20 июля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, несмотря на неоднозначные настроения за рубежом.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,73%, до 2794,91 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,42%, до 1233,42 пункта, получая дополнительную поддержку от укрепления рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи электроэнергетики (+2,68%). Наименьший рост показал индекс нефти и газа (+0,30%).
Эмитенты
Лидеры роста: ИнтерРАО (+6,29%), Система (+4,28%)
Акции ИнтерРАО в понедельник продолжали начатое на прошлой неделе повышение в ожидании пересмотра долгосрочной стратегии развития в конце июля.
Лидеры снижения: En+ Group (-1,17%), Распадская (-0,74%)
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1,2%. В лидерах повышения оказался высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P 500 на сессии понедельника обновил очередной максимум с февраля, поднявшись до 3238 пунктов. С одной стороны, настроения на биржах поддерживались ожиданиями новых стимулирующих мер, которые Конгресс будет обсуждать на этой неделе, а также надеждами на разработку вакцины против вируса. С другой, однако, сохранение высоких темпов роста новых случаев заболевания коронавирусом сдерживало покупки.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос примерно на 0,6%, выйдя из утреннего коррекционного минуса. В регионе также ждут новостей относительно программ поддержки европейских экономик, которые лидеры ЕС обсуждают еще с прошлой пятницы.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от минимумов дня, но все еще теряли чуть менее 0,5%. Игроки на повышение нерешительны у июньских пиков 43,96 долл и 41,60 долл соответственно и сдерживают энтузиазм на фоне рисков ослабления спроса со стороны США (ввиду коронавируса) и Китая (из-за наводнений). В целом цены, однако, смотрятся весьма уверенно и при отсутствии значимых негативных факторов в ближайшие дни могут протестировать многонедельные максимумы.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник выросли во многом благодаря корпоративным историям. Рублевый индикатор стремился к психологически важной отметке 2800 пунктов, при преодолении которой следующим сопротивлением станет уровень 2835 пунктов. Долларовый РТС располагался ниже сопротивления 1250 пунктов, которое не может отвоевать с конца июня. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2750-2850 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в начале недели склонялись к оптимистичным. Понедельник не отметился значимыми макроэкономическими событиями, но рынки подталкивали наверх надежды на разработку вакцины и лекарства против коронавируса, а также ожидания новых стимулирующих мер в Европе и США. Среднесрочные “быки” не хотят расставаться с восходящим трендом, а слабость операционных и финансовых результатов за 2-й квартал не является ни для кого сюрпризом. Золото в таких условиях продолжает удерживать позиции выше 1800 долл/унц.
Валюта и Денежный рынок
Банки оставили без внимания аукционы РЕПО ЦБ и казначейства. В понедельник банки не проявили никакого интереса к ликвидности от Федерального казначейства и Банка России. Так, казначейство проводило аукционы РЕПО с фиксированной ставкой, которые остались без заявок участников. Банк России проводил аукционы одномесячного и годового РЕПО, которые также были признаны несостоявшимися. Ситуация с ликвидностью у крупнейших банков остается более чем комфортной, и в условиях ожидания дальнейшего снижения ставок банки не проявляют интереса к денежным ресурсам.
В пятницу Банк России проведет очередное заседание, на котором можно ожидать очередного смягчения процентной политики (мы ожидаем минимальный шаг в 25 бп), а банки начнут предварительные выплаты по основным налоговым платежам (НДПИ, акцизы и НДС), окончательные расчеты по которым пройдут в следующий понедельник.
После утренних максимумов по доллару и евро экспортеры перешли к продаже валютной выручки. Открытие понедельника выдалась для рубля не вполне удачным, главным образом в паре против евро. На фоне продолжения напряженных переговоров на саммите ЕС курс евро активно рос на международном и российском рынке. В частности, против рубля евро торговался в первой половине дня выше 82,4 руб., а в паре с долларом обновил максимум с 9 марта. Доллар в утренние часы показывал нейтральную динамику, хотя еще на самом открытии успел обновить двухнедельный максимум: внешний фон для рубля в целом сохранялся неблагоприятным, но и американская валюта теряла позиции на внешних рынках из-за евро.
Однако в дальнейшем зарубежные валюты скорректировались и почти всю вторую половину дня снижались. К окончанию рабочего дня рубль укреплялся примерно на 0,7% в парах с долларом и евро, хотя внешний фон по-прежнему сохранялся неоднозначным: валюты EM демонстрировали смешанную динамику, а на рынке нефти наблюдалась волатильность. По всей видимости, после обновления очередных максимумов экспортеры предпочли начать конвертацию валютной выручки по привлекательному курсу в рамках подготовки к предстоящим налоговым платежам.
События завтра
операционные результаты РусГидро за 2-й к 2020 г
квартальные результаты Coca-Cola, Novartis, Philip Morris, Texas Instruments, UBS
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, несмотря на неоднозначные настроения за рубежом.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,73%, до 2794,91 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,42%, до 1233,42 пункта, получая дополнительную поддержку от укрепления рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи электроэнергетики (+2,68%). Наименьший рост показал индекс нефти и газа (+0,30%).
Эмитенты
Лидеры роста: ИнтерРАО (+6,29%), Система (+4,28%)
Акции ИнтерРАО в понедельник продолжали начатое на прошлой неделе повышение в ожидании пересмотра долгосрочной стратегии развития в конце июля.
Лидеры снижения: En+ Group (-1,17%), Распадская (-0,74%)
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1,2%. В лидерах повышения оказался высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P 500 на сессии понедельника обновил очередной максимум с февраля, поднявшись до 3238 пунктов. С одной стороны, настроения на биржах поддерживались ожиданиями новых стимулирующих мер, которые Конгресс будет обсуждать на этой неделе, а также надеждами на разработку вакцины против вируса. С другой, однако, сохранение высоких темпов роста новых случаев заболевания коронавирусом сдерживало покупки.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос примерно на 0,6%, выйдя из утреннего коррекционного минуса. В регионе также ждут новостей относительно программ поддержки европейских экономик, которые лидеры ЕС обсуждают еще с прошлой пятницы.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от минимумов дня, но все еще теряли чуть менее 0,5%. Игроки на повышение нерешительны у июньских пиков 43,96 долл и 41,60 долл соответственно и сдерживают энтузиазм на фоне рисков ослабления спроса со стороны США (ввиду коронавируса) и Китая (из-за наводнений). В целом цены, однако, смотрятся весьма уверенно и при отсутствии значимых негативных факторов в ближайшие дни могут протестировать многонедельные максимумы.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник выросли во многом благодаря корпоративным историям. Рублевый индикатор стремился к психологически важной отметке 2800 пунктов, при преодолении которой следующим сопротивлением станет уровень 2835 пунктов. Долларовый РТС располагался ниже сопротивления 1250 пунктов, которое не может отвоевать с конца июня. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2750-2850 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в начале недели склонялись к оптимистичным. Понедельник не отметился значимыми макроэкономическими событиями, но рынки подталкивали наверх надежды на разработку вакцины и лекарства против коронавируса, а также ожидания новых стимулирующих мер в Европе и США. Среднесрочные “быки” не хотят расставаться с восходящим трендом, а слабость операционных и финансовых результатов за 2-й квартал не является ни для кого сюрпризом. Золото в таких условиях продолжает удерживать позиции выше 1800 долл/унц.
Валюта и Денежный рынок
Банки оставили без внимания аукционы РЕПО ЦБ и казначейства. В понедельник банки не проявили никакого интереса к ликвидности от Федерального казначейства и Банка России. Так, казначейство проводило аукционы РЕПО с фиксированной ставкой, которые остались без заявок участников. Банк России проводил аукционы одномесячного и годового РЕПО, которые также были признаны несостоявшимися. Ситуация с ликвидностью у крупнейших банков остается более чем комфортной, и в условиях ожидания дальнейшего снижения ставок банки не проявляют интереса к денежным ресурсам.
В пятницу Банк России проведет очередное заседание, на котором можно ожидать очередного смягчения процентной политики (мы ожидаем минимальный шаг в 25 бп), а банки начнут предварительные выплаты по основным налоговым платежам (НДПИ, акцизы и НДС), окончательные расчеты по которым пройдут в следующий понедельник.
После утренних максимумов по доллару и евро экспортеры перешли к продаже валютной выручки. Открытие понедельника выдалась для рубля не вполне удачным, главным образом в паре против евро. На фоне продолжения напряженных переговоров на саммите ЕС курс евро активно рос на международном и российском рынке. В частности, против рубля евро торговался в первой половине дня выше 82,4 руб., а в паре с долларом обновил максимум с 9 марта. Доллар в утренние часы показывал нейтральную динамику, хотя еще на самом открытии успел обновить двухнедельный максимум: внешний фон для рубля в целом сохранялся неблагоприятным, но и американская валюта теряла позиции на внешних рынках из-за евро.
Однако в дальнейшем зарубежные валюты скорректировались и почти всю вторую половину дня снижались. К окончанию рабочего дня рубль укреплялся примерно на 0,7% в парах с долларом и евро, хотя внешний фон по-прежнему сохранялся неоднозначным: валюты EM демонстрировали смешанную динамику, а на рынке нефти наблюдалась волатильность. По всей видимости, после обновления очередных максимумов экспортеры предпочли начать конвертацию валютной выручки по привлекательному курсу в рамках подготовки к предстоящим налоговым платежам.
События завтра
операционные результаты РусГидро за 2-й к 2020 г
квартальные результаты Coca-Cola, Novartis, Philip Morris, Texas Instruments, UBS
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter