Как и прогнозировалось, Европейский центральный банк снизил ставку рефинансирования в Еврозоне на 25 б. п., доведя значение до 1% - минимально низкого уровня за всю десятилетнюю историю данного института. При этом уже традиционно, наиболее важные решения должны были прозвучать на пресс-конференции Президента ЕЦБ. Жан-Клод Трише не обманул ожидания рынка. Так, было объявлено о планах выкупа долговых бумаг, обеспеченных пулом банковских кредитов. Несмотря на то, что по данным облигациям частично предоставляются гарантии банком-эмитентом, рынок таких активов в последние полгода был фактически парализован (неликвиден), и нынешнее решение регулятора, возможно, оживит спрос на обеспеченные долговые обязательства, что в итоге улучшит ситуацию с балансами финансовых организаций. Новые нетрадиционные меры, по мнению экспертов, в первую очередь помогут экономикам Германии, Франции и Испании, именно их кредитные организации были главными эмитентами CDO в европейском монетарном союзе. В целом, детали программы выкупа активов регулятор объявит, скорее всего, на своем июньском заседании, но уже известно, что планируется потратить порядка 60 млрд. евро. Несмотря на существенный шаг в сторону нестандартных мер денежно-кредитной политики, осторожность и консерватизм ЕЦБ по-прежнему прослеживается. В частности, Трише особо подчеркнул, что нынешнее решение о покупке обеспеченных бумаг не является мерой количественного смягчения. Центробанк не намерен печатать деньги и приобретать на них суверенные облигации стран-участниц валютного блока. Главная цель – улучшение ситуации с ликвидностью, достижение желаемых темпов роста денежной массы в регионе и «реанимирование» проблемных секторов долгового рынка (речь как раз идет о кредитных деривативах). Таким образом, глава Банка Еврозоны подчеркивает разницу между нестандартными подходами ЕЦБ и коллег из ФРС, Банков Англии, Японии, Швейцарии. Помимо снижения ставки и скорых покупок активов, европейский регулятор объявил и о пролонгации сроков предоставления ликвидности в рамках новы! х операций по рефинансированию. Теперь коммерческие банки могут привлекать средства в Центральном Банке Еврозоны по фиксированной ставке на срок до 12 месяцев. Более того, к операциям РЕПО допущен и Европейский инвестиционный Банк, кредитующий важные (в масштабах отдельных стран и всего региона) крупные инфраструктурные проекты.
В целом, международный валютный рынок достаточно позитивно воспринял итоги заседания ЕЦБ, что позволило евро вырасти на Forex. В частности, в тандеме с американским долларом европейской валюте удалось обновить месячные максимумы, поднявшись выше отметки $1,34.
В четверг вечером Министерство Финансов США обнародовало результаты стресс-тестирования американских банков. По данным регулятора, 10 из 19 финансовых институтов нуждаются в привлечении дополнительных средств на общую сумму 75 млрд. долларов. «Лидером», как и ожидалось, стал Bank of America, чей капитал первого уровня должен быть в ближайшее время пополнен почти на 34 млрд. долларов. Так как результаты тестов просочились на рынок задолго до оглашения официальных итогов, оказать влияние на динамику торгов валютного рынка они не смогли. К тому же, большинство банков заявили, что смогут самостоятельно привлечь необходимые средства.
Главным событием сегодняшнего дня станет публикация данных по рынку труда в США (16:30 мск.). До выхода этой статистики сильного движения на Forex не ожидаем, участники преимущественно будут выравнивать текущие позиции. После публикации индикаторов возможна повышенная волатильность. При этом, если данные окажутся лучше прогнозов (<-0,62 млн. рабочих мест) можно ожидать краткосрочного всплеска покупок рискованных европейских валют, при реализации негативного сценария – очередная локальная волна бегства в доллары и иены.
В целом, торги по главной паре рынка в пятницу пройдут в диапазоне 1,328-1,348 доллара за евро.
EURUSD
На фоне вчерашних фундаментальных новостей пара установила новый максимум 1.3466, однако, в последующем цены снова опустились ниже уровня сопротивления 1.3440. На протяжении нескольких дней цены не могут пробить данный рубеж, и, вероятно, в ближайшее время пара будет торговаться в боковом коридоре. Возможно, сегодня после публикации макроэкономической статистики мы увидим новый краткосрочный тренд. Индикатор MACD находится в боковом движении, а RSI по-прежнему нейтрален. Скользящие средние слабо указывают на восходящий тренд. Серьёзным уровнем поддержки может являться SMA(55). В целом, если фундаментальные новости не повлияют на волатильность, евро будет торговаться в коридоре 1.3280-1.3480
Уровни:
1.3340 – уровень сопротивления
1.3250 – линия долгосрочного канала
1.3250 - уровень поддержки
1.3261 - SMA(55)
GBPUSD
После вчерашнего снижения фунт торгуется в узком диапазоне цен, который ограничен SMA(21) и линией торгового канала. Вероятно, пара начнет снижение, о чем сигнализирует индикатор MACD. Индикатор RSI по-прежнему нейтрален. Скользящие средние замедляют восходящее движение. В целом, в ближайшее время пара будет торговаться в пределах 1.4840-1.5070
Уровни:
1.5160 – уровень сопротивления
1.5053 – SMA(21) (сопротивление)
1.4876 – SMA(55) (поддержка)
1.4840 – уровень поддержки (цель)
USDCHF
Несмотря на высокую волатильность пара осталась торговаться в рамках установленных уровней, что, вероятно, и продолжится и сегодня. Индикаторы MACD близок к нулевым значениям. RSI остается нейтрален. Скользящие средние в настоящий момент сменились боковым движением. Серьезным уровнем сопротивления может являться SMA(55). В целом, в ближайшее время пара будет торговаться в пределах 1.1240-1.1420.
Уровни:
1.1420 – уровень сопротивления
1.1373 – SMA(55)
1.1240 – уровень поддержки
USDJPY
На фоне вчерашних фундаментальных новостей пара установила новый максимум 99.67, однако, последующие цены снова вернулись ниже уровня сопротивления 99.50. Пара продолжает торговаться в боковом коридоре. Индикаторы MACD и RSI не дают каких-либо четких сигналов о направлении рынка. Скользящие средние в боковом движении. SMA(55) может являться уровнем поддержки. В целом, в ближайшее время пара будет торговаться в пределах 97.60-99.50
Уровни:
99.50 - уровень сопротивления
98.79 – SMA(21)
97.89 – SMA(55)
97.60 – уровень поддержки
http://www.kalita-finance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter