6 июля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе благодаря сохранению оптимизма за рубежом, но отступили от максимумов дня.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,27%, до 2837,15 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,09%, до 1248,64 пункта.
В наиболее существенном плюсе к концу сессии оказался индекс Мосбиржи финансового сектора (+2,46%). Наименее сильный рост показал индекс транспорта (+0,33%).
Эмитенты
Лидеры роста: Qiwi (+4,48%), Яндекс (+3,92%), Мосбиржа (+3,29%)
Лидеры снижения: ТГК-1 (-4,38%), ГМК “Норильский никель” (-3,90%)
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на биржах США в понедельник, после продолжительных трехдневных выходных, открылись ростом основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 1,4-2,3% во главе с бумагами высокотехнологичных компаний. Индикатор S&P 500 при этом поднялся до пика с первой половины июня, что может служить предвестником обновления июньского максимума 3233 пункта.
На рынке продолжают игнорировать высокие темпы роста заболеваний коронавирусом в США, которые близки к 50 тыс зараженных в день. Вместо этого инвесторы сосредоточились на ралли китайского фондового рынка, которое может указывать на возобновление интереса крупных игроков к акциям, а также на американских макроэкономических данных. Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США в июне был пересмотрен в сторону повышения, до 47,9 пункта. При этом аналогичный индикатор ISM и вовсе подскочил с 45,4 до 57,1 пункта (ожидалось 50,1 пункта), свидетельствуя о расширении в отрасли.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 1,8%. Региональная статистика показала увеличение розничных продаж еврозоны в мае на 17,8% м/м и падение на 5,1% г/г, что оказалось лучше прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ пытались закрепиться в плюсе и прибавляли порядка 0,5-1,1%. Котировки остаются вплотную к июньским максимумам (43,96 долл и 41,63 долл соответственно), для пробоя которых инвесторы ждут подходящего момента. При оптимистичном для “быков” сценарии можно ожидать движения международного сорта в район 45,50 долл, а американского – к 43,50 долл. На нефтяных площадках рассчитывают на возможность балансировки рынка в ближайшие месяцы.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник выросли, а рублевый индикатор обновил максимум с 5 марта, поднявшись до 2855 пунктов. Тем не менее к завершению сессии индекс Мосбиржи стремился вернуться в рамки июньского диапазона 2700-2835 пунктов, что указывает на некоторую неуверенность “быков”. В остальном с технической точки зрения оба индекса выглядят готовыми к продолжению повышения в районы 2900 и 1306 пунктов соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2800-2890 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных площадках в начале недели были позитивными. Инвесторы надеются на восстановление мировой экономики, в пользу чего пока говорят и статистические данные. Оптимизм на российских биржах при этом был ограничен усиливающейся санкционной риторикой. В ближайшие сессии дополнительным стимулирующим для “быков” фактором может стать скачок нефтяных цен к очередным многонедельным пикам. Последнее, впрочем, скорее всего если и произойдет, то лишь в случае данных о сокращении запасов нефти в США, публикация которых традиционно назначена на среду.
Валюта и Денежный рынок
Санкционные угрозы продолжают оказывать давление на рубль. Первая половина дня выдалась достаточно волатильной для локального валютного рынка. Рубль открылся укреплением и уже в первые полчаса достигал отметки в 70,8 по доллару и опускался ниже 80 по евро. Однако в дальнейшем ситуация резко поменялась: к началу второй половины дня пара доллар/рубль впервые с 22 мая торговалась уже выше 72 руб., а евро/рубль закрепилась выше 81 руб., где последний раз оказывалась лишь в начале мая. При этом обстановка на внешних рынках сохранялась весьма благоприятной (мировые фондовые индексы росли, цена на нефть росла, а индекс доллара снижался), поэтому, по всей видимости, снижение рубля было вновь вызвано санкционными угрозами. Напомним, что усиление санкционной риторики на прошлой неделе привело к резкому ослаблению рубля во вторник, а сегодня на рынке появилась информация о готовящихся санкциях Великобритании против отдельных граждан РФ (а также подданных Саудовской Аравии). Определенное давление на рубль могло оказать и сообщение Минфина о сокращении объема продаж валюты на период с 8 июля по 6 августа (более чем в полтора раза – до 125,6 млрд руб.), однако здесь скорее важен тот факт, что Минфин по-прежнему продолжает продавать валюту для финансирования недополученных нефтегазовых доходов, хотя цена нефти марки Urals в последнее время уже торговалась выше цены отсечения по бюджетному правилу.
В последующие часы ситуация несколько стабилизировалась, и пара доллар/рубль скорректировалась ниже 72 руб. При этом индекс доллара ближе к вечеру демонстрировал кратковременный рост после публикации хороших данных по индексу деловой активности в сфере услуг в США за июнь, однако на российском рынке рост USD остался практически незамеченным, что еще раз свидетельствовало о геополитическом влиянии на сегодняшние торги. Впрочем, по итогам рабочего дня индекс USD оставался в минусе на полпроцента, отражая усиление аппетита к риску на глобальных рынках.
Окончание периода усреднения банки встречают с избытком ликвидности. На локальном денежном рынке банки во вторник завершают очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ. Регулятор объявил о проведении в понедельник депозитного аукциона «тонкой настройки», что свидетельствовало об избытке ликвидности банков на корсчетах в ЦБ к моменту окончания периода усреднения. Лимит на аукционе был весьма внушительным, почти 1,5 трлн руб., однако объем в заявках банков-участников превысил отметку в 1,7 трлн руб. С учетом того, что на сегодняшнем аукционе «тонкой настройки» не все участники смогли разместить средства в ЦБ, можно предположить, что завтра регулятор либо расширит лимит на недельном аукционе, либо сопроводит его повторными операциями «тонкой настройки».
События завтра
промышленное производство Германии в мае (09.00 мск)
выступления представителей ФРС (в течение сессии)
закрытие реестра акционеров для получения дивидендов МТС, Энел России за 2019 г
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе благодаря сохранению оптимизма за рубежом, но отступили от максимумов дня.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,27%, до 2837,15 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,09%, до 1248,64 пункта.
В наиболее существенном плюсе к концу сессии оказался индекс Мосбиржи финансового сектора (+2,46%). Наименее сильный рост показал индекс транспорта (+0,33%).
Эмитенты
Лидеры роста: Qiwi (+4,48%), Яндекс (+3,92%), Мосбиржа (+3,29%)
Лидеры снижения: ТГК-1 (-4,38%), ГМК “Норильский никель” (-3,90%)
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на биржах США в понедельник, после продолжительных трехдневных выходных, открылись ростом основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 1,4-2,3% во главе с бумагами высокотехнологичных компаний. Индикатор S&P 500 при этом поднялся до пика с первой половины июня, что может служить предвестником обновления июньского максимума 3233 пункта.
На рынке продолжают игнорировать высокие темпы роста заболеваний коронавирусом в США, которые близки к 50 тыс зараженных в день. Вместо этого инвесторы сосредоточились на ралли китайского фондового рынка, которое может указывать на возобновление интереса крупных игроков к акциям, а также на американских макроэкономических данных. Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США в июне был пересмотрен в сторону повышения, до 47,9 пункта. При этом аналогичный индикатор ISM и вовсе подскочил с 45,4 до 57,1 пункта (ожидалось 50,1 пункта), свидетельствуя о расширении в отрасли.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 1,8%. Региональная статистика показала увеличение розничных продаж еврозоны в мае на 17,8% м/м и падение на 5,1% г/г, что оказалось лучше прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ пытались закрепиться в плюсе и прибавляли порядка 0,5-1,1%. Котировки остаются вплотную к июньским максимумам (43,96 долл и 41,63 долл соответственно), для пробоя которых инвесторы ждут подходящего момента. При оптимистичном для “быков” сценарии можно ожидать движения международного сорта в район 45,50 долл, а американского – к 43,50 долл. На нефтяных площадках рассчитывают на возможность балансировки рынка в ближайшие месяцы.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник выросли, а рублевый индикатор обновил максимум с 5 марта, поднявшись до 2855 пунктов. Тем не менее к завершению сессии индекс Мосбиржи стремился вернуться в рамки июньского диапазона 2700-2835 пунктов, что указывает на некоторую неуверенность “быков”. В остальном с технической точки зрения оба индекса выглядят готовыми к продолжению повышения в районы 2900 и 1306 пунктов соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2800-2890 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных площадках в начале недели были позитивными. Инвесторы надеются на восстановление мировой экономики, в пользу чего пока говорят и статистические данные. Оптимизм на российских биржах при этом был ограничен усиливающейся санкционной риторикой. В ближайшие сессии дополнительным стимулирующим для “быков” фактором может стать скачок нефтяных цен к очередным многонедельным пикам. Последнее, впрочем, скорее всего если и произойдет, то лишь в случае данных о сокращении запасов нефти в США, публикация которых традиционно назначена на среду.
Валюта и Денежный рынок
Санкционные угрозы продолжают оказывать давление на рубль. Первая половина дня выдалась достаточно волатильной для локального валютного рынка. Рубль открылся укреплением и уже в первые полчаса достигал отметки в 70,8 по доллару и опускался ниже 80 по евро. Однако в дальнейшем ситуация резко поменялась: к началу второй половины дня пара доллар/рубль впервые с 22 мая торговалась уже выше 72 руб., а евро/рубль закрепилась выше 81 руб., где последний раз оказывалась лишь в начале мая. При этом обстановка на внешних рынках сохранялась весьма благоприятной (мировые фондовые индексы росли, цена на нефть росла, а индекс доллара снижался), поэтому, по всей видимости, снижение рубля было вновь вызвано санкционными угрозами. Напомним, что усиление санкционной риторики на прошлой неделе привело к резкому ослаблению рубля во вторник, а сегодня на рынке появилась информация о готовящихся санкциях Великобритании против отдельных граждан РФ (а также подданных Саудовской Аравии). Определенное давление на рубль могло оказать и сообщение Минфина о сокращении объема продаж валюты на период с 8 июля по 6 августа (более чем в полтора раза – до 125,6 млрд руб.), однако здесь скорее важен тот факт, что Минфин по-прежнему продолжает продавать валюту для финансирования недополученных нефтегазовых доходов, хотя цена нефти марки Urals в последнее время уже торговалась выше цены отсечения по бюджетному правилу.
В последующие часы ситуация несколько стабилизировалась, и пара доллар/рубль скорректировалась ниже 72 руб. При этом индекс доллара ближе к вечеру демонстрировал кратковременный рост после публикации хороших данных по индексу деловой активности в сфере услуг в США за июнь, однако на российском рынке рост USD остался практически незамеченным, что еще раз свидетельствовало о геополитическом влиянии на сегодняшние торги. Впрочем, по итогам рабочего дня индекс USD оставался в минусе на полпроцента, отражая усиление аппетита к риску на глобальных рынках.
Окончание периода усреднения банки встречают с избытком ликвидности. На локальном денежном рынке банки во вторник завершают очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ. Регулятор объявил о проведении в понедельник депозитного аукциона «тонкой настройки», что свидетельствовало об избытке ликвидности банков на корсчетах в ЦБ к моменту окончания периода усреднения. Лимит на аукционе был весьма внушительным, почти 1,5 трлн руб., однако объем в заявках банков-участников превысил отметку в 1,7 трлн руб. С учетом того, что на сегодняшнем аукционе «тонкой настройки» не все участники смогли разместить средства в ЦБ, можно предположить, что завтра регулятор либо расширит лимит на недельном аукционе, либо сопроводит его повторными операциями «тонкой настройки».
События завтра
промышленное производство Германии в мае (09.00 мск)
выступления представителей ФРС (в течение сессии)
закрытие реестра акционеров для получения дивидендов МТС, Энел России за 2019 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба