2 июня 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в уверенном плюсе благодаря оптимистичному внешнему фону.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,43%, до 2789,54 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,18%, до 1274,81 пункта, в течение сессии вновь обновив максимум с 6 марта благодаря сильному рублю.
Эмитенты
Лидеры роста: М. Видео (+10,06%), ап и ао Сбербанк (+4,11% и +3,73%), Аэрофлот (+2,93%)
Акции М. Видео во вторник подскочили без видимых фундаментальных причин.
Аэрофлот тем временем сообщил о падении общей выручки в 1-м кв по МСФО на 10,2% г/г и росте чистого убытка на 42,8% г/г. Компании, тем не менее, удалось сгладить негативный эффект от карантинных мер за счет переориентации на грузовой сегмент, а постепенное возвращение к нормальной деятельности ожидается с начала июня. Акции Аэрофлота во вторник достигли краткосрочной цели роста 85 руб, при неспособности удержать которую могут вернуться к 80 руб.
Лидеры снижения: Полюс (-2,27%), АЛРОСа (-2,13%), Polymetal (-1,48%)
Акции Полюса и Полиметалла во вторник продолжали коррекционное снижение на фоне всеобщего роста аппетита к риску. Фьючерсы на золото при этом остаются в районе 1750 долл/унц, что ограничивает потенциал падения золотодобытчиков.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,6%. В коррекционном минусе оказался высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P500 пытался закрепиться выше 3050 пунктов, несмотря на продолжение протестов в стране, связанных с гибелью темнокожего гражданина Джорджа Флойда. На рынке преобладал оптимизм, связанный с ожиданиями восстановления национальной экономики. Риски в краткосрочном периоде исходят от увеличения масштабов протестов, а также ухудшения отношений США и КНР, точка в политическом противостоянии которых еще явно не поставлена.
Биржи Европы: позитивный настрой. Региональный индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ подскочил на 3,4%. Возглавляли повышение индикаторы Германии, биржи которой накануне были закрыты в связи с праздником. Акции региона и евро уже не первый день подряд получают поддержку на оптимизме в отношении сохранения мягкой денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, а также в ожидании стимулирующих мер.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ находились в уверенном плюсе и прибавляли порядка 2%, поднявшись до очередных максимумов с марта (выше 39 долл и 36 долл соответственно). Инвесторы рассчитывают на благоприятный для “быков” исход виртуальной встречи ОПЕК+ и возможное продление текущих сокращений нефтедобычи (на 9,7 млн барр/день) до сентября. Единства в этом вопросе, однако, пока нет. В среду инвесторы будут отыгрывать и еженедельные данные по запасам нефти в США, которые, по средним прогнозам, увеличились на 3,3 млн барр – умеренно негативно для цен.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник выросли, при этом рублевый индикатор вновь уперся в майский пик 2796 пунктов, а долларовый обновил максимум с марта, поднявшись до 1283 пунктов. Оба индекса расположены выше среднесрочных поддержек (средние полосы Боллинджера недельных графиков) 2725 и 1230 пунктов, что позволяет рассчитывать на дальнейшее движение выше – возможно, после некоторой коррекции. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2730-2825 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах во вторник в основном были оптимистичны. “Быкам”, однако, следует тщательно контролировать риски, так как негативные факторы до конца недели еще могут дать о себе знать. От данных за май в основном ожидают улучшения ситуации в секторе услуг Китая, Европы и США. Кроме того, темпы падения занятости в частном секторе США в прошлом месяце, вероятно, также замедлились, что в среду может подтвердить отчет ADP. Безработица в Европе, однако, скорее всего весной продолжила расти, а любые разочарования на рынке нефти приведут к фиксации прибыли с многонедельных максимумов. Судьба текущих сокращений нефтедобычи пока не решена.
Валюта и Денежный рынок
Подъем нефтяных котировок и глобальная коррекция доллара позволил рублю укрепить позиции. Уже на открытии рубль оказался ниже 69 в паре с долларом и в течение дня демонстрировал уверенное укрепление. На максимуме российская валюта укреплялась до 68,6 по доллару и к окончанию дня прибавляла порядка 0,6%. Отметим, что последний раз ниже 69 руб. доллар опускался лишь 6 марта текущего года.
Уверенный рост рубля во вторник стал возможен как благодаря подъему нефтяных котировок, так и глобальному ослаблению доллара на внешних рынках. Так, стоимость нефти марки Brent в течение дня поднималась до 39,6 долл. за баррель, обновив максимум с 11 марта. Цены росли на ожиданиях встречи стран ОПЕК+ и продления соглашения по ограничению добычи. К окончанию дня котировки марки Brent прибавляли более 2%. В свою очередь, доллар к концу дня демонстрировал снижение как в парах с большинством валют на развивающихся рынках, так и против корзины основных шести валют по индексу DXY.
В целом глобальное снижение USD отражало сохраняющийся аппетит инвесторов к риску на фоне того, что противоречия между США и Китаем пока так и не коснулись их действующей торговой сделки. Кроме того, большие надежды на восстановление экономики инвесторы по-прежнему связывают с постепенным ослаблением мировых ограничений. Следует отметить, что пока финансовые рынки не демонстрировали тревогу в отношении беспорядков в США, однако сложившаяся ситуация может в том числе ускорить темпы распространения пандемии в стране, что замедлит полноценный выход страны из карантина с соответствующими экономическими последствиями.
Банки нарастили объем размещения на депозитах в ЦБ. На локальном денежном рынке Банк России увеличил лимит на традиционном недельном депозитном аукционе. ЦБ предложил банкам 1,1 трлн руб. Объем размещения составил 836,6 млрд руб., не дотянув таким образом до лимита регулятора, однако превысил объем заявок недельной давности (791,1 млрд руб.). Отметим, что еще в конце мая бюджет компенсировал отток ликвидности на налоговые платежи, а в начале июня приток средств по бюджетному каналу продолжился, поэтому увеличение объема размещения на депозитах в ЦБ является логичным результатом притока бюджетных средств.
События завтра
индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за май (04.45 мск)
окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (17.00 мск) в мае
уровень безработицы Германии в мае (10.55 мск)
уровень безработицы еврозоны в апреле (12.00 мск)
индекс цен производителей еврозоны в апреле (12.00 мск)
занятость в частном секторе США в мае по оценке ADP (15.15 мск)
заказы в обрабатывающей промышленности США в апреле (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
финансовые результаты Лукойла по МСФО за 1-й кв 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в уверенном плюсе благодаря оптимистичному внешнему фону.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,43%, до 2789,54 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,18%, до 1274,81 пункта, в течение сессии вновь обновив максимум с 6 марта благодаря сильному рублю.
Эмитенты
Лидеры роста: М. Видео (+10,06%), ап и ао Сбербанк (+4,11% и +3,73%), Аэрофлот (+2,93%)
Акции М. Видео во вторник подскочили без видимых фундаментальных причин.
Аэрофлот тем временем сообщил о падении общей выручки в 1-м кв по МСФО на 10,2% г/г и росте чистого убытка на 42,8% г/г. Компании, тем не менее, удалось сгладить негативный эффект от карантинных мер за счет переориентации на грузовой сегмент, а постепенное возвращение к нормальной деятельности ожидается с начала июня. Акции Аэрофлота во вторник достигли краткосрочной цели роста 85 руб, при неспособности удержать которую могут вернуться к 80 руб.
Лидеры снижения: Полюс (-2,27%), АЛРОСа (-2,13%), Polymetal (-1,48%)
Акции Полюса и Полиметалла во вторник продолжали коррекционное снижение на фоне всеобщего роста аппетита к риску. Фьючерсы на золото при этом остаются в районе 1750 долл/унц, что ограничивает потенциал падения золотодобытчиков.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,6%. В коррекционном минусе оказался высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P500 пытался закрепиться выше 3050 пунктов, несмотря на продолжение протестов в стране, связанных с гибелью темнокожего гражданина Джорджа Флойда. На рынке преобладал оптимизм, связанный с ожиданиями восстановления национальной экономики. Риски в краткосрочном периоде исходят от увеличения масштабов протестов, а также ухудшения отношений США и КНР, точка в политическом противостоянии которых еще явно не поставлена.
Биржи Европы: позитивный настрой. Региональный индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ подскочил на 3,4%. Возглавляли повышение индикаторы Германии, биржи которой накануне были закрыты в связи с праздником. Акции региона и евро уже не первый день подряд получают поддержку на оптимизме в отношении сохранения мягкой денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, а также в ожидании стимулирующих мер.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ находились в уверенном плюсе и прибавляли порядка 2%, поднявшись до очередных максимумов с марта (выше 39 долл и 36 долл соответственно). Инвесторы рассчитывают на благоприятный для “быков” исход виртуальной встречи ОПЕК+ и возможное продление текущих сокращений нефтедобычи (на 9,7 млн барр/день) до сентября. Единства в этом вопросе, однако, пока нет. В среду инвесторы будут отыгрывать и еженедельные данные по запасам нефти в США, которые, по средним прогнозам, увеличились на 3,3 млн барр – умеренно негативно для цен.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник выросли, при этом рублевый индикатор вновь уперся в майский пик 2796 пунктов, а долларовый обновил максимум с марта, поднявшись до 1283 пунктов. Оба индекса расположены выше среднесрочных поддержек (средние полосы Боллинджера недельных графиков) 2725 и 1230 пунктов, что позволяет рассчитывать на дальнейшее движение выше – возможно, после некоторой коррекции. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2730-2825 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах во вторник в основном были оптимистичны. “Быкам”, однако, следует тщательно контролировать риски, так как негативные факторы до конца недели еще могут дать о себе знать. От данных за май в основном ожидают улучшения ситуации в секторе услуг Китая, Европы и США. Кроме того, темпы падения занятости в частном секторе США в прошлом месяце, вероятно, также замедлились, что в среду может подтвердить отчет ADP. Безработица в Европе, однако, скорее всего весной продолжила расти, а любые разочарования на рынке нефти приведут к фиксации прибыли с многонедельных максимумов. Судьба текущих сокращений нефтедобычи пока не решена.
Валюта и Денежный рынок
Подъем нефтяных котировок и глобальная коррекция доллара позволил рублю укрепить позиции. Уже на открытии рубль оказался ниже 69 в паре с долларом и в течение дня демонстрировал уверенное укрепление. На максимуме российская валюта укреплялась до 68,6 по доллару и к окончанию дня прибавляла порядка 0,6%. Отметим, что последний раз ниже 69 руб. доллар опускался лишь 6 марта текущего года.
Уверенный рост рубля во вторник стал возможен как благодаря подъему нефтяных котировок, так и глобальному ослаблению доллара на внешних рынках. Так, стоимость нефти марки Brent в течение дня поднималась до 39,6 долл. за баррель, обновив максимум с 11 марта. Цены росли на ожиданиях встречи стран ОПЕК+ и продления соглашения по ограничению добычи. К окончанию дня котировки марки Brent прибавляли более 2%. В свою очередь, доллар к концу дня демонстрировал снижение как в парах с большинством валют на развивающихся рынках, так и против корзины основных шести валют по индексу DXY.
В целом глобальное снижение USD отражало сохраняющийся аппетит инвесторов к риску на фоне того, что противоречия между США и Китаем пока так и не коснулись их действующей торговой сделки. Кроме того, большие надежды на восстановление экономики инвесторы по-прежнему связывают с постепенным ослаблением мировых ограничений. Следует отметить, что пока финансовые рынки не демонстрировали тревогу в отношении беспорядков в США, однако сложившаяся ситуация может в том числе ускорить темпы распространения пандемии в стране, что замедлит полноценный выход страны из карантина с соответствующими экономическими последствиями.
Банки нарастили объем размещения на депозитах в ЦБ. На локальном денежном рынке Банк России увеличил лимит на традиционном недельном депозитном аукционе. ЦБ предложил банкам 1,1 трлн руб. Объем размещения составил 836,6 млрд руб., не дотянув таким образом до лимита регулятора, однако превысил объем заявок недельной давности (791,1 млрд руб.). Отметим, что еще в конце мая бюджет компенсировал отток ликвидности на налоговые платежи, а в начале июня приток средств по бюджетному каналу продолжился, поэтому увеличение объема размещения на депозитах в ЦБ является логичным результатом притока бюджетных средств.
События завтра
индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за май (04.45 мск)
окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (17.00 мск) в мае
уровень безработицы Германии в мае (10.55 мск)
уровень безработицы еврозоны в апреле (12.00 мск)
индекс цен производителей еврозоны в апреле (12.00 мск)
занятость в частном секторе США в мае по оценке ADP (15.15 мск)
заказы в обрабатывающей промышленности США в апреле (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
финансовые результаты Лукойла по МСФО за 1-й кв 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter