18 мая 2020 QB Finance
С 11 по 15 мая основные мировые фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику. В центре внимания инвесторов находились публикации макроэкономической статистики, взаимоотношения между США и Китаем, а также заявления глав Центробанков.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 20,037.47 ▼0,7%
HANG SENG • 23,797.47 ▼1,7%
Shanghai Composite • 2,868.46 ▼0,9%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились снижением на фоне публикации макроэкономической статистики, а также внесения в Сенат США законопроекта «Об ответственности за COVID-19», дающего полномочия Дональду Трампу ввести санкции против Китая, если Поднебесная не предоставит полный отчет о расследовании событий, которые привели к вспышке коронавируса. При этом само расследование должны провести США, их союзники или дочерние организации ООН.
Согласно данным Национального бюро статистики Китая, розничные продажи в стране в апреле текущего года снизились на 7,5% г/г после падения на 15,8% г/г месяцем ранее. При этом объем промышленного производства в КНР за аналогичный период расширился на 3,9% г/г после уменьшения на 1,1% г/г в марте. Таким образом, в апреле экономика Поднебесной продолжила восстанавливаться, что, вероятно, будет наблюдаться и в мае текущего года.
Также, Нацбюро сообщило о замедлении инфляции в Китае в апреле текущего года до 3,3% г/г с 4,3% г/г в марте. При этом индекс цен производителей за аналогичный период сократился на 3,1% г/г после снижения на 1,5% г/г месяцем ранее. Динамика обоих показателей преимущественно обусловлена снижением цен на энергоносители. В то же время смягчение монетарной политики Народного банка Китая и снятие карантинных мер окажет положительный эффект на инфляцию в стране в ближайшие месяцы.
РОССИЯ
ММВБ • 2,593.91 ▼1,8%
РТС • 1,107.49 ▼2,5%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на отрицательной территории, отыгрывая преимущественно динамику зарубежных индексов. 11 мая текущего года Президент РФ Владимир Путин объявил о завершении периода нерабочих дней с 12 мая. В то же время главы регионов будут самостоятельно принимать решения о продлении или снятии карантинных мер, введенных ранее.
Согласно предварительным данным Банка России, сальдо торгового баланса РФ в январе-апреле текущего года снизилось на 42,2% г/г до $35,6 млрд из-за опережающего сжатия экспорта. В то же время действие соглашения ОПЕК+ и снятие карантинных мер, вероятно, приведут к восстановлению цен на углеводородное сырье, на фоне чего темпы сокращения сальдо внешней торговли РФ замедлятся.
По оценке Росстата, в РФ с 7 по 12 мая текущего года была зафиксирована нулевая инфляция. При этом с начала мая инфляция составила 0,3%, а в годовом выражении, вероятно, осталась на прежнем уровне в 3,1%. Таким образом, на фоне отсутствия ускорения темпов роста цен и наличия дезинфляционных рисков ЦБ РФ может прибегнуть к агрессивному снижению ключевой ставки.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 5,799.77 ▼2,3%
CAC 40 • 4,277.63 ▼6,0%
DAX • 10,337.02 ▼5,2%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику на фоне постепенного снятия карантинных мер в регионе, а также публикации макроэкономической статистики.
По оценке Федерального статистического ведомства Германии, ВВП страны в I квартале текущего года снизился на 1,9% г/г после роста на 0,2% г/г месяцем ранее. В свою очередь, Евростат сообщил о сокращении ВВП еврозоны за аналогичный период на 3,2% г/г после расширения на 1% г/г в IV квартале 2019 года. При этом наибольшее снижение ВВП наблюдалось по Франции – на 5,4% г/г. Подобная динамика показателей главным образом вызвана вспышкой коронавируса. В свою очередь, Европейская комиссия прогнозирует сокращение ВВП еврозоны по итогам 2020 года на 7,8% г/г.
Согласно предварительной оценке Национальной статистической службы, ВВП Великобритании в I квартале текущего года сократился на 1,6% г/г, что является максимальным снижением показателя с IV квартала 2009 года. В свою очередь, в IV квартале 2019 года ВВП Соединенного Королевства увеличился на 1,1% г/г. Сокращение британской экономики наблюдалось на фоне уменьшения расходов домохозяйств в I квартале 2020 года на 1,7% г/г и падения объема промышленного производства на 4,9% г/г. Снижение показателей обусловлено эпидемией коронавируса и введенными карантинными мерами. При этом по итогам II квартала текущего года ВВП Великобритании, вероятно, сократится еще сильнее.
США
DJIA • 23,685.42 ▼2,7%
S&P 500 • 2,863.70 ▼2,3%
NASDAQ Composite • 9,014.56 ▼1,2%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне на фоне опубликованной макроэкономической статистики, а также выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что США могут столкнуться с длительным периодом слабого роста, а экономические перспективы страны крайне неопределенны и подвержены значительным негативным рискам. Также Д. Пауэлл сообщил, что ФРС США не рассматривает возможность перехода к отрицательным процентным ставкам.
Количество первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю с окончанием 9 мая текущего года составило 3 млн против 3,2 млн неделей ранее. Таким образом, число обратившихся за пособием по безработице продолжает сокращаться, однако показатель остается на крайне высоком уровне, что ведет к дальнейшему увеличению безработицы в США.
Бюро переписи населения США сообщило о падении розничных продаж в стране в апреле текущего года на 21,6% г/г после снижения на 5,7% г/г в марте. При этом сильнее всего за аналогичный период сократились продажи одежды и аксессуаров – на 89,3% г/г. В свою очередь, по данным ФРС, объем промышленного производства в США в апреле текущего года упал на 15% г/г после снижения на 4,9% г/г месяцем ранее. Опубликованные данные свидетельствуют о том, что темпы сокращения экономики США ускорились в апреле, однако в мае может произойти некоторое их замедление благодаря снятию карантинных мер.
По данным Бюро статистики труда, инфляция в США в апреле текущего года замедлилась до 0,3% годовых с 1,5% годовых в марте на фоне существенного падения цен на энергоносители. При этом в апреле относительно марта текущего года базовой индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) снизился на 0,4%, что является максимальным сокращением показателя с 1957 года. На этом фоне ФРС США, вероятно, будет придерживаться мягкой монетарной политики в средне- и долгосрочной перспективе.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $32.88 ▲6,2%
Light Sweet • $29.43 ▲19,0%
Золото • $1,756.30 ▲2,5%
Серебро • $17.07 ▲8,2%
Медь • $5,145.61 ▼3,3%
Никель • $11,820 ▼3,9%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали существенную положительную динамику на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия сократит добычу нефти дополнительно на 1 млн барр./сутки до 7,5 млн барр./сутки. Кроме того, согласно данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 8 мая текущего года сократились на 0,7 млн барр. до 531,5 млн барр. В то же время ОПЕК+ в ежемесячном докладе по нефтяному рынку за май текущего года сообщила, что в 2020 году ожидает снижения спроса на нефть на 9,1 млн барр./сутки до 90,6 млн барр./сутки. В свою очередь, по данным Baker Hughes, количество активных буровых нефтяных установок в США за прошедшую неделю сократилось на 34 ед. до 258 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.0816 ▼0,2%
USD/JPY • 107.04 ▲0,4%
USD/RUB • 73.21 ▼0,9%
EUR/RUB • 79.13 ▼1,1%
Рубль укрепился к доллару и евро на фоне роста цен на нефть. В свою очередь, доллар продемонстрировал положительную динамику относительно евро и иены. Определенную поддержку американской валюте оказало заявления главы ФРС Джерома Пауэлла, который сообщил, что регулятор не рассматривает снижение процентных ставок в отрицательную зону.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 20,037.47 ▼0,7%
HANG SENG • 23,797.47 ▼1,7%
Shanghai Composite • 2,868.46 ▼0,9%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились снижением на фоне публикации макроэкономической статистики, а также внесения в Сенат США законопроекта «Об ответственности за COVID-19», дающего полномочия Дональду Трампу ввести санкции против Китая, если Поднебесная не предоставит полный отчет о расследовании событий, которые привели к вспышке коронавируса. При этом само расследование должны провести США, их союзники или дочерние организации ООН.
Согласно данным Национального бюро статистики Китая, розничные продажи в стране в апреле текущего года снизились на 7,5% г/г после падения на 15,8% г/г месяцем ранее. При этом объем промышленного производства в КНР за аналогичный период расширился на 3,9% г/г после уменьшения на 1,1% г/г в марте. Таким образом, в апреле экономика Поднебесной продолжила восстанавливаться, что, вероятно, будет наблюдаться и в мае текущего года.
Также, Нацбюро сообщило о замедлении инфляции в Китае в апреле текущего года до 3,3% г/г с 4,3% г/г в марте. При этом индекс цен производителей за аналогичный период сократился на 3,1% г/г после снижения на 1,5% г/г месяцем ранее. Динамика обоих показателей преимущественно обусловлена снижением цен на энергоносители. В то же время смягчение монетарной политики Народного банка Китая и снятие карантинных мер окажет положительный эффект на инфляцию в стране в ближайшие месяцы.
РОССИЯ
ММВБ • 2,593.91 ▼1,8%
РТС • 1,107.49 ▼2,5%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на отрицательной территории, отыгрывая преимущественно динамику зарубежных индексов. 11 мая текущего года Президент РФ Владимир Путин объявил о завершении периода нерабочих дней с 12 мая. В то же время главы регионов будут самостоятельно принимать решения о продлении или снятии карантинных мер, введенных ранее.
Согласно предварительным данным Банка России, сальдо торгового баланса РФ в январе-апреле текущего года снизилось на 42,2% г/г до $35,6 млрд из-за опережающего сжатия экспорта. В то же время действие соглашения ОПЕК+ и снятие карантинных мер, вероятно, приведут к восстановлению цен на углеводородное сырье, на фоне чего темпы сокращения сальдо внешней торговли РФ замедлятся.
По оценке Росстата, в РФ с 7 по 12 мая текущего года была зафиксирована нулевая инфляция. При этом с начала мая инфляция составила 0,3%, а в годовом выражении, вероятно, осталась на прежнем уровне в 3,1%. Таким образом, на фоне отсутствия ускорения темпов роста цен и наличия дезинфляционных рисков ЦБ РФ может прибегнуть к агрессивному снижению ключевой ставки.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 5,799.77 ▼2,3%
CAC 40 • 4,277.63 ▼6,0%
DAX • 10,337.02 ▼5,2%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику на фоне постепенного снятия карантинных мер в регионе, а также публикации макроэкономической статистики.
По оценке Федерального статистического ведомства Германии, ВВП страны в I квартале текущего года снизился на 1,9% г/г после роста на 0,2% г/г месяцем ранее. В свою очередь, Евростат сообщил о сокращении ВВП еврозоны за аналогичный период на 3,2% г/г после расширения на 1% г/г в IV квартале 2019 года. При этом наибольшее снижение ВВП наблюдалось по Франции – на 5,4% г/г. Подобная динамика показателей главным образом вызвана вспышкой коронавируса. В свою очередь, Европейская комиссия прогнозирует сокращение ВВП еврозоны по итогам 2020 года на 7,8% г/г.
Согласно предварительной оценке Национальной статистической службы, ВВП Великобритании в I квартале текущего года сократился на 1,6% г/г, что является максимальным снижением показателя с IV квартала 2009 года. В свою очередь, в IV квартале 2019 года ВВП Соединенного Королевства увеличился на 1,1% г/г. Сокращение британской экономики наблюдалось на фоне уменьшения расходов домохозяйств в I квартале 2020 года на 1,7% г/г и падения объема промышленного производства на 4,9% г/г. Снижение показателей обусловлено эпидемией коронавируса и введенными карантинными мерами. При этом по итогам II квартала текущего года ВВП Великобритании, вероятно, сократится еще сильнее.
США
DJIA • 23,685.42 ▼2,7%
S&P 500 • 2,863.70 ▼2,3%
NASDAQ Composite • 9,014.56 ▼1,2%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне на фоне опубликованной макроэкономической статистики, а также выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что США могут столкнуться с длительным периодом слабого роста, а экономические перспективы страны крайне неопределенны и подвержены значительным негативным рискам. Также Д. Пауэлл сообщил, что ФРС США не рассматривает возможность перехода к отрицательным процентным ставкам.
Количество первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю с окончанием 9 мая текущего года составило 3 млн против 3,2 млн неделей ранее. Таким образом, число обратившихся за пособием по безработице продолжает сокращаться, однако показатель остается на крайне высоком уровне, что ведет к дальнейшему увеличению безработицы в США.
Бюро переписи населения США сообщило о падении розничных продаж в стране в апреле текущего года на 21,6% г/г после снижения на 5,7% г/г в марте. При этом сильнее всего за аналогичный период сократились продажи одежды и аксессуаров – на 89,3% г/г. В свою очередь, по данным ФРС, объем промышленного производства в США в апреле текущего года упал на 15% г/г после снижения на 4,9% г/г месяцем ранее. Опубликованные данные свидетельствуют о том, что темпы сокращения экономики США ускорились в апреле, однако в мае может произойти некоторое их замедление благодаря снятию карантинных мер.
По данным Бюро статистики труда, инфляция в США в апреле текущего года замедлилась до 0,3% годовых с 1,5% годовых в марте на фоне существенного падения цен на энергоносители. При этом в апреле относительно марта текущего года базовой индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) снизился на 0,4%, что является максимальным сокращением показателя с 1957 года. На этом фоне ФРС США, вероятно, будет придерживаться мягкой монетарной политики в средне- и долгосрочной перспективе.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $32.88 ▲6,2%
Light Sweet • $29.43 ▲19,0%
Золото • $1,756.30 ▲2,5%
Серебро • $17.07 ▲8,2%
Медь • $5,145.61 ▼3,3%
Никель • $11,820 ▼3,9%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали существенную положительную динамику на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия сократит добычу нефти дополнительно на 1 млн барр./сутки до 7,5 млн барр./сутки. Кроме того, согласно данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 8 мая текущего года сократились на 0,7 млн барр. до 531,5 млн барр. В то же время ОПЕК+ в ежемесячном докладе по нефтяному рынку за май текущего года сообщила, что в 2020 году ожидает снижения спроса на нефть на 9,1 млн барр./сутки до 90,6 млн барр./сутки. В свою очередь, по данным Baker Hughes, количество активных буровых нефтяных установок в США за прошедшую неделю сократилось на 34 ед. до 258 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.0816 ▼0,2%
USD/JPY • 107.04 ▲0,4%
USD/RUB • 73.21 ▼0,9%
EUR/RUB • 79.13 ▼1,1%
Рубль укрепился к доллару и евро на фоне роста цен на нефть. В свою очередь, доллар продемонстрировал положительную динамику относительно евро и иены. Определенную поддержку американской валюте оказало заявления главы ФРС Джерома Пауэлла, который сообщил, что регулятор не рассматривает снижение процентных ставок в отрицательную зону.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter