28 сентября 2020 Велес Капитал Кожухова Елена
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в плюсе, получая сдержанную поддержку от сохранения оптимизма за рубежом.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,17%, до 2930,83 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился лишь на 0,28%, до 1167,9 пункта, продолжая ощущать негативное влияние от слабого рубля.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс телекоммуникаций (+2,12%). В самом незначительном плюсе находился индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,52%).
Эмитенты
Лидеры роста: др Ленты (+5,39%), М. Видео (+4,53%), Петропавловск (+3,72%), ИнтерРАО (+2,95%)
Некоторые акции потребительского сектора, судя по всему, росли вновь приобретя роль защитных активов на фоне усугубления коронавирусной ситуации в РФ.
Бумаги Петропавловска шли вверх без видимых фундаментальных причин. Позитивным фактором для них, однако, выступило отступление золота от поддержки 1850 долл/унц.
Котировки ИнтерРАО увеличивались перед днем стратегии 30 сентября.
Лидеры снижения: РУСАЛ (-1,36%), гдр X5 Retail Group (-1,03%), Газпром (-0,95%)
Акции РУСАЛа в понедельник возобновили торги на Московской бирже, приостановленные в связи с перерегистрацией компании в российской юрисдикции, но при этом показали значительно менее существенное снижение, нежели в последние дни в Гонконге (около 7%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 1,3-1,6%, хотя и отступили от максимумов сессии. Понедельник не отметился важными макроэкономическими событиями, а на рынке ждали первых дебатов Байдена и Трампа во вторник. Рассчитывать на возобновление более уверенного краткосрочного роста стоит при способности индикатора S&P 500 закрепиться выше уровня 3400 пунктов. В этом случае индекс может направиться к сентябрьским максимумам, в район 3600 пунктов.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ подскочил примерно на 2,7%, удерживая отвоеванные в течение сессии позиции. Покупки в понедельник проходили главным образом в рамках коррекции.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру колебались между плюсом и минусом, изменяясь в пределах 0,5%. На рынке на данный момент отсутствуют веские драйверы движения, а коррекционный отскок на фондовых площадках не может служить основанием для улучшения перспектив спроса и мировой экономики. В связи с этим котировки остаются в диапазонах 39-44 долл и 35-42 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник пылись вырасти, но долларовый индикатор показывал символическое повышение из-за ослабления рубля. По индексу Мосбиржи потенциал краткосрочного роста выглядит ограниченным уровнем 3000 пунктов, а ключевая среднесрочная поддержка расположена на 2850 пунктах. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2850-2950 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в начале недели улучшились, что, впрочем, мало коснулось российских активов. Рынок РФ находился под влиянием внутренних факторов, таких как геополитика (конфликт между Арменией и Азербайджаном), ухудшение вирусной ситуации и потенциальное ужесточение ограничений в крупнейших городах. В связи с этим в ближайшие дни влияние западного оптимизма на отечественные активы также, скорее всего, будет ограниченным, а ухудшение настроений еще больше усугубит ситуацию.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию рабочего дня рубль демонстрировал снижение вместе с большинством других валют на развивающихся рынках. Тем не менее, потери российской валюты выглядели гораздо более заметными, чем основных «коллег» по EM. Так, в паре с долларом рубль снижался на 1,1%, турецкая лира теряла 1,6%, тогда как большинство других валют на развивающихся рынках падали менее чем на 1%. По всей видимости, дополнительное давление на российскую валюту по-прежнему оказывает неспокойный геополитический фон и потенциальные санкционные угрозы против РФ. Кроме того, в конце прошлой неделе завершились основные налоговые платежи в бюджет, поэтому рубль перестал получать поддержку от продажи валютной выручки экспортерами.
Впрочем, спрос на рублевую ликвидность на денежном рынке по-прежнему сохраняется. Так, значение межбанковской ставки MosPrime o/n в понедельник выросло еще на 7 бп, составив максимум с середины июля. В свою очередь, на аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства банки привлекли 90,2 млрд руб. из лимита в 400 млрд руб. (накануне спрос на аналогичном аукционе составил 60,2 млрд руб., хотя банки также воспользовались операциями РЕПО на 35 дней).
События завтра
предварительный индекс потребительских цен Германии в сентябре (15.00 мск)
внешнеторговый баланс США в августе (15.30 мск)
индекс потребительского доверия США в сентябре (17.00 мск)
переговоры ЕС и Великобритании по Brexit
дебаты Трампа и Байдена
выступления представителей ФРС (в течение дня)
финансовые результаты Эталона за первое полугодие 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в плюсе, получая сдержанную поддержку от сохранения оптимизма за рубежом.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,17%, до 2930,83 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился лишь на 0,28%, до 1167,9 пункта, продолжая ощущать негативное влияние от слабого рубля.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс телекоммуникаций (+2,12%). В самом незначительном плюсе находился индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,52%).
Эмитенты
Лидеры роста: др Ленты (+5,39%), М. Видео (+4,53%), Петропавловск (+3,72%), ИнтерРАО (+2,95%)
Некоторые акции потребительского сектора, судя по всему, росли вновь приобретя роль защитных активов на фоне усугубления коронавирусной ситуации в РФ.
Бумаги Петропавловска шли вверх без видимых фундаментальных причин. Позитивным фактором для них, однако, выступило отступление золота от поддержки 1850 долл/унц.
Котировки ИнтерРАО увеличивались перед днем стратегии 30 сентября.
Лидеры снижения: РУСАЛ (-1,36%), гдр X5 Retail Group (-1,03%), Газпром (-0,95%)
Акции РУСАЛа в понедельник возобновили торги на Московской бирже, приостановленные в связи с перерегистрацией компании в российской юрисдикции, но при этом показали значительно менее существенное снижение, нежели в последние дни в Гонконге (около 7%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 1,3-1,6%, хотя и отступили от максимумов сессии. Понедельник не отметился важными макроэкономическими событиями, а на рынке ждали первых дебатов Байдена и Трампа во вторник. Рассчитывать на возобновление более уверенного краткосрочного роста стоит при способности индикатора S&P 500 закрепиться выше уровня 3400 пунктов. В этом случае индекс может направиться к сентябрьским максимумам, в район 3600 пунктов.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ подскочил примерно на 2,7%, удерживая отвоеванные в течение сессии позиции. Покупки в понедельник проходили главным образом в рамках коррекции.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру колебались между плюсом и минусом, изменяясь в пределах 0,5%. На рынке на данный момент отсутствуют веские драйверы движения, а коррекционный отскок на фондовых площадках не может служить основанием для улучшения перспектив спроса и мировой экономики. В связи с этим котировки остаются в диапазонах 39-44 долл и 35-42 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник пылись вырасти, но долларовый индикатор показывал символическое повышение из-за ослабления рубля. По индексу Мосбиржи потенциал краткосрочного роста выглядит ограниченным уровнем 3000 пунктов, а ключевая среднесрочная поддержка расположена на 2850 пунктах. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2850-2950 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в начале недели улучшились, что, впрочем, мало коснулось российских активов. Рынок РФ находился под влиянием внутренних факторов, таких как геополитика (конфликт между Арменией и Азербайджаном), ухудшение вирусной ситуации и потенциальное ужесточение ограничений в крупнейших городах. В связи с этим в ближайшие дни влияние западного оптимизма на отечественные активы также, скорее всего, будет ограниченным, а ухудшение настроений еще больше усугубит ситуацию.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию рабочего дня рубль демонстрировал снижение вместе с большинством других валют на развивающихся рынках. Тем не менее, потери российской валюты выглядели гораздо более заметными, чем основных «коллег» по EM. Так, в паре с долларом рубль снижался на 1,1%, турецкая лира теряла 1,6%, тогда как большинство других валют на развивающихся рынках падали менее чем на 1%. По всей видимости, дополнительное давление на российскую валюту по-прежнему оказывает неспокойный геополитический фон и потенциальные санкционные угрозы против РФ. Кроме того, в конце прошлой неделе завершились основные налоговые платежи в бюджет, поэтому рубль перестал получать поддержку от продажи валютной выручки экспортерами.
Впрочем, спрос на рублевую ликвидность на денежном рынке по-прежнему сохраняется. Так, значение межбанковской ставки MosPrime o/n в понедельник выросло еще на 7 бп, составив максимум с середины июля. В свою очередь, на аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства банки привлекли 90,2 млрд руб. из лимита в 400 млрд руб. (накануне спрос на аналогичном аукционе составил 60,2 млрд руб., хотя банки также воспользовались операциями РЕПО на 35 дней).
События завтра
предварительный индекс потребительских цен Германии в сентябре (15.00 мск)
внешнеторговый баланс США в августе (15.30 мск)
индекс потребительского доверия США в сентябре (17.00 мск)
переговоры ЕС и Великобритании по Brexit
дебаты Трампа и Байдена
выступления представителей ФРС (в течение дня)
финансовые результаты Эталона за первое полугодие 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter