Сначала я думал, что ограничусь описанием того, как подал заявление, собрал подтверждающие документы и дождался уведомления о присвоении статуса квалифицированного инвестора, или, как ещё говорят, квала. Однако в процессе обнаружилось большое количество деталей и сложностей, о которых обязательно стоит упомянуть. На деле получение статуса потребовало некоторых познаний в области финансового права и определённой подготовительной работы. Это подтвердилось, когда я попутно изучал опыт других инвесторов, получающих квалификацию. С одной стороны, мы сталкиваемся со множеством, на первый взгляд, ненужных бюрократических преград. С другой, если трезво смотреть на положение вещей, квалифицированные инвесторы не зря зовутся квалифицированными. Всё-таки инвестиции — это больше про знания в области права и финансов, нежели про возможность нажать в терминале кнопки «Купить» и «Продать» для совершения сделок с инструментами, недоступными широким массам.
В статье я затрагиваю основные нюансы, с которыми может столкнуться частный инвестор при получении статуса квалифицированного инвестора.
Зачем нужен этот статус?
Можно, например, похвастаться в компании друзей. Если вы финансовый консультант, то будете выглядеть ещё более важным в глазах клиентов и вас могут больше зауважать. Но это, конечно, шутки. Если говорить серьёзно, то получение статуса квалифицированного инвестора действительно даёт некоторые преимущества.
Первое: вы получите доступ к финансовым инструментам, предназначенным только для квалифицированных инвесторов. Хотя, по наблюдениям, если речь идёт о российском рынке, то от этого статуса особой пользы не будет. Вам будут предлагаться те же инструменты, которые доступны рядовым инвесторам, только с раскрытием информации может быть больше проблем. Условно говоря, в России, имея статус квалифицированного инвестора, вы будете иметь возможность приобретать инструменты сомнительного инвестиционного качества и не обязательно более доходными, которые доступны и широким массам.
Второе: если вы имеете статус квалинвестора, то российские брокеры будут давать доступ к иностранным ценным бумагам, не имеющим листинга на российских биржах. По существу — будет открыт доступ к иностранным торговым площадкам. Конечно, можно не заморачиваться с получением статуса и открыть счёт напрямую у иностранного брокера. Однако при этом вы действуете полностью в другой юрисдикции, для иностранного брокера вы будете иностранным гражданином, вероятно, также и иностранным резидентом, и всё это может накладывать дополнительные ограничения. Также не следует забывать, что в общем случае комиссии у иностранных профучастников в разы выше, чем у российских. Например, у популярного в российском инвестиционном сообществе американского брокера Interactive Brokers владельцам счетов с объёмом активов менее 100 тыс. долл. надо быть готовым к ежемесячным расходам в размере не менее 10 долл., независимо от того, совершали вы сделки или нет. Международные банковские переводы также не бесплатны. Если же вы действуете через российского брокера, то вы находитесь в российской юрисдикции и можете рассчитывать на более гуманные комиссии и существенно сэкономить на банковских переводах.
В настоящее время брокерский счёт у иностранного брокера приравнивается к иностранному банковскому счёту. Это означает, что по итогам года нужно будет подавать налоговую декларацию и отчитываться по каждой совершённой операции. По существу — за каждую сделку у иностранного брокера.
Что нужно, чтобы получить статус квалифицированного инвестора?
Во-первых, нужно удовлетворять законодательным требованиям, закреплённым на федеральном уровне и регулятором. В частности, эти нормативы прописаны в ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ, ст. 51.2 и Указании Центробанка России от 29 апреля 2015 г. N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами...». На практике, конечно, нет необходимости так глубоко вникать в законодательство, поскольку у каждого брокера есть свой порядок признания лиц квалифицированными инвесторами, зафиксированный в соответствующем документе. Если вы хотите получить статус квалинвестора, настоятельно рекомендую ознакомиться с этим документом перед тем, как предпринимать какие-либо шаги. В целом у всех брокеров требования к «кандидату» одинаковые, поскольку они диктуются законодательством, но в некоторых деталях процедура может отличаться и неприятно удивить в самый ответственный момент.
Если ваша профессиональная деятельность не связана с финансами и фондовым рынком, то наиболее простым способом будет квалификация в следующих случаях:
у вас на брокерском счёте объём активов более 6 млн руб. (в таком случае говорят «по объёмам»);
вы активно торгуете на брокерском счёте («по оборотам»). Причём «активно» — громко сказано. Минимальные требования: сделки должны совершаться не реже одного раза в месяц, в среднем не меньше десяти сделок ежеквартально. Общий оборот по сделкам за последние четыре квартала должен быть более 6 млн руб. Задача по силам даже частному регулярному инвестору. Пусть вас не смущает внушительный оборот — есть приёмы, которые легко позволят выполнить это требование, но об этом чуть позже. Таким образом, можно получить статус, имея всего 10–20 тыс. руб. на счёте, но здравый смысл подсказывает, что лучше квалифицироваться, когда на брокерском счёте хотя бы 200–300 тыс. руб.
Я получал статус квалифицированного инвестора по оборотам. Для вас как для клиента брокера требуется только подать заявление и предоставить подтверждающие документы. Причём если вы клиент «Открытие Брокер» и квалифицируетесь там же, то ничего, кроме заявления, не нужно — автоматически будут использованы сведения по вашим счетам. Это очень удобно. Если у вас «объёмы» и «обороты» у другого брокера, но вы хотите получить статус в «Открытие Брокер», то можно не переводить туда активы или начинать активно торговать и ждать год, а лишь запросить подтверждающие документы у своего брокера. Здесь есть некоторые нюансы, которые могут осложнить процедуру, — об этом в следующий раз.
Получили статус квалифицированного инвестора — что дальше?
Присвоение статуса квалифицированного инвестора
Изначально надо понимать, что процедура довольно бюрократизированная. Нужно быть готовым, что что-то может не получиться с первого раза. Например, в моём случае процедура квалификации растянулась на месяц и потребовала повторной подачи заявления. При желании можно найти много историй о том, как люди пытались получить статус квалинвестора и с какими бюрократическими преградами столкнулись при этом. Однако если заявление приняли, то сам статус будет присвоен быстро. Я подал заявление в пятницу, а в понедельник по электронной почте пришло уведомление о присвоении статуса.
После присвоения статуса для доступа к иностранным торговым площадкам в «Открытие Брокер» нужно подключить портфель ФР Global и подобрать для него соответствующий тарифный план.
Нужно ли подтверждать статус?
Один из самых актуальных вопросов для тех, кто собирается квалифицироваться. Если такие мысли возникают, то следует задаться менее очевидным вопросом: может быть получение статуса квалифицированного инвестора преждевременно?
При присвоении статуса на вас ложится обязанность сообщать профучастнику о том, что вы перестали соответствовать требованиям квалификации. Например, есть неактивные месяцы или баланс счёта менее 6 млн руб. Об этом будет сказано либо в примечании заявления, которое вы подаёте, либо в уведомлении о присвоении статуса квалинвестора.
Однако мне не доводилось слышать о том, чтобы у кого-то принудительно отозвали статус. А если подобное и случалось, то, скорее всего, у клиентов, которым квалификация по каким-либо причинам уже была не нужна. В конце концов, брокеру самому выгодно, чтобы у вас был статус квала, ведь можно предлагать больше инструментов для инвестирования.
В любом случае, лучше перестраховаться и стараться соответствовать требованиям. Для квалификации по объёмам ничего особенного предпринимать не придётся, разве только не стоит выводить деньги со счёта, чтобы баланс не опускался ниже 6 млн руб. Также не следует пускаться в рискованные авантюры, которые могут привести к сильной просадке капитала, — актуальный совет для всех инвесторов.
Для квалификации по оборотам вряд ли стоит заморачиваться с поддержанием оборотов 6 млн руб. в год. Если вопрос встанет ребром, всегда можно перевести 10 тыс. руб. на срочный рынок и поспекулировать фьючерсами. Больше внимания нужно уделять тому, чтобы не было неактивных месяцев и в квартале было достаточное количество сделок.
Условия для квалифицированных инвесторов
У разных брокеров разные торговые условия для квалифицированных инвесторов. У одного сделки можно совершать только при помощи голосового поручения, а объём поручения должен быть не менее 50 тыс. долл. У другого могут быть очень большие комиссии для небольших портфелей (менее 1 млн руб.) — встречались тарифные планы, по которым приходилось бы платить до 3 тыс. руб. в месяц.
Я изучал тарифные планы четырёх брокеров, у которых мог бы обслуживаться на иностранных торговых площадках. Выбор сделал в пользу «Открытие Брокер», так как для портфеля менее 1 млн. руб. здесь предлагаются самые демократичные условия: никаких ограничений на минимальный размер заявки и довольно скромные комиссии за обслуживание счёта. Также в «Открытие Брокер» акции и ETF на американском рынке можно покупать поштучно, как на Санкт-Петербургской бирже, — что для меня важно.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В статье я затрагиваю основные нюансы, с которыми может столкнуться частный инвестор при получении статуса квалифицированного инвестора.
Зачем нужен этот статус?
Можно, например, похвастаться в компании друзей. Если вы финансовый консультант, то будете выглядеть ещё более важным в глазах клиентов и вас могут больше зауважать. Но это, конечно, шутки. Если говорить серьёзно, то получение статуса квалифицированного инвестора действительно даёт некоторые преимущества.
Первое: вы получите доступ к финансовым инструментам, предназначенным только для квалифицированных инвесторов. Хотя, по наблюдениям, если речь идёт о российском рынке, то от этого статуса особой пользы не будет. Вам будут предлагаться те же инструменты, которые доступны рядовым инвесторам, только с раскрытием информации может быть больше проблем. Условно говоря, в России, имея статус квалифицированного инвестора, вы будете иметь возможность приобретать инструменты сомнительного инвестиционного качества и не обязательно более доходными, которые доступны и широким массам.
Второе: если вы имеете статус квалинвестора, то российские брокеры будут давать доступ к иностранным ценным бумагам, не имеющим листинга на российских биржах. По существу — будет открыт доступ к иностранным торговым площадкам. Конечно, можно не заморачиваться с получением статуса и открыть счёт напрямую у иностранного брокера. Однако при этом вы действуете полностью в другой юрисдикции, для иностранного брокера вы будете иностранным гражданином, вероятно, также и иностранным резидентом, и всё это может накладывать дополнительные ограничения. Также не следует забывать, что в общем случае комиссии у иностранных профучастников в разы выше, чем у российских. Например, у популярного в российском инвестиционном сообществе американского брокера Interactive Brokers владельцам счетов с объёмом активов менее 100 тыс. долл. надо быть готовым к ежемесячным расходам в размере не менее 10 долл., независимо от того, совершали вы сделки или нет. Международные банковские переводы также не бесплатны. Если же вы действуете через российского брокера, то вы находитесь в российской юрисдикции и можете рассчитывать на более гуманные комиссии и существенно сэкономить на банковских переводах.
В настоящее время брокерский счёт у иностранного брокера приравнивается к иностранному банковскому счёту. Это означает, что по итогам года нужно будет подавать налоговую декларацию и отчитываться по каждой совершённой операции. По существу — за каждую сделку у иностранного брокера.
Что нужно, чтобы получить статус квалифицированного инвестора?
Во-первых, нужно удовлетворять законодательным требованиям, закреплённым на федеральном уровне и регулятором. В частности, эти нормативы прописаны в ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ, ст. 51.2 и Указании Центробанка России от 29 апреля 2015 г. N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами...». На практике, конечно, нет необходимости так глубоко вникать в законодательство, поскольку у каждого брокера есть свой порядок признания лиц квалифицированными инвесторами, зафиксированный в соответствующем документе. Если вы хотите получить статус квалинвестора, настоятельно рекомендую ознакомиться с этим документом перед тем, как предпринимать какие-либо шаги. В целом у всех брокеров требования к «кандидату» одинаковые, поскольку они диктуются законодательством, но в некоторых деталях процедура может отличаться и неприятно удивить в самый ответственный момент.
Если ваша профессиональная деятельность не связана с финансами и фондовым рынком, то наиболее простым способом будет квалификация в следующих случаях:
у вас на брокерском счёте объём активов более 6 млн руб. (в таком случае говорят «по объёмам»);
вы активно торгуете на брокерском счёте («по оборотам»). Причём «активно» — громко сказано. Минимальные требования: сделки должны совершаться не реже одного раза в месяц, в среднем не меньше десяти сделок ежеквартально. Общий оборот по сделкам за последние четыре квартала должен быть более 6 млн руб. Задача по силам даже частному регулярному инвестору. Пусть вас не смущает внушительный оборот — есть приёмы, которые легко позволят выполнить это требование, но об этом чуть позже. Таким образом, можно получить статус, имея всего 10–20 тыс. руб. на счёте, но здравый смысл подсказывает, что лучше квалифицироваться, когда на брокерском счёте хотя бы 200–300 тыс. руб.
Я получал статус квалифицированного инвестора по оборотам. Для вас как для клиента брокера требуется только подать заявление и предоставить подтверждающие документы. Причём если вы клиент «Открытие Брокер» и квалифицируетесь там же, то ничего, кроме заявления, не нужно — автоматически будут использованы сведения по вашим счетам. Это очень удобно. Если у вас «объёмы» и «обороты» у другого брокера, но вы хотите получить статус в «Открытие Брокер», то можно не переводить туда активы или начинать активно торговать и ждать год, а лишь запросить подтверждающие документы у своего брокера. Здесь есть некоторые нюансы, которые могут осложнить процедуру, — об этом в следующий раз.
Получили статус квалифицированного инвестора — что дальше?
Присвоение статуса квалифицированного инвестора
Изначально надо понимать, что процедура довольно бюрократизированная. Нужно быть готовым, что что-то может не получиться с первого раза. Например, в моём случае процедура квалификации растянулась на месяц и потребовала повторной подачи заявления. При желании можно найти много историй о том, как люди пытались получить статус квалинвестора и с какими бюрократическими преградами столкнулись при этом. Однако если заявление приняли, то сам статус будет присвоен быстро. Я подал заявление в пятницу, а в понедельник по электронной почте пришло уведомление о присвоении статуса.
После присвоения статуса для доступа к иностранным торговым площадкам в «Открытие Брокер» нужно подключить портфель ФР Global и подобрать для него соответствующий тарифный план.
Нужно ли подтверждать статус?
Один из самых актуальных вопросов для тех, кто собирается квалифицироваться. Если такие мысли возникают, то следует задаться менее очевидным вопросом: может быть получение статуса квалифицированного инвестора преждевременно?
При присвоении статуса на вас ложится обязанность сообщать профучастнику о том, что вы перестали соответствовать требованиям квалификации. Например, есть неактивные месяцы или баланс счёта менее 6 млн руб. Об этом будет сказано либо в примечании заявления, которое вы подаёте, либо в уведомлении о присвоении статуса квалинвестора.
Однако мне не доводилось слышать о том, чтобы у кого-то принудительно отозвали статус. А если подобное и случалось, то, скорее всего, у клиентов, которым квалификация по каким-либо причинам уже была не нужна. В конце концов, брокеру самому выгодно, чтобы у вас был статус квала, ведь можно предлагать больше инструментов для инвестирования.
В любом случае, лучше перестраховаться и стараться соответствовать требованиям. Для квалификации по объёмам ничего особенного предпринимать не придётся, разве только не стоит выводить деньги со счёта, чтобы баланс не опускался ниже 6 млн руб. Также не следует пускаться в рискованные авантюры, которые могут привести к сильной просадке капитала, — актуальный совет для всех инвесторов.
Для квалификации по оборотам вряд ли стоит заморачиваться с поддержанием оборотов 6 млн руб. в год. Если вопрос встанет ребром, всегда можно перевести 10 тыс. руб. на срочный рынок и поспекулировать фьючерсами. Больше внимания нужно уделять тому, чтобы не было неактивных месяцев и в квартале было достаточное количество сделок.
Условия для квалифицированных инвесторов
У разных брокеров разные торговые условия для квалифицированных инвесторов. У одного сделки можно совершать только при помощи голосового поручения, а объём поручения должен быть не менее 50 тыс. долл. У другого могут быть очень большие комиссии для небольших портфелей (менее 1 млн руб.) — встречались тарифные планы, по которым приходилось бы платить до 3 тыс. руб. в месяц.
Я изучал тарифные планы четырёх брокеров, у которых мог бы обслуживаться на иностранных торговых площадках. Выбор сделал в пользу «Открытие Брокер», так как для портфеля менее 1 млн. руб. здесь предлагаются самые демократичные условия: никаких ограничений на минимальный размер заявки и довольно скромные комиссии за обслуживание счёта. Также в «Открытие Брокер» акции и ETF на американском рынке можно покупать поштучно, как на Санкт-Петербургской бирже, — что для меня важно.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу