6 июля 2009 Альпари
Прошла вторая неделя коррекции, а развязки после заседания ЕЦБ и выхода Non-Farm Payrolls так и не произошло. По итогам пятницы курс EURUSD закрылся по $1,3979, что на 71 пункт ниже цены закрытия предыдущей пятницы.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
Новая неделя открылась ростом по доллару, но во второй половине дня настроение по EURUSD сменилось на бычье. Курс EURUSD с открытия торгов снизился к линии LB, т.к. утром доллар укреплялся фоне заявления официальных лиц Китая. В выходные дни Глава ЦБ Чжоу Сяочуан на конференции в Швейцарии сказал, что страна не планирует неожиданных изменений структуры своих валютных резервов. Напомню, что в прошлую пятницу доллар США торговался с понижением против своих конкурентов на комментариях Народного банка Китая, который заявил, что будет добиваться реформирования международной валютной системы.
На европейской сессии в понедельник европейская валюта получила поддержку от отчёта по индексу настроений в деловых кругах и настроений потребителей в еврозоне. Согласно ежемесячному отчету Еврокомиссии, индекс настроений в экономике еврозоны в июне резко вырос до семимесячного максимума 73,3 против 70,2 в мае. Рост оказался более значительным, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 70,9. Майское значение индекса было пересмотрено в сторону повышения с 69,3.
С ростом у евро в этого время было туго, так как снижался кросс EURGBP. На фоне падения доллара США, роста кроссов по йене и цен на нефть, курс EURUSD смог подняться до 1,4102.
Акции росли на ожиданиях, что крупные финансовые компании за 2 квартал покажут хорошие результаты, а цена на нефть могла вырасти по двум причинам.
Первая, очередное нападение нигерийских повстанцев на нефтяную платформу Shell. А вторая, это сообщение Китая о намерении увеличить свои стратегические запасы нефти в течение пяти лет на 60 процентов.
Во вторник рост европейской валюты продолжился. На азиатской сессии, включая первые часы торгов в Европе, курс EURUSD вырос до 1,4151. После неоднозначных данных по Британии и срывание стопов в паре GBPUSD, евробыки засуетились.
Напомню, как всё начиналось? Рост фунта последовал после выхода данных по ценам на жильё, которые показали рост, но резко упал на пересмотренных данных по ВВП Великобритании за 1 квартал текущего года. Показатель ВВП пересмотрели в худшую сторону, что и вызвало сокращение длинных позиций и укрепление доллара США. Т.е. после того, как отчёт по ценам на жилье в Великобритании показал рост, за евро начали выкупать британский фунт и EURUSD с уровня 1,4151 снизился до 1,4080. А после того, отчёта ВВП за 1 квартал Британии, кросс EURGBP развернулся вверх и цена от 0,8435 резко выросла до 0,8503. На росте кросса, евробыки вновь закрепились у 1,4146.
Как я сказал выше, резкий рост доллара против фунта ещё начался на европейской сессии, когда стало известно, что в окончательном релизе ВВП Великобритании за 1 квартал были пересмотрены в сторону понижения. Позднее инвесторы сокращали рискованные позиции после разочаровывающих данных по доверию потребителей в США, значение которого оказалось ниже ожиданий аналитиков. Цена на нефть с уровня 73,20 рухнула на 68,90. Падение фондовых индексов и цен на нефть также способствовало снижению высокодоходных валют.
Когда евро повторно поднялась к 1,4146, цена на этом уровне продержалась недолго, так как на фоне данных по США и резкого снижения цен на нефть, пришлось вернуться на 1,4009.
Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов упал в апреле на 18,1% по сравнению с апрелем 2008 года. Экономисты ожидали падения на 18,6%. Индекс для 10 мегаполисов в апреле упал на 18,0%.
Индекс потребительского доверия в июне снизился до 49,3 по сравнению с пересмотренным майским показателем 54,8 (пересмотрен с 54,9, прогноз 56,0).
В среду на азиатской сессии торги проходили спокойно. После выхода окончательного индекса менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны за июнь, цена двинулась по бычьему сценарию и достигла 1,4086. Согласно представленным данным, индекс в июне составил 42,6 против предварительной оценки 42,2 пунктов.
Одним из важнейших дней среды был отчёт Automatic Data Processing /ADP/ и Macroeconomic Advisers. Согласно представленному отчету, число рабочих мест в частном секторе экономики США в июне сократилось на 473к (прогноз -390к). Сокращения числа рабочих мест превысили прогнозы и свидетельствуют о возможном ухудшении ситуации с увольнениями.
Компания TrimTabs Investment Research сообщила об ускорении темпов сокращения числа рабочих мест в прошлом месяце на 472к.
По данным бюро по трудоустройству Challenger Gray & Christmas, в июне компании США объявили о сокращении 74 393 рабочих мест.
Данные совпали с официальным релизом Non-Farm Payrolls. EURUSD при поддержке кроссов в среду повышался до 1,4196 и в четверг утром цен торговалась около линии LB. Считаю, что рост был чрезмерным и виновником назвал Reuters. Да, да, Reuters. Агентство сообщило, что Китай добивается обсудить проблему новой мировой резервной валюты на саммите Большой восьмерки, который состоится на следующей неделе в Италии. В четверг Китай заявил, что не собирается поднимать тему о новой резервной валюте на саммите G-8 в Италии. Это придало доллару дополнительный стимул для роста.
Кстати в сессионном обзоре я также отметил, что индекс Доу Джонс на дневном графике нарисовал разворотную модель, нефть свалилась и закрылась ниже 70 за баррель. Снижение происходило на фоне роста запасов бензина и дистиллятов. В четверг индекс Доу Джонс подтвердил разворотную модель.
В США индекс деловой активности ISM в производстве в июне вырос до 44,8 пунктов против 42,8 и прогноза 44,5. Данные безусловно хорошие, но пока остаются ниже отметки в 50 пунктов.
В четверг европейская валюта снижалась в течение всего дня. Индекс доллара в четверг вырос. Рост доллара начался ещё до выхода NFP и продолжился после публикации разочаровывающих данных о значительном сокращении числа занятых вне сельскохозяйственного сектора США и роста безработицы. Поддержку так же оказывали цены на нефть и пикирующие фондовые индексы
Падение цен на сырье было вызвано отчётом американского правительства о ситуации на бирже труда, в котором указывалось, что в июне свои рабочие места потеряли 467 тысяч человек, а уровень безработицы достиг 9,5 процента, что стало худшим показателем за последние 26 лет. Фондовые индексы по итогам торгов 2 июля завершили день спадом. Dow Jones упал на 2,56%, Nasdaq опустился на 2,67%, а S&P 500 на 2,84%.
Реакция на отчет по занятости была довольно сдержанная. Это можно связать с тем, что в пятницу в США выходной день и финансовые рынки не работали. Интересно ещё и то, что перед пейролсом Северная Корея произвела четыре запуска ракет малой дальности. Четвертая ракета поднялась в воздух около 16.20 мск. Сейчас СК готовится к запуску ракет дальнего радиуса действия.
Если на рынке труда всё мрачно и нет признаков улучшения, то в производственном секторе США есть улучшения. В мае промышленные заказы выросли на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем (прогноз 0,9%). В апреле, согласно пересмотренным данным, объем заказов увеличился на 0,5%, а не на 0,7%, как сообщалось ранее.
В ожидании пейролса участники FX даже проигнорировали данные по безработице и инфляции, а может и я не увидел реакцию на данные.
Согласно данным Eurostat, уровень безработицы в мае вырос до 9,5%. Уровень безработицы в мае вырос более значительно, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали рост показателя до 9,4%.
Индекс производственных цен еврозоны в мае упал на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Хоть евро перед пейролсом снижался, пара EURUSD получала поддержку от EURCHF. Член управляющего совета Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана своим заявлением разбудил быков, которые принялись скупать за франки евро. Он сообщил, что ЦБ готов продолжать проводить интервенции в целях недопущения роста национальной валюты.
Курс EURUSD не удержался на линии LB до выхода NFP. После публикации слабых данных по занятости в США, цена снизилась до 1,3989. Пара EURUSD не проявила никакой реакции на решение ЕЦБ оставить ключевую ставку рефинансирования на уровне 1,0%, так как рынок был готов к этому решению. А вот рейтинговое агентство Moody's подтолкнуло участников продавать евро. Moody's понизило рейтинг Ирландии на один пункт, до AA1 с AAA, и определила прогноз по рейтингу как "негативный".
В пятницу утром на торгах в Азии пара снизилась к уровню 1,3927 и в вплотную приблизилась к лучу 85,4%. А так как в США по случаю праздника финансовые рынки были закрыты, то от рынка ожидал вялые колебания. Хоть и данные вышли по Британии, Еврозоне и Швейцарии, активность на рынке была очень низкая.
На европейской сессии курс EURUSD после вчерашнего падения, подрос до 1,4027. Это можно связать с данными по индексу деловой активности в Еврозоне.
Окончательный составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/ еврозоны вырос с 44,0 до 44,6 и оказался выше предварительной оценки. Первоначально сообщалось, что показатель в июне составил 44,4. Снижение деловой активности в еврозоне в июне снова замедлилось, а падение активности в сфере услуг вызывает сомнения по поводу восстановления экономики. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг еврозоны в июне снизился с 44,8 до 44,7.
До закрытия дня EURUSD торговался на дорожке D1-D2 и закрылся по 1.3979. Переходим к графике.
Рынок в пятницу отдыхал, причины ясны, в США 4 июня отмечали «День Независимости», поэтому в пятницу рынки в США не работали. На понедельник можно ожидать движений, только куда будут эти колебания? По часовым индикаторам в Азию должен быть рост, а в Европейскую сессии по ценовой модели снижение. Прогнозными барами на графике показал, как это вижу я. При удачном стечение обстоятельств медведи могут проверить на прочность уровень 1,3900 и протестировать линию D3. Если обратиться к рисунку 3(недельный график), то индикаторы по-прежнему указывают на снижение евро. На дневном тоже. Поэтому я пока за снижение EURUSD.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
Цена лежит на луче 85,4%. Через этот луч проходит линия U1. Поддержка сильная, но делаю попытку на пробой луча с последующим снижением к линии тренда образованного канала от 04.03.2009. Индикаторы смотрят вниз и как только CCi пробивает -100, это будет означать, что на дневном таймфрейме участники сидят в коротких позициях (это сигнал на продажу евро). Здесь мне больше нечего комментировать.
Рис.3 Недельный график
На этом графике всё без изменения. Индикаторы смотрят вниз, основной сценарий снижение к 1,2600. Чтобы отменить сценарий вверх, состоящий из троек, необходимо пробить 1,3700 или линию тренда проведённую по основаниям 1,2456-1,2884.
Рис.4 Кросс – курсы по европейской валюте
На уходящей неделе евро торговалась разнонаправлено ко всем основным парам. Думаю, евро будут продавать и на текущей неделе. В паре EURCHF агрессивных продаж ожидать не стоит, т.к. Швейцарский центральный банк не позволит укрепляться своей национальной валюте против евро. К тому же по слухам Швейцарский центральный банк поднял защищаемый уровень 1,5000 до 1,5100. если фондовые индексы на этой неделе продолжат падение, то с йеной медвежьи настроения сохранятся.
Рис. 5 Анализ времени
Итак, есть значимые даты 7-8 июля 2009. Это либо разворот вверх (отскок от луча 85,4%), либо ускорение вниз к 1,3600.
Рис. 6 Планетарные события
Пока что всё идёт к снижению, и по индикаторам, и ценовой модели. Выше в разделе к временному анализу я сказал о значимых датах 7-8 июля. На это время запланировано полнолуние. Тоже значимый день для изменения настроений на рынке. Думаю, что как только цена пробьёт 1,3900 падение EURUSD ускорится
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рис. 1 МА каналы для часового графика
Новая неделя открылась ростом по доллару, но во второй половине дня настроение по EURUSD сменилось на бычье. Курс EURUSD с открытия торгов снизился к линии LB, т.к. утром доллар укреплялся фоне заявления официальных лиц Китая. В выходные дни Глава ЦБ Чжоу Сяочуан на конференции в Швейцарии сказал, что страна не планирует неожиданных изменений структуры своих валютных резервов. Напомню, что в прошлую пятницу доллар США торговался с понижением против своих конкурентов на комментариях Народного банка Китая, который заявил, что будет добиваться реформирования международной валютной системы.
На европейской сессии в понедельник европейская валюта получила поддержку от отчёта по индексу настроений в деловых кругах и настроений потребителей в еврозоне. Согласно ежемесячному отчету Еврокомиссии, индекс настроений в экономике еврозоны в июне резко вырос до семимесячного максимума 73,3 против 70,2 в мае. Рост оказался более значительным, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 70,9. Майское значение индекса было пересмотрено в сторону повышения с 69,3.
С ростом у евро в этого время было туго, так как снижался кросс EURGBP. На фоне падения доллара США, роста кроссов по йене и цен на нефть, курс EURUSD смог подняться до 1,4102.
Акции росли на ожиданиях, что крупные финансовые компании за 2 квартал покажут хорошие результаты, а цена на нефть могла вырасти по двум причинам.
Первая, очередное нападение нигерийских повстанцев на нефтяную платформу Shell. А вторая, это сообщение Китая о намерении увеличить свои стратегические запасы нефти в течение пяти лет на 60 процентов.
Во вторник рост европейской валюты продолжился. На азиатской сессии, включая первые часы торгов в Европе, курс EURUSD вырос до 1,4151. После неоднозначных данных по Британии и срывание стопов в паре GBPUSD, евробыки засуетились.
Напомню, как всё начиналось? Рост фунта последовал после выхода данных по ценам на жильё, которые показали рост, но резко упал на пересмотренных данных по ВВП Великобритании за 1 квартал текущего года. Показатель ВВП пересмотрели в худшую сторону, что и вызвало сокращение длинных позиций и укрепление доллара США. Т.е. после того, как отчёт по ценам на жилье в Великобритании показал рост, за евро начали выкупать британский фунт и EURUSD с уровня 1,4151 снизился до 1,4080. А после того, отчёта ВВП за 1 квартал Британии, кросс EURGBP развернулся вверх и цена от 0,8435 резко выросла до 0,8503. На росте кросса, евробыки вновь закрепились у 1,4146.
Как я сказал выше, резкий рост доллара против фунта ещё начался на европейской сессии, когда стало известно, что в окончательном релизе ВВП Великобритании за 1 квартал были пересмотрены в сторону понижения. Позднее инвесторы сокращали рискованные позиции после разочаровывающих данных по доверию потребителей в США, значение которого оказалось ниже ожиданий аналитиков. Цена на нефть с уровня 73,20 рухнула на 68,90. Падение фондовых индексов и цен на нефть также способствовало снижению высокодоходных валют.
Когда евро повторно поднялась к 1,4146, цена на этом уровне продержалась недолго, так как на фоне данных по США и резкого снижения цен на нефть, пришлось вернуться на 1,4009.
Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов упал в апреле на 18,1% по сравнению с апрелем 2008 года. Экономисты ожидали падения на 18,6%. Индекс для 10 мегаполисов в апреле упал на 18,0%.
Индекс потребительского доверия в июне снизился до 49,3 по сравнению с пересмотренным майским показателем 54,8 (пересмотрен с 54,9, прогноз 56,0).
В среду на азиатской сессии торги проходили спокойно. После выхода окончательного индекса менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны за июнь, цена двинулась по бычьему сценарию и достигла 1,4086. Согласно представленным данным, индекс в июне составил 42,6 против предварительной оценки 42,2 пунктов.
Одним из важнейших дней среды был отчёт Automatic Data Processing /ADP/ и Macroeconomic Advisers. Согласно представленному отчету, число рабочих мест в частном секторе экономики США в июне сократилось на 473к (прогноз -390к). Сокращения числа рабочих мест превысили прогнозы и свидетельствуют о возможном ухудшении ситуации с увольнениями.
Компания TrimTabs Investment Research сообщила об ускорении темпов сокращения числа рабочих мест в прошлом месяце на 472к.
По данным бюро по трудоустройству Challenger Gray & Christmas, в июне компании США объявили о сокращении 74 393 рабочих мест.
Данные совпали с официальным релизом Non-Farm Payrolls. EURUSD при поддержке кроссов в среду повышался до 1,4196 и в четверг утром цен торговалась около линии LB. Считаю, что рост был чрезмерным и виновником назвал Reuters. Да, да, Reuters. Агентство сообщило, что Китай добивается обсудить проблему новой мировой резервной валюты на саммите Большой восьмерки, который состоится на следующей неделе в Италии. В четверг Китай заявил, что не собирается поднимать тему о новой резервной валюте на саммите G-8 в Италии. Это придало доллару дополнительный стимул для роста.
Кстати в сессионном обзоре я также отметил, что индекс Доу Джонс на дневном графике нарисовал разворотную модель, нефть свалилась и закрылась ниже 70 за баррель. Снижение происходило на фоне роста запасов бензина и дистиллятов. В четверг индекс Доу Джонс подтвердил разворотную модель.
В США индекс деловой активности ISM в производстве в июне вырос до 44,8 пунктов против 42,8 и прогноза 44,5. Данные безусловно хорошие, но пока остаются ниже отметки в 50 пунктов.
В четверг европейская валюта снижалась в течение всего дня. Индекс доллара в четверг вырос. Рост доллара начался ещё до выхода NFP и продолжился после публикации разочаровывающих данных о значительном сокращении числа занятых вне сельскохозяйственного сектора США и роста безработицы. Поддержку так же оказывали цены на нефть и пикирующие фондовые индексы
Падение цен на сырье было вызвано отчётом американского правительства о ситуации на бирже труда, в котором указывалось, что в июне свои рабочие места потеряли 467 тысяч человек, а уровень безработицы достиг 9,5 процента, что стало худшим показателем за последние 26 лет. Фондовые индексы по итогам торгов 2 июля завершили день спадом. Dow Jones упал на 2,56%, Nasdaq опустился на 2,67%, а S&P 500 на 2,84%.
Реакция на отчет по занятости была довольно сдержанная. Это можно связать с тем, что в пятницу в США выходной день и финансовые рынки не работали. Интересно ещё и то, что перед пейролсом Северная Корея произвела четыре запуска ракет малой дальности. Четвертая ракета поднялась в воздух около 16.20 мск. Сейчас СК готовится к запуску ракет дальнего радиуса действия.
Если на рынке труда всё мрачно и нет признаков улучшения, то в производственном секторе США есть улучшения. В мае промышленные заказы выросли на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем (прогноз 0,9%). В апреле, согласно пересмотренным данным, объем заказов увеличился на 0,5%, а не на 0,7%, как сообщалось ранее.
В ожидании пейролса участники FX даже проигнорировали данные по безработице и инфляции, а может и я не увидел реакцию на данные.
Согласно данным Eurostat, уровень безработицы в мае вырос до 9,5%. Уровень безработицы в мае вырос более значительно, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали рост показателя до 9,4%.
Индекс производственных цен еврозоны в мае упал на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Хоть евро перед пейролсом снижался, пара EURUSD получала поддержку от EURCHF. Член управляющего совета Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана своим заявлением разбудил быков, которые принялись скупать за франки евро. Он сообщил, что ЦБ готов продолжать проводить интервенции в целях недопущения роста национальной валюты.
Курс EURUSD не удержался на линии LB до выхода NFP. После публикации слабых данных по занятости в США, цена снизилась до 1,3989. Пара EURUSD не проявила никакой реакции на решение ЕЦБ оставить ключевую ставку рефинансирования на уровне 1,0%, так как рынок был готов к этому решению. А вот рейтинговое агентство Moody's подтолкнуло участников продавать евро. Moody's понизило рейтинг Ирландии на один пункт, до AA1 с AAA, и определила прогноз по рейтингу как "негативный".
В пятницу утром на торгах в Азии пара снизилась к уровню 1,3927 и в вплотную приблизилась к лучу 85,4%. А так как в США по случаю праздника финансовые рынки были закрыты, то от рынка ожидал вялые колебания. Хоть и данные вышли по Британии, Еврозоне и Швейцарии, активность на рынке была очень низкая.
На европейской сессии курс EURUSD после вчерашнего падения, подрос до 1,4027. Это можно связать с данными по индексу деловой активности в Еврозоне.
Окончательный составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/ еврозоны вырос с 44,0 до 44,6 и оказался выше предварительной оценки. Первоначально сообщалось, что показатель в июне составил 44,4. Снижение деловой активности в еврозоне в июне снова замедлилось, а падение активности в сфере услуг вызывает сомнения по поводу восстановления экономики. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг еврозоны в июне снизился с 44,8 до 44,7.
До закрытия дня EURUSD торговался на дорожке D1-D2 и закрылся по 1.3979. Переходим к графике.
Рынок в пятницу отдыхал, причины ясны, в США 4 июня отмечали «День Независимости», поэтому в пятницу рынки в США не работали. На понедельник можно ожидать движений, только куда будут эти колебания? По часовым индикаторам в Азию должен быть рост, а в Европейскую сессии по ценовой модели снижение. Прогнозными барами на графике показал, как это вижу я. При удачном стечение обстоятельств медведи могут проверить на прочность уровень 1,3900 и протестировать линию D3. Если обратиться к рисунку 3(недельный график), то индикаторы по-прежнему указывают на снижение евро. На дневном тоже. Поэтому я пока за снижение EURUSD.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
Цена лежит на луче 85,4%. Через этот луч проходит линия U1. Поддержка сильная, но делаю попытку на пробой луча с последующим снижением к линии тренда образованного канала от 04.03.2009. Индикаторы смотрят вниз и как только CCi пробивает -100, это будет означать, что на дневном таймфрейме участники сидят в коротких позициях (это сигнал на продажу евро). Здесь мне больше нечего комментировать.
Рис.3 Недельный график
На этом графике всё без изменения. Индикаторы смотрят вниз, основной сценарий снижение к 1,2600. Чтобы отменить сценарий вверх, состоящий из троек, необходимо пробить 1,3700 или линию тренда проведённую по основаниям 1,2456-1,2884.
Рис.4 Кросс – курсы по европейской валюте
На уходящей неделе евро торговалась разнонаправлено ко всем основным парам. Думаю, евро будут продавать и на текущей неделе. В паре EURCHF агрессивных продаж ожидать не стоит, т.к. Швейцарский центральный банк не позволит укрепляться своей национальной валюте против евро. К тому же по слухам Швейцарский центральный банк поднял защищаемый уровень 1,5000 до 1,5100. если фондовые индексы на этой неделе продолжат падение, то с йеной медвежьи настроения сохранятся.
Рис. 5 Анализ времени
Итак, есть значимые даты 7-8 июля 2009. Это либо разворот вверх (отскок от луча 85,4%), либо ускорение вниз к 1,3600.
Рис. 6 Планетарные события
Пока что всё идёт к снижению, и по индикаторам, и ценовой модели. Выше в разделе к временному анализу я сказал о значимых датах 7-8 июля. На это время запланировано полнолуние. Тоже значимый день для изменения настроений на рынке. Думаю, что как только цена пробьёт 1,3900 падение EURUSD ускорится
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter