8 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в плюс, получая поддержку от благоприятных мировых настроений.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,17%, до 2638,47 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,74%, до 1134,8 пункта.
Лидеры роста: ФСК ЕЭС (+1,97%), Мосбиржа (+1,94%)
Лидеры снижения: ЛСР (-4,29%), Юнипро (-2,64%)
Бумаги ЛСР в пятницу упали после дивидендной отсечки.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ росли на 1-1,3%. Индикатор S&P500 вновь поднялся выше отметки 2900 пунктов, а краткосрочная поддержка по нему в виде средней полосы Боллинджера дневного графика сместилась к 2840 пунктам. Среднесрочный тренд на американском рынке остается “бычьим”, инициативу также пытаются вернуть и краткосрочные игроки на повышение.
Отчет по состоянию рынка труда США за апрель в итоге был ожидаемо слабым, но не принес неприятных сюрпризов. Данные показали падение занятости в несельскохозяйственном секторе в апреле на 20,5 млн рабочих мест (ожидалось -22 млн) при скачке уровня безработицы с 4,4% до 14,7% (ожидалось 16%). Темпы роста заработной платы ускорились с 0,5% до 4,7% (ожидалось +0,4%) – вероятно, из-за выбытия из рабочей силы менее квалифицированных работников. Участники в целом надеялись, что статистика уже в мае пойдет на улучшение.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 0,6%. Мировые настроения в пятницу также поддерживались смягчением торговой напряженности между Китаем и США. Ранее Трамп угрожал ввести новые пошлины против КНР, если страна не в полной мере будет выполнять условия подписанного в начале года соглашения. Последнее, тем временем, затруднено ввиду бушующей в мире пандемии.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть менее 2%. Котировки, однако, вновь отступили от сопротивлений 31,50 долл и 26,50 долл соответственно и завершают неделю в диапазоне с нижними границами в районе 28,50 долл и 22 долл. С одной стороны, в начале мая цены совершили рывок наверх на фоне всеобщего увеличения аппетита к риску и вступления в силу соглашения ОПЕК++. С другой, однако, инвесторы ждут дополнительных драйверов и хотят убедиться в реальности перспектив скорого восстановления экономической активности.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не вышли за рамки краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно, но отступили от района их нижних границ. Последнее в преддверии длинных выходных является обнадеживающим для “быков” сигналом. В целом, однако, технические индикаторы краткосрочно по-прежнему нейтральны, а среднесрочно позитивны для игроков на повышение. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2570-2710 пунктов.
Общий настрой: Неделя, несмотря на ряд опасений, все же завершается на умеренно оптимистичной ноте. На выходных возможны новости с политического (с учетом обострения отношений США и Китая) или вирусного фронта, в то время как на следующей неделе внимание инвесторов может вернуться к рынку нефти. ОПЕК, Международное энергетическое агентство и Минэнерго США опубликуют свои ежемесячные отчеты. В остальном в пятницу наиболее важную статистику по промпроизводству и розничным продажам представят США и КНР. Рынки все еще чувствительны к негативным сюрпризам, но не теряют веру в лучшее.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу рубль вместе с основными валютами EM почти весь день уверенно укреплялся. К окончанию рабочего дня отечественная валюта прибавляла более 1% в парах с долларом и евро. На большинстве валютных площадок EM также наблюдался преимущественно рост местных валют к доллару. В частности, более 1% прибавляли бразильский реал и южноафриканский рэнд, почти на 1,5% росло мексиканское песо. Основную поддержку рубль получал с рынка нефти, где котировки марки Brent росли к окончанию рабочего дня более чем на 2%. При этом локальная новость об увеличении почти втрое объема продаж валюты Минфином на период с 13 мая по 4 июня «в моменте» почти не оказала поддержки рублю.
Индекс доллара к основным мировым валютам в течение дня показывал неоднозначную динамику. После «просадки» в первой половине дня индекс DXY вернул все утраченные позиции во второй половине дня вместе с выходом данных по рынку труда США. В частности, безработица в США в апреле составила рекордные 14,7% (после 4,4% в марте), однако такой результат оказался ниже консенсус-прогнозов. В свою очередь, число рабочих мест в американской экономике сократилось рекордными темпами (-20,5 млн), однако такое сокращение также оказалось лучше прогнозных ожиданий (-22 млн). Впрочем, укрепление USD оказалось недолгим и уже к вечеру индекс доллара вновь оказался в отрицательной зоне, чему вероятно способствовало в том числе усиление аппетита к риску на новостях о готовности США и Китая способствовать выполнению первой части ранее заключенной торговой сделки.
На заседании ЦБ в июне в числе прочих вариантов будет обсуждаться снижение ключевой ставки сразу на 100 бп. В пятницу утром Банк России анонсировал решение сократить объемы размещения КОБР. В частности, регулятор отменил с 12.05.2020 аукционы по размещению 33-го выпуска, а также аукционы по размещению 32-го выпуска до полного погашения 31-го выпуска КОБР. Свое решение регулятор обосновал сокращением величины профицита ликвидности в банковском секторе. На пресс-конференции Э. Набиуллина прокомментировала, что одной из ключевых причин сокращения профицита ликвидности стал отток средств из банковской системы по каналу наличных денежных средств. При этом после снятия ограничительных мер Банк России ожидает возвращения существенной части снятых населением средств на счета банков.
Также на пресс-конференции был анонсирован запуск операций месячного и годового РЕПО. Первый аукцион месячного РЕПО Банк России планирует провести в конце мая, первый аукцион годового РЕПО с плавающей ставкой – в конце июня.
Кроме того, Э. Набиуллина сообщила, что на последнем заседании в конце апреля Банком России обсуждался вариант снижения ключевой ставки сразу на 100 бп. По словам главы ЦБ, при сохранении текущей ситуации в экономике подобный вариант будет обсуждаться и на ближайшем заседании 19 июня.
События завтра
фондовые биржи РФ 11 мая закрыты в связи с праздничным днем
на зарубежных рынках важных событий не запланировано
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в плюс, получая поддержку от благоприятных мировых настроений.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,17%, до 2638,47 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,74%, до 1134,8 пункта.
Лидеры роста: ФСК ЕЭС (+1,97%), Мосбиржа (+1,94%)
Лидеры снижения: ЛСР (-4,29%), Юнипро (-2,64%)
Бумаги ЛСР в пятницу упали после дивидендной отсечки.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ росли на 1-1,3%. Индикатор S&P500 вновь поднялся выше отметки 2900 пунктов, а краткосрочная поддержка по нему в виде средней полосы Боллинджера дневного графика сместилась к 2840 пунктам. Среднесрочный тренд на американском рынке остается “бычьим”, инициативу также пытаются вернуть и краткосрочные игроки на повышение.
Отчет по состоянию рынка труда США за апрель в итоге был ожидаемо слабым, но не принес неприятных сюрпризов. Данные показали падение занятости в несельскохозяйственном секторе в апреле на 20,5 млн рабочих мест (ожидалось -22 млн) при скачке уровня безработицы с 4,4% до 14,7% (ожидалось 16%). Темпы роста заработной платы ускорились с 0,5% до 4,7% (ожидалось +0,4%) – вероятно, из-за выбытия из рабочей силы менее квалифицированных работников. Участники в целом надеялись, что статистика уже в мае пойдет на улучшение.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 0,6%. Мировые настроения в пятницу также поддерживались смягчением торговой напряженности между Китаем и США. Ранее Трамп угрожал ввести новые пошлины против КНР, если страна не в полной мере будет выполнять условия подписанного в начале года соглашения. Последнее, тем временем, затруднено ввиду бушующей в мире пандемии.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть менее 2%. Котировки, однако, вновь отступили от сопротивлений 31,50 долл и 26,50 долл соответственно и завершают неделю в диапазоне с нижними границами в районе 28,50 долл и 22 долл. С одной стороны, в начале мая цены совершили рывок наверх на фоне всеобщего увеличения аппетита к риску и вступления в силу соглашения ОПЕК++. С другой, однако, инвесторы ждут дополнительных драйверов и хотят убедиться в реальности перспектив скорого восстановления экономической активности.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не вышли за рамки краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно, но отступили от района их нижних границ. Последнее в преддверии длинных выходных является обнадеживающим для “быков” сигналом. В целом, однако, технические индикаторы краткосрочно по-прежнему нейтральны, а среднесрочно позитивны для игроков на повышение. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2570-2710 пунктов.
Общий настрой: Неделя, несмотря на ряд опасений, все же завершается на умеренно оптимистичной ноте. На выходных возможны новости с политического (с учетом обострения отношений США и Китая) или вирусного фронта, в то время как на следующей неделе внимание инвесторов может вернуться к рынку нефти. ОПЕК, Международное энергетическое агентство и Минэнерго США опубликуют свои ежемесячные отчеты. В остальном в пятницу наиболее важную статистику по промпроизводству и розничным продажам представят США и КНР. Рынки все еще чувствительны к негативным сюрпризам, но не теряют веру в лучшее.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу рубль вместе с основными валютами EM почти весь день уверенно укреплялся. К окончанию рабочего дня отечественная валюта прибавляла более 1% в парах с долларом и евро. На большинстве валютных площадок EM также наблюдался преимущественно рост местных валют к доллару. В частности, более 1% прибавляли бразильский реал и южноафриканский рэнд, почти на 1,5% росло мексиканское песо. Основную поддержку рубль получал с рынка нефти, где котировки марки Brent росли к окончанию рабочего дня более чем на 2%. При этом локальная новость об увеличении почти втрое объема продаж валюты Минфином на период с 13 мая по 4 июня «в моменте» почти не оказала поддержки рублю.
Индекс доллара к основным мировым валютам в течение дня показывал неоднозначную динамику. После «просадки» в первой половине дня индекс DXY вернул все утраченные позиции во второй половине дня вместе с выходом данных по рынку труда США. В частности, безработица в США в апреле составила рекордные 14,7% (после 4,4% в марте), однако такой результат оказался ниже консенсус-прогнозов. В свою очередь, число рабочих мест в американской экономике сократилось рекордными темпами (-20,5 млн), однако такое сокращение также оказалось лучше прогнозных ожиданий (-22 млн). Впрочем, укрепление USD оказалось недолгим и уже к вечеру индекс доллара вновь оказался в отрицательной зоне, чему вероятно способствовало в том числе усиление аппетита к риску на новостях о готовности США и Китая способствовать выполнению первой части ранее заключенной торговой сделки.
На заседании ЦБ в июне в числе прочих вариантов будет обсуждаться снижение ключевой ставки сразу на 100 бп. В пятницу утром Банк России анонсировал решение сократить объемы размещения КОБР. В частности, регулятор отменил с 12.05.2020 аукционы по размещению 33-го выпуска, а также аукционы по размещению 32-го выпуска до полного погашения 31-го выпуска КОБР. Свое решение регулятор обосновал сокращением величины профицита ликвидности в банковском секторе. На пресс-конференции Э. Набиуллина прокомментировала, что одной из ключевых причин сокращения профицита ликвидности стал отток средств из банковской системы по каналу наличных денежных средств. При этом после снятия ограничительных мер Банк России ожидает возвращения существенной части снятых населением средств на счета банков.
Также на пресс-конференции был анонсирован запуск операций месячного и годового РЕПО. Первый аукцион месячного РЕПО Банк России планирует провести в конце мая, первый аукцион годового РЕПО с плавающей ставкой – в конце июня.
Кроме того, Э. Набиуллина сообщила, что на последнем заседании в конце апреля Банком России обсуждался вариант снижения ключевой ставки сразу на 100 бп. По словам главы ЦБ, при сохранении текущей ситуации в экономике подобный вариант будет обсуждаться и на ближайшем заседании 19 июня.
События завтра
фондовые биржи РФ 11 мая закрыты в связи с праздничным днем
на зарубежных рынках важных событий не запланировано
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter