29 июля 2020 Открытие Кочетков Андрей
К 15:40 мск индекс МосБиржи повышался на 0,43% до 2907,78 п., а РТС рос на 0,46% до 1263,50 п. Пока на внешних рынках преобладает неопределённость и осторожность по поводу рисков дальнейшего распространения COVID-19, на российском рынке преобладают позитивные настроения. Результаты российских компаний за II квартал оказались слабыми, но не такими слабыми, как многие предполагали. «НОВАТЭК» сообщил о падении прибыли в II квартале до 41,6 млрд рублей с 69,2 млрд рублей годом ранее. В целом первое полугодие оказалось очень слабым на фоне неблагоприятной ценовой ситуации на рынках сбыта СПГ. Однако можно рассчитывать, что второе полугодие будет значительно более успешным. Прибыль ММК в I полугодии упала на 62% до $189 млн, а в II квартале на 55,7% до $58 млн. На результаты компании также повлияла неблагоприятная рыночная ситуация и увеличение отрицательных курсовых разниц из-за девальвации рубля. Выручка за отчётный период упала на 22,3% до $2,978 млрд. В лидерах дня были бумаги «Ленты», «ФСК ЕЭС», ОГК-2, «Россети» и «Русгидро». Слабее всех оказались X5 Retail Group, «Магнит», ММК, НМТП и НЛМК.
Рубль незначительно укреплялся как к доллару, так и евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3170 рублей. Ставки MosPrime немного выросли до 4,28% на день, 4,33% на неделю и 4,43% на месяц. Минфин РФ проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПК выпуска 29014 с погашением 25 марта 2026 года. Реализованный объём составил 19,167 млрд рублей по номиналу при спросе 192,746 млрд рублей по номиналу. Столь существенная разница между размещённым объёмом и спросом говорит о слабой готовности рынка к низким доходностям. Тем не менее положительная реальная доходность по ОФЗ сохраняется и это одно из фундаментальных преимуществ рубля перед другими валютами. Данное преимущество может усилиться, если ФРС примет решение о таргетировании доходностей по казначейским обязательствам США. Из текущих факторов также можно отметить небольшой рост в нефти. К 15:40 мск пара USD/RUB – 72,50 (-0,12%), EUR/RUB – 85,04 (-0,05%).
Европейские индексы начинали день неуверенно, но затем смогли выйти в плюс. США второй день подряд сообщает о более чем 1 тыс. летальных случаев COVID-19. В Китае зарегистрировано более 100 случаев заражения во вторник. Власти Гонконга предупредили о том, что мегаполис стоит на пороге вспышки, которая может перегрузить госпитальную систему. Однако ухудшение эпидемиологической ситуации также может означать больше усилий со стороны центральных банков по стимулированию экономики. В Европе лучшим сектором были акции розничных сетей, а вот нефтегазовый сектор тянул рынок вниз. В корпоративном плане Deutsche Bank отчитался об убытке ниже ожиданий рынка, а также улучшил свои ожидания по выручки на текущий год. К 15:40 мск FTSE 100 – 6151,26 п. (+0,36%), DAX – 12846,90 п. (+0,09%), CAC 40 – 4970,11 п. (+0,84%).
В рамках европейских торгов нефть смогла выйти в плюс. На позитивной стороне отчёт API, который показал, что на неделе до 24 июля коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,8 млн бар. Однако запасы бензина выросли на 1,1 млн бар., а дистиллятов на 187 тыс. бар. Запасы нефти на терминале в Кушинге увеличились на 1,1 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 1,2 млн бар., снижения запасов бензина на 2,0 млн бар., а также незначительные изменения в запасах дистиллятов. В то же время рост заболеваемости COVID-19 в США, Европе и Азии может вновь привести к спаду потребления топлива. В Индии ряд НПЗ объявили о сокращении переработки нефти из-за слабого спроса на топливо в условиях карантинных мер. В отличие от нефти, в золоте спрос не перестаёт затихать. Котировки вновь находятся в шаге от уровня $2000 за тройскую унцию. В случае объявления ФРС о таргетировании доходностей казначейских обязательств цена золота может мгновенно преодолеть данный уровень, так как это будет означать длительный период отрицательных реальных ставок в долларе. К 15:40 мск Brent – $43,98 (+0,85%), WTI – $41,33 (+0,71%), золото – $1953,1 (+0,44%), медь – $6433,11 (+0,02%), никель – $13820 (+1,17%).
Индекс доллара снижался на 0,03% до 93,67 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,58%, как и в утренние часы. К 15:40 мск пара EUR/USD – $1,173 (+0,09%), GBP/USD – $1,297 (+0,31%), USD/JPY – 105,06 (+0,01%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в Dow Jones до 0,6% в NASDAQ. Предстоящий день будет весьма насыщенным для американских инвесторов. Это и решение ФРС, и продолжение обсуждения пакета экономической поддержки в Конгрессе, и слушания руководителей крупнейших IT-компаний в комитете по антимонопольному законодательству палаты представителей. Также продолжают поступать отчёты компаний. General Electric отчиталась хуже ожиданий по прибыли, но смогла оправдать ожидания по выручке, а также заметно улучшила ситуацию со свободным денежным потоком. Компания Boeing отчиталась хуже ожиданий, но рынок вполне заложил подобные результаты на фоне катастрофического падения спроса на новые самолёты. Убыток General Motors в II квартале оказался меньше ожиданий, а продажи совпали с оптимистичными оценками. Starbucks сообщила о том, что не досчиталась выручки около $3 млрд из-за пандемии, но компания смогла показать убыток меньше ожиданий при более высокой выручке, чем прогнозировалось. Однако звездой дня могут стать бумаги производителя процессоров Advanced Micro Devices. Компания не только превзошла ожидания по прибыли, но и по выручке за счёт более конкурентного предложения на рынке процессоров, чем у Intel. Российский рынок проявляет осторожный рост на фоне надежд, что худшее для отечественных компаний уже позади.
Рубль незначительно укреплялся как к доллару, так и евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3170 рублей. Ставки MosPrime немного выросли до 4,28% на день, 4,33% на неделю и 4,43% на месяц. Минфин РФ проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПК выпуска 29014 с погашением 25 марта 2026 года. Реализованный объём составил 19,167 млрд рублей по номиналу при спросе 192,746 млрд рублей по номиналу. Столь существенная разница между размещённым объёмом и спросом говорит о слабой готовности рынка к низким доходностям. Тем не менее положительная реальная доходность по ОФЗ сохраняется и это одно из фундаментальных преимуществ рубля перед другими валютами. Данное преимущество может усилиться, если ФРС примет решение о таргетировании доходностей по казначейским обязательствам США. Из текущих факторов также можно отметить небольшой рост в нефти. К 15:40 мск пара USD/RUB – 72,50 (-0,12%), EUR/RUB – 85,04 (-0,05%).
Европейские индексы начинали день неуверенно, но затем смогли выйти в плюс. США второй день подряд сообщает о более чем 1 тыс. летальных случаев COVID-19. В Китае зарегистрировано более 100 случаев заражения во вторник. Власти Гонконга предупредили о том, что мегаполис стоит на пороге вспышки, которая может перегрузить госпитальную систему. Однако ухудшение эпидемиологической ситуации также может означать больше усилий со стороны центральных банков по стимулированию экономики. В Европе лучшим сектором были акции розничных сетей, а вот нефтегазовый сектор тянул рынок вниз. В корпоративном плане Deutsche Bank отчитался об убытке ниже ожиданий рынка, а также улучшил свои ожидания по выручки на текущий год. К 15:40 мск FTSE 100 – 6151,26 п. (+0,36%), DAX – 12846,90 п. (+0,09%), CAC 40 – 4970,11 п. (+0,84%).
В рамках европейских торгов нефть смогла выйти в плюс. На позитивной стороне отчёт API, который показал, что на неделе до 24 июля коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,8 млн бар. Однако запасы бензина выросли на 1,1 млн бар., а дистиллятов на 187 тыс. бар. Запасы нефти на терминале в Кушинге увеличились на 1,1 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 1,2 млн бар., снижения запасов бензина на 2,0 млн бар., а также незначительные изменения в запасах дистиллятов. В то же время рост заболеваемости COVID-19 в США, Европе и Азии может вновь привести к спаду потребления топлива. В Индии ряд НПЗ объявили о сокращении переработки нефти из-за слабого спроса на топливо в условиях карантинных мер. В отличие от нефти, в золоте спрос не перестаёт затихать. Котировки вновь находятся в шаге от уровня $2000 за тройскую унцию. В случае объявления ФРС о таргетировании доходностей казначейских обязательств цена золота может мгновенно преодолеть данный уровень, так как это будет означать длительный период отрицательных реальных ставок в долларе. К 15:40 мск Brent – $43,98 (+0,85%), WTI – $41,33 (+0,71%), золото – $1953,1 (+0,44%), медь – $6433,11 (+0,02%), никель – $13820 (+1,17%).
Индекс доллара снижался на 0,03% до 93,67 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,58%, как и в утренние часы. К 15:40 мск пара EUR/USD – $1,173 (+0,09%), GBP/USD – $1,297 (+0,31%), USD/JPY – 105,06 (+0,01%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в Dow Jones до 0,6% в NASDAQ. Предстоящий день будет весьма насыщенным для американских инвесторов. Это и решение ФРС, и продолжение обсуждения пакета экономической поддержки в Конгрессе, и слушания руководителей крупнейших IT-компаний в комитете по антимонопольному законодательству палаты представителей. Также продолжают поступать отчёты компаний. General Electric отчиталась хуже ожиданий по прибыли, но смогла оправдать ожидания по выручке, а также заметно улучшила ситуацию со свободным денежным потоком. Компания Boeing отчиталась хуже ожиданий, но рынок вполне заложил подобные результаты на фоне катастрофического падения спроса на новые самолёты. Убыток General Motors в II квартале оказался меньше ожиданий, а продажи совпали с оптимистичными оценками. Starbucks сообщила о том, что не досчиталась выручки около $3 млрд из-за пандемии, но компания смогла показать убыток меньше ожиданий при более высокой выручке, чем прогнозировалось. Однако звездой дня могут стать бумаги производителя процессоров Advanced Micro Devices. Компания не только превзошла ожидания по прибыли, но и по выручке за счёт более конкурентного предложения на рынке процессоров, чем у Intel. Российский рынок проявляет осторожный рост на фоне надежд, что худшее для отечественных компаний уже позади.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба