Отчеты 8 февраля (понедельник)
В центре внимания: Simon Property Group (SPG)
Отрасль: недвижимость
Рыночная капитализация: $35,92 млрд
Цена акции на 7 февраля: $96,75
Изменение за последние 12 месяцев: -31,39%
Консенсус-прогноз: «лучше рынка», $92,76
Когда отчет: 8 февраля, после закрытия рынка США (00:00)
Ожидания: EPS — $0,9009, выручка — $1,13 млрд
Simon Property Group — инвестфонд недвижимости и крупнейший оператор торговых центров в США. Компания работает, в частности, с такими брендами, как Gap, Banana Republic, H&M, Zara. По Simon Property Group сильно ударила пандемия: по итогам второго квартала фонд собрал всего 72% арендной платы, по итогам третьего — 85%. С начала 2020 года котировки фонда просели более чем на 36%.
В конце декабря Simon Property Group объявила о приобретении 80% в другом инвестиционном фонде недвижимости Taubman Realty Group. Он входит в индекс S&P MidCap 400 и осуществляет управление 26 торговыми центрами премиум-класса в США и Азии. Общая сумма сделки — $3,4 млрд.
P/E компании 21,6 меньше среднего по сектору уровня 34,7. При этом P/S 6,3 на 20% превышает среднеотраслевой уровень мультипликатора 5,2. Компания может перейти в разряд недооцененных или переоцененных, только если отчетность покажет значительный рост или снижение финансовых результатов.
Самый «бычий» прогноз по акциям Simon Property Group дал аналитик Compass Point Флорис ван Дейкум. Он повысил целевую цену по ним до $130 с $120 и сохранил рейтинг «покупать». Он отметил, что большинство инвесторов ждет, что фонд «обратит внимание на другую добычу» после приобретения Taubman.
Другие важные отчеты 8 февраля:
En+: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
Мать и дитя: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
РУСАЛ: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
Global Payments: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,77, прогноз выручки — $1,77 млрд;
Take-Two: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,9419, прогноз выручки — $751,12 млн;
Orix: прогноз EPS — $1,97, прогноз выручки — $4,97 млрд;
Hasbro: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,14, прогноз выручки — $1,69 млрд;
Отчеты 9 февраля (вторник)
В центре внимания: Twitter (TWTR)
Отрасль: социальные сети
Рыночная капитализация: $45,16 млрд
Цена акции на 7 февраля: $56,78
Изменение за последние 12 месяцев: +53,34%
Консенсус-прогноз: «держать», $50,03
Когда отчет: 9 февраля, после закрытия рынка США (00:00)
Ожидания: EPS — $0,2926, выручка — $1,18 млрд
В январе Twitter оказался в центре скандала из-за блокировки акканута президента США Дональда Трампа. Причиной стал инцидент, в ходе которого сторонники Дональда Трампа взяли штурмом Капитолий и сорвали слушания, на которых конгрессмены должны были утвердить нового президента. После этого бумаги соцсети упали на 12%, однако с тех пор отыграли все потери.
Twitter не предоставила прогнозов по доходам и операционной прибыли за четвертый квартал 2020 года из-за опасений, что коронавирус повлияет на спрос на рекламу. Соцсеть объявила, что отложит запуск рекламных продуктов до 2021 года, поскольку работает над интеграцией новых требований к конфиденциальности.
Сравнение мультипликаторов говорит о переоцененности Twitter. P/S компании 13,1 почти в два раза больше секторального 6,8. Убыточность за предыдущие 4 отчетных квартала не дает возможность сравнить компанию по P/E .
На Уолл-стрит не слишком оптимистично оценивают перспективы Twitter. 20 января аналитик Piper Sandler Томас Чампион присвоил бумагам соцсети нейтральный рейтинг и целевую цену $45. По его мнению, Twitter трудно угнаться за рынком интернет-рекламы — аналитик отметил, что доля соцсети в общем объеме расходов на рекламу в digital упала примерно до 1% в 2020 году.
Другие важные отчеты 9 февраля:
«М.Видео»: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
Cisco: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,7555, прогноз выручки — $11,92 млрд;
S&P Global: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,54, прогноз выручки — $1,75 млрд;
DuPont: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,8365, прогноз выручки — $5,12 млрд;
Centene: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4668, прогноз выручки — $28,28 млрд;
Willis Towers Watson: до открытия рынка, прогноз EPS — $5,03, прогноз выручки — $2,7 млрд;
Welltower: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,76, прогноз выручки — $1,1 млрд;
Enphase Energy: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,4112, прогноз выручки — $254,32 млн;
Fox Corporation: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,0663, прогноз выручки — $3,99 млрд;
Canopy Growth: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,2534, прогноз выручки — $115,57 млн;
Lyft: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,7169, прогноз выручки — $561,97 млн;
Ubisoft Entertainment: до открытия рынка, прогноз EPS — €0,33, прогноз выручки — €982,69 млн;
Alteryx: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,304, прогноз выручки — $152,11 млн;
Отчеты 10 февраля (среда)
В центре внимания: General Motors (GM)
Отрасль: автомобильная промышленность
Рыночная капитализация: $77,88 млрд
Цена акции на 7 февраля: $54,41
Изменение за последние 12 месяцев: +61,79%
Консенсус-прогноз: «покупать», $59,56
Когда отчет: 10 февраля, до открытия рынка США (15:30)
Ожидания: EPS — $1,72, выручка — $35,94 млрд
В январе GM представила концепты одноместного летающего автомобиля с вертикальном взлетом и посадкой и электрического шаттла Cadillac. Также концерн объявил о запуске нового бизнеса BrightDrop, который займется производством электрокаров и ПО, а также будет оказывать услуги по улучшению логистики.
Розничные продажи General Motors в США в течение четвертого квартала подскочили до 771 323 автомобилей с 665 192 автомобилей в предыдущем квартале благодаря набирающим обороты продажам Chevrolet Silverado и рекордным поставкам GMC Sierra.
В Zacks считают, что квартальные результаты могут оказаться не лучшими из-за влияния COVID и слабых продаж на международном рынке. Их консенсус оценка чистых продаж на североамериканском рынке — $28,547 млрд, что значительно выше показателей четвертого квартала 2019 года ($22,706 млрд). Однако консенсус по чистым продажам на международном рынке - $3,555 млрд по сравнению с $4,420 млрд в предыдущем квартале.
Мультипликаторы показывают недооцененность компании. Текущее P/E 23,3 значительно ниже среднего в секторе значения мультипликатора 91,2. P/S 0,7 также ниже среднего по отрасли 12,9. Если отчетность покажет улучшение результатов, то потенциал роста компании еще возрастет.
29 января аналитик Morgan Stanley Адам Джонас поднял целевую цену по бумагам General Motors с $57 до $80 и сохранил рейтинг «лучше рынка». Он выразил оптимизм относительно долгосрочных перспектив электрокаров GM, а также отметил положительное влияние бизнеса GM по продаже батарей для электрокаров, сервиса GM Connected Services и дочерней компании Cruise, занимающейся разработкой беспилотных автомобилей на показатель EV/EBITDA.
Другие важные отчеты 10 февраля:
Coca-Cola: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4159, прогноз выручки — $8,61 млрд;
Uber: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,5249, прогноз выручки — $3,65 млрд;
CME Group: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,37, прогноз выручки — $1,1 млрд;
Equinix: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,49, прогноз выручки — $1,56 млрд;
Zillow: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2744, прогноз выручки — $739,33 млн;
Cerner: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,7803, прогноз выручки — $1,39 млрд;
MGM: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,9457, прогноз выручки — $1,52 млрд;
Teva Pharmaceutical: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,628, прогноз выручки — $4,37 млрд;
Zynga: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,0854, прогноз выручки — $677,99 млн;
XPO Logistics: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,6384, прогноз выручки — $4,25 млрд;
Western Union: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,4197, прогноз выручки — $1,26 млрд;
Under Armour: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,0697, прогноз выручки — $1,26 млрд;
Отчеты 11 февраля (четверг)
В центре внимания: НЛМК (NLMK)
Отрасль: металлургия
Рыночная капитализация: ₽1,24 трлн
Цена акции на 7 февраля: ₽211,16
Изменение за последние 12 месяцев: +49,84%
Консенсус-прогноз: «покупать», ₽59,56
Когда отчет: 11 февраля, точное время неизвестно
Производство стали НЛМК за 9 месяцев 2020 г. выросло на 3% г/г до 3,9 млн т на фоне увеличения выплавки на российских активах. Продажи увеличились на 11% г/г до 4,4 млн тонн в основном за счет роста реализации чугуна на рынки США, Китая и Турции. В то же время рост продаж был в существенной мере нивелирован влиянием снижения мировых цен на сталь в первом полугодии на 7-12%.
Текущее значение мультипликатора P/S 1,8 больше чем в два раза среднего по сектору 0,8. При этом P/E компании 19,1 незначительно ниже среднего по сектору 20,5. В случае снижения прибыли НЛМК может попасть в разряд переоцененных компаний.
Аналитик «ФИНАМ» Алексей Калачев ожидает, что по итогам 12 месяцев 2020 года НЛМК сообщит о выручке в $9,8 млрд, EBITDA — на уровне $2,4 млрд, прибыли — в районе $1,2 млрд, или около $0,2 на акцию.
Калачев считает, что в среднесрочной перспективе вероятен рост стоимости акций НЛМК до уровня ₽240 за акцию. По мнению эксперта, акции металлургов остаются в числе перспективных бумаг с потенциалом роста и хорошей дивидендной доходностью. Отрасль вступила в новый цикл роста, который будет поддерживаться восстановлением мировой экономики после пандемического кризиса, высокими темпами роста Китая и реализацией инфраструктурных проектов в РФ, бенефициарами которых будут в том числе НЛМК.
Аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин считает, что в 2021-2025 годах средний уровень прироста выручки НЛМК составит в 15%. Оценочный показатель свободного денежного потока к выручке в рамках этих расчетов составляет 14%. Также он ожидает, что компания сохранит в 2021-2025 гг. средний темп прироста объема реализации продукции в реальном выражении в 2%. Осин оценивает справедливую стоимость акций НЛМК на конец 2021 года в ₽252,26 за бумагу.
Другие важные отчеты 11 февраля:
Walt Disney: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,3425, прогноз выручки — $15,85 млрд;
PepsiCo: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,46, прогноз выручки — $21,75 млрд;
AstraZeneca: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,5511, прогноз выручки — $7,11 млрд;
Illumina: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,1, прогноз выручки — $898,38 млрд;
Brookfield AM: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,6006, прогноз выручки — $12,82 млрд;
Palantir: прогноз EPS — $0,0227, прогноз выручки — $300,74 млн;
Kraft Heinz: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,7327, прогноз выручки — $6,8 млрд;
DexCom: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,923, прогноз выручки — $552,3 млн;
Datadog: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,0183, прогноз выручки — $163,58 млн;
Seagen: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,89, прогноз выручки — $586,54 млн;
Cloudflare: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,0342, прогноз выручки — $118,32 млн;
Kellogg: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,8874, прогноз выручки — $3,49 млрд;
Tyson Foods: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,52, прогноз выручки — $10,85 млрд;
Verisign: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,35, прогноз выручки — $319,07 млн;
GoDaddy: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,3642, прогноз выручки — $865,15 млн;
Shutterstock: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,524, прогноз выручки — $173,92 млн;
Отчеты 12 февраля (пятница)
В центре внимания: Dominion Energy (D)
Отрасль: электро- и газоснабжение
Рыночная капитализация: $60,16 млрд
Цена акции на 7 февраля: $73,74
Изменение за последние 12 месяцев: -13,05%
Консенсус-прогноз: «лучше рынка», $82,6
Когда отчет: 12 февраля, до открытия рынка США
Ожидания: EPS — $0,7824, выручка — $3,79 млрд
Dominion Energy — американский поставщик электроэнергии и природного газа. До 2007 года компания считалась одной из крупнейших в США в добывающей отрасли, однако с тех пор продала большую часть своих добывающих активов, сосредоточившись на генерации и передаче энергии.
В июле 2020 года холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway провел крупнейшую сделку за последние пять лет и купил газовые активы Dominion Energy. Сумма сделки составила $9,7 млрд.
Текущее значение мультипликаторов говорит о переоцененности Dominion Energy. P/E компании 37,2 в два раза больше среднеотраслевого 18,6. P/S 3,9 на 85% больше среднего по сектору уровня 2,1. Переоцененность может исправить значительное улучшение финансовых показателей.
26 января аналитик Wells Fargo Сара Эйкерс повысила рейтинг акций Dominion Energy до «лучше рынка» и целевую цену в $83. По ее мнению, в стоимость акций уже заложены повышенные риски регулирования отрасли, а Dominion Energy находится в хорошем положении относительно тренда на чистую энергетике. Она считает, что с учетом отката с ноябрьского пика в $86 сейчас хороший момент для покупки акций компании.
Другие важные отчеты 12 февраля:
Enbridge: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4647, прогноз выручки — $8,92 млрд;
Moody's: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,94, прогноз выручки — $1,22 млрд;
ING: до открытия рынка, прогноз EPS — €0,1262, прогноз выручки — €4,2 млрд;
Huntsman: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4502, прогноз выручки — $1,65 млрд;
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В центре внимания: Simon Property Group (SPG)
Отрасль: недвижимость
Рыночная капитализация: $35,92 млрд
Цена акции на 7 февраля: $96,75
Изменение за последние 12 месяцев: -31,39%
Консенсус-прогноз: «лучше рынка», $92,76
Когда отчет: 8 февраля, после закрытия рынка США (00:00)
Ожидания: EPS — $0,9009, выручка — $1,13 млрд
Simon Property Group — инвестфонд недвижимости и крупнейший оператор торговых центров в США. Компания работает, в частности, с такими брендами, как Gap, Banana Republic, H&M, Zara. По Simon Property Group сильно ударила пандемия: по итогам второго квартала фонд собрал всего 72% арендной платы, по итогам третьего — 85%. С начала 2020 года котировки фонда просели более чем на 36%.
В конце декабря Simon Property Group объявила о приобретении 80% в другом инвестиционном фонде недвижимости Taubman Realty Group. Он входит в индекс S&P MidCap 400 и осуществляет управление 26 торговыми центрами премиум-класса в США и Азии. Общая сумма сделки — $3,4 млрд.
P/E компании 21,6 меньше среднего по сектору уровня 34,7. При этом P/S 6,3 на 20% превышает среднеотраслевой уровень мультипликатора 5,2. Компания может перейти в разряд недооцененных или переоцененных, только если отчетность покажет значительный рост или снижение финансовых результатов.
Самый «бычий» прогноз по акциям Simon Property Group дал аналитик Compass Point Флорис ван Дейкум. Он повысил целевую цену по ним до $130 с $120 и сохранил рейтинг «покупать». Он отметил, что большинство инвесторов ждет, что фонд «обратит внимание на другую добычу» после приобретения Taubman.
Другие важные отчеты 8 февраля:
En+: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
Мать и дитя: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
РУСАЛ: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
Global Payments: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,77, прогноз выручки — $1,77 млрд;
Take-Two: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,9419, прогноз выручки — $751,12 млн;
Orix: прогноз EPS — $1,97, прогноз выручки — $4,97 млрд;
Hasbro: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,14, прогноз выручки — $1,69 млрд;
Отчеты 9 февраля (вторник)
В центре внимания: Twitter (TWTR)
Отрасль: социальные сети
Рыночная капитализация: $45,16 млрд
Цена акции на 7 февраля: $56,78
Изменение за последние 12 месяцев: +53,34%
Консенсус-прогноз: «держать», $50,03
Когда отчет: 9 февраля, после закрытия рынка США (00:00)
Ожидания: EPS — $0,2926, выручка — $1,18 млрд
В январе Twitter оказался в центре скандала из-за блокировки акканута президента США Дональда Трампа. Причиной стал инцидент, в ходе которого сторонники Дональда Трампа взяли штурмом Капитолий и сорвали слушания, на которых конгрессмены должны были утвердить нового президента. После этого бумаги соцсети упали на 12%, однако с тех пор отыграли все потери.
Twitter не предоставила прогнозов по доходам и операционной прибыли за четвертый квартал 2020 года из-за опасений, что коронавирус повлияет на спрос на рекламу. Соцсеть объявила, что отложит запуск рекламных продуктов до 2021 года, поскольку работает над интеграцией новых требований к конфиденциальности.
Сравнение мультипликаторов говорит о переоцененности Twitter. P/S компании 13,1 почти в два раза больше секторального 6,8. Убыточность за предыдущие 4 отчетных квартала не дает возможность сравнить компанию по P/E .
На Уолл-стрит не слишком оптимистично оценивают перспективы Twitter. 20 января аналитик Piper Sandler Томас Чампион присвоил бумагам соцсети нейтральный рейтинг и целевую цену $45. По его мнению, Twitter трудно угнаться за рынком интернет-рекламы — аналитик отметил, что доля соцсети в общем объеме расходов на рекламу в digital упала примерно до 1% в 2020 году.
Другие важные отчеты 9 февраля:
«М.Видео»: публикация операционных результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
Cisco: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,7555, прогноз выручки — $11,92 млрд;
S&P Global: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,54, прогноз выручки — $1,75 млрд;
DuPont: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,8365, прогноз выручки — $5,12 млрд;
Centene: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4668, прогноз выручки — $28,28 млрд;
Willis Towers Watson: до открытия рынка, прогноз EPS — $5,03, прогноз выручки — $2,7 млрд;
Welltower: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,76, прогноз выручки — $1,1 млрд;
Enphase Energy: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,4112, прогноз выручки — $254,32 млн;
Fox Corporation: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,0663, прогноз выручки — $3,99 млрд;
Canopy Growth: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,2534, прогноз выручки — $115,57 млн;
Lyft: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,7169, прогноз выручки — $561,97 млн;
Ubisoft Entertainment: до открытия рынка, прогноз EPS — €0,33, прогноз выручки — €982,69 млн;
Alteryx: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,304, прогноз выручки — $152,11 млн;
Отчеты 10 февраля (среда)
В центре внимания: General Motors (GM)
Отрасль: автомобильная промышленность
Рыночная капитализация: $77,88 млрд
Цена акции на 7 февраля: $54,41
Изменение за последние 12 месяцев: +61,79%
Консенсус-прогноз: «покупать», $59,56
Когда отчет: 10 февраля, до открытия рынка США (15:30)
Ожидания: EPS — $1,72, выручка — $35,94 млрд
В январе GM представила концепты одноместного летающего автомобиля с вертикальном взлетом и посадкой и электрического шаттла Cadillac. Также концерн объявил о запуске нового бизнеса BrightDrop, который займется производством электрокаров и ПО, а также будет оказывать услуги по улучшению логистики.
Розничные продажи General Motors в США в течение четвертого квартала подскочили до 771 323 автомобилей с 665 192 автомобилей в предыдущем квартале благодаря набирающим обороты продажам Chevrolet Silverado и рекордным поставкам GMC Sierra.
В Zacks считают, что квартальные результаты могут оказаться не лучшими из-за влияния COVID и слабых продаж на международном рынке. Их консенсус оценка чистых продаж на североамериканском рынке — $28,547 млрд, что значительно выше показателей четвертого квартала 2019 года ($22,706 млрд). Однако консенсус по чистым продажам на международном рынке - $3,555 млрд по сравнению с $4,420 млрд в предыдущем квартале.
Мультипликаторы показывают недооцененность компании. Текущее P/E 23,3 значительно ниже среднего в секторе значения мультипликатора 91,2. P/S 0,7 также ниже среднего по отрасли 12,9. Если отчетность покажет улучшение результатов, то потенциал роста компании еще возрастет.
29 января аналитик Morgan Stanley Адам Джонас поднял целевую цену по бумагам General Motors с $57 до $80 и сохранил рейтинг «лучше рынка». Он выразил оптимизм относительно долгосрочных перспектив электрокаров GM, а также отметил положительное влияние бизнеса GM по продаже батарей для электрокаров, сервиса GM Connected Services и дочерней компании Cruise, занимающейся разработкой беспилотных автомобилей на показатель EV/EBITDA.
Другие важные отчеты 10 февраля:
Coca-Cola: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4159, прогноз выручки — $8,61 млрд;
Uber: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,5249, прогноз выручки — $3,65 млрд;
CME Group: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,37, прогноз выручки — $1,1 млрд;
Equinix: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,49, прогноз выручки — $1,56 млрд;
Zillow: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2744, прогноз выручки — $739,33 млн;
Cerner: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,7803, прогноз выручки — $1,39 млрд;
MGM: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,9457, прогноз выручки — $1,52 млрд;
Teva Pharmaceutical: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,628, прогноз выручки — $4,37 млрд;
Zynga: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,0854, прогноз выручки — $677,99 млн;
XPO Logistics: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,6384, прогноз выручки — $4,25 млрд;
Western Union: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,4197, прогноз выручки — $1,26 млрд;
Under Armour: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,0697, прогноз выручки — $1,26 млрд;
Отчеты 11 февраля (четверг)
В центре внимания: НЛМК (NLMK)
Отрасль: металлургия
Рыночная капитализация: ₽1,24 трлн
Цена акции на 7 февраля: ₽211,16
Изменение за последние 12 месяцев: +49,84%
Консенсус-прогноз: «покупать», ₽59,56
Когда отчет: 11 февраля, точное время неизвестно
Производство стали НЛМК за 9 месяцев 2020 г. выросло на 3% г/г до 3,9 млн т на фоне увеличения выплавки на российских активах. Продажи увеличились на 11% г/г до 4,4 млн тонн в основном за счет роста реализации чугуна на рынки США, Китая и Турции. В то же время рост продаж был в существенной мере нивелирован влиянием снижения мировых цен на сталь в первом полугодии на 7-12%.
Текущее значение мультипликатора P/S 1,8 больше чем в два раза среднего по сектору 0,8. При этом P/E компании 19,1 незначительно ниже среднего по сектору 20,5. В случае снижения прибыли НЛМК может попасть в разряд переоцененных компаний.
Аналитик «ФИНАМ» Алексей Калачев ожидает, что по итогам 12 месяцев 2020 года НЛМК сообщит о выручке в $9,8 млрд, EBITDA — на уровне $2,4 млрд, прибыли — в районе $1,2 млрд, или около $0,2 на акцию.
Калачев считает, что в среднесрочной перспективе вероятен рост стоимости акций НЛМК до уровня ₽240 за акцию. По мнению эксперта, акции металлургов остаются в числе перспективных бумаг с потенциалом роста и хорошей дивидендной доходностью. Отрасль вступила в новый цикл роста, который будет поддерживаться восстановлением мировой экономики после пандемического кризиса, высокими темпами роста Китая и реализацией инфраструктурных проектов в РФ, бенефициарами которых будут в том числе НЛМК.
Аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин считает, что в 2021-2025 годах средний уровень прироста выручки НЛМК составит в 15%. Оценочный показатель свободного денежного потока к выручке в рамках этих расчетов составляет 14%. Также он ожидает, что компания сохранит в 2021-2025 гг. средний темп прироста объема реализации продукции в реальном выражении в 2%. Осин оценивает справедливую стоимость акций НЛМК на конец 2021 года в ₽252,26 за бумагу.
Другие важные отчеты 11 февраля:
Walt Disney: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,3425, прогноз выручки — $15,85 млрд;
PepsiCo: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,46, прогноз выручки — $21,75 млрд;
AstraZeneca: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,5511, прогноз выручки — $7,11 млрд;
Illumina: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,1, прогноз выручки — $898,38 млрд;
Brookfield AM: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,6006, прогноз выручки — $12,82 млрд;
Palantir: прогноз EPS — $0,0227, прогноз выручки — $300,74 млн;
Kraft Heinz: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,7327, прогноз выручки — $6,8 млрд;
DexCom: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,923, прогноз выручки — $552,3 млн;
Datadog: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,0183, прогноз выручки — $163,58 млн;
Seagen: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,89, прогноз выручки — $586,54 млн;
Cloudflare: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,0342, прогноз выручки — $118,32 млн;
Kellogg: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,8874, прогноз выручки — $3,49 млрд;
Tyson Foods: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,52, прогноз выручки — $10,85 млрд;
Verisign: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,35, прогноз выручки — $319,07 млн;
GoDaddy: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,3642, прогноз выручки — $865,15 млн;
Shutterstock: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,524, прогноз выручки — $173,92 млн;
Отчеты 12 февраля (пятница)
В центре внимания: Dominion Energy (D)
Отрасль: электро- и газоснабжение
Рыночная капитализация: $60,16 млрд
Цена акции на 7 февраля: $73,74
Изменение за последние 12 месяцев: -13,05%
Консенсус-прогноз: «лучше рынка», $82,6
Когда отчет: 12 февраля, до открытия рынка США
Ожидания: EPS — $0,7824, выручка — $3,79 млрд
Dominion Energy — американский поставщик электроэнергии и природного газа. До 2007 года компания считалась одной из крупнейших в США в добывающей отрасли, однако с тех пор продала большую часть своих добывающих активов, сосредоточившись на генерации и передаче энергии.
В июле 2020 года холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway провел крупнейшую сделку за последние пять лет и купил газовые активы Dominion Energy. Сумма сделки составила $9,7 млрд.
Текущее значение мультипликаторов говорит о переоцененности Dominion Energy. P/E компании 37,2 в два раза больше среднеотраслевого 18,6. P/S 3,9 на 85% больше среднего по сектору уровня 2,1. Переоцененность может исправить значительное улучшение финансовых показателей.
26 января аналитик Wells Fargo Сара Эйкерс повысила рейтинг акций Dominion Energy до «лучше рынка» и целевую цену в $83. По ее мнению, в стоимость акций уже заложены повышенные риски регулирования отрасли, а Dominion Energy находится в хорошем положении относительно тренда на чистую энергетике. Она считает, что с учетом отката с ноябрьского пика в $86 сейчас хороший момент для покупки акций компании.
Другие важные отчеты 12 февраля:
Enbridge: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4647, прогноз выручки — $8,92 млрд;
Moody's: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,94, прогноз выручки — $1,22 млрд;
ING: до открытия рынка, прогноз EPS — €0,1262, прогноз выручки — €4,2 млрд;
Huntsman: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4502, прогноз выручки — $1,65 млрд;
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter