29 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду сохранения негативного внешнего фона.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,72%, до 2732,17 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 1,89%, до 1218,26 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: Россети (+4,26%), ап Мечел (+2,44%), Полюс (+2,53%)
Акции Полюса шли вверх вместе с котировками золота. Фьючерсы на драгоценный металл на фоне ослабления аппетита к риску стремились к 1750 долл/унц. Полюс 1 июня представит финансовые результаты по МСФО за 1-й кв 2020 г. Акции компании на этой неделе отступили от поддержки 11 тыс руб, что создает неплохую техническую базу для возвращения к повышению.
Лидеры снижения: ао Татнефть (-4,62%), гдр X5 Retail Group (-4,34%)
Акции X5 Retail Group продолжили падать после закрытия ранее на неделе реестра под дивиденды за 2019 год.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,7%. Попытки повышения в начале сессии можно было наблюдать по высокотехнологичному Nasdaq. Индикатор S&P500 завершает неделю выше 3000 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что указывает на сохранение неплохих шансов развития среднесрочного роста.
С фундаментальной точки зрения покупки сдерживались опасениями усугубления отношений между США и Китаем. Определенная ясность в этом вопросе должна появиться в пятницу на специальной пресс-конференции Трампа после завершения основных торгов. Статистика пятницы показала неожиданный рост личных доходов в США в апреле на 10,5% (вызванный выплатой пособий) после снижения на 2,2% месяцем ранее и падение личных расходов на 13,6% после сокращения на 6,9% в марте. Окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае снизился с 73,7 до 72,3 пункта (ожидалось 74 пункта).
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ снизился на 1,3%. На рынке наблюдалась коррекция после повышения ранее на неделе, вызванного ожиданиями дополнительных мер поддержки региональной экономики. Потребительская инфляция в еврозоне в мае, по предварительной оценке, замедлилась с 0,3% до 0,1% г/г, что служит дополнительным аргументом для ЕЦБ в пользу смягчения денежно-кредитных условий.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в умеренном минусе и теряли порядка 0,5-1%. Инвесторы ждали сигналов в том числе о развитии конфликта между США и Китаем, а котировки завершают неделю в рамках диапазонов 33,70-37 долл и 30-35 долл соответственно. В июне на рынке, вероятно, начнутся активные спекуляции на тему итогов очередного заседания ОПЕК+, которое в онлайн-формате пройдет 9-10 июня. Уже во второй половине мая нефтяным ценам было сложно расти без дополнительных драйверов восходящего движения.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились, но с технической точки зрения важных изменений на рынке не произошло. Индикаторы остаются в “боковиках”, ограниченных отметками 2700-2800 и 1170-1245 пунктов соответственно. Со среднесрочной точки зрения сигналом на развитие восходящего тренда станет закрепление индексов выше 2800 и 1245 пунктов соответственно. У текущих отметок же риски перехода к более масштабной фиксации прибыли достаточно высоки. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2680-2780 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в пятницу преобладали умеренно пессимистичные. Напряженность провоцировали ожидания пресс-конференции Трампа, который вряд ли будет придерживаться мягкой позиции в отношении Китая. В связи с этим в начале июня вполне может вырасти спрос на защитные активы, а вот рисковые, напротив, в этом случае окажутся под давлением. На следующей неделе из особенно важных событий можно выделить заседание ЕЦБ и ключевой отчет по рынку труда США за май.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу рубль корректировался вместе с ценами на нефть и тревожной обстановкой на развивающихся рынках. В течение дня стоимость марки Brent теряла около 3%, хотя к окончанию рабочего дня заметно сократила потери. На рынках EM вместе с рублем в отрицательной зоне провели почти весь день валюты Турции, Бразилии и ЮАР. Основным фактором давления на рынки нефти и EM оставались разногласия между США и Китаем, в том числе по ситуации в Гонконге.
Днем после выхода данных о доходах/расходах в США (первые показали рост сильнее прогнозов, а вторые – рекордное снижение) индекс доллара немного укрепился, однако чуть позже скорректировался на фоне выхода индекса потребительского доверия, рост которого в мае не оправдал ожиданий участников рынка.
Разногласия между США и Китаем в ближайшее время определят дальнейшую динамику торгов на рынках, в том числе на площадках EM и сырьевых биржах. Пока что усиление геополитической напряженности снижает и без того неустойчивый аппетит инвесторов к риску. В данном контексте важное значение будет иметь анонсированная на сегодня Д.Трампом специальная пресс-конференция, на которой американский президент может вновь вернуться к вопросам торговых пошлин, что еще больше усилит неприятие к риску и может спровоцировать новую волну распродаж валют EM.
События завтра
индексы деловой активности в промышленности КНР в мае (04.45 мск)
окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (17.00 мск) в мае
расходы на строительство в США в апреле (17.00 мск)
финансовые результаты Полюса по МСФО за 1-й кв 2020 г
финансовые результаты HeadHunter по МСФО за 1-й кв 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду сохранения негативного внешнего фона.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,72%, до 2732,17 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 1,89%, до 1218,26 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: Россети (+4,26%), ап Мечел (+2,44%), Полюс (+2,53%)
Акции Полюса шли вверх вместе с котировками золота. Фьючерсы на драгоценный металл на фоне ослабления аппетита к риску стремились к 1750 долл/унц. Полюс 1 июня представит финансовые результаты по МСФО за 1-й кв 2020 г. Акции компании на этой неделе отступили от поддержки 11 тыс руб, что создает неплохую техническую базу для возвращения к повышению.
Лидеры снижения: ао Татнефть (-4,62%), гдр X5 Retail Group (-4,34%)
Акции X5 Retail Group продолжили падать после закрытия ранее на неделе реестра под дивиденды за 2019 год.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,7%. Попытки повышения в начале сессии можно было наблюдать по высокотехнологичному Nasdaq. Индикатор S&P500 завершает неделю выше 3000 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что указывает на сохранение неплохих шансов развития среднесрочного роста.
С фундаментальной точки зрения покупки сдерживались опасениями усугубления отношений между США и Китаем. Определенная ясность в этом вопросе должна появиться в пятницу на специальной пресс-конференции Трампа после завершения основных торгов. Статистика пятницы показала неожиданный рост личных доходов в США в апреле на 10,5% (вызванный выплатой пособий) после снижения на 2,2% месяцем ранее и падение личных расходов на 13,6% после сокращения на 6,9% в марте. Окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае снизился с 73,7 до 72,3 пункта (ожидалось 74 пункта).
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ снизился на 1,3%. На рынке наблюдалась коррекция после повышения ранее на неделе, вызванного ожиданиями дополнительных мер поддержки региональной экономики. Потребительская инфляция в еврозоне в мае, по предварительной оценке, замедлилась с 0,3% до 0,1% г/г, что служит дополнительным аргументом для ЕЦБ в пользу смягчения денежно-кредитных условий.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в умеренном минусе и теряли порядка 0,5-1%. Инвесторы ждали сигналов в том числе о развитии конфликта между США и Китаем, а котировки завершают неделю в рамках диапазонов 33,70-37 долл и 30-35 долл соответственно. В июне на рынке, вероятно, начнутся активные спекуляции на тему итогов очередного заседания ОПЕК+, которое в онлайн-формате пройдет 9-10 июня. Уже во второй половине мая нефтяным ценам было сложно расти без дополнительных драйверов восходящего движения.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились, но с технической точки зрения важных изменений на рынке не произошло. Индикаторы остаются в “боковиках”, ограниченных отметками 2700-2800 и 1170-1245 пунктов соответственно. Со среднесрочной точки зрения сигналом на развитие восходящего тренда станет закрепление индексов выше 2800 и 1245 пунктов соответственно. У текущих отметок же риски перехода к более масштабной фиксации прибыли достаточно высоки. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2680-2780 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в пятницу преобладали умеренно пессимистичные. Напряженность провоцировали ожидания пресс-конференции Трампа, который вряд ли будет придерживаться мягкой позиции в отношении Китая. В связи с этим в начале июня вполне может вырасти спрос на защитные активы, а вот рисковые, напротив, в этом случае окажутся под давлением. На следующей неделе из особенно важных событий можно выделить заседание ЕЦБ и ключевой отчет по рынку труда США за май.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу рубль корректировался вместе с ценами на нефть и тревожной обстановкой на развивающихся рынках. В течение дня стоимость марки Brent теряла около 3%, хотя к окончанию рабочего дня заметно сократила потери. На рынках EM вместе с рублем в отрицательной зоне провели почти весь день валюты Турции, Бразилии и ЮАР. Основным фактором давления на рынки нефти и EM оставались разногласия между США и Китаем, в том числе по ситуации в Гонконге.
Днем после выхода данных о доходах/расходах в США (первые показали рост сильнее прогнозов, а вторые – рекордное снижение) индекс доллара немного укрепился, однако чуть позже скорректировался на фоне выхода индекса потребительского доверия, рост которого в мае не оправдал ожиданий участников рынка.
Разногласия между США и Китаем в ближайшее время определят дальнейшую динамику торгов на рынках, в том числе на площадках EM и сырьевых биржах. Пока что усиление геополитической напряженности снижает и без того неустойчивый аппетит инвесторов к риску. В данном контексте важное значение будет иметь анонсированная на сегодня Д.Трампом специальная пресс-конференция, на которой американский президент может вновь вернуться к вопросам торговых пошлин, что еще больше усилит неприятие к риску и может спровоцировать новую волну распродаж валют EM.
События завтра
индексы деловой активности в промышленности КНР в мае (04.45 мск)
окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (17.00 мск) в мае
расходы на строительство в США в апреле (17.00 мск)
финансовые результаты Полюса по МСФО за 1-й кв 2020 г
финансовые результаты HeadHunter по МСФО за 1-й кв 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter