13 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе и ускорили темпы падения ввиду сохранения пессимистичных настроений за рубежом.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи упал на 1,19%, до 2643,13 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,95%, до 1115,15 пункта.
Лидеры роста: Полюс (+2,54%), Магнит (+1,76%), Полиметалл (+1,31%)
Поддержку акциям Полюса и Полиметалла в среду оказывало увеличение их веса в индексе MSCI Russia по итогам полугодового пересмотра. Цены на золото при этом отступили наверх от уровня 1700 долл/унц.
Лидеры снижения: ап Татнефть (-4,59%), ао Татнефть (-4,06%), ап Транснефть (-3,22%)
Бумаги Транснефти, напротив, были исключены из расчета индекса MSCI Russia, а вес Татнефти – снижен. Акции Газпрома в среду, однако, не выросли, несмотря на повышение веса в индикаторе чуть более чем на один процентный пункт.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,1-1%. Более уверенно себя чувствовал высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P500, после отступления накануне от сопротивления 2950 пунктов, скорректировался к средней полосе Боллинджера дневного графика (2850 пунктов), завершение дня ниже которой укажет на риски снижения как минимум в район 2750 пунктов (нижняя полоса Боллинджера).
Давление на настроения оказывали слова главы ФРС Джерома Пауэлла, который не поддержал идею перехода регулятора к отрицательным процентным ставкам, к чему в последнее время призывает Трамп. Против идеи отрицательных ставок ранее высказывались и многие другие представители ФРС. Пауэлл при этом не исключил принятия других мер поддержки экономики и подчеркнул, что для ее восстановления может потребоваться больше времени, чем ожидалось изначально.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ упал на 2% и ускорил темпы нисходящего движения после открытия бирж США. В регионе были опубликованы слабые данные по экономике еврозоны и Великобритании. В частности, темпы падения промышленного производства еврозоны в марте ускорились до 12,9% г/г (ожидалось -12,4%) с 2,2%, хотя снижение в месячном исчислении оказалось меньше прогнозов (-11,3% против ожиданий -12,1%). ВВП Великобритании в 1-м кв упал на 2% к/к (ожидалось -2,5%).
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после разнонаправленной динамики в течение дня, вернулись в минус и теряли около 1,5%. Временный импульс к росту рынку дал отчет Минэнерго США, который показал неожиданное падение запасов нефти на прошлой неделе на 745 тыс барр (ожидалось +4,15 млн барр) при их сокращении в терминале Кушинга на 3 млн барр и снижении нефтедобычи с 11,9 млн барр/день до 11,60 млн барр/день. Цены после публикации данных вышли в плюс, после чего вернулись к снижению. Ранее в среду ОПЕК в своем ежемесячном отчете представила ожидаемо неутешительные прогнозы по динамике спроса на нефть. Так, по оценкам картеля, мировой спрос на “черное золото” во 2-м квартале в годовом исчислении сократится на 18%, до 81,3 млн барр/день, а за весь 2020 год снизится на 9,1%, до 90,6 млн барр/день. В ОПЕК, однако, также ожидают уменьшения нефтедобычи вне картеля в текущем году на 3,5 млн барр/день, до 61,5 млн барр/день.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду снизились и стремились к нижним границам краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно. Негативным для “быков” сигналом выступает ускорение падения ближе к завершению торгов, но с технической точки зрения краткосрочная картина все еще остается нейтральной. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2550-2680 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в середине недели ухудшились. Однозначных технических сигналов в отношении смены краткосрочного тренда на нисходящий по основным индексам еще не поступило, но картина для “быков” скорее ухудшается. Надежды на скорое возвращение к прежней экономической активности уступают место страхам второй волны заражений и ухудшения ситуации из-за торговых войн, в связи с чем риски дальнейшей фиксации прибыли во второй половине недели сохраняются.
Валюта и Денежный рынок
В среду рубль большую часть дня чувствовал себя гораздо увереннее большинства других валют на развивающихся рынках. Днем рубль укреплялся, хотя такие аналоги, как, например, валюты Бразилии, ЮАР и Индии снижались. Схожее с рублем укрепление демонстрировала турецкая лира, а наилучшую динамику показывало мексиканское песо. При этом в целом к окончанию дня на финансовых рынках наблюдалось преимущественно снижение аппетита к риску, что привело к тому, что почти все валюты EM постепенно ушли в отрицательную зону, и рубль не стал исключением.
Впрочем, даже уйдя после 18:00 в отрицательную зону, рубль демонстрировал минимальные потери по сравнению с целым рядом других валют EM. Поддержку отечественной валюте в среду, а также в последние дни в целом, по всей видимости оказывало усиление интереса инвесторов к рублевым долговым обязательствам в свете ожиданий по дальнейшему смягчению процентной политики ЦБ. Подтверждением этому сегодня являлись успешные итоги аукционов ОФЗ, совокупный объем размещения на которых составил 128,1 млрд руб.
События завтра
окончательный индекс потребительских цен Германии в апреле (09.00 мск)
экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (в течение дня)
еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице в США (15.30 мск)
экспортные и импортные цены США в апреле (15.30 мск)
выступления представителей ФРС и ЕЦБ (в течение дня)
финансовые результаты ФосАгро за 1-й кв 2020 г по МСФО
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе и ускорили темпы падения ввиду сохранения пессимистичных настроений за рубежом.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи упал на 1,19%, до 2643,13 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,95%, до 1115,15 пункта.
Лидеры роста: Полюс (+2,54%), Магнит (+1,76%), Полиметалл (+1,31%)
Поддержку акциям Полюса и Полиметалла в среду оказывало увеличение их веса в индексе MSCI Russia по итогам полугодового пересмотра. Цены на золото при этом отступили наверх от уровня 1700 долл/унц.
Лидеры снижения: ап Татнефть (-4,59%), ао Татнефть (-4,06%), ап Транснефть (-3,22%)
Бумаги Транснефти, напротив, были исключены из расчета индекса MSCI Russia, а вес Татнефти – снижен. Акции Газпрома в среду, однако, не выросли, несмотря на повышение веса в индикаторе чуть более чем на один процентный пункт.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,1-1%. Более уверенно себя чувствовал высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P500, после отступления накануне от сопротивления 2950 пунктов, скорректировался к средней полосе Боллинджера дневного графика (2850 пунктов), завершение дня ниже которой укажет на риски снижения как минимум в район 2750 пунктов (нижняя полоса Боллинджера).
Давление на настроения оказывали слова главы ФРС Джерома Пауэлла, который не поддержал идею перехода регулятора к отрицательным процентным ставкам, к чему в последнее время призывает Трамп. Против идеи отрицательных ставок ранее высказывались и многие другие представители ФРС. Пауэлл при этом не исключил принятия других мер поддержки экономики и подчеркнул, что для ее восстановления может потребоваться больше времени, чем ожидалось изначально.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ упал на 2% и ускорил темпы нисходящего движения после открытия бирж США. В регионе были опубликованы слабые данные по экономике еврозоны и Великобритании. В частности, темпы падения промышленного производства еврозоны в марте ускорились до 12,9% г/г (ожидалось -12,4%) с 2,2%, хотя снижение в месячном исчислении оказалось меньше прогнозов (-11,3% против ожиданий -12,1%). ВВП Великобритании в 1-м кв упал на 2% к/к (ожидалось -2,5%).
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после разнонаправленной динамики в течение дня, вернулись в минус и теряли около 1,5%. Временный импульс к росту рынку дал отчет Минэнерго США, который показал неожиданное падение запасов нефти на прошлой неделе на 745 тыс барр (ожидалось +4,15 млн барр) при их сокращении в терминале Кушинга на 3 млн барр и снижении нефтедобычи с 11,9 млн барр/день до 11,60 млн барр/день. Цены после публикации данных вышли в плюс, после чего вернулись к снижению. Ранее в среду ОПЕК в своем ежемесячном отчете представила ожидаемо неутешительные прогнозы по динамике спроса на нефть. Так, по оценкам картеля, мировой спрос на “черное золото” во 2-м квартале в годовом исчислении сократится на 18%, до 81,3 млн барр/день, а за весь 2020 год снизится на 9,1%, до 90,6 млн барр/день. В ОПЕК, однако, также ожидают уменьшения нефтедобычи вне картеля в текущем году на 3,5 млн барр/день, до 61,5 млн барр/день.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду снизились и стремились к нижним границам краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно. Негативным для “быков” сигналом выступает ускорение падения ближе к завершению торгов, но с технической точки зрения краткосрочная картина все еще остается нейтральной. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2550-2680 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в середине недели ухудшились. Однозначных технических сигналов в отношении смены краткосрочного тренда на нисходящий по основным индексам еще не поступило, но картина для “быков” скорее ухудшается. Надежды на скорое возвращение к прежней экономической активности уступают место страхам второй волны заражений и ухудшения ситуации из-за торговых войн, в связи с чем риски дальнейшей фиксации прибыли во второй половине недели сохраняются.
Валюта и Денежный рынок
В среду рубль большую часть дня чувствовал себя гораздо увереннее большинства других валют на развивающихся рынках. Днем рубль укреплялся, хотя такие аналоги, как, например, валюты Бразилии, ЮАР и Индии снижались. Схожее с рублем укрепление демонстрировала турецкая лира, а наилучшую динамику показывало мексиканское песо. При этом в целом к окончанию дня на финансовых рынках наблюдалось преимущественно снижение аппетита к риску, что привело к тому, что почти все валюты EM постепенно ушли в отрицательную зону, и рубль не стал исключением.
Впрочем, даже уйдя после 18:00 в отрицательную зону, рубль демонстрировал минимальные потери по сравнению с целым рядом других валют EM. Поддержку отечественной валюте в среду, а также в последние дни в целом, по всей видимости оказывало усиление интереса инвесторов к рублевым долговым обязательствам в свете ожиданий по дальнейшему смягчению процентной политики ЦБ. Подтверждением этому сегодня являлись успешные итоги аукционов ОФЗ, совокупный объем размещения на которых составил 128,1 млрд руб.
События завтра
окончательный индекс потребительских цен Германии в апреле (09.00 мск)
экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (в течение дня)
еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице в США (15.30 мск)
экспортные и импортные цены США в апреле (15.30 мск)
выступления представителей ФРС и ЕЦБ (в течение дня)
финансовые результаты ФосАгро за 1-й кв 2020 г по МСФО
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter