут усилить такие важные события, как публикация предварительных данных по ВВП США за 1 кв. текущего года и заседание ФРС.
События завтра
индекс потребительского доверия США за апрель (17.00 мск)
операционные результаты М. Видео за 1-й кв 2020 г
день инвестора и аналитика Полиметалла
рекомендации советов директоров по дивидендам за 2019 г МРСК Волги, Северо-Запада, Урала, Центра, Центра и Приволожья, Россетей Юг
финансовые результаты Энел России за 1-й кв 2019 г по МСФО, Яндекса по US GAAP
квартальные результаты 3M, Alphabet, BP, Caterpillar, Ford Motor, HSBC Holdings, Merck, PepsiCo, Pfizer, Starbucks, UBS, United Airlines
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба