14 мая 2020 finversia.ru Лейбов Владислав
Корпоративное кредитование показало рекордный рост, а рост кредитования физлиц замедлился. Доля проблемной задолженности все еще невелика. Объемы вкладов медленно растут, а ставки по вкладам достигли исторического минимума. Госбанки заработали хорошую прибыль. Объявлены первые данные об итогах работы банков в апреле месяце. Начало 2020 года выдалось вполне удачным, но основные проблемы банков еще впереди.
По итогам 1-го квартала 2020 года основные показатели деятельности банков росли. Однако из-за проблем российской экономики темпы роста ряда важных показателей в сравнении с аналогичным периодом прошлого года замедлились. Кроме того, возможно, из-за режима карантина Банк России опубликовал часть сводной отчетности по банковскому сектору за 1-й квартал 2020 года в несколько сокращенном объеме.
Согласно данным Банка России, за 1-й квартал 2020 года активы банков выросли на 8,8% и составили 96,6 трлн. рублей.
Объем кредитов физлицам вырос на 3,7% и составил 18,3 трлн. рублей. При этом наибольшее увеличение произошло в последнюю неделю марта, что связано с увеличением спроса перед введением карантина и в его начале. Доля просроченных кредитов физлицам составила на конец рассматриваемого периода 4,5%.
Объем кредитов предприятиям вырос на рекордные 7,8% и составил 35,2 трлн. рублей. Пик выдач пришелся на последнюю неделю марта, что связано с необходимостью компенсировать выпадающие из-за введения карантина денежные потоки компаний. Для сравнения – за весь 2019 год портфель кредитов предприятиям возрос на 5,8%. Доля просроченных кредитов предприятиям составила на конец рассматриваемого периода 6,8%.
Объем вкладов населения возрос за 1-й квартал 2020 года на 2% до 23,3 трлн. рублей, остатки на текущих счетах физлиц возросли на 6% до 8,1 трлн. рублей. Заметная часть роста обусловлена капитализацией начисленных банками процентов по вкладам. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым вкладам физических лиц медленно снижается.
Совокупный объем депозитов и средств организаций на счетах за 1-й квартал 2020 года возрос на 11,3% до 31,3 трлн. рублей.
Прибыль банковского сектора за 1-й квартал 2020 года составила 528 млрд. рублей.
Более детально ситуацию в крупнейших банках страны можно узнать из приведенных ниже таблиц. Эти данные приведены без учета влияния валютной переоценки.
Таблица 1. Банки с максимальным размером кредитного портфеля предприятиям
Как видим, большинство крупных банков активно наращивали в 1 квартале 2020 года корпоративное кредитование. В абсолютном выражении значительно нарастили объем кредитного портфеля предприятиям Сбербанк, Газпромбанк и Альфа-банк. В относительном выражении значительно нарастили портфели Ситибанк, Совкомбанк, Росбанк, Райффайзенбанк и ЮниКредитбанк. Столь значительный прирост объемов портфелей «дочек» инобанков (как, впрочем, и ряда других крупных банков) может быть частично объяснен рублевой переоценкой выданных ими валютных кредитов.
Напомним, что банк «Пересвет», Московский областной банк и Московский индустриальный банк проходят процедуру финансового оздоровления. А НБ «Траст» стал банком «плохих долгов», которые были переданы в «Траст» из банков печально известного «московского кольца».
Отчетность Промсвязьбанка, преобразуемого сейчас в банк по работе с предприятиями ОПК, перестала публиковаться на сайте Банка России в полном объеме. Поэтому сам банк теперь не входит в наш рейтинг. Однако последние опубликованные данные по итогам 1-го полугодия 2019 года позволяют уверенно отнести Промсвязьбанк к топ-10 банков по объемам кредитов предприятиям.
Таблица 2. Банки с максимальным размером кредитного портфеля физлицам
А вот по кредитованию физлиц картина другая. В абсолютном выражении сильнее всего нарастили объемы портфелей Сбербанк, ВТБ и Альфа-банк. При этом объем кредитного портфеля лидеров рынка – Сбербанка и ВТБ почти на порядок превышает объемы кредитных портфелей других банков.
Однако в относительном выражении у большинства участников рейтинга прирост объемов портфелей был совсем невелик. Выделить можно разве что ФК «Открытие», который намерен захватить заметную долю рынка розничных банковских услуг, и Альфа-банк. Большинство остальных крупных банков заметно сбавили темп наращивания портфелей в сравнении с рекордными показателями 1-го квартала 2019 года. А Хоум Кредит банк, Ренессанс кредит и Русфинансбанк незначительно сократили объемы кредитных портфелей населению.
Напомним, что банк Уралсиб проходит процедуру финансового оздоровления.
Таблица 3. Банки с максимальным размером просроченной ссудной задолженности в сводном кредитном портфеле
В таблице показана суммарная просрочка банков по кредитам предприятий и частных лиц. Как видим, произошло увеличение объема просрочки у большинства банков – участников рейтинга. Заметно нарастили объемы просрочки Сбербанк, Газпромбанк и Почта банк. А лучше всех разбор проблемных долгов удался Альфа-банку.
Особо отметим рекордные результаты «банка плохих долгов» – банка «Траст», который собрал крупнейший портфель проблемных кредитов в банковской отрасли. Напомним, что БМ-Банк, Мособлбанк, Инвестторгбанк, банк «Пересвет», банк «Таврический» и банк Уралсиб проходят процедуру финансового оздоровления.
С учетом ухудшения экономической ситуации Банк России ожидает роста просрочки и проблемных кредитов, который будет сглажен из-за реструктуризации части кредитов в рамках предусмотренных законом кредитных каникул или собственных программ банков. В отношении бОльшей части проблемных кредитов Банк России временно разрешил банкам не досоздавать резервы, ожидая, что большая часть заемщиков все же смогут вернуться к нормальному обслуживанию долга.
Таблица 4. Крупнейшие банки по объему средств предприятий
Значительный приток средств предприятий наблюдался в большинстве банков-участников рейтинга. В абсолютном выражении рекордсменами стали Всероссийский банк развития регионов, ЮниКредитбанк, Райффайзенбанк, Росбанк и Национальный клиринговый центр. Отток средств предприятий произошел в ФК «Открытие», Сургутнефтегазбанке, банке «Уралсиб» и БМ-банке.
Отметим, что частично рост объемов средств предприятий в 1-м квартале 2020 года объясняется валютной переоценкой, т.к. после девальвации рубля в 1-м квартале 2020 года остатки депозитов и средств на счетах в валюте показали значительный рост при пересчете в рублях.
Таблица 5. Крупнейшие банки по объему вкладов физлиц
Мы видим, что, несмотря на снижение процентных ставок, большинство участников рейтинга показали прирост портфеля вкладов физлиц. В абсолютном выражении максимальный приток наблюдался в Сбербанке, ВТБ и Газпромбанке. В относительном выражении хорошо нарастил объем вкладов Райффайзенбанк. Отток наблюдался в Почта банке, СМП банке, Московском индустриальном банке, Хоум Кредит банке, УБРР и банке «Русский стандарт».
Отметим, что частично рост объемов вкладов в 1-м квартале 2020 года объясняется валютной переоценкой, т.к. после девальвации рубля в 1-м квартале 2020 года валютные депозиты в рублях показали значительный рост. Сокращение вкладов усилилось в конце марта месяца, когда люди активно совершали покупки товаров повседневного спроса на случай карантина, а также давно отложенные крупные покупки в ожидании роста цен.
Таблица 6. 20 самых прибыльных банков
Для сравнения того, как изменилась прибыльность работы банков за 1 квартал 2020 года, дана величина финансового результата за аналогичный период прошлого года. Половина участников рейтинга показала меньший объем прибыли в сравнении с прошлогодними результатами работы. Значительно нарастил объем прибыли разве что Альфа-банк. Традиционно основная часть прибыли банковской системы России формируется Сбербанком.
Таблица 7. 20 самых убыточных банков
Для сравнения того, как изменились результаты работы банков за 1-й квартал 2020 года, дана величина финансового результата за аналогичный период прошлого года. В условиях роста экономики результаты по прибыли банков в начале года не слишком показательны. Однако во время экономических кризисов банкам будет не так-то просто получить прибыль и покрыть полученные в начале года крупные убытки. Напомним, что часть банков в рейтинге, показавших убытки, проходят процедуру финансового оздоровления.
В целом в банковском секторе России в 1-м квартале 2020 года наблюдалось замедление роста ряда важных показателей работы, что хорошо видно из приведенных данных финансовой отчетности. При этом негативные тенденции в экономике еще не получили свое отражение в банковской отчетности за 1 квартал 2020 года в заметном объеме.
После двукратного подъема ключевой ставки Центробанком в 2018 году произошел небольшой рост стоимости фондирования – ставки по вкладам в рублях и инвалюте, и, соответственно, ставки по кредитам подняли большинство крупных и средних банков. Однако в 2019 году Центробанк изменил свою процентную политику и 5 раз снижал ключевую ставку, доведя ее до 6,25% годовых.
В 2020 году Банк России уже опустил ставку до исторически низкого уровня в 5,5% годовых. А судя по обещаниям Эльвиры Набиуллиной, во 2 квартале ключевая ставка может быть снижена до 4,5% годовых. Это создает совершенно новые условия работы для банков. Упавший абсолютный размер процентных доходов значительно снизит размер прибыли и удлинит во времени процесс списания проблемных кредитов.
Благодаря снижению ключевой ставки и ставки по банковским вкладам достигли исторически минимальных значений. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физлиц в рублях снизилась в конце апреля месяца до 5,4% годовых. По вкладам в инвалюте ставки значительно ниже и составляют 0,01%-0,5% годовых. Однако во время кризиса вкладам с их системой госгарантий фактически нет широкодоступных альтернатив. Но низкие ставки, девальвация рубля и введение налога на крупные банковские вклады все же спровоцировали отток вкладов в марте месяце, в первую очередь – вкладов в инвалюте.
Быстрое наращивание банками объемов розничного кредитования стало одним из важнейших трендов 2019 года. В 1-м квартале 2020 года рост розничного кредитования замедлился из-за принятых ранее мер Центробанка, направленных на ограничение кредитной задолженности россиян, а также из-за более тщательного рассмотрения банками кредитных заявок и ужесточения подхода к рискам.
Кредитование корпоративных заемщиков в 1-м квартале 2020 года оживилось. Компании стремятся компенсировать падение выручки из-за введения карантинных мер, девальвации рубля и вызванного этими процессами кризиса экономики.
Ситуация с ликвидностью в банковском секторе ухудшилась в марте месяце, структурный профицит рублевой ликвидности по данным Банка России сократился на 1,5 трлн. рублей до 2,3 трлн. рублей. Это обусловлено в первую очередь ростом эмиссии наличных денег. Россияне запасались наличными на период карантина и возможной финансовой неопределенности.
Объем высоколиквидных валютных активов банковской системы страны составил $53,5 млрд., чего достаточно для покрытия 37% валютных депозитов и средств предприятий и 18% всех обязательств в валюте. При этом у крупных банков остается еще достаточно активов для получения под их залог денежных средств в Банке России.
При этом избыток дешевой ликвидности имеют госбанки, крупные частные банки и «дочки» инобанков. Крупнейшие банки больше всех выигрывают и от размещения свободных бюджетных средств Минфином. В то же время небольшие частные банки иногда вынуждены держать повышенный запас ликвидности, чтобы пережить случайный набег клиентов.
Кроме того, по данным Центробанка нарастает дисбаланс активов и пассивов банков по срочности – происходит рост долгосрочных кредитов при высокой доле депозитов сроком до 1 года. Этот дисбаланс будет усиливаться в результате предоставления компаниям и физлицам кредитных каникул. Для компенсации негативного эффекта Центробанк ввел долгосрочные операции рефинансирования банков на срок 1 год под залог рыночных активов.
Зачистка банковского рынка в 2020 году фактически остановлена. Если за 2019 год были отозваны 31 лицензия, а также произошло 12 реорганизаций в форме присоединения банков к более крупным, то за 1-й квартал 2020 года было принудительно отозвано лишь 4 лицензии у малых банков, еще 14 банков были добровольно ликвидированы. Очевидно, что Центробанк в разгар экономического кризиса не станет без крайней необходимости ужесточать банковский надзор. Об этом свидетельствуют и беспрецедентные льготы для банков в части оценки ими проблемных активов.
Растет концентрация активов в крупнейших банках. На долю 11 системно значимых банков (с их дочерними кредитными организациями) в совокупности приходится более 70% активов банковского сектора, а на долю топ-50 банков приходится 93% от активов. При этом в топ-10 по активам входят всего 3 банка, не контролируемых государством, а в некоторых секторах рынка госбанки уже занимают фактически монопольное положение.
Объем прибыли банковской системы России за 1-й квартал 2020 года у успешных банков был даже несколько больше, чем за соответствующий период прошлого года. Прибыльными были 254 банка из 434. Но основной объем прибыли традиционно сосредоточен в 3 крупнейших банках.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина на пресс-конференции 8 мая 2020 года привела первые данные об итогах работы банков в апреле месяце – первом месяце, в котором максимально проявились негативные экономические последствия карантина. Объем портфеля кредитов компаниям возрос на 1,2%, что ниже рекордного мартовского роста в 2,6%, но выше, чем средние ежемесячные значения за 2019 год. Это отражает возросшие запросы компаний в финансировании на фоне снижения денежных потоков.
Розничный кредитный портфель за апрель сократился на 0,6%. Банки стали более осторожно выдавать кредиты, а россияне на фоне ожидаемого падения доходов не спешат наращивать объем долгов.
За апрель объем вкладов возрос на 0,8%, т.е. мартовскую тенденцию оттока вкладов (-1%) удалось переломить. Объем средств компаний на счетах снизился на 1,4%.
Также Эльвира Набиуллина рассказала о реализации банками мер поддержки экономики на 6 мая 2020 года.
Подано 94 тыс. заявок на реструктуризацию кредитов от компаний малого и среднего бизнеса. Уровень одобрения их банками составил 77%. Уже реструктурированы кредиты малому и среднему бизнесу на 343 млрд. рублей. Среди поданных предприятиями МСБ заявок на новые кредиты одобрены 20%, еще 31% находятся на рассмотрении, по 45% уже дан отказ банками.
Граждане подали 1,4 млн. заявок на реструктуризацию. Банками рассмотрено 1,3 млн. заявок, удовлетворено 741 тыс. или 58% от поданных заявок.
Гражданами подано 210 тыс. заявок на предоставление кредитных каникул. Самый высокий процент их одобрения банками – по ипотечным кредитам, около 80%. Ниже всего процент одобрения заявок на реструктуризацию по автокредитам – всего 20%.
По информации от 11 системно значимых банков было реструктурировано 1,1 тыс. кредитов компаниям крупного бизнеса на общую сумму 502 млрд. рублей.
Нужно учесть, что серьезные послабления в учете проблемных кредитов и потерь от вложения собственных средств банков в ценные бумаги, которые ввел Банк России в связи с началом нового экономического кризиса, самым благотворным образом сейчас влияют на отчетность банков. Кроме того, январь и февраль 2020 года были для российских банков на самом деле вполне удачными. Серьезные проблемы и у банков, и у экономики страны начались лишь в середине марта, и за 1-й квартал 2020 года они не успели еще серьезно ухудшить финансовые показатели как банков, так и большинства компаний.
Поэтому не стоит обольщаться показанной в отчетности банков хорошей прибылью и невысокой доле просрочки. Реальную долю проблемных активов мы хотя бы примерно сможем оценить только по итогам 2020 года.
В то же время банки подошли к кризису в значительно лучшей форме, чем, например, в 2014 году. Удаление Центробанком с рынка слабых игроков и повышение требований к качеству работы остальных банков все же дали свои плоды. Кроме того, в случае необходимости государство окажет помощь крупнейшим российским банкам, в которых сегодня сосредоточена основная часть активов банковского сектора.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам 1-го квартала 2020 года основные показатели деятельности банков росли. Однако из-за проблем российской экономики темпы роста ряда важных показателей в сравнении с аналогичным периодом прошлого года замедлились. Кроме того, возможно, из-за режима карантина Банк России опубликовал часть сводной отчетности по банковскому сектору за 1-й квартал 2020 года в несколько сокращенном объеме.
Согласно данным Банка России, за 1-й квартал 2020 года активы банков выросли на 8,8% и составили 96,6 трлн. рублей.
Объем кредитов физлицам вырос на 3,7% и составил 18,3 трлн. рублей. При этом наибольшее увеличение произошло в последнюю неделю марта, что связано с увеличением спроса перед введением карантина и в его начале. Доля просроченных кредитов физлицам составила на конец рассматриваемого периода 4,5%.
Объем кредитов предприятиям вырос на рекордные 7,8% и составил 35,2 трлн. рублей. Пик выдач пришелся на последнюю неделю марта, что связано с необходимостью компенсировать выпадающие из-за введения карантина денежные потоки компаний. Для сравнения – за весь 2019 год портфель кредитов предприятиям возрос на 5,8%. Доля просроченных кредитов предприятиям составила на конец рассматриваемого периода 6,8%.
Объем вкладов населения возрос за 1-й квартал 2020 года на 2% до 23,3 трлн. рублей, остатки на текущих счетах физлиц возросли на 6% до 8,1 трлн. рублей. Заметная часть роста обусловлена капитализацией начисленных банками процентов по вкладам. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым вкладам физических лиц медленно снижается.
Совокупный объем депозитов и средств организаций на счетах за 1-й квартал 2020 года возрос на 11,3% до 31,3 трлн. рублей.
Прибыль банковского сектора за 1-й квартал 2020 года составила 528 млрд. рублей.
Более детально ситуацию в крупнейших банках страны можно узнать из приведенных ниже таблиц. Эти данные приведены без учета влияния валютной переоценки.
Таблица 1. Банки с максимальным размером кредитного портфеля предприятиям
Как видим, большинство крупных банков активно наращивали в 1 квартале 2020 года корпоративное кредитование. В абсолютном выражении значительно нарастили объем кредитного портфеля предприятиям Сбербанк, Газпромбанк и Альфа-банк. В относительном выражении значительно нарастили портфели Ситибанк, Совкомбанк, Росбанк, Райффайзенбанк и ЮниКредитбанк. Столь значительный прирост объемов портфелей «дочек» инобанков (как, впрочем, и ряда других крупных банков) может быть частично объяснен рублевой переоценкой выданных ими валютных кредитов.
Напомним, что банк «Пересвет», Московский областной банк и Московский индустриальный банк проходят процедуру финансового оздоровления. А НБ «Траст» стал банком «плохих долгов», которые были переданы в «Траст» из банков печально известного «московского кольца».
Отчетность Промсвязьбанка, преобразуемого сейчас в банк по работе с предприятиями ОПК, перестала публиковаться на сайте Банка России в полном объеме. Поэтому сам банк теперь не входит в наш рейтинг. Однако последние опубликованные данные по итогам 1-го полугодия 2019 года позволяют уверенно отнести Промсвязьбанк к топ-10 банков по объемам кредитов предприятиям.
Таблица 2. Банки с максимальным размером кредитного портфеля физлицам
А вот по кредитованию физлиц картина другая. В абсолютном выражении сильнее всего нарастили объемы портфелей Сбербанк, ВТБ и Альфа-банк. При этом объем кредитного портфеля лидеров рынка – Сбербанка и ВТБ почти на порядок превышает объемы кредитных портфелей других банков.
Однако в относительном выражении у большинства участников рейтинга прирост объемов портфелей был совсем невелик. Выделить можно разве что ФК «Открытие», который намерен захватить заметную долю рынка розничных банковских услуг, и Альфа-банк. Большинство остальных крупных банков заметно сбавили темп наращивания портфелей в сравнении с рекордными показателями 1-го квартала 2019 года. А Хоум Кредит банк, Ренессанс кредит и Русфинансбанк незначительно сократили объемы кредитных портфелей населению.
Напомним, что банк Уралсиб проходит процедуру финансового оздоровления.
Таблица 3. Банки с максимальным размером просроченной ссудной задолженности в сводном кредитном портфеле
В таблице показана суммарная просрочка банков по кредитам предприятий и частных лиц. Как видим, произошло увеличение объема просрочки у большинства банков – участников рейтинга. Заметно нарастили объемы просрочки Сбербанк, Газпромбанк и Почта банк. А лучше всех разбор проблемных долгов удался Альфа-банку.
Особо отметим рекордные результаты «банка плохих долгов» – банка «Траст», который собрал крупнейший портфель проблемных кредитов в банковской отрасли. Напомним, что БМ-Банк, Мособлбанк, Инвестторгбанк, банк «Пересвет», банк «Таврический» и банк Уралсиб проходят процедуру финансового оздоровления.
С учетом ухудшения экономической ситуации Банк России ожидает роста просрочки и проблемных кредитов, который будет сглажен из-за реструктуризации части кредитов в рамках предусмотренных законом кредитных каникул или собственных программ банков. В отношении бОльшей части проблемных кредитов Банк России временно разрешил банкам не досоздавать резервы, ожидая, что большая часть заемщиков все же смогут вернуться к нормальному обслуживанию долга.
Таблица 4. Крупнейшие банки по объему средств предприятий
Значительный приток средств предприятий наблюдался в большинстве банков-участников рейтинга. В абсолютном выражении рекордсменами стали Всероссийский банк развития регионов, ЮниКредитбанк, Райффайзенбанк, Росбанк и Национальный клиринговый центр. Отток средств предприятий произошел в ФК «Открытие», Сургутнефтегазбанке, банке «Уралсиб» и БМ-банке.
Отметим, что частично рост объемов средств предприятий в 1-м квартале 2020 года объясняется валютной переоценкой, т.к. после девальвации рубля в 1-м квартале 2020 года остатки депозитов и средств на счетах в валюте показали значительный рост при пересчете в рублях.
Таблица 5. Крупнейшие банки по объему вкладов физлиц
Мы видим, что, несмотря на снижение процентных ставок, большинство участников рейтинга показали прирост портфеля вкладов физлиц. В абсолютном выражении максимальный приток наблюдался в Сбербанке, ВТБ и Газпромбанке. В относительном выражении хорошо нарастил объем вкладов Райффайзенбанк. Отток наблюдался в Почта банке, СМП банке, Московском индустриальном банке, Хоум Кредит банке, УБРР и банке «Русский стандарт».
Отметим, что частично рост объемов вкладов в 1-м квартале 2020 года объясняется валютной переоценкой, т.к. после девальвации рубля в 1-м квартале 2020 года валютные депозиты в рублях показали значительный рост. Сокращение вкладов усилилось в конце марта месяца, когда люди активно совершали покупки товаров повседневного спроса на случай карантина, а также давно отложенные крупные покупки в ожидании роста цен.
Таблица 6. 20 самых прибыльных банков
Для сравнения того, как изменилась прибыльность работы банков за 1 квартал 2020 года, дана величина финансового результата за аналогичный период прошлого года. Половина участников рейтинга показала меньший объем прибыли в сравнении с прошлогодними результатами работы. Значительно нарастил объем прибыли разве что Альфа-банк. Традиционно основная часть прибыли банковской системы России формируется Сбербанком.
Таблица 7. 20 самых убыточных банков
Для сравнения того, как изменились результаты работы банков за 1-й квартал 2020 года, дана величина финансового результата за аналогичный период прошлого года. В условиях роста экономики результаты по прибыли банков в начале года не слишком показательны. Однако во время экономических кризисов банкам будет не так-то просто получить прибыль и покрыть полученные в начале года крупные убытки. Напомним, что часть банков в рейтинге, показавших убытки, проходят процедуру финансового оздоровления.
В целом в банковском секторе России в 1-м квартале 2020 года наблюдалось замедление роста ряда важных показателей работы, что хорошо видно из приведенных данных финансовой отчетности. При этом негативные тенденции в экономике еще не получили свое отражение в банковской отчетности за 1 квартал 2020 года в заметном объеме.
После двукратного подъема ключевой ставки Центробанком в 2018 году произошел небольшой рост стоимости фондирования – ставки по вкладам в рублях и инвалюте, и, соответственно, ставки по кредитам подняли большинство крупных и средних банков. Однако в 2019 году Центробанк изменил свою процентную политику и 5 раз снижал ключевую ставку, доведя ее до 6,25% годовых.
В 2020 году Банк России уже опустил ставку до исторически низкого уровня в 5,5% годовых. А судя по обещаниям Эльвиры Набиуллиной, во 2 квартале ключевая ставка может быть снижена до 4,5% годовых. Это создает совершенно новые условия работы для банков. Упавший абсолютный размер процентных доходов значительно снизит размер прибыли и удлинит во времени процесс списания проблемных кредитов.
Благодаря снижению ключевой ставки и ставки по банковским вкладам достигли исторически минимальных значений. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физлиц в рублях снизилась в конце апреля месяца до 5,4% годовых. По вкладам в инвалюте ставки значительно ниже и составляют 0,01%-0,5% годовых. Однако во время кризиса вкладам с их системой госгарантий фактически нет широкодоступных альтернатив. Но низкие ставки, девальвация рубля и введение налога на крупные банковские вклады все же спровоцировали отток вкладов в марте месяце, в первую очередь – вкладов в инвалюте.
Быстрое наращивание банками объемов розничного кредитования стало одним из важнейших трендов 2019 года. В 1-м квартале 2020 года рост розничного кредитования замедлился из-за принятых ранее мер Центробанка, направленных на ограничение кредитной задолженности россиян, а также из-за более тщательного рассмотрения банками кредитных заявок и ужесточения подхода к рискам.
Кредитование корпоративных заемщиков в 1-м квартале 2020 года оживилось. Компании стремятся компенсировать падение выручки из-за введения карантинных мер, девальвации рубля и вызванного этими процессами кризиса экономики.
Ситуация с ликвидностью в банковском секторе ухудшилась в марте месяце, структурный профицит рублевой ликвидности по данным Банка России сократился на 1,5 трлн. рублей до 2,3 трлн. рублей. Это обусловлено в первую очередь ростом эмиссии наличных денег. Россияне запасались наличными на период карантина и возможной финансовой неопределенности.
Объем высоколиквидных валютных активов банковской системы страны составил $53,5 млрд., чего достаточно для покрытия 37% валютных депозитов и средств предприятий и 18% всех обязательств в валюте. При этом у крупных банков остается еще достаточно активов для получения под их залог денежных средств в Банке России.
При этом избыток дешевой ликвидности имеют госбанки, крупные частные банки и «дочки» инобанков. Крупнейшие банки больше всех выигрывают и от размещения свободных бюджетных средств Минфином. В то же время небольшие частные банки иногда вынуждены держать повышенный запас ликвидности, чтобы пережить случайный набег клиентов.
Кроме того, по данным Центробанка нарастает дисбаланс активов и пассивов банков по срочности – происходит рост долгосрочных кредитов при высокой доле депозитов сроком до 1 года. Этот дисбаланс будет усиливаться в результате предоставления компаниям и физлицам кредитных каникул. Для компенсации негативного эффекта Центробанк ввел долгосрочные операции рефинансирования банков на срок 1 год под залог рыночных активов.
Зачистка банковского рынка в 2020 году фактически остановлена. Если за 2019 год были отозваны 31 лицензия, а также произошло 12 реорганизаций в форме присоединения банков к более крупным, то за 1-й квартал 2020 года было принудительно отозвано лишь 4 лицензии у малых банков, еще 14 банков были добровольно ликвидированы. Очевидно, что Центробанк в разгар экономического кризиса не станет без крайней необходимости ужесточать банковский надзор. Об этом свидетельствуют и беспрецедентные льготы для банков в части оценки ими проблемных активов.
Растет концентрация активов в крупнейших банках. На долю 11 системно значимых банков (с их дочерними кредитными организациями) в совокупности приходится более 70% активов банковского сектора, а на долю топ-50 банков приходится 93% от активов. При этом в топ-10 по активам входят всего 3 банка, не контролируемых государством, а в некоторых секторах рынка госбанки уже занимают фактически монопольное положение.
Объем прибыли банковской системы России за 1-й квартал 2020 года у успешных банков был даже несколько больше, чем за соответствующий период прошлого года. Прибыльными были 254 банка из 434. Но основной объем прибыли традиционно сосредоточен в 3 крупнейших банках.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина на пресс-конференции 8 мая 2020 года привела первые данные об итогах работы банков в апреле месяце – первом месяце, в котором максимально проявились негативные экономические последствия карантина. Объем портфеля кредитов компаниям возрос на 1,2%, что ниже рекордного мартовского роста в 2,6%, но выше, чем средние ежемесячные значения за 2019 год. Это отражает возросшие запросы компаний в финансировании на фоне снижения денежных потоков.
Розничный кредитный портфель за апрель сократился на 0,6%. Банки стали более осторожно выдавать кредиты, а россияне на фоне ожидаемого падения доходов не спешат наращивать объем долгов.
За апрель объем вкладов возрос на 0,8%, т.е. мартовскую тенденцию оттока вкладов (-1%) удалось переломить. Объем средств компаний на счетах снизился на 1,4%.
Также Эльвира Набиуллина рассказала о реализации банками мер поддержки экономики на 6 мая 2020 года.
Подано 94 тыс. заявок на реструктуризацию кредитов от компаний малого и среднего бизнеса. Уровень одобрения их банками составил 77%. Уже реструктурированы кредиты малому и среднему бизнесу на 343 млрд. рублей. Среди поданных предприятиями МСБ заявок на новые кредиты одобрены 20%, еще 31% находятся на рассмотрении, по 45% уже дан отказ банками.
Граждане подали 1,4 млн. заявок на реструктуризацию. Банками рассмотрено 1,3 млн. заявок, удовлетворено 741 тыс. или 58% от поданных заявок.
Гражданами подано 210 тыс. заявок на предоставление кредитных каникул. Самый высокий процент их одобрения банками – по ипотечным кредитам, около 80%. Ниже всего процент одобрения заявок на реструктуризацию по автокредитам – всего 20%.
По информации от 11 системно значимых банков было реструктурировано 1,1 тыс. кредитов компаниям крупного бизнеса на общую сумму 502 млрд. рублей.
Нужно учесть, что серьезные послабления в учете проблемных кредитов и потерь от вложения собственных средств банков в ценные бумаги, которые ввел Банк России в связи с началом нового экономического кризиса, самым благотворным образом сейчас влияют на отчетность банков. Кроме того, январь и февраль 2020 года были для российских банков на самом деле вполне удачными. Серьезные проблемы и у банков, и у экономики страны начались лишь в середине марта, и за 1-й квартал 2020 года они не успели еще серьезно ухудшить финансовые показатели как банков, так и большинства компаний.
Поэтому не стоит обольщаться показанной в отчетности банков хорошей прибылью и невысокой доле просрочки. Реальную долю проблемных активов мы хотя бы примерно сможем оценить только по итогам 2020 года.
В то же время банки подошли к кризису в значительно лучшей форме, чем, например, в 2014 году. Удаление Центробанком с рынка слабых игроков и повышение требований к качеству работы остальных банков все же дали свои плоды. Кроме того, в случае необходимости государство окажет помощь крупнейшим российским банкам, в которых сегодня сосредоточена основная часть активов банковского сектора.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter