10 июня 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в умеренном минусе ввиду сохранения коррекционных настроений за рубежом.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,41%, до 2784,46 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,67%, до 1275,71 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: гдр X5 Retail Group (+6,11%), МРСК Волги (+5,76%)
Лидеры снижения: Аэрофлот (-3,25%), АЛРОСА (-2,25%)
Бумаги Аэрофлота корректировались вниз после периода уверенного повышения, в ходе которого стремились к 100 руб.
Давление на акции АЛРОСы оказывали данные о падении продаж компании в мае в 6,6 раза, до 40,1 млн долларов. При этом за первые 5 месяцев текущего года продажи сократились в 1,7 раза, до 959,9 млн долларов.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ также изменились разнонаправленно, в пределах 1%. В плюсе оказался высокотехнологичный Nasdaq, в то время как S&P500 ушел чуть ниже 3200 пунктов.
Статистика среды показала сохранение дефляционных тенденций в США в мае и снижение индекса потребительских цен на 0,1% м/м после его падения на 0,8% месяцем ранее. Данные по инфляции еще с утра подпортили настрой инвесторов и в отношении китайской экономики. Итоги дня, тем временем, вероятно определит заседание ФРС и ее экономические прогнозы (21.00 мск), а также комментарии Пауэлла в ходе пресс-конференции (21.30 мск). Инвесторы по-прежнему нуждаются в заверениях ФРС о поддержке мягких денежно-кредитных условий для продолжения покупок.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,5%. Важной статистики в регионе опубликовано не было, в связи с чем инвесторы продолжили неспешную фиксацию прибыли.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 0,5-1% и отступили от минимумов сессии. Отчет Минэнерго США показал увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 5,72 млн барр при росте запасов бензина на 866 тыс барр, а дистиллятов – на 1,57 млн барр – негативно для цен. Тем не менее котировки не ускорили падения, так как данные Американского института нефти накануне уже предупредили о вероятности подобного исхода, а нефтедобыча в стране сократилась с 11,20 млн до 11,10 млн барр в день. Котировки на данный момент остаются выше важных краткосрочных поддержек (40 долл и 37,50 долл соответственно), которые сдерживают их от более глубокой коррекции.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду были склонны к снижению, но держались на расстоянии от поддержек 2750 и 1250 пунктов. На рынке продолжается краткосрочная коррекция, которая пока страшна “быкам” главным образом фиксацией прибыли, но техническая ситуация еще может ухудшиться. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2730-2820 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в среду склонялись в сторону коррекционных, но все же продажи можно было охарактеризовать как умеренные. В четверг утром инвесторы будут оценивать итоги заседания ФРС и взгляд регулятора на будущее. На данный момент основные фондовые индексы и нефтяные цены сохраняют ключевые краткосрочные поддержки, поэтому возвращение к повышению не будет такой уж сложной задачей, но техническая и фундаментальная картина еще может ухудшиться.
Валюта и Денежный рынок
В среду рубль продолжил коррекцию. Основное давление на отечественную валюту оказывали котировки нефти, которые к окончанию рабочего дня снижались почти на 2% по марке Brent. Снижение цены на нефть началось еще накануне вечером после публикации данных API, указавших на увеличение запасов за неделю на 8,4 млн баррелей. В результате фактическое увеличение запасов на меньшую величину (+5,7 млн баррелей) даже несколько взбодрило нефтяные котировки, однако не позволило им вернуться в положительную зону.
Все внимание к прогнозам ФРС. Ключевым событием сегодняшнего дня станут вечерние итоги заседание ФРС. Участники рынка не ожидают сюрпризов от американского регулятора, однако все внимание инвесторов будет приковано к обновленному экономическому прогнозу ФРС, от публикации которого американский регулятор отказался в марте из-за неопределенности в условиях распространения пандемии. Кроме того, серьезный интерес будут представлять комментарии ФРС и ее главы в отношении сильных данных по рынку труда в США за май.
Спрос на однодневных аукционах РЕПО казначейства остается незначительным. На локальном денежном рынке Федеральное казначейство провело очередной аукцион РЕПО o/n, на котором было предложено традиционные 400 млрд руб. Однако спрос банков на аукционе ограничился совсем незначительным объемом (400 млн руб.). Напомним, что днем ранее, спрос на аукционе отсутствовал.
Э. Набиуллина дает новый сигнал в пользу снижения ставки на 100 бп. На сегодняшнем выступлении Э. Набиуллиной в видеоконференции перед Госдумой глава ЦБ заявила о том, что низкая инфляция в начале 2020 г. позволяет продолжить смягчение процентной политики, причем более решительным шагом. Формулировку Э. Набиуллиной можно рассматривать как еще один сильный сигнал в пользу снижения ключевой ставки 19 июня сразу на 100 бп – до 4,5% годовых.
События завтра
видео-конференция Еврогруппы (13.30 мск)
индекс цен производителей США за март (15.30 мск)
недельное число заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск)
закрытие реестра акционеров Северстали для получения дивидендов за 2019 г
рекомендация совета директоров НМТП по дивидендам за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в умеренном минусе ввиду сохранения коррекционных настроений за рубежом.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,41%, до 2784,46 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,67%, до 1275,71 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: гдр X5 Retail Group (+6,11%), МРСК Волги (+5,76%)
Лидеры снижения: Аэрофлот (-3,25%), АЛРОСА (-2,25%)
Бумаги Аэрофлота корректировались вниз после периода уверенного повышения, в ходе которого стремились к 100 руб.
Давление на акции АЛРОСы оказывали данные о падении продаж компании в мае в 6,6 раза, до 40,1 млн долларов. При этом за первые 5 месяцев текущего года продажи сократились в 1,7 раза, до 959,9 млн долларов.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ также изменились разнонаправленно, в пределах 1%. В плюсе оказался высокотехнологичный Nasdaq, в то время как S&P500 ушел чуть ниже 3200 пунктов.
Статистика среды показала сохранение дефляционных тенденций в США в мае и снижение индекса потребительских цен на 0,1% м/м после его падения на 0,8% месяцем ранее. Данные по инфляции еще с утра подпортили настрой инвесторов и в отношении китайской экономики. Итоги дня, тем временем, вероятно определит заседание ФРС и ее экономические прогнозы (21.00 мск), а также комментарии Пауэлла в ходе пресс-конференции (21.30 мск). Инвесторы по-прежнему нуждаются в заверениях ФРС о поддержке мягких денежно-кредитных условий для продолжения покупок.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,5%. Важной статистики в регионе опубликовано не было, в связи с чем инвесторы продолжили неспешную фиксацию прибыли.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 0,5-1% и отступили от минимумов сессии. Отчет Минэнерго США показал увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 5,72 млн барр при росте запасов бензина на 866 тыс барр, а дистиллятов – на 1,57 млн барр – негативно для цен. Тем не менее котировки не ускорили падения, так как данные Американского института нефти накануне уже предупредили о вероятности подобного исхода, а нефтедобыча в стране сократилась с 11,20 млн до 11,10 млн барр в день. Котировки на данный момент остаются выше важных краткосрочных поддержек (40 долл и 37,50 долл соответственно), которые сдерживают их от более глубокой коррекции.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду были склонны к снижению, но держались на расстоянии от поддержек 2750 и 1250 пунктов. На рынке продолжается краткосрочная коррекция, которая пока страшна “быкам” главным образом фиксацией прибыли, но техническая ситуация еще может ухудшиться. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2730-2820 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в среду склонялись в сторону коррекционных, но все же продажи можно было охарактеризовать как умеренные. В четверг утром инвесторы будут оценивать итоги заседания ФРС и взгляд регулятора на будущее. На данный момент основные фондовые индексы и нефтяные цены сохраняют ключевые краткосрочные поддержки, поэтому возвращение к повышению не будет такой уж сложной задачей, но техническая и фундаментальная картина еще может ухудшиться.
Валюта и Денежный рынок
В среду рубль продолжил коррекцию. Основное давление на отечественную валюту оказывали котировки нефти, которые к окончанию рабочего дня снижались почти на 2% по марке Brent. Снижение цены на нефть началось еще накануне вечером после публикации данных API, указавших на увеличение запасов за неделю на 8,4 млн баррелей. В результате фактическое увеличение запасов на меньшую величину (+5,7 млн баррелей) даже несколько взбодрило нефтяные котировки, однако не позволило им вернуться в положительную зону.
Все внимание к прогнозам ФРС. Ключевым событием сегодняшнего дня станут вечерние итоги заседание ФРС. Участники рынка не ожидают сюрпризов от американского регулятора, однако все внимание инвесторов будет приковано к обновленному экономическому прогнозу ФРС, от публикации которого американский регулятор отказался в марте из-за неопределенности в условиях распространения пандемии. Кроме того, серьезный интерес будут представлять комментарии ФРС и ее главы в отношении сильных данных по рынку труда в США за май.
Спрос на однодневных аукционах РЕПО казначейства остается незначительным. На локальном денежном рынке Федеральное казначейство провело очередной аукцион РЕПО o/n, на котором было предложено традиционные 400 млрд руб. Однако спрос банков на аукционе ограничился совсем незначительным объемом (400 млн руб.). Напомним, что днем ранее, спрос на аукционе отсутствовал.
Э. Набиуллина дает новый сигнал в пользу снижения ставки на 100 бп. На сегодняшнем выступлении Э. Набиуллиной в видеоконференции перед Госдумой глава ЦБ заявила о том, что низкая инфляция в начале 2020 г. позволяет продолжить смягчение процентной политики, причем более решительным шагом. Формулировку Э. Набиуллиной можно рассматривать как еще один сильный сигнал в пользу снижения ключевой ставки 19 июня сразу на 100 бп – до 4,5% годовых.
События завтра
видео-конференция Еврогруппы (13.30 мск)
индекс цен производителей США за март (15.30 мск)
недельное число заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск)
закрытие реестра акционеров Северстали для получения дивидендов за 2019 г
рекомендация совета директоров НМТП по дивидендам за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter