Одна из наиболее популярных инвестстратегий — дивидендная. Но мало кто знает, как применять ее на практике. Автор курсов по инвестированию Ольга Сабитова рассказала, на что обратить внимание, и сделала подборку топ-бумаг
Однажды у меня был очень напряженный день и перед сном мне внезапно захотелось пельменей. Я налила в кастрюлю воды и включила конфорку. Когда вода закипела, я закинула штучек двадцать пельменей и схватила телефон, чтобы засечь 5-7 минут до полного приготовления. И тут же прилетело смс-оповещение: «Ольга Юрьевна, выплачены дивиденды по привилегированным акциям «Ленэнерго» за 12 месяцев 2019 года в размере ₽13,6 на одну ценную бумагу ».
Вы можете делать что угодно — спать, варить пельмени, гулять в парке — дивиденды сами найдут дорогу к вашему банковскому счету
Дивиденды — это не только часть прибыли компании, но и вознаграждение за то время, которое мы потратили на инвестиции. В этой статье расскажу о трех любимых дивидендных компаниях из моего портфеля. Это «Норникель», «Детский мир» и «Ленэнерго». На их примере покажу, на что обращаю внимание, когда ищу доходные бумаги.
«Норникель»
Эта компания из горно-металлургического сектора. «Норникель» производит высокосортный никель и палладий. Продукцию компании используют для создания электродвигателей, батареек, аккумуляторов и много другого, без чего мы уже давно не представляем свою жизнь.
На «Норникель» приходится 39% мирового производства палладия и 23% мирового производства никеля, что делает компанию влиятельной в своей сфере. По операционным показателям — это одно из самых эффективных производств в мире. За 2018 год рентабельность операционной прибыли составила 46%, за 2019 год — 52%.
Менеджмент «Норникеля» предполагает, что в долгосрочной перспективе палладий может подорожать. А это поможет компании заработать больше и подтолкнет акции верх. Для меня «Норникель» это не только рост стоимости акций в будущем, но и регулярные дивидендные выплаты.
По моему мнению дивидендная политика компании сбалансирована как для инвесторов, так и для здоровья предприятия. «Норникель» направляет на дивиденды от 30% до 60% EBITDA в зависимости от долговой нагрузки. По результатам 2019 года компания суммарно выплатила ₽2045,22 на одну акцию. По текущим ценам это 11% годовых.
Акции компании я купила с перспективой на ближайшие 5-10 лет и ожидаю, что дивидендная доходность сохранится в размере как минимум 10-12% годовых на протяжении всего времени владения. Что касается роста самих бумаг — здесь результат менее предсказуем, но тренд на развитие электротехники, а также снижение производства палладия в мире вполне могут удвоить стоимость одной акции за это время.
«Детский мир»
В «Детский мир» входит несколько сетей: одноименные магазины «Детский мир», магазины ELC и ABC, сеть товаров для животных «Зоозавр». Доля компании на российском рынке детских товаров составляет 26%. Также она активно развивает онлайн-сегмент и выходит на рынок Казахстана и Беларуси.
Ниша детских товаров до сих пор не полностью сформировалась. В свое время «Магнит» и X5 Retail Group активно захватывали доли на рынке, скупая мелких игроков. Но в отличие от продуктового ритейла, где наступила фаза зрелости и рост сетей уперся в политику Федеральной Антимонопольной Службы, «Детскому миру» еще есть куда расширяться. Поэтому мы, как инвесторы, можем застать фазу роста акций компании и все это время получать дивиденды в размере около 10% годовых. Я думаю, что «Детский мир» сохранит темпы развития в течение ближайших 3-5 лет.
На данный момент EBITDA и выручка «Детского мира» растет от года к году в районе 16%, а онлайн-продажи с 2018 года по 2019-ый увеличились на 65%. По дивидендной политике компания выплачивает минимум 50% от чистой прибыли. С учетом роста финансовых показателей «Детский мир» может увеличить и размер дивидендов. Полагаю, что в рублевом выражении они будут расти на 10-15% от года к году. Всего за 2019 год «Детский мир» выплатил ₽8,06 на одну акцию. На сегодняшний день это 7% годовых.
«Ленэнерго»
«Ленэнерго» передает электроэнергию по сетям, а также присоединяет потребителей к электричеству в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Это государственная компания, у нее нет каких-либо существенных отличий от других распределительных сетей России. Кроме одного — дивидендная политика. По ней «Ленэнерго» выплачивает 10% от чистой прибыли владельцам привилегированных акций при условии, что соотношение Чистый долг/EBITDA составляет не более 3. Обыкновенные акции менее интересны, так как условия выплаты дивидендов по ним более сложные.
К акциям «Ленэнерго» я не привязываюсь и готова продать в любой момент, если компания изменит дивидендную политику. Мне важно, чтобы каждый год предприятие зарабатывало не меньше, чем в прошлом году. В таком случае компания выплатит дивиденды в предсказуемом объеме — 10% от чистой прибыли. За 2019 год «Ленэнерго» выплатила ₽13,62 на одну привилегированную акцию. По текущим котировкам это 9% годовых.
Подводя итог, можно сказать, что дивидендная доходность по всем трем акциям достаточно стабильная. У «Норникеля», «Детского мира» и «Ленэнерго» крепкое финансовое здоровье, которое позволит им в будущем продолжать деятельность и улучшать результаты.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однажды у меня был очень напряженный день и перед сном мне внезапно захотелось пельменей. Я налила в кастрюлю воды и включила конфорку. Когда вода закипела, я закинула штучек двадцать пельменей и схватила телефон, чтобы засечь 5-7 минут до полного приготовления. И тут же прилетело смс-оповещение: «Ольга Юрьевна, выплачены дивиденды по привилегированным акциям «Ленэнерго» за 12 месяцев 2019 года в размере ₽13,6 на одну ценную бумагу ».
Вы можете делать что угодно — спать, варить пельмени, гулять в парке — дивиденды сами найдут дорогу к вашему банковскому счету
Дивиденды — это не только часть прибыли компании, но и вознаграждение за то время, которое мы потратили на инвестиции. В этой статье расскажу о трех любимых дивидендных компаниях из моего портфеля. Это «Норникель», «Детский мир» и «Ленэнерго». На их примере покажу, на что обращаю внимание, когда ищу доходные бумаги.
«Норникель»
Эта компания из горно-металлургического сектора. «Норникель» производит высокосортный никель и палладий. Продукцию компании используют для создания электродвигателей, батареек, аккумуляторов и много другого, без чего мы уже давно не представляем свою жизнь.
На «Норникель» приходится 39% мирового производства палладия и 23% мирового производства никеля, что делает компанию влиятельной в своей сфере. По операционным показателям — это одно из самых эффективных производств в мире. За 2018 год рентабельность операционной прибыли составила 46%, за 2019 год — 52%.
Менеджмент «Норникеля» предполагает, что в долгосрочной перспективе палладий может подорожать. А это поможет компании заработать больше и подтолкнет акции верх. Для меня «Норникель» это не только рост стоимости акций в будущем, но и регулярные дивидендные выплаты.
По моему мнению дивидендная политика компании сбалансирована как для инвесторов, так и для здоровья предприятия. «Норникель» направляет на дивиденды от 30% до 60% EBITDA в зависимости от долговой нагрузки. По результатам 2019 года компания суммарно выплатила ₽2045,22 на одну акцию. По текущим ценам это 11% годовых.
Акции компании я купила с перспективой на ближайшие 5-10 лет и ожидаю, что дивидендная доходность сохранится в размере как минимум 10-12% годовых на протяжении всего времени владения. Что касается роста самих бумаг — здесь результат менее предсказуем, но тренд на развитие электротехники, а также снижение производства палладия в мире вполне могут удвоить стоимость одной акции за это время.
«Детский мир»
В «Детский мир» входит несколько сетей: одноименные магазины «Детский мир», магазины ELC и ABC, сеть товаров для животных «Зоозавр». Доля компании на российском рынке детских товаров составляет 26%. Также она активно развивает онлайн-сегмент и выходит на рынок Казахстана и Беларуси.
Ниша детских товаров до сих пор не полностью сформировалась. В свое время «Магнит» и X5 Retail Group активно захватывали доли на рынке, скупая мелких игроков. Но в отличие от продуктового ритейла, где наступила фаза зрелости и рост сетей уперся в политику Федеральной Антимонопольной Службы, «Детскому миру» еще есть куда расширяться. Поэтому мы, как инвесторы, можем застать фазу роста акций компании и все это время получать дивиденды в размере около 10% годовых. Я думаю, что «Детский мир» сохранит темпы развития в течение ближайших 3-5 лет.
На данный момент EBITDA и выручка «Детского мира» растет от года к году в районе 16%, а онлайн-продажи с 2018 года по 2019-ый увеличились на 65%. По дивидендной политике компания выплачивает минимум 50% от чистой прибыли. С учетом роста финансовых показателей «Детский мир» может увеличить и размер дивидендов. Полагаю, что в рублевом выражении они будут расти на 10-15% от года к году. Всего за 2019 год «Детский мир» выплатил ₽8,06 на одну акцию. На сегодняшний день это 7% годовых.
«Ленэнерго»
«Ленэнерго» передает электроэнергию по сетям, а также присоединяет потребителей к электричеству в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Это государственная компания, у нее нет каких-либо существенных отличий от других распределительных сетей России. Кроме одного — дивидендная политика. По ней «Ленэнерго» выплачивает 10% от чистой прибыли владельцам привилегированных акций при условии, что соотношение Чистый долг/EBITDA составляет не более 3. Обыкновенные акции менее интересны, так как условия выплаты дивидендов по ним более сложные.
К акциям «Ленэнерго» я не привязываюсь и готова продать в любой момент, если компания изменит дивидендную политику. Мне важно, чтобы каждый год предприятие зарабатывало не меньше, чем в прошлом году. В таком случае компания выплатит дивиденды в предсказуемом объеме — 10% от чистой прибыли. За 2019 год «Ленэнерго» выплатила ₽13,62 на одну привилегированную акцию. По текущим котировкам это 9% годовых.
Подводя итог, можно сказать, что дивидендная доходность по всем трем акциям достаточно стабильная. У «Норникеля», «Детского мира» и «Ленэнерго» крепкое финансовое здоровье, которое позволит им в будущем продолжать деятельность и улучшать результаты.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter