Обзор фондового рынка за неделю

Фондовые площадки Японии снижались всю прошедшую неделю. Скольжение началось в понедельник на фоне падения сырьевых цен и стоимости фрахта, а также в связи с укреплением йены. Акции компаний сырьевого сектора оказались под ударом и потеряли в цене на фоне понижательной динамики на товарных рынках. Бумаги крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton в ходе торгов в Сиднее опустились на 2,4%, а акции крупнейшего в Японии разработчика нефтяных месторождений Inpex совершили откат на 3%. Котировки Rio Tinto Group просели на 2,2%, а бумаги второго по величине в Австралии производителя нефти Woodside Petroleum потеряли в весе 1,4%. Котировки третьего по величине в Японии автопроизводителя Nissan снизились на 2,5% в связи с тем, что укрепление йены может привести к уменьшению стоимости поступлений от экспорта. Бумаги же Toyota Motor потеряли 0,8%, а акции Honda Motor завершили день падением на 1,5%. Котировки второго по величине в мире производителя микрочипов памяти Samsung Electronics выросли на 5,5% после сообщений о том, что его операционная прибыль во втором квартале, предположительно, увеличилась более чем в пять раз. Южнокорейская компания заявила, что ее консолидированная операционная прибыль, включающая поступления от зарубежной деятельности, находится в пределах 2,2 трлн вон ($1,7 млрд) - 2,6 трлн вон. Акции второго по величине в Азии производителя мобильных телефонов LG Electronics выросли на 3,8%.
Конец недели не принес облегчения. Японские фондовые индексы седьмой день кряду несли потери в связи с ростом курса иены и опасениями, что восстановление мировой экономики будет носить затяжной характер в условиях снижения корпоративных прибылей.Акции Honda Motor Co., более половины продаж которой приходится на рынки Северной Америки, упали на 2.7%, а розничной сети по продаже электроники Bic Camera Inc. снизились на 5.1% после сообщения о падении прибыли по итогам девяти месяцев на 57%. Акции Chuo Mitsui Trust Holdings Inc., шестого крупнейшего в Японии банка снизились на , как 5.1% после того Nikkei заявил, что правительственное агентство обяжет кредитный институт увеличить свой капитал. Акции Mitsui O.S.K. Lines Ltd. укрепили свои позиции после того, как Nikko Citigroup Ltd. заявил, что спрос со стороны Китая на высококачественную железную руду может стать причиной роста стоимости фрахта.


Европейские фондовые площадки также несли потери в течении недели. В начале недели основные индексы снижались на фоне продолжающегося падения сырьевых котировок и опасений инвесторов, что кризис может продлиться еще долго. Акции крупнейшей в мире горнорудной BHP Billiton упали в цене на 4,2%, бумаги Rio Tinto – на 6,8% на фоне падения цен на металлы. Цены на акции Porsche упали в цене на 3,1%, после снижения UBS рекомендаций по бумагам автопроизводителя.Акции крупнейшего в Германии производителя стали ThyssenKrupp подешевели на 2,94%. Согласно неофициальной информации, компания отменила продажу подразделения по оказанию промышленных услуг ThyssenKrupp Industrieservice в связи с тем, что потенциальные покупатели, в число которых входили Hochtief и Bilfinger Berger, отказались от сделанных ранее предложений. Рыночная капитализация Societe Generale уменьшилась на 1,75%. Компания рассчитывает закончить второй квартал с небольшой чистой прибылью благодаря успешной работе подразделений корпоративных финансов и инвестиционно-банковского отдела. Тем не менее, чистая прибыль от банковской деятельности уменьшится за счет списаний суммы в размере 1,3 млрд евро ($1,8 млрд) по кредитным дефолтным свопам, используемым для хеджирования долгового портфеля банка и долговых ценных бумаг. В конце недели, впервые за шесть последних дней, ведущие индексы выросли после того, как квартальные результаты Alcoa Inc.превысили ожидания. Акции Rio Tinto Group прибавили 3.8% после того, как крупнейший в США производитель алюминия Alcoa открыл сезон квартальных отчетов, сообщив что убыток по итогам второго квартала оказался ниже прогнозов. Акции Daimler AG выросли на 2.7% после того, как Bank of America Corp. повысил рейтинг европейских производителей автомобилей, отметив ожидания восстановления мировой экономики уже в текущем году, а китайская Ассоциация производителей автомобилей сообщила о росте продаж авто в июне на 48% - максимальными темпами с февраля 2006 года. Акции Bayerische Motoren Werke AG выросли на 2.2%, а второго крупнейшего в Европе производителя техники для дома Electrolux AB прибавили 2.1% после того, как их рейтинг был повышен до уровня “buy” с “sell” аналитиками UBS AG SAP AG вырос на 2.7%после того, как рейтинг крупнейшего в мире производителя программного обеспечения для бизнеса был повышен до уровня “buy” с “neutral” Bank of America, отметившего успехи компании в сокращении расходов. BNP Paribas также пересмотрел рейтинг акций SAP с повышением. Индексы несколько сократили свои достижения после того, как Уоррен Баффет в интервью ABC заявил, что восстановление экономики еще не началось и для его поддержки могут потребоваться дополнительные стимулирующие меры.


Основные фондовые индексы США завершили неделю падением. В начале недели рынки теряли на фоне неопределенной перспективы восстановления экономики. Акции сырьевых компаний заметно подешевели на фоне падения цен на нефть, металлы и другие ресурсы. Крупнейшая в мире компания по разработке систем хранения и управления данными EMC вновь повысила стоимость предложения по приобретению акций Data Domain. Так, цена сделки была повышена на 12% до $33,50 за каждую акцию, что составляет в сумме $2,4 млрд наличными. Акции производителя строительного оборудования Caterpillar просели на 1,13%. На фоне понижения аналитиками Bank of America рекомендаций по акциям фармацевтической компании Eli Lilly & Co, ее бумаги ослабли на 1,17%. Acura Pharmaceuticals Inc сообщил, что у Администрации по продуктам питания и лекарственным препаратам (Food and Drug Administration) возникли вопросы относительно безопасности обезболивающего Acurox Tablets CII, которое Acura разрабатывает совместно с King Pharmaceuticals Inc. Меньшие по сравнению с ожиданиями квартальные убытки Alcoa и снижение числа обращений за пособиями по безработице оказали ограниченную поддержку индексам на Wall Street.Компонент Dow, крупнейший в США производитель алюминия Alcoa Inc сообщил, что по итогам второго квартала чистый убыток компании составил $951 млн (или 26 центов в расчете на одну акцию) против чистой прибыли за аналогичный период годом ранее в размере $849 млн (или 66 центов на одну акцию). Прогноз аналитиков составлял -$0,38 на одну акцию. Объем продаж Alcoa в первом полугодии с.г. снизился на 41% - до $8,4 млрд по сравнению с соответствующим показателем годичной давности на уровне $14,2 млрд.Согласно опубликованным данным, количество обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе снизилось до уровня 565K, против предыдущего значения 617К. Основные индексы торговались без определенной тенденции и закрылись немногим выше нулевых отметок. Сектор розничных продаж не продемонстрировал сколько-нибудь выдающихся результатов после того, как по итогам предыдущей сессии стал одним из лидеров роста. Инвесторы изучали результаты продаж крупнейших представителей сектора. В июне продажи Target упали на 6.2%, Gap снизились на 10.%, а American Eagle на 11%. Macy's сообщил о снижении продаж на 9%, а JC Penney на 8.2%. Buckle оказался св числе немногочисленных компаний, заявивших о росте продаж в июне (+9%). Руководство Anglo American PLC ADS отклонило предложение о слиянии с Xstrata, сообщает The Times. Владельцы Anglo хотят получить за свои акции премию в размере от 30% до 50%, что по мнению экспертов, заставит Xstrata отказаться от сделки. Deluxe Corp повысил прогноз квартальной прибыли с 41-49 центов на акцию до 52-54 центов на акцию при продажах в $332 млн.. Кроме того, компания завершила покупкумаркетинговой компании MerchEngines и согласилась приобрести некоторые активы Aplus.net. Rio Tinto PLC намеревается продать часть своих активов австралийской компании Amcor. Сумма сделки по данным The Wall Street Journal составит от $2.2 млрд. до $2.4 млрд.. К завершению регулярной сессии основные индексы обновили сессионные максимумы, после чего незначительно снизились, однако завершили день на положительной территории.
В пятницу американский фондовый рынок продемонстрировал негативную динамику на фоне более глубокого, чем ожидалось, падения предварительное значения индекса потребительского доверия университета Мичигана. Также на настроение инвесторов повлияли комментарии двух известных экономистов, профессоров Нуриэля Рубини и Роберта Шиллера - они считают, что рецессия может продлиться в силу отсутствия реальных и существенных сигналов об улучшении состояния экономики. Акции финансовой компании CIT Group обвалились на 22% на фоне озабоченности относительно того, что по слухам, крутящимся в финансовой среде, Federal Deposit Insurance не будет гарантировать размещения ее облигаций. Нефтяной сектор заметно отступает вслед за коррекцией цен на нефть. Акции крупнейших нефтяных компаний Chevron и Exxon Mobil торгавались в минусе на 3,2% и 1,6% соответственно. Более того, Chevron заявила о том, что падение доллара ухудшило надежды на прибыль от нефтяных и газовых месторождений из-за рубежа почти на $7 млн ежедневно в течение апреля и мая. Акции IBM подешевели на 0,9% после того, как аналитики Goldman Sachs отменили свою рекомендацию "покупать" и установили "нейтральный" рейтинг по бумагам компании. В то же время, акции второго по величине в мире производителя компьютеров Dell торгуются с повышением на 2,1% вслед за рекомендацией Goldman Sachs "покупать определенно". В целом сектор хай-тек снижается в меньшей мере, чем рынок на фоне ряда позитивных комментариев аналитиков. Акции MEMC Electronic Materials прибавляют 1,9% после сигнала от Citigroup на покупку, а акции Yahoo торгуются в плюсе на 3,3% благодаря положительным прогнозам от Thomas Weisel Partners. SanDisk растет на 1,6% - аналитики Morgan Stanley повысили прогноз по прибыли на акцию на 2010 г. и отметили, что убыток за 2009 г. может оказаться менее значительным, чем ожидалось ранее.
Акции четвертого по величине в Штатах автостраховщика Progressive поднялись в цене на 1,25% после появления информации о том, что квартальная прибыль компании возросла впервые с 2006 г. - прибыль составила чуть более $250 млн, что на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого года