29 июля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в небольшом плюсе благодаря умеренному оптимизму за рубежом и корпоративным историям.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,59%, до 2912,39 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,60%, до 1265,28 пункта, на этот раз получив некоторую поддержку от более крепкого рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии пребывал индекс Мосбиржи электроэнергетики (+2,15%). В наиболее существенном минусе был индекс транспорта (-0,47%).
Эмитенты
Лидеры роста: др Ленты (+5,68%), ОГК-2 (+4,17%), РусГидро (+4,08%)
Бумаги Ленты продолжили отыгрывать опубликованные в начале недели сильные финансовые и операционные результаты за первое полугодие.
РусГидро в среду сообщила о росте чистой прибыли по РСБУ за 1-ое полугодие 2020 года на 40,6% г/г при увеличении EBITDA на 26%.
Лидеры снижения: Магнит (-2,55%), ММК (-1,49%)
ММК в среду представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие, согласно которым чистая прибыль упала на 62% в годовом исчислении, несколько хуже прогнозов. В компании объявили о дивидендах за первое полугодие в размере 0,607 руб на акцию, что соответствует полугодовой доходности лишь в 1,5%.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 0,2-1% во главе с высокотехнологичным сектором. Оптимизм поддерживался сильными квартальными результатами производителя чипов Advanced Micro Devices. Инвесторы также не остались разочарованы данными с рынка жилья, которые показали рост индекса незавершенных сделок по продаже домов в США в июне на 16,6% м/м (ожидалось +15%), что подтверждает курс на восстановление.
В 21.00 мск станут известны итоги очередного заседания ФРС, а в 21.30 мск регулятор проведет пресс-конференцию. Сюрпризов по части денежно-кредитной политики не ожидается, а наиболее интересными будут взгляды Джерома Пауэлла на дальнейшую ситуацию в связи с ухудшением эпидемиологической обстановки в стране.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ почти не изменил своих позиций. В регионе продолжается консолидация, которая может смениться более ярко выраженной динамикой в четверг, когда будут опубликованы данные по ВВП Германии и уровню безработицы Германии и еврозоны. Статистика, вероятно, будет слабой, но вполне ожидаемой.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли 0,5-1%. Отчет Минэнерго США показал падение запасов нефти в США на прошлой неделе на 10,61 млн баррелей, больше прогнозов в том числе Американского института нефти. Нефтедобыча при этом стабилизировалась на отметке 11,10 млн барр/день – позитивно для рынка. Тем не менее котировки после достижения многонедельных максимумов ранее в июле (44,90 долл и 42,51 долл соответственно) не спешат возвращаться к ралли. Уже со следующего месяца страны ОПЕК+ начнут смягчать ограничения по нефтедобыче, что выступает сдерживающим для “быков” фактором.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду не оставляли попыток роста. Рублевый индикатор поднялся до 2915 пунктов, очередного пика с конца февраля, а долларовый продолжил консолидацию ниже сопротивления 1280 пунктов из-за общей слабости рубля. Рынок РФ сохраняет умеренный импульс к краткосрочному росту, но “быки” пока способны лишь на выборочные и осторожные покупки. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2880-2940 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в среду склонялись в сторону оптимистичных. Техническая картина на российских и американских биржах, а также нефтяном рынке не исключает развития повышения, которое поддерживается стимулирующими мерами и надеждами на светлое будущее. В четверг покупатели, однако, пройдут очередную проверку на прочность и будут анализровать данные по ВВП Германии и США за 2-й квартал. Вполне очевидно, что ничего хорошего в экономике в прошлом квартале не случилось, поэтому реакция фондовых рынков скорее будет определяться тем, верно ли были оценены масштабы замедления.
Валюта и Денежный рынок
После серьезного роста за последние дни, в среду доллар и евро начали торги на российском рынке с коррекции. К концу первого часа торгов пара доллар/рубль опускалась ниже 72,1 руб. (против максимума предыдущего дня на уровне 72,7 руб.), а курс евро опускался ниже 84,8 руб. (во вторник курс поднимался до 85,2 руб.). Однако фиксация прибыли в зарубежных валютах оказалась совсем недолгой, и уже со второй половины дня рубль вновь стал терять позиции. В результате к окончанию рабочего дня рубль вернулся в заметный минус в паре с евро и практически «вышел в ноль» против доллара, полностью утратив свои утреннее преимущество.
В целом во второй половине дня российский валютный рынок вновь транслировал ситуацию на международных валютных площадках, отражая дальнейшее ослабление доллара к корзине основных валют и укрепление евро. Так, индекс доллара после непродолжительного роста вновь скорректировался и обновил очередной минимум с июня 2018 г., теряя к окончанию рабочего дня около 0,3%. Евро в паре с долларом пытался обновить максимумы двух предыдущих торговых дней и укреплялся к концу дня на полпроцента.
Отметим, что в целом ситуация на валютных площадках развивающихся рынках не выглядела столь однозначной, хотя в целом доллар терял позиции в большинстве валютных пар. Определенную поддержку рублю оказывали котировки нефти, прибавлявшие к концу дня и после выхода данных по существенному сокращению запасов нефти почти 1%. Однако рост котировок нефти проявлялся для рубля по сути лишь в том, что отечественная валюта удерживала символический плюс в паре с долларом.
Вечером участники рынка будут ожидать итогов заседания ФРС. Вряд ли рынок ждет какой-то сюрприз, однако определенные шансы на изменение ситуации на глобальных валютных площадках после комментариев главы ФРС все же имеются.
События завтра
уровень безработицы Германии в июле (10.55 мск)
предварительный ВВП Германии во 2-м кв (11.00 мск)
уровень безработицы еврозоны в июне (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в июле (15.00 мск)
ВВП США во 2-м кв (15.30 мск)
недельное число обращений за заявками на пособия по безработице в США (15.30 мск)
операционные результаты Евраза за 2-й кв 2020 г
операционные и неаудированные финансовые результаты Магнита за 2-й кв 2020 г
совет директоров МТС обсудит дивиденды за 6 мес 2020 г
финансовые результаты Сбербанка за 6 мес 2020 г по МСФО
квартальные результаты Airbus, Alphabet, Amazon.com, Apple, ArcelorMittal, ConocoPhillips, Credit Suisse, Ford Motor, Mastercard, Procter & Gamble, Renault, Samsung Electronics, Volkswagen
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в небольшом плюсе благодаря умеренному оптимизму за рубежом и корпоративным историям.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,59%, до 2912,39 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,60%, до 1265,28 пункта, на этот раз получив некоторую поддержку от более крепкого рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии пребывал индекс Мосбиржи электроэнергетики (+2,15%). В наиболее существенном минусе был индекс транспорта (-0,47%).
Эмитенты
Лидеры роста: др Ленты (+5,68%), ОГК-2 (+4,17%), РусГидро (+4,08%)
Бумаги Ленты продолжили отыгрывать опубликованные в начале недели сильные финансовые и операционные результаты за первое полугодие.
РусГидро в среду сообщила о росте чистой прибыли по РСБУ за 1-ое полугодие 2020 года на 40,6% г/г при увеличении EBITDA на 26%.
Лидеры снижения: Магнит (-2,55%), ММК (-1,49%)
ММК в среду представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие, согласно которым чистая прибыль упала на 62% в годовом исчислении, несколько хуже прогнозов. В компании объявили о дивидендах за первое полугодие в размере 0,607 руб на акцию, что соответствует полугодовой доходности лишь в 1,5%.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 0,2-1% во главе с высокотехнологичным сектором. Оптимизм поддерживался сильными квартальными результатами производителя чипов Advanced Micro Devices. Инвесторы также не остались разочарованы данными с рынка жилья, которые показали рост индекса незавершенных сделок по продаже домов в США в июне на 16,6% м/м (ожидалось +15%), что подтверждает курс на восстановление.
В 21.00 мск станут известны итоги очередного заседания ФРС, а в 21.30 мск регулятор проведет пресс-конференцию. Сюрпризов по части денежно-кредитной политики не ожидается, а наиболее интересными будут взгляды Джерома Пауэлла на дальнейшую ситуацию в связи с ухудшением эпидемиологической обстановки в стране.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ почти не изменил своих позиций. В регионе продолжается консолидация, которая может смениться более ярко выраженной динамикой в четверг, когда будут опубликованы данные по ВВП Германии и уровню безработицы Германии и еврозоны. Статистика, вероятно, будет слабой, но вполне ожидаемой.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли 0,5-1%. Отчет Минэнерго США показал падение запасов нефти в США на прошлой неделе на 10,61 млн баррелей, больше прогнозов в том числе Американского института нефти. Нефтедобыча при этом стабилизировалась на отметке 11,10 млн барр/день – позитивно для рынка. Тем не менее котировки после достижения многонедельных максимумов ранее в июле (44,90 долл и 42,51 долл соответственно) не спешат возвращаться к ралли. Уже со следующего месяца страны ОПЕК+ начнут смягчать ограничения по нефтедобыче, что выступает сдерживающим для “быков” фактором.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду не оставляли попыток роста. Рублевый индикатор поднялся до 2915 пунктов, очередного пика с конца февраля, а долларовый продолжил консолидацию ниже сопротивления 1280 пунктов из-за общей слабости рубля. Рынок РФ сохраняет умеренный импульс к краткосрочному росту, но “быки” пока способны лишь на выборочные и осторожные покупки. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2880-2940 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в среду склонялись в сторону оптимистичных. Техническая картина на российских и американских биржах, а также нефтяном рынке не исключает развития повышения, которое поддерживается стимулирующими мерами и надеждами на светлое будущее. В четверг покупатели, однако, пройдут очередную проверку на прочность и будут анализровать данные по ВВП Германии и США за 2-й квартал. Вполне очевидно, что ничего хорошего в экономике в прошлом квартале не случилось, поэтому реакция фондовых рынков скорее будет определяться тем, верно ли были оценены масштабы замедления.
Валюта и Денежный рынок
После серьезного роста за последние дни, в среду доллар и евро начали торги на российском рынке с коррекции. К концу первого часа торгов пара доллар/рубль опускалась ниже 72,1 руб. (против максимума предыдущего дня на уровне 72,7 руб.), а курс евро опускался ниже 84,8 руб. (во вторник курс поднимался до 85,2 руб.). Однако фиксация прибыли в зарубежных валютах оказалась совсем недолгой, и уже со второй половины дня рубль вновь стал терять позиции. В результате к окончанию рабочего дня рубль вернулся в заметный минус в паре с евро и практически «вышел в ноль» против доллара, полностью утратив свои утреннее преимущество.
В целом во второй половине дня российский валютный рынок вновь транслировал ситуацию на международных валютных площадках, отражая дальнейшее ослабление доллара к корзине основных валют и укрепление евро. Так, индекс доллара после непродолжительного роста вновь скорректировался и обновил очередной минимум с июня 2018 г., теряя к окончанию рабочего дня около 0,3%. Евро в паре с долларом пытался обновить максимумы двух предыдущих торговых дней и укреплялся к концу дня на полпроцента.
Отметим, что в целом ситуация на валютных площадках развивающихся рынках не выглядела столь однозначной, хотя в целом доллар терял позиции в большинстве валютных пар. Определенную поддержку рублю оказывали котировки нефти, прибавлявшие к концу дня и после выхода данных по существенному сокращению запасов нефти почти 1%. Однако рост котировок нефти проявлялся для рубля по сути лишь в том, что отечественная валюта удерживала символический плюс в паре с долларом.
Вечером участники рынка будут ожидать итогов заседания ФРС. Вряд ли рынок ждет какой-то сюрприз, однако определенные шансы на изменение ситуации на глобальных валютных площадках после комментариев главы ФРС все же имеются.
События завтра
уровень безработицы Германии в июле (10.55 мск)
предварительный ВВП Германии во 2-м кв (11.00 мск)
уровень безработицы еврозоны в июне (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в июле (15.00 мск)
ВВП США во 2-м кв (15.30 мск)
недельное число обращений за заявками на пособия по безработице в США (15.30 мск)
операционные результаты Евраза за 2-й кв 2020 г
операционные и неаудированные финансовые результаты Магнита за 2-й кв 2020 г
совет директоров МТС обсудит дивиденды за 6 мес 2020 г
финансовые результаты Сбербанка за 6 мес 2020 г по МСФО
квартальные результаты Airbus, Alphabet, Amazon.com, Apple, ArcelorMittal, ConocoPhillips, Credit Suisse, Ford Motor, Mastercard, Procter & Gamble, Renault, Samsung Electronics, Volkswagen
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter