28 мая 2009 Forex Club
USD
Неуверенность евро, рост доходности по американским ГКО и еще несколько факторов поддержали восстановление доллара. В общем, вся суть лишь в том, что бакс продавали на протяжении достаточного времени, чтобы почувствовать нехватку этой валюты или переизбыток коротких позиций по ней. Если не сейчас, то чуть позже, несомненно, произойдет коррекция, особенно учитывая, что ни один из противников USD не обладает достаточными основаниями, чтобы занять его место и получить его репутацию мировой резервной валюты и валюты-убежища.
Что касается экономической картины, по данным национальной ассоциации риэлторов (NAR), перепродажи домов выросли на 2,9% до 4,68 млн. г/г против 4,55 млн. в марте. Первоначально NAR сообщала о том, что продажи в марте упали на 3,0% до 4,57 млн. Продажи на вторичном рынке жилья в Америке выросли на фоне того, что покупатели получили преимущество от отчуждения недвижимости за долги, и, кроме того, раскупили дома по сниженной цене Апрельские данные, опубликованные NAR, превзошли ожидания экономистов, которые предполагали, что показатель составит 4,67 млн. Однако это вполне совпадает с нашими прогнозами и дает основания полагать, что и сегодняшний отчет по первичному рынку жилья покажет более оптимистичные результаты.
На сегодняшний день также запланирован релиз отчета по заказам на товары длительного пользования, от которых мы также ожидаем позитива. Возможно, внутренний спрос во втором квартале все же начал восстанавливаться, на основании чего и прогнозируется рост основного показателя на 0,5%. Однако обратите внимание и на компонент отчета, не учитывающий оборонную промышленность и самолеты, так как он является прекрасным опережающим индикатором деловых инвестиций. Рост показателя даст надежду, что корпоративный сектор достаточно окреп, чтобы вновь начать вкладывать деньги в расширение бизнеса.
EUR
Евро так и не удалось осуществить внушительный прорыв отметки $1.40, что заставило валюту откатиться и замереть в ожидании. Действительно, на текущий момент мало что выступает в поддержку единой валюты, кроме как всеобщая слабость доллара. CPI Германии снизился на 0,1% в мае, а HICP - на 0,2%, что привело к падению годовой инфляции на 0,7% и 0,8% соответственно. Это самое низкое годовое значение национальной инфляции с момента объединения Восточной и Западной Германии. Такое падение немецкого показателя практически однозначно говорит об аналогичном снижении в рамках всей еврозоны. А это, в свою очередь, задает ЕЦБ новые вопросы, учитывая приближающееся заседание по ставке. Несмотря на то, что управляющий совет явно склоняется к окончанию политики смягчения (по крайней мере, традиционным способом), текущие показателя явно говорят скорее об угрозе дефляции, чем гиперинфляции, которая может быть вызвана "количественным смягчением".
А вот отдельный отчет агентства Insee показал, что французский индекс делового доверия в секторе обрабатывающей промышленности в мае отметил второй месяц роста. В мае руководители французских предприятий были более оптимистичны по поводу прогноза собственных производственных заказов, а также в отношении общих перспектив по объемам производства. Insee сообщило, что руководители предприятий предполагают, что цены на их продукцию упадут в ближайшие месяцы. Это говорит о том, что на фоне продолжающейся рецессии в экономической картине региона все же есть несколько светлых пятен и теперь главное не загубить их неадекватной политикой.
Из запланированного на сегодня сонма европейских отчетов особый интерес будут представлять данные по немецкому рынку труда и деловому и потребительскому доверию еврозоны. Первый релиз может стать опережающим индикатором настроений среди населения самой крупной экономической системы региона. Показатели же европейского доверия помогут понять оценку текущей и будущей ситуации со стороны корпоративного и потребительского сектора.
GBP
Фунту все же удалось сделать небольшую пробежку выше отметки 1.60, достигнув 6-месячного максимума против американского доллара, однако затем ему вновь пришлось уйти под указанный уровень. И дело здесь было совсем не в экономических данных, которые на самом деле нас разочаровали. Согласно исследованию Британской банковской ассоциации ВВА, в апреле британские банки выдали все же больше разрешений на ипотеку, чем в марте, что стало признаком стабилизации ситуации в секторе ипотечного кредитования. Тем не менее, показатель оказался ниже прогнозов экономистов и наших ожиданий. В долгосрочной перспективе показатели остаются довольно слабыми, что не позволяет нам во всеуслышание говорить о достижении дна на рынке жилья Британии.
Итак, с чем же связано укрепление британца? Тут, скорее всего в дело вступили технические факторы, а также динамика пары евро/фунт, где явно наблюдалось господство последнего. Если ориентироваться на показатель паритета покупательной силы, то евро гораздо более переоценен, чем стерлинг, что и позволит британской валюте продолжать идти по пути укрепления в течение ближайшего времени.
Сегодня на сцену выйдут данные по трендам розничной торговли CBI, которые резко вызывают всплески эмоция на валютных рынках. Если только релиз не подготовит никаких невероятных сюрпризов, фунт, скорее всего, продолжит укрепляться против евро, который на текущий момент чувствует себя довольно неуверенно. Динамику пары фунт/доллар будут определять и рыночные настроения, и американские данные.
JPY
Азиатские фондовые индексы открылись в минусе. Рынки Китая, Тайваня и Гонконга закрыты из-за праздников. Тем не менее, йена с утра попала под давление, как в кроссах, так и против доллара. Сегодня мы получили отчет по розничному сектору Японии. Показатели отразили в апреле восьмой месяц снижения против прошлого года. Это отражает, насколько сильно слабые расходы домохозяйств и снижение занятости повлияли на сектор розничной торговли. Аналитики говорят, что слабые расходы домохозяйств, которые составляют примерно 55% от национального ВВП, скорее всего такими и останутся в предстоящие месяцы, так как компании продолжают увольнять рабочих и сокращать объемы производства на фоне рецессии.
Завтра нам предстоит увидеть целый поток важных релизов, включая инфляционный отчет, данные по рынку труда, расходам населения и объемам промышленного производства. Данные индикаторы помогут нам разобраться, действительно ли недавние оптимистичные прогнозы Банка Японии имеют под собой основания USDJPY
Цены движутся к уровню сопротивления 96.60. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.00 и, далее, 97.50/75. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно устремлен вверх. Вверх направлены и осцилляторы. Однако SS уже вошел в зону перекупленности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что с первой попытки указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут откат. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, сигнализируя в пользу продолжения роста цен. SS и RSI наметили разворот в медвежьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о вероятности возвратного хода.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 96.60.
Support: 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30.
Resistance: 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60.
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.0935. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0970 и, далее, 1.1000/10. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.0900. На часовом графике (рис.4) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возможного начала нисходящей фазы движения. SS и RSI также наметили разворот в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0935.
Support: 1.0900, 1.0870/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0935, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Неуверенность евро, рост доходности по американским ГКО и еще несколько факторов поддержали восстановление доллара. В общем, вся суть лишь в том, что бакс продавали на протяжении достаточного времени, чтобы почувствовать нехватку этой валюты или переизбыток коротких позиций по ней. Если не сейчас, то чуть позже, несомненно, произойдет коррекция, особенно учитывая, что ни один из противников USD не обладает достаточными основаниями, чтобы занять его место и получить его репутацию мировой резервной валюты и валюты-убежища.
Что касается экономической картины, по данным национальной ассоциации риэлторов (NAR), перепродажи домов выросли на 2,9% до 4,68 млн. г/г против 4,55 млн. в марте. Первоначально NAR сообщала о том, что продажи в марте упали на 3,0% до 4,57 млн. Продажи на вторичном рынке жилья в Америке выросли на фоне того, что покупатели получили преимущество от отчуждения недвижимости за долги, и, кроме того, раскупили дома по сниженной цене Апрельские данные, опубликованные NAR, превзошли ожидания экономистов, которые предполагали, что показатель составит 4,67 млн. Однако это вполне совпадает с нашими прогнозами и дает основания полагать, что и сегодняшний отчет по первичному рынку жилья покажет более оптимистичные результаты.
На сегодняшний день также запланирован релиз отчета по заказам на товары длительного пользования, от которых мы также ожидаем позитива. Возможно, внутренний спрос во втором квартале все же начал восстанавливаться, на основании чего и прогнозируется рост основного показателя на 0,5%. Однако обратите внимание и на компонент отчета, не учитывающий оборонную промышленность и самолеты, так как он является прекрасным опережающим индикатором деловых инвестиций. Рост показателя даст надежду, что корпоративный сектор достаточно окреп, чтобы вновь начать вкладывать деньги в расширение бизнеса.
EUR
Евро так и не удалось осуществить внушительный прорыв отметки $1.40, что заставило валюту откатиться и замереть в ожидании. Действительно, на текущий момент мало что выступает в поддержку единой валюты, кроме как всеобщая слабость доллара. CPI Германии снизился на 0,1% в мае, а HICP - на 0,2%, что привело к падению годовой инфляции на 0,7% и 0,8% соответственно. Это самое низкое годовое значение национальной инфляции с момента объединения Восточной и Западной Германии. Такое падение немецкого показателя практически однозначно говорит об аналогичном снижении в рамках всей еврозоны. А это, в свою очередь, задает ЕЦБ новые вопросы, учитывая приближающееся заседание по ставке. Несмотря на то, что управляющий совет явно склоняется к окончанию политики смягчения (по крайней мере, традиционным способом), текущие показателя явно говорят скорее об угрозе дефляции, чем гиперинфляции, которая может быть вызвана "количественным смягчением".
А вот отдельный отчет агентства Insee показал, что французский индекс делового доверия в секторе обрабатывающей промышленности в мае отметил второй месяц роста. В мае руководители французских предприятий были более оптимистичны по поводу прогноза собственных производственных заказов, а также в отношении общих перспектив по объемам производства. Insee сообщило, что руководители предприятий предполагают, что цены на их продукцию упадут в ближайшие месяцы. Это говорит о том, что на фоне продолжающейся рецессии в экономической картине региона все же есть несколько светлых пятен и теперь главное не загубить их неадекватной политикой.
Из запланированного на сегодня сонма европейских отчетов особый интерес будут представлять данные по немецкому рынку труда и деловому и потребительскому доверию еврозоны. Первый релиз может стать опережающим индикатором настроений среди населения самой крупной экономической системы региона. Показатели же европейского доверия помогут понять оценку текущей и будущей ситуации со стороны корпоративного и потребительского сектора.
GBP
Фунту все же удалось сделать небольшую пробежку выше отметки 1.60, достигнув 6-месячного максимума против американского доллара, однако затем ему вновь пришлось уйти под указанный уровень. И дело здесь было совсем не в экономических данных, которые на самом деле нас разочаровали. Согласно исследованию Британской банковской ассоциации ВВА, в апреле британские банки выдали все же больше разрешений на ипотеку, чем в марте, что стало признаком стабилизации ситуации в секторе ипотечного кредитования. Тем не менее, показатель оказался ниже прогнозов экономистов и наших ожиданий. В долгосрочной перспективе показатели остаются довольно слабыми, что не позволяет нам во всеуслышание говорить о достижении дна на рынке жилья Британии.
Итак, с чем же связано укрепление британца? Тут, скорее всего в дело вступили технические факторы, а также динамика пары евро/фунт, где явно наблюдалось господство последнего. Если ориентироваться на показатель паритета покупательной силы, то евро гораздо более переоценен, чем стерлинг, что и позволит британской валюте продолжать идти по пути укрепления в течение ближайшего времени.
Сегодня на сцену выйдут данные по трендам розничной торговли CBI, которые резко вызывают всплески эмоция на валютных рынках. Если только релиз не подготовит никаких невероятных сюрпризов, фунт, скорее всего, продолжит укрепляться против евро, который на текущий момент чувствует себя довольно неуверенно. Динамику пары фунт/доллар будут определять и рыночные настроения, и американские данные.
JPY
Азиатские фондовые индексы открылись в минусе. Рынки Китая, Тайваня и Гонконга закрыты из-за праздников. Тем не менее, йена с утра попала под давление, как в кроссах, так и против доллара. Сегодня мы получили отчет по розничному сектору Японии. Показатели отразили в апреле восьмой месяц снижения против прошлого года. Это отражает, насколько сильно слабые расходы домохозяйств и снижение занятости повлияли на сектор розничной торговли. Аналитики говорят, что слабые расходы домохозяйств, которые составляют примерно 55% от национального ВВП, скорее всего такими и останутся в предстоящие месяцы, так как компании продолжают увольнять рабочих и сокращать объемы производства на фоне рецессии.
Завтра нам предстоит увидеть целый поток важных релизов, включая инфляционный отчет, данные по рынку труда, расходам населения и объемам промышленного производства. Данные индикаторы помогут нам разобраться, действительно ли недавние оптимистичные прогнозы Банка Японии имеют под собой основания USDJPY
Цены движутся к уровню сопротивления 96.60. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.00 и, далее, 97.50/75. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно устремлен вверх. Вверх направлены и осцилляторы. Однако SS уже вошел в зону перекупленности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что с первой попытки указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут откат. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, сигнализируя в пользу продолжения роста цен. SS и RSI наметили разворот в медвежьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о вероятности возвратного хода.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 96.60.
Support: 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30.
Resistance: 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.0935. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0970 и, далее, 1.1000/10. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.0900. На часовом графике (рис.4) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возможного начала нисходящей фазы движения. SS и RSI также наметили разворот в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0935.
Support: 1.0900, 1.0870/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0935, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter