1 июня 2009 Альпари
По итогам прошедшей недели, нефть выросла на 7.5% и на 49% с начала года. За последний месяц нефть взлетела на 30%, что стало самым сильным ежемесячным увеличением цены с марта 1999 года, когда азиатские экономики оправлялись от финансового кризиса 1997-1998гг.
По итогам пятницы, июльские контракты на нефть WTI выросли на NYMEX на $1.23, или 1.9%, к $66.31 за баррель. Во главе со срочным контрактом на нефть товарные рынки в целом извлекли в мае самую большую ежемесячную прибыль за последние 34 года. Индекс Reuters/Jefferies CRB, корзина которого вмещает 19 различных товаров, подскочил на 13% - самый сильный темп роста с июля 1974 года. По итогам торговой сессии в пятницу, R/J CRB поднялся на 1.3% к 253.05 – самый высокий уровень с 10 ноября.
Помимо девальвации американского доллара, который претерпел самое большое ежемесячное снижение против евро, поддержку нефтяному рынку продолжил оказывать рост фондовых рынков, предвещающий восстановление мировой экономики. В последний торговый день месяца на фондовом рынке отмечалось смешанное движение цен, однако, к концу торгов, ожидания восстановления экономики переместили рынки в положительную область.
За прошедший месяц индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 4%, индекс S&P 500 взлетел на 5,3%, а Nasdaq Composite укрепился на 3,3%.
По итогам прошедшей недели, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2,7%, индекс S&P 500 поднялся на 3,6%, а Nasdaq Composite укрепился на 4,9%.
По итогам торгов в пятницу, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 96.53 пункта, или на 1.1%, к 8500. Индекс S&P 500 укрепился на 12.31 пункта, или на 1.3%, на отметке 919.14 пунктов. Индекс Nasdaq Composite поднялся на 22.54 пункта, или на 1.2%, и закрылся на уровне 1774.
По мнению экспертов, текущий спад экономики будет самым затяжным со времен Великой депрессии. Так, падение ВВП США в первом квартале составило 5.7%, по сравнению с 2008 годом. По предварительным оценкам, падение ВВП во втором квартале составило 6.1%.
Тем временем, падение доллара США способствовало росту цен на товарных рынках, а усилившиеся ожидания восстановления азиатской экономики укрепили веру инвесторов в рост спроса на энергоносители.
Так, цены на нефть в мае продемонстрировали рекордный рост за последние 10 лет, в то время как цены на серебро зафиксировали в мае рекордный рост за последние 22 года.
Поводом для активных покупок на товарных рынках стали новые признаки восстановления азиатской экономики. За первые три месяца текущего года третья по величине экономика Азии - экономика Индии - выросла больше, чем ожидалось. ВВП Индии повысился на 5,8%, тогда как даже самые оптимистичные прогнозы предполагали рост не более 5%.
Еще одной новостью, которая подогрела активность участников рынка к покупкам нефти, стали макроэкономические данные из Японии. В апреле объем промышленного производства в стране продемонстрировал максимальный рост за последние шесть лет.
Тем временем, согласно данных ААА (Американская Автомобильная Ассоциация), цены на бензин на заправках в США повысились на прошлой неделе в национальном масштабе в среднем на 1.5 цента к $2.449 за галлон. Бензин на 40.1 цента более дорогой, чем в апреле, но все еще на $1.495 дешевле, чем год назад.
Несмотря на рост цен на нефть, нефтяной спрос в США все еще на самом низком уровне за последние два десятилетия. Однако Министры OPEC на конференции в четверг приняли решение оставить целевой уровень добычи неизменным на уровне 24.845 млн. баррелей в день. Даже притом, что мировые запасы перенасыщены нефтью, Президент OPEC сказал в четверг, что картель видит признаки экономического подъема.
Не смотря на то, что, согласно последнему отчету EIA, запасы нефти в США остаются на 19 – летних максимумах, запасы нефти в США падали в течение трех недель подряд. Снижение спроса на нефть в США, вероятно, достигло предела и дальнейшие отчеты Министерства энергетики США будут отражать признаки увеличения потребления.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 22 мая, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.7 млн. баррелей в день, что на 624000 bpd больше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей составил в среднем 85.1%, что на 3.3% , больше, чем неделей ранее.
Производство бензина осталось повысилось и составило в среднем 9.4 млн. баррелей в день. Производство продуктов перегонки составило в среднем к 4.0 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.8 млн. баррелей в день, что на 13000 bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, что на 645000 bpd ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.0 млн. баррелей в день, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 203000 bpd за неделю, закончившуюся 22 мая 2009г.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 5.4 млн. баррелей к 363.1 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 1.1 млн. баррелей и находятся на уровне 30.7 млн. баррелей.
Полные запасы бензина упали на 0.6 млн. баррелей к 203.4 млн. баррелей, и находятся теперь ниже среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, повысились на 0.3 млн. баррелей к 148.4 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы пропана увеличились на 1.4 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы увеличились на 2.2 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.3 млн. баррелей в день, что на 7.3% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 0.4% ниже, чем в прошлом году.
Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 22 мая составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 9.9% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Спрос на реактивное топливо был на 9.1% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Тем не менее, снижение запасов нефти оставило последние на 27% выше пятилетнего среднего значения, в то время как запасы бензин находятся на самом низком уровне с декабря прошлого года. Низкий уровень запасов бензин может вызывать беспокойство у рынка относительно адекватности поставок в период пикового спроса летом.
Июньские контракты на бензин RBOB в пятницу повысились на 2.05 цента, или 1.1%, к $1.932 за галлон – самое высокое закрытие торговой сессии с 9 октября прошлого года.
С технической точки зрения, цены на нефть, находящиеся в восходящем тренде с конца прошлого года, закрепились на прошлой неделе выше 200-дневной скользящей средней, и переместились в новый диапазон $61.225-$71.725. В начале недели, заканчивающейся 5 июня, вероятна некоторая коррекция к $62.50. однако в дальнейшем следует ожидать возобновления роста цен.
Напомню, что с точки зрения сезонности, спрос и цены бензин обычно достигают пика в первой половине июля. В этом свете, я ожидаю продолжения роста цен на нефть, по крайней мере, до $70-$71 за баррель.
Торговые стратегии (CLN9/QMN9).
Рассмотрите покупки июльских контрактов в районе $63 за баррель. Стоп - $59.00. Цель $71.00.
Александр Борц (BAUER)
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам пятницы, июльские контракты на нефть WTI выросли на NYMEX на $1.23, или 1.9%, к $66.31 за баррель. Во главе со срочным контрактом на нефть товарные рынки в целом извлекли в мае самую большую ежемесячную прибыль за последние 34 года. Индекс Reuters/Jefferies CRB, корзина которого вмещает 19 различных товаров, подскочил на 13% - самый сильный темп роста с июля 1974 года. По итогам торговой сессии в пятницу, R/J CRB поднялся на 1.3% к 253.05 – самый высокий уровень с 10 ноября.
Помимо девальвации американского доллара, который претерпел самое большое ежемесячное снижение против евро, поддержку нефтяному рынку продолжил оказывать рост фондовых рынков, предвещающий восстановление мировой экономики. В последний торговый день месяца на фондовом рынке отмечалось смешанное движение цен, однако, к концу торгов, ожидания восстановления экономики переместили рынки в положительную область.
За прошедший месяц индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 4%, индекс S&P 500 взлетел на 5,3%, а Nasdaq Composite укрепился на 3,3%.
По итогам прошедшей недели, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2,7%, индекс S&P 500 поднялся на 3,6%, а Nasdaq Composite укрепился на 4,9%.
По итогам торгов в пятницу, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 96.53 пункта, или на 1.1%, к 8500. Индекс S&P 500 укрепился на 12.31 пункта, или на 1.3%, на отметке 919.14 пунктов. Индекс Nasdaq Composite поднялся на 22.54 пункта, или на 1.2%, и закрылся на уровне 1774.
По мнению экспертов, текущий спад экономики будет самым затяжным со времен Великой депрессии. Так, падение ВВП США в первом квартале составило 5.7%, по сравнению с 2008 годом. По предварительным оценкам, падение ВВП во втором квартале составило 6.1%.
Тем временем, падение доллара США способствовало росту цен на товарных рынках, а усилившиеся ожидания восстановления азиатской экономики укрепили веру инвесторов в рост спроса на энергоносители.
Так, цены на нефть в мае продемонстрировали рекордный рост за последние 10 лет, в то время как цены на серебро зафиксировали в мае рекордный рост за последние 22 года.
Поводом для активных покупок на товарных рынках стали новые признаки восстановления азиатской экономики. За первые три месяца текущего года третья по величине экономика Азии - экономика Индии - выросла больше, чем ожидалось. ВВП Индии повысился на 5,8%, тогда как даже самые оптимистичные прогнозы предполагали рост не более 5%.
Еще одной новостью, которая подогрела активность участников рынка к покупкам нефти, стали макроэкономические данные из Японии. В апреле объем промышленного производства в стране продемонстрировал максимальный рост за последние шесть лет.
Тем временем, согласно данных ААА (Американская Автомобильная Ассоциация), цены на бензин на заправках в США повысились на прошлой неделе в национальном масштабе в среднем на 1.5 цента к $2.449 за галлон. Бензин на 40.1 цента более дорогой, чем в апреле, но все еще на $1.495 дешевле, чем год назад.
Несмотря на рост цен на нефть, нефтяной спрос в США все еще на самом низком уровне за последние два десятилетия. Однако Министры OPEC на конференции в четверг приняли решение оставить целевой уровень добычи неизменным на уровне 24.845 млн. баррелей в день. Даже притом, что мировые запасы перенасыщены нефтью, Президент OPEC сказал в четверг, что картель видит признаки экономического подъема.
Не смотря на то, что, согласно последнему отчету EIA, запасы нефти в США остаются на 19 – летних максимумах, запасы нефти в США падали в течение трех недель подряд. Снижение спроса на нефть в США, вероятно, достигло предела и дальнейшие отчеты Министерства энергетики США будут отражать признаки увеличения потребления.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 22 мая, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.7 млн. баррелей в день, что на 624000 bpd больше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей составил в среднем 85.1%, что на 3.3% , больше, чем неделей ранее.
Производство бензина осталось повысилось и составило в среднем 9.4 млн. баррелей в день. Производство продуктов перегонки составило в среднем к 4.0 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.8 млн. баррелей в день, что на 13000 bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, что на 645000 bpd ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.0 млн. баррелей в день, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 203000 bpd за неделю, закончившуюся 22 мая 2009г.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 5.4 млн. баррелей к 363.1 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 1.1 млн. баррелей и находятся на уровне 30.7 млн. баррелей.
Полные запасы бензина упали на 0.6 млн. баррелей к 203.4 млн. баррелей, и находятся теперь ниже среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, повысились на 0.3 млн. баррелей к 148.4 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы пропана увеличились на 1.4 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы увеличились на 2.2 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.3 млн. баррелей в день, что на 7.3% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 0.4% ниже, чем в прошлом году.
Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 22 мая составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 9.9% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Спрос на реактивное топливо был на 9.1% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Тем не менее, снижение запасов нефти оставило последние на 27% выше пятилетнего среднего значения, в то время как запасы бензин находятся на самом низком уровне с декабря прошлого года. Низкий уровень запасов бензин может вызывать беспокойство у рынка относительно адекватности поставок в период пикового спроса летом.
Июньские контракты на бензин RBOB в пятницу повысились на 2.05 цента, или 1.1%, к $1.932 за галлон – самое высокое закрытие торговой сессии с 9 октября прошлого года.
С технической точки зрения, цены на нефть, находящиеся в восходящем тренде с конца прошлого года, закрепились на прошлой неделе выше 200-дневной скользящей средней, и переместились в новый диапазон $61.225-$71.725. В начале недели, заканчивающейся 5 июня, вероятна некоторая коррекция к $62.50. однако в дальнейшем следует ожидать возобновления роста цен.
Напомню, что с точки зрения сезонности, спрос и цены бензин обычно достигают пика в первой половине июля. В этом свете, я ожидаю продолжения роста цен на нефть, по крайней мере, до $70-$71 за баррель.
Торговые стратегии (CLN9/QMN9).
Рассмотрите покупки июльских контрактов в районе $63 за баррель. Стоп - $59.00. Цель $71.00.
Александр Борц (BAUER)
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу