6 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в минус ввиду отсутствия однозначных сигналов для продолжения повышения.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 0,67%, до 2635,77 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,65%, до 1114,45 пункта, оказавшись под дополнительным давлением из-за более слабого рубля.
Лидеры роста: Мосбиржа (+1,58%), ап Сбербанк (+1,33%), Россети (+0,56%)
Акции Мосбиржи после коррекции на прошлой неделе, судя по всему, вернулись к роли защитного актива и начали восстановление от отметки 120 руб.
Поддержку акциям Россетей в среду оказывали новости о дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды по итогам 2019 года на уровне 8,85 копейки на обыкновенную и 18,93 копейки на привилегированную акцию.
Лидеры снижения: ао Сургутнефтегаз (-2,59%), ЛУКОЙЛ (-2,23%)
По акциям нефтегазового сектора наблюдалась фиксация прибыли вслед за падением нефтяных котировок.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. В плюсе находился высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P500 вновь не решается на пробой сопротивления 2900 пунктов, но до преодоления поддержки 2820 пунктов все еще находится в неплохой позиции для развития роста.
С одной стороны, благоприятное влияние на настроения оказывали ожидания возобновления экономической активности, о необходимости чего теперь говорят и представители ФРС. С другой, однако, статистика не дает забыть о текущем плачевном состоянии экономики. Отчет ADP показал падение занятости в частном секторе США в апреле на 20,23 млн (ожидалось 20,05 млн). От пятничных данных в среднем ожидают близких к указанным значений и скачка уровня безработицы с 4,4% до 16%.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ упал на 1,1%, ускорив темпы нисходящего движения. Настроения на биржах региона ухудшились во второй половине дня. Региональная статистика принесла в основном пессимистичные сигналы и показала падение розничных продаж еврозоны в марте на 11,2% м/м (ожидалось -10,5%) при пересмотре окончательного индекса деловой активности в секторе услуг региона в апреле с 11,7 до 12 пунктов.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 5% и отступили от сопротивлений 31,50 долл и 26,50 долл соответственно. Снижение наблюдалось главным образом в рамках коррекции после уверенного роста накануне. Отчет Минэнерго США в основном превзошел ожидания и показал увеличение запасов “черного золота” на прошлой неделе на 4,59 млн (ожидалось +7,75 млн) при сокращении запасов бензина на 3,15 млн (ожидалось +43 тыс) и уменьшении нефтедобычи с 12,1 млн до 11,90 млн барр/день. Запасы дистиллятов, однако, подскочили на 9,52 млн (ожидалось +2,9 млн). В целом нефтяные цены при положении выше поддержек 26,50 долл и 22 долл соответственно сохраняют неплохие шансы на возращение к росту.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду были склонны к снижению и находились в рамках краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно. В целом ничто на данный момент не противоречит выходу индикаторов из указанных “боковиков” ни вверх, ни вниз, в связи с чем решающими могут стать фундаментальные факторы. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2570-2710 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в середине недели склонялись в сторону негативных. Нефтяные и европейские площадки находились под давлением продаж во многом в результате коррекции, в то время как биржи США пытались расти. Четверг принесет новую пищу для размышлений в том числе о состоянии экономики КНР, экспорт и импорт которой в апреле, вероятно, существенно сократились. Не исключено, что инвесторы, частично отыгрывав фактор постепенного ослабления карантинных мер, переключатся на более негативные сигналы. Импульс к росту в конце апреля ослаб, но краткосрочный тренд пока не сменился на нисходящий.
Валюта и Денежный рынок
Укрепление USD без ухудшения аппетита к риску. В среду рубль открылся укреплением, однако уже к концу первого получаса торгов растерял все свое преимущество из-за резкого укрепления индекса доллара на глобальных рынках. Так, в утренние часы индекс DXY впервые с 28 апреля преодолел отметку в 100 пунктов и течение последующих торгов лишь укрепил свои позиции выше данного уровня. Почти весь день доллар демонстрировал рост ко всем шести валютам корзины индекса, а также уверенно укреплялся на всех площадках EM. К окончанию рабочего дня индекс USD прибавлял порядка 0,5%, рубль терял к доллару чуть более 1%, потери других валют EM были еще более заметными (например, валюты Турции и Бразилии снижались на 1,7-1,8%).
Тем не менее, глобальные покупки доллара не сопровождались соответствующим ухудшением аппетита к риску: европейские фондовые индексы торговались лишь в незначительном минусе, а американские площадки демонстрировали рост. При этом настроение инвесторов на рынке США не испортили данные ADP о сокращении числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в апреле на 20,2 млн.
Спрос банков на ликвидность от ЦБ сокращается. На локальном рынке ЦБ в среду вновь провел аукцион РЕПО «тонкой настройки». Помня итоги предыдущего аукциона 30 апреля (когда спрос участников составил 962,1 млрд руб. при лимите ЦБ в 500 млрд руб.), регулятор увеличил лимит на сегодняшнем аукционе до 1 трлн руб. Повышенный спрос банков на ликвидность сохранился, однако снизился по сравнению с 30 апреля: банки привлекли сегодня 780 млрд руб.
Также Банк России провел традиционный недельный депозитный аукцион, лимит на котором составил 670 млрд руб. Напомним, что неделей ранее ЦБ подстраховался перед праздниками и сократил лимит на депозитном аукционе до 410 млрд руб., хотя объем предложения со стороны участников аукциона в итоге превысил указанную цифру. Сегодня банки нарастили объем размещения на депозитах в ЦБ, хотя предложение не дотянуло до размера лимита регулятор, составив 614 млрд руб. Также в среду ЦБ проводил аукцион по размещению ОБР, который не состоялся из-за отсутствия заявок.
События завтра
внешнеторговый баланс Китая в апреле
индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin за апрель (04.45 мск)
промышленное производство Германии в марте (09.00 мск)
заседание Банка Англии (14.00 мск)
предварительная производительность труда США в 1-м кв (15.30 мск)
недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
закрытие реестра акционеров для получения дивидендов ЛСР за 2019 г
финансовые результаты Юнипро, Veon за 1-й кв 2020 г по МСФО
квартальные результаты Air France, ArcelorMittal, Munich Re, News
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в минус ввиду отсутствия однозначных сигналов для продолжения повышения.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 0,67%, до 2635,77 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,65%, до 1114,45 пункта, оказавшись под дополнительным давлением из-за более слабого рубля.
Лидеры роста: Мосбиржа (+1,58%), ап Сбербанк (+1,33%), Россети (+0,56%)
Акции Мосбиржи после коррекции на прошлой неделе, судя по всему, вернулись к роли защитного актива и начали восстановление от отметки 120 руб.
Поддержку акциям Россетей в среду оказывали новости о дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды по итогам 2019 года на уровне 8,85 копейки на обыкновенную и 18,93 копейки на привилегированную акцию.
Лидеры снижения: ао Сургутнефтегаз (-2,59%), ЛУКОЙЛ (-2,23%)
По акциям нефтегазового сектора наблюдалась фиксация прибыли вслед за падением нефтяных котировок.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. В плюсе находился высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P500 вновь не решается на пробой сопротивления 2900 пунктов, но до преодоления поддержки 2820 пунктов все еще находится в неплохой позиции для развития роста.
С одной стороны, благоприятное влияние на настроения оказывали ожидания возобновления экономической активности, о необходимости чего теперь говорят и представители ФРС. С другой, однако, статистика не дает забыть о текущем плачевном состоянии экономики. Отчет ADP показал падение занятости в частном секторе США в апреле на 20,23 млн (ожидалось 20,05 млн). От пятничных данных в среднем ожидают близких к указанным значений и скачка уровня безработицы с 4,4% до 16%.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ упал на 1,1%, ускорив темпы нисходящего движения. Настроения на биржах региона ухудшились во второй половине дня. Региональная статистика принесла в основном пессимистичные сигналы и показала падение розничных продаж еврозоны в марте на 11,2% м/м (ожидалось -10,5%) при пересмотре окончательного индекса деловой активности в секторе услуг региона в апреле с 11,7 до 12 пунктов.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 5% и отступили от сопротивлений 31,50 долл и 26,50 долл соответственно. Снижение наблюдалось главным образом в рамках коррекции после уверенного роста накануне. Отчет Минэнерго США в основном превзошел ожидания и показал увеличение запасов “черного золота” на прошлой неделе на 4,59 млн (ожидалось +7,75 млн) при сокращении запасов бензина на 3,15 млн (ожидалось +43 тыс) и уменьшении нефтедобычи с 12,1 млн до 11,90 млн барр/день. Запасы дистиллятов, однако, подскочили на 9,52 млн (ожидалось +2,9 млн). В целом нефтяные цены при положении выше поддержек 26,50 долл и 22 долл соответственно сохраняют неплохие шансы на возращение к росту.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду были склонны к снижению и находились в рамках краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно. В целом ничто на данный момент не противоречит выходу индикаторов из указанных “боковиков” ни вверх, ни вниз, в связи с чем решающими могут стать фундаментальные факторы. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2570-2710 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в середине недели склонялись в сторону негативных. Нефтяные и европейские площадки находились под давлением продаж во многом в результате коррекции, в то время как биржи США пытались расти. Четверг принесет новую пищу для размышлений в том числе о состоянии экономики КНР, экспорт и импорт которой в апреле, вероятно, существенно сократились. Не исключено, что инвесторы, частично отыгрывав фактор постепенного ослабления карантинных мер, переключатся на более негативные сигналы. Импульс к росту в конце апреля ослаб, но краткосрочный тренд пока не сменился на нисходящий.
Валюта и Денежный рынок
Укрепление USD без ухудшения аппетита к риску. В среду рубль открылся укреплением, однако уже к концу первого получаса торгов растерял все свое преимущество из-за резкого укрепления индекса доллара на глобальных рынках. Так, в утренние часы индекс DXY впервые с 28 апреля преодолел отметку в 100 пунктов и течение последующих торгов лишь укрепил свои позиции выше данного уровня. Почти весь день доллар демонстрировал рост ко всем шести валютам корзины индекса, а также уверенно укреплялся на всех площадках EM. К окончанию рабочего дня индекс USD прибавлял порядка 0,5%, рубль терял к доллару чуть более 1%, потери других валют EM были еще более заметными (например, валюты Турции и Бразилии снижались на 1,7-1,8%).
Тем не менее, глобальные покупки доллара не сопровождались соответствующим ухудшением аппетита к риску: европейские фондовые индексы торговались лишь в незначительном минусе, а американские площадки демонстрировали рост. При этом настроение инвесторов на рынке США не испортили данные ADP о сокращении числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в апреле на 20,2 млн.
Спрос банков на ликвидность от ЦБ сокращается. На локальном рынке ЦБ в среду вновь провел аукцион РЕПО «тонкой настройки». Помня итоги предыдущего аукциона 30 апреля (когда спрос участников составил 962,1 млрд руб. при лимите ЦБ в 500 млрд руб.), регулятор увеличил лимит на сегодняшнем аукционе до 1 трлн руб. Повышенный спрос банков на ликвидность сохранился, однако снизился по сравнению с 30 апреля: банки привлекли сегодня 780 млрд руб.
Также Банк России провел традиционный недельный депозитный аукцион, лимит на котором составил 670 млрд руб. Напомним, что неделей ранее ЦБ подстраховался перед праздниками и сократил лимит на депозитном аукционе до 410 млрд руб., хотя объем предложения со стороны участников аукциона в итоге превысил указанную цифру. Сегодня банки нарастили объем размещения на депозитах в ЦБ, хотя предложение не дотянуло до размера лимита регулятор, составив 614 млрд руб. Также в среду ЦБ проводил аукцион по размещению ОБР, который не состоялся из-за отсутствия заявок.
События завтра
внешнеторговый баланс Китая в апреле
индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin за апрель (04.45 мск)
промышленное производство Германии в марте (09.00 мск)
заседание Банка Англии (14.00 мск)
предварительная производительность труда США в 1-м кв (15.30 мск)
недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
закрытие реестра акционеров для получения дивидендов ЛСР за 2019 г
финансовые результаты Юнипро, Veon за 1-й кв 2020 г по МСФО
квартальные результаты Air France, ArcelorMittal, Munich Re, News
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter