8 июня 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в небольшой минус, не удержавшись у максимумов ввиду ухудшения мировых настроений.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 2785,81 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,31%, до 1281,83 пункта. В течение сессии РТС обновил максимум с марта благодаря укреплению рубля.
Эмитенты
Лидеры роста: РусГидро (+5,76%), др Ленты (+4,66%), Аэрофлот (+3,94%)
Акции РусГидро продолжали повышение, которое ускорилось на прошлой неделе после публикации финансовых результатов за 1-й кв текущего года по МСФО. В понедельник бумаги, однако, отступили от района 0,80 руб.
Акции Аэрофлота, тем временем, продолжали коррекционный рост в ожидании восстановления внутренних перелетов, в том числе лоукостера Победа. При закреплении выше 95 руб бумаги могут направиться в район 100 руб.
Лидеры снижения: Акрон (-4,03%), Детский мир (-3,31%), НЛМК (-2,58%)
Бумаги НЛМК в понедельник торговались без дивидендов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли 0,2-1%. Индикатор S&P500 консолидировался в районе пика с конца февраля 3211 пунктов в ожидании заседания ФРС и новых фундаментальных сигналов позже на этой неделе. В пятницу рынки были приятно удивлены неожиданным ростом занятости в США в мае.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Региональный индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,5%, корректируясь после сильного повышения прошлой недели. Ложку дегтя в настроения внесла и утренняя статистика по Германии, которая показала падение промышленного производства страны в апреле на 17,9% м/м, сильнее прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 3% главным образом в рамках коррекции. Котировки держались выше уровней 41 долл и 38 долл соответственно. После того, как интрига по продлению квот ОПЕК+ потеряла свою актуальность, ряд инвесторов перешел к фиксации прибыли. На рынке также заговорили о возможном увеличении сланцевой добычи в США и возобновлении производства в Ливии. Ближайшие поддержки для цен расположены на уровнях 40 долл и 37,50 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник в первой половине дня стремились к росту, а долларовый индикатор обновил максимум с 6 марта, поднявшись до 1306 пунктов. Тем не менее ухудшение зарубежного настроя заставило индексы развернуться и стремиться к ближайшим поддержкам 2765 и 1240 пунктов. Силы “быков” по-прежнему ограничены, но покупатели не сдаются. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2750-2830 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в начале новой недели были неоднозначными. На рынок нефти пришла закономерная коррекция, которая пока выглядит очень умеренной, в то время как американские индексы пытались продолжить рост. У текущих уровней можно частично фиксировать прибыль по ряду рисковых активов ввиду рисков развития нисходящей коррекции, но в целом покупатели на фондовых площадках все еще не теряют веры в лучшее. Во вторник в самом конце торгов возможна повышенная волатильность по Норникелю во время конференц-звонка, посвященного недавней аварии.
Валюта и Денежный рынок
В начале недели рубль продолжил уверенное укрепление: уже после первого часа торгов в понедельник отечественная валюта сумела пройти неприступную на прошлой неделе отметку в 68,2 по доллару и была близка к уровню 68. Отечественная валюта продолжала получать поддержку главным образом с рынка нефти, где стоимость марки Brent поднималась выше 43 долл. за баррель после продления соглашения об ограничении добычи странами ОПЕК+ еще на один месяц. Кроме того, в целом на глобальных рынках преимущественно сохранялся позитивный настрой, основанный по-прежнему на ожиданиях восстановления глобального экономического роста после снятия карантинных ограничений.
Однако во второй половине дня котировки нефти скорректировались и опускались ниже 41 долл. за баррель, что сократило преимущество рубля. Тем не менее, отечественная валюта сохраняла плюс на ряду с большинством других валют на площадках EM.
В понедельник Федеральное казначейство проводило два аукциона РЕПО и один депозитный аукцион, на которых в совокупности размещало до 700 млрд руб. Аукционы остались невостребованными, что по всей видимости является как результатом отсутствия потребности в ликвидности, так и размещения средств по фиксированной ставке. Не исключено, что до конца недели банки предъявят определенный спрос на ликвидность, размещаемую Федеральным казначейством по плавающей ставке. В частности, такой депозитный аукцион будет проведен во вторник с лимитом 70 млрд руб. и возвратом средств уже после заседания ЦБ 19 июня, на котором возможно агрессивное снижение ключевой ставки. Также во вторник банки будут завершать очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако текущий запас ликвидности позволит осуществить данный процесс в комфортных условиях.
События завтра
внешнеторговый баланс Германии в апреле (09.00 мск)
пересмотренный ВВП еврозоны в 1-м кв (12.00 мск)
конференц-звонок Норникеля, посвященный разливу топлива на ТЭЦ-3 (18.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в небольшой минус, не удержавшись у максимумов ввиду ухудшения мировых настроений.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 2785,81 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,31%, до 1281,83 пункта. В течение сессии РТС обновил максимум с марта благодаря укреплению рубля.
Эмитенты
Лидеры роста: РусГидро (+5,76%), др Ленты (+4,66%), Аэрофлот (+3,94%)
Акции РусГидро продолжали повышение, которое ускорилось на прошлой неделе после публикации финансовых результатов за 1-й кв текущего года по МСФО. В понедельник бумаги, однако, отступили от района 0,80 руб.
Акции Аэрофлота, тем временем, продолжали коррекционный рост в ожидании восстановления внутренних перелетов, в том числе лоукостера Победа. При закреплении выше 95 руб бумаги могут направиться в район 100 руб.
Лидеры снижения: Акрон (-4,03%), Детский мир (-3,31%), НЛМК (-2,58%)
Бумаги НЛМК в понедельник торговались без дивидендов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли 0,2-1%. Индикатор S&P500 консолидировался в районе пика с конца февраля 3211 пунктов в ожидании заседания ФРС и новых фундаментальных сигналов позже на этой неделе. В пятницу рынки были приятно удивлены неожиданным ростом занятости в США в мае.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Региональный индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,5%, корректируясь после сильного повышения прошлой недели. Ложку дегтя в настроения внесла и утренняя статистика по Германии, которая показала падение промышленного производства страны в апреле на 17,9% м/м, сильнее прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 3% главным образом в рамках коррекции. Котировки держались выше уровней 41 долл и 38 долл соответственно. После того, как интрига по продлению квот ОПЕК+ потеряла свою актуальность, ряд инвесторов перешел к фиксации прибыли. На рынке также заговорили о возможном увеличении сланцевой добычи в США и возобновлении производства в Ливии. Ближайшие поддержки для цен расположены на уровнях 40 долл и 37,50 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник в первой половине дня стремились к росту, а долларовый индикатор обновил максимум с 6 марта, поднявшись до 1306 пунктов. Тем не менее ухудшение зарубежного настроя заставило индексы развернуться и стремиться к ближайшим поддержкам 2765 и 1240 пунктов. Силы “быков” по-прежнему ограничены, но покупатели не сдаются. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2750-2830 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в начале новой недели были неоднозначными. На рынок нефти пришла закономерная коррекция, которая пока выглядит очень умеренной, в то время как американские индексы пытались продолжить рост. У текущих уровней можно частично фиксировать прибыль по ряду рисковых активов ввиду рисков развития нисходящей коррекции, но в целом покупатели на фондовых площадках все еще не теряют веры в лучшее. Во вторник в самом конце торгов возможна повышенная волатильность по Норникелю во время конференц-звонка, посвященного недавней аварии.
Валюта и Денежный рынок
В начале недели рубль продолжил уверенное укрепление: уже после первого часа торгов в понедельник отечественная валюта сумела пройти неприступную на прошлой неделе отметку в 68,2 по доллару и была близка к уровню 68. Отечественная валюта продолжала получать поддержку главным образом с рынка нефти, где стоимость марки Brent поднималась выше 43 долл. за баррель после продления соглашения об ограничении добычи странами ОПЕК+ еще на один месяц. Кроме того, в целом на глобальных рынках преимущественно сохранялся позитивный настрой, основанный по-прежнему на ожиданиях восстановления глобального экономического роста после снятия карантинных ограничений.
Однако во второй половине дня котировки нефти скорректировались и опускались ниже 41 долл. за баррель, что сократило преимущество рубля. Тем не менее, отечественная валюта сохраняла плюс на ряду с большинством других валют на площадках EM.
В понедельник Федеральное казначейство проводило два аукциона РЕПО и один депозитный аукцион, на которых в совокупности размещало до 700 млрд руб. Аукционы остались невостребованными, что по всей видимости является как результатом отсутствия потребности в ликвидности, так и размещения средств по фиксированной ставке. Не исключено, что до конца недели банки предъявят определенный спрос на ликвидность, размещаемую Федеральным казначейством по плавающей ставке. В частности, такой депозитный аукцион будет проведен во вторник с лимитом 70 млрд руб. и возвратом средств уже после заседания ЦБ 19 июня, на котором возможно агрессивное снижение ключевой ставки. Также во вторник банки будут завершать очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако текущий запас ликвидности позволит осуществить данный процесс в комфортных условиях.
События завтра
внешнеторговый баланс Германии в апреле (09.00 мск)
пересмотренный ВВП еврозоны в 1-м кв (12.00 мск)
конференц-звонок Норникеля, посвященный разливу топлива на ТЭЦ-3 (18.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter