17 августа 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, несмотря на улучшение настроений за рубежом.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 3054,44 пункта. Долларовый индекс РТС упал 1,12%, до 1308,95 пункта. В первой половине сессии оба индикатора обновили многонедельные пики.
В самом существенном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи телекоммуникаций (+0,77%). В наибольшем минусе находился индекс нефти и газа (-0,79%).
Эмитенты
Лидеры роста: Petropavlovsk (+7,42%), Селигдар (+4,95%), Полюс (+4,08%)
Акции Петропавловска подскочили как на фоне возобновления повышения цен на золото (к вечеру фьючерсы прибавляли порядка 2% и находились около 1990 долл/унц), так и новостей об уходе из компании ее основателя Павла Масловского. Последнее позволяет надеяться на прекращение корпоративного конфликта, который ранее способствовал повышенной волатильности котировок.
Лидеры снижения: Система (-3,55%), АЛРОСа (-2,37%), ТГК-2 (-2,13%)
Акции Системы продолжали нисходящую коррекцию после скачка наверх в предыдущие сессии.
Бумаги АЛРОСы оставались под давлением слабых финансовых результатов по МСФО за 2-й квартал, которые компания представила на прошлой неделе.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. Индикатор S&P500 оставался немногим ниже исторического максимума 3393 пункта, а повышение возглавил сектор высоких технологий. Особенных позитивных сигналов на рынке не наблюдалось, а переговоры США и Китая по первой фазе торговой сделки были отсрочены на неопределенный период. Тем не менее импульс к краткосрочному росту преимущественно сохранялся.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ почти не изменил своих позиций после колебаний между плюсом и минусом в течение дня. Негативным для региона фактором в ближайшие недели станет возобновление роста случаев заражения коронавирусом и связанное с этим введение некоторых ограничений в ряде стран.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после разнонаправленной динамики в течение дня, вышли в плюс и прибавляли порядка 1%. На рынке как минимум до пробоя поддержек 44 долл и 41 долл имеет смысл сохранять “длинные” позиции с расчетом на обновление августовских пиков. Во многом настроения на этой неделе могут зависеть от комментариев нефтедобывающих стран, которые будут сделаны во время заседания мониторингового комитета ОПЕК+ в среду.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник в первой половине дня обновили максимумы с февраля (3090 пунктов) и марта (1336 пунктов) соответственно, после чего направились в сторону поддержек 3040 и 1310 пунктов. Если индикаторам по итогам сессии не удастся удержать указанные отметки, можно ожидать развития снижения в район 3000 и 1280 пунктов соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3010-3115 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в понедельник царили неоднозначные. Риски прихода второй волны коронавирусной инфекции в европейский регион не способствовали покупкам. В Европе при этом активность была пониженной из-за традиционного периода отпусков, в связи с чем вирусный фактор в полной мере может быть отыгран лишь в ближайшие недели. К вечеру на мировых рынках возобновилось ралли цен на золото и серебро, которые прибавляли порядка 2% и 5% соответственно на фоне отступления доходности 10-летних казначейских облигаций США от уровня 0,70%, а также ослабления доллара.
Валюта и Денежный рынок
Отсутствие интереса к аукционам срочного РЕПО ЦБ в условиях профицита ликвидности. В понедельник Банк России проводил аукционы РЕПО сроком на 1 месяц и 1 год. Оба аукционы были признаны несостоявшимися: комфортная ситуация с ликвидностью и не слишком привлекательные ставки на аукционах не вызвали интереса участников.
На валютном рынке рубль в понедельник ощутимо терял позиции. При этом в дневные часы валюты-аналоги рубля по развивающимся рынкам снижались не столь значительно: наибольшие потери несла турецкая лира, однако ее отрицательная динамика уступала потерям рубля. Впрочем, к вечеру валюты EM усилили падение, отыгрывая негатив от сохраняющихся противоречий между США и Китаем. Однако для рубля главным фактором снижения, по всей видимости, являлись возможные санкционные риски. Это проявлялось и в том, что рубль активно слабел, теряя более 1% к доллару и евро, несмотря на падение американской валюты на глобальном рынке. Так, индекс доллара к шести основным мировым валютам обновлял в понедельник минимум более чем за неделю.
Необходимо отметить, что вероятно уже с середины недели компании-экспортеры начнут подготовку к основным налоговым платежам (основные расчеты в следующий вторник), и текущее ослабление рубля является хорошей возможностью для конвертации валютной выручки по привлекательному курсу.
События завтра
встреча министров финансов ЕС
число разрешений на строительство и начатых строительств домов в США в июле (15.30 мск)
заседание совета директоров Черкизово по дивидендам за первое полугодие 2020 г
квартальные результаты BHP Group, Home Depot, Walmart
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, несмотря на улучшение настроений за рубежом.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 3054,44 пункта. Долларовый индекс РТС упал 1,12%, до 1308,95 пункта. В первой половине сессии оба индикатора обновили многонедельные пики.
В самом существенном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи телекоммуникаций (+0,77%). В наибольшем минусе находился индекс нефти и газа (-0,79%).
Эмитенты
Лидеры роста: Petropavlovsk (+7,42%), Селигдар (+4,95%), Полюс (+4,08%)
Акции Петропавловска подскочили как на фоне возобновления повышения цен на золото (к вечеру фьючерсы прибавляли порядка 2% и находились около 1990 долл/унц), так и новостей об уходе из компании ее основателя Павла Масловского. Последнее позволяет надеяться на прекращение корпоративного конфликта, который ранее способствовал повышенной волатильности котировок.
Лидеры снижения: Система (-3,55%), АЛРОСа (-2,37%), ТГК-2 (-2,13%)
Акции Системы продолжали нисходящую коррекцию после скачка наверх в предыдущие сессии.
Бумаги АЛРОСы оставались под давлением слабых финансовых результатов по МСФО за 2-й квартал, которые компания представила на прошлой неделе.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. Индикатор S&P500 оставался немногим ниже исторического максимума 3393 пункта, а повышение возглавил сектор высоких технологий. Особенных позитивных сигналов на рынке не наблюдалось, а переговоры США и Китая по первой фазе торговой сделки были отсрочены на неопределенный период. Тем не менее импульс к краткосрочному росту преимущественно сохранялся.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ почти не изменил своих позиций после колебаний между плюсом и минусом в течение дня. Негативным для региона фактором в ближайшие недели станет возобновление роста случаев заражения коронавирусом и связанное с этим введение некоторых ограничений в ряде стран.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после разнонаправленной динамики в течение дня, вышли в плюс и прибавляли порядка 1%. На рынке как минимум до пробоя поддержек 44 долл и 41 долл имеет смысл сохранять “длинные” позиции с расчетом на обновление августовских пиков. Во многом настроения на этой неделе могут зависеть от комментариев нефтедобывающих стран, которые будут сделаны во время заседания мониторингового комитета ОПЕК+ в среду.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник в первой половине дня обновили максимумы с февраля (3090 пунктов) и марта (1336 пунктов) соответственно, после чего направились в сторону поддержек 3040 и 1310 пунктов. Если индикаторам по итогам сессии не удастся удержать указанные отметки, можно ожидать развития снижения в район 3000 и 1280 пунктов соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3010-3115 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в понедельник царили неоднозначные. Риски прихода второй волны коронавирусной инфекции в европейский регион не способствовали покупкам. В Европе при этом активность была пониженной из-за традиционного периода отпусков, в связи с чем вирусный фактор в полной мере может быть отыгран лишь в ближайшие недели. К вечеру на мировых рынках возобновилось ралли цен на золото и серебро, которые прибавляли порядка 2% и 5% соответственно на фоне отступления доходности 10-летних казначейских облигаций США от уровня 0,70%, а также ослабления доллара.
Валюта и Денежный рынок
Отсутствие интереса к аукционам срочного РЕПО ЦБ в условиях профицита ликвидности. В понедельник Банк России проводил аукционы РЕПО сроком на 1 месяц и 1 год. Оба аукционы были признаны несостоявшимися: комфортная ситуация с ликвидностью и не слишком привлекательные ставки на аукционах не вызвали интереса участников.
На валютном рынке рубль в понедельник ощутимо терял позиции. При этом в дневные часы валюты-аналоги рубля по развивающимся рынкам снижались не столь значительно: наибольшие потери несла турецкая лира, однако ее отрицательная динамика уступала потерям рубля. Впрочем, к вечеру валюты EM усилили падение, отыгрывая негатив от сохраняющихся противоречий между США и Китаем. Однако для рубля главным фактором снижения, по всей видимости, являлись возможные санкционные риски. Это проявлялось и в том, что рубль активно слабел, теряя более 1% к доллару и евро, несмотря на падение американской валюты на глобальном рынке. Так, индекс доллара к шести основным мировым валютам обновлял в понедельник минимум более чем за неделю.
Необходимо отметить, что вероятно уже с середины недели компании-экспортеры начнут подготовку к основным налоговым платежам (основные расчеты в следующий вторник), и текущее ослабление рубля является хорошей возможностью для конвертации валютной выручки по привлекательному курсу.
События завтра
встреча министров финансов ЕС
число разрешений на строительство и начатых строительств домов в США в июле (15.30 мск)
заседание совета директоров Черкизово по дивидендам за первое полугодие 2020 г
квартальные результаты BHP Group, Home Depot, Walmart
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter