28 апреля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, но отступили от максимумов сессии ввиду ухудшения внешнего фона.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,38%, до 2606,43 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,07%, до 1106,08 пункта.
Лидеры роста: ао Сургутнефтегаз (+4,77%), АЛРОСа (+3,58%), Новатэк (+2,92%)
Поддержку акциям АЛРОСы оказывало заявление главы Якутии о том, что компания не рассматривает вариант отсрочки дивидендных выплат за 2019 год. Бумаги Новатэка росли перед публикацией в среду отчетности по МСФО за 1-й квартал.
Лидеры снижения: ап Мечел (-1,78%), Полюс (-1,76%), Polymetal (-1,00%)
Акции золотодобытчиков во вторник чувствовали себя слабо ввиду возвращения как спот-цен, так и фьючерсов на золото в район 1700 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,1-1% во главе с высокотехнологичным сектором. Индикатор S&P500 в течение сессии проверил на прочность сопротивление 2900 пунктов, достигнув максимума с начала марта. Закрепление выше указанной отметки будет говорить о высоких шансах движения в район 3000 пунктов и, напротив, отступление вниз указывает на неготовность “быков” к штурмам новых пиков.
Инвесторы изначально зарядились оптимизмом от ожиданий возобновления экономической активности по мере снятия карантинных мер, но затем сосредоточились на нерадужных прогнозах компаний на текущий год, а также статистике о падении индекса потребительского доверия в апреле со 118,8 до 86,9 пункта. После закрытия основных торгов квартальные результаты опубликуют, в частности, Alphabet, Starbucks и Ford Motor.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,5%. Отчетности в регионе также в основном носили пессимистичный характер, но в UBS, напротив, сообщили о скачке чистой прибыли в 1-м квартале текущего года на 40% г/г благодаря увеличению активности клиентов в трейдинге.
Нефтяной рынок: неоднозначный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 8%. Цены на международный сорт пытались выйти в плюс и удержаться выше 20 долл. Ликвидность по июньским контрактам на нефть WTI, тем временем, снижается после выхода майских фьючерсов на отрицательную территорию перед экспирацией на прошлой неделе. Инвесторы (в числе которых крупные биржевые фонды) опасаются повторения ситуации. От данных по запасам Минэнерго в среду уже традиционно не ждут положительных новостей, разве что если таковыми можно назвать возможное замедление темпов роста запасов “черного золота” с 15 млн до 10 млн баррелей. На рынке пока не складывается предпосылок для существенного ослабления волатильности.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник в течение сессии пытались закрепиться выше 2600 и 1100 пунктов, но к концу дня настроения наряду с мировыми несколько ухудшились. Индикаторы по итогам торгов рискуют вернуться в краткосрочные диапазоны 2520-2600 пунктов и 1050-1100 пунктов, предупреждая о нестойкой позиции игроков на повышение. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2520-2640 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых и нефтяных площадках после открытия торгов в США ухудшились, так как американские инвесторы перешли к продажам, несмотря на оптимизм в начале сессии. Высокая волатильность не покидает рынки и усиливается большим объемом квартальных и макроэкономических данных. В среду, в частности, стоит отметить предварительную оценку изменения ВВП США в 1-м квартале, которая, вероятно, покажет замедление крупнейшей в мире экономики на 4% к/к – худший результат с начала 2009 года. На данный момент нельзя однозначно сказать, смогут ли “быки” проигнорировать столь важную слабую статистику.
Валюта и Денежный рынок
К вечеру рубль укреплялся примерно на 0,4% к доллару и евро. Открытие торгов для российской валюты выдалось не слишком удачным – в паре с долларом рубль торговался в районе 74,8, однако в дальнейшем ситуация заметно улучшилась, в том числе уже к середине дня пара доллар/рубль опускалась ниже 73,8 руб., что стало минимумом с 17 апреля. К вечеру рубль вновь отступил в район 74+, хотя и сохранил положительную динамику с начала дня. Отметим, что некоторому ослаблению позиций рубля к вечеру способствовало ухудшение аппетита инвесторов к риску. В том числе американские фондовые индексы торговались в минусе, а индекс доллара уверенно укреплялся. Кроме того, отрицательную динамику демонстрировали и цены на нефть.
На локальном денежном рынке Банк России объявил о проведении 30 апреля операций РЕПО «тонкой настройки» с лимитом в 500 млрд руб. и возвратом средств 6 мая. Отметим, что налоговые период в стадии завершения, однако эффект от платежей в течение некоторого времени еще будет мешать снижению ставок межбанковского рынка. Так, в начале недели индикативная MosPrime o/n полностью отыграла снижение ключевой ставки на 50 бп, однако в целом остается более чем на 25 бп выше ставки регулятора.
События завтра
индекс потребительского доверия еврозоны в апреле (12.00 мск)
предварительный ВВП США в 1-м кв (15.30 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в марте (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
итоги заседания ФРС (21.00 мск)
пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
финансовые результаты Магнита, Новатэка, ММК за 1-й кв 2020 г по МСФО
финансовые результаты Газпрома за 4-й кв 2019 г по МСФО
финансовые результаты ОГК-2 за 1-й кв 2020 г по РСБУ
операционные результаты Магнита за 1-й кв 2020 г
квартальные результаты Airbus, Barclays, Boeing, Deutsche Bank, eBay, Facebook, General Electric, Mastercard, Microsoft, Samsung, Tesla
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, но отступили от максимумов сессии ввиду ухудшения внешнего фона.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,38%, до 2606,43 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,07%, до 1106,08 пункта.
Лидеры роста: ао Сургутнефтегаз (+4,77%), АЛРОСа (+3,58%), Новатэк (+2,92%)
Поддержку акциям АЛРОСы оказывало заявление главы Якутии о том, что компания не рассматривает вариант отсрочки дивидендных выплат за 2019 год. Бумаги Новатэка росли перед публикацией в среду отчетности по МСФО за 1-й квартал.
Лидеры снижения: ап Мечел (-1,78%), Полюс (-1,76%), Polymetal (-1,00%)
Акции золотодобытчиков во вторник чувствовали себя слабо ввиду возвращения как спот-цен, так и фьючерсов на золото в район 1700 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,1-1% во главе с высокотехнологичным сектором. Индикатор S&P500 в течение сессии проверил на прочность сопротивление 2900 пунктов, достигнув максимума с начала марта. Закрепление выше указанной отметки будет говорить о высоких шансах движения в район 3000 пунктов и, напротив, отступление вниз указывает на неготовность “быков” к штурмам новых пиков.
Инвесторы изначально зарядились оптимизмом от ожиданий возобновления экономической активности по мере снятия карантинных мер, но затем сосредоточились на нерадужных прогнозах компаний на текущий год, а также статистике о падении индекса потребительского доверия в апреле со 118,8 до 86,9 пункта. После закрытия основных торгов квартальные результаты опубликуют, в частности, Alphabet, Starbucks и Ford Motor.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,5%. Отчетности в регионе также в основном носили пессимистичный характер, но в UBS, напротив, сообщили о скачке чистой прибыли в 1-м квартале текущего года на 40% г/г благодаря увеличению активности клиентов в трейдинге.
Нефтяной рынок: неоднозначный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 8%. Цены на международный сорт пытались выйти в плюс и удержаться выше 20 долл. Ликвидность по июньским контрактам на нефть WTI, тем временем, снижается после выхода майских фьючерсов на отрицательную территорию перед экспирацией на прошлой неделе. Инвесторы (в числе которых крупные биржевые фонды) опасаются повторения ситуации. От данных по запасам Минэнерго в среду уже традиционно не ждут положительных новостей, разве что если таковыми можно назвать возможное замедление темпов роста запасов “черного золота” с 15 млн до 10 млн баррелей. На рынке пока не складывается предпосылок для существенного ослабления волатильности.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник в течение сессии пытались закрепиться выше 2600 и 1100 пунктов, но к концу дня настроения наряду с мировыми несколько ухудшились. Индикаторы по итогам торгов рискуют вернуться в краткосрочные диапазоны 2520-2600 пунктов и 1050-1100 пунктов, предупреждая о нестойкой позиции игроков на повышение. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2520-2640 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых и нефтяных площадках после открытия торгов в США ухудшились, так как американские инвесторы перешли к продажам, несмотря на оптимизм в начале сессии. Высокая волатильность не покидает рынки и усиливается большим объемом квартальных и макроэкономических данных. В среду, в частности, стоит отметить предварительную оценку изменения ВВП США в 1-м квартале, которая, вероятно, покажет замедление крупнейшей в мире экономики на 4% к/к – худший результат с начала 2009 года. На данный момент нельзя однозначно сказать, смогут ли “быки” проигнорировать столь важную слабую статистику.
Валюта и Денежный рынок
К вечеру рубль укреплялся примерно на 0,4% к доллару и евро. Открытие торгов для российской валюты выдалось не слишком удачным – в паре с долларом рубль торговался в районе 74,8, однако в дальнейшем ситуация заметно улучшилась, в том числе уже к середине дня пара доллар/рубль опускалась ниже 73,8 руб., что стало минимумом с 17 апреля. К вечеру рубль вновь отступил в район 74+, хотя и сохранил положительную динамику с начала дня. Отметим, что некоторому ослаблению позиций рубля к вечеру способствовало ухудшение аппетита инвесторов к риску. В том числе американские фондовые индексы торговались в минусе, а индекс доллара уверенно укреплялся. Кроме того, отрицательную динамику демонстрировали и цены на нефть.
На локальном денежном рынке Банк России объявил о проведении 30 апреля операций РЕПО «тонкой настройки» с лимитом в 500 млрд руб. и возвратом средств 6 мая. Отметим, что налоговые период в стадии завершения, однако эффект от платежей в течение некоторого времени еще будет мешать снижению ставок межбанковского рынка. Так, в начале недели индикативная MosPrime o/n полностью отыграла снижение ключевой ставки на 50 бп, однако в целом остается более чем на 25 бп выше ставки регулятора.
События завтра
индекс потребительского доверия еврозоны в апреле (12.00 мск)
предварительный ВВП США в 1-м кв (15.30 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в марте (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
итоги заседания ФРС (21.00 мск)
пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
финансовые результаты Магнита, Новатэка, ММК за 1-й кв 2020 г по МСФО
финансовые результаты Газпрома за 4-й кв 2019 г по МСФО
финансовые результаты ОГК-2 за 1-й кв 2020 г по РСБУ
операционные результаты Магнита за 1-й кв 2020 г
квартальные результаты Airbus, Barclays, Boeing, Deutsche Bank, eBay, Facebook, General Electric, Mastercard, Microsoft, Samsung, Tesla
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter