13 июля 2009 Альпари
Пять недель уже стоим в боковом тренде, а участники рынка по-прежнему не могут определиться какую выбрать валюту для сохранения денег и спекуляций. На минувшей неделе курс EURUSD закрылся на 44 пункта ниже цены закрытия предыдущей пятницы. Можно сказать, что цена осталась на прежнем уровне, но при этом пара двигалась в коридоре с диапазоном в 238 пунктов между $1,3833 и $1,4071. Смотрю на часовой график, даже нет желания вспоминать, что выходило на этой неделе, но нужно.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
EURUSD не стояла на месте, а вместе со своими друзьями реагировала на динамику цен на нефть и фондовые индексы. В прошлую пятницу по случаю праздника в США финансовые рынки были закрыты, поэтому активность на всех рынках была очень низкая. За три дня отдыха, рынок приготовился к сильным движениям. Меня удивило то, что Северная Корея 4 июля в День Независимости запуская баллистические ракеты, занималась провокацией против США, а рынки оставили это событие без внимания. Забили что ли?
Новая неделя открылась снижением доллара против йены. Трейдеры выходили из рисковых активов, т.к. на фондовых площадках трейдеры закрывали длинные позиции. В азиатскую сессию курс EURUSD с $1,3952 вырос на 45 пунктов, после чего снизился до $1,3876. Медведи начали неплохо день, но перед открытием американской сессии на фоне роста фондовых индексов и позитивного отчёта сервисного ISM, евробыки развернули рынок.
Согласно опубликованным данным, индекс ISM в сфере услуг в июне составил 47,0 против 44,0 в мае. Июньское значение индекса оказалось выше прогноза 46 пунктов. Индекс деловой активности в июне вырос на 7,4 пункта до 49,8 с 42,4 в мае.
Уровень $1,3870 был промежуточной целью для медведей, поэтому технический отскок на часовом графике вполне оправдан. А вот отскок к $1,3989 или линии LB, это уже слишком и был нежелателен, т.к. после такого отката сформировалась разворотная модель ШИП.
Во вторник на европейской сессии курс EURUSD снизился до $1,3903. Дилеры отмечают, что этому снижению способствовали агрессивные продажи евро крупным американским банком и ближневосточными счетами. В области $1.3915/10 американским банком было продано порядка Е350 млн. Дополнительное давление на евро оказали слухи, что стратеги Goldman Sachs в этот день рекомендовали своим клиентам в паре EURUSD занимать короткие позиции. Всё бы ничего, но данные по Британии резко изменили настроение участников FX, т.к. после слабых данных по производству начали в кроссах продавать фунт. Через кросс рост EURGBP курс EURUSD вернулся обратно к $1,3997 и установил суточный максимум $1.4049. При достижении этого уровня цена вернулась обратно к линии D1. Европейская валюта не могла без фунта укрепляться к доллару продолжительное время, пришлось откатиться.
В среду до американской сессии курс EURUSD торговался разнонаправлено. Настроение менялось каждые 3-4 часа. Опубликованные данные по Еврозоне не оказали заметного влияния на рынок.
ВВП еврозоны в I квартале 2009 года остался неизменным на уровне 2.5% по сравнению с IV кварталом 2008 года и на 4.9% в годовом исчислении.
Курс EURUSD на фоне резкого падения кроссов снизился до $1,3833. Считаю, что при такой поддержке кроссов снижение должно было быть как минимум до 1,3780. Пролетали же мысли, что быки подкупают евро в надежде на отскок. Вот слова из обзора: «…Видимо, евробыки скупают евро, в надежде быть первыми в новом тренде. Но мне кажется, ещё рано покупать европейскую валюту, так как сегодня пара может упасть к новому минимуму 1,3760. Медведи цель смотрите по линии D3, а те, кто работает на отскок против часового тренда, цель смотрите по линии U1.»
В четверг отскок был серьёзным, к линии U3. Я пребывал в легком шоке, так как по этому дню и росту на $1,4071 были серьёзные противоречия с другими рынками.
На европейской сессии без всяких откатов курс EURUSD продолжил свой рост до линии U1. Была серьёзная заявка на продолжение роста. Об этом я писал в сессионном обзоре, но до решения Банка Англии преждевременных выводов не делал. Хотя ситуация на глазах менялась в бычью сторону.
Меня в четверг удивил повышенный спрос на рисковые активы при слабом росте фондовых индексов. Стратеги в крупных банках сослались на решение Банка Англии оставить программу количественного смягчения без изменений. Быки по фунту обрадовались такому решению, и GBPUSD стал локомотивом для всех.
Но я считал, что рост фунта и евро, был в четверг чрезмерным и на утро пятницы по всем основным парам делал прогноз с резким возвращением цены обратно.
Свои мысли я изложил в сессионном обзоре, но так как не все читают сессионные обзоры, привожу текст в еженедельном обзоре: «…Почему я говорю, о чрезмерном росте евро и фунта? Попытаюсь объяснить, т.к. есть некоторые противоречия. Я обратил внимание в первую очередь на динамику цен на нефть, которая сейчас торгуется около $60 за баррель, и намерено пойти ниже. Второе, рост произошёл при слабом росте фондовых индексов. Индекс Dow по тогам четверга вырос на 0,03%, NASDAQ на 0,31%, S&P500 на 0,35%. Это не такой уж большой рост, чтобы говорить об уверенном повышении склонности к риску в парах с йеной. Что это означает для меня? Быстрое возвращение индекса доллара к 80,50 пунктов по бычьему сценарию. Это лишь один из вариантов, который можно отвергнуть. Это ваше право. Мне важно как можно больше учесть факторов, от которых зависит валютный рынок и указать вам на них…»
На американской сессии от $1,3946 быки начали усиливать свои позиции и через два часа были на $1,4071. У линии U3, началась фиксация прибыли по длинным позициям. А то, что курс EURUSD превысил 1,4049 было подтверждением, что быки намерены двигаться выше. В обзоре я написал, что если курс EURUSD упадет ниже $1,3920, то снова возвращаемся к целям $1,3750 и ниже. Курс EURUSD в пятницу снижался до $1,3878. Так что можно снова говорить о целях, которые находятся около $1,3750.
В пятницу на азиатской сессии европейская валюта снижалась, а на европейской падение ускорилось. Я вижу на часовом графике игру от ворот до ворот между линиями U3-D3. В снижении евро до $1,3878 помогали все кроссы, а когда EURGBP сменил своё направление, в паре EURUSD начался откат. Мне кажется, здесь сработал технический момент.
Как написали позже в СМИ, доллар вырос на фоне беспокойства в связи с публикацией на следующей неделе квартальных отчётов за 2-й квартал. Сразу всплывает вопрос, почему беспокойство по поводу отчётов появилось только в пятницу, когда о них начали говорить конце 2 квартала?
Теперь о данных, которые выходили на американской сессии. Я отсутствовал в это время у монитора, поэтому реакцию рынка на них не видел.
Дефицит внешней торговли США в мае из-за снижения импорта и роста экспорта значительно сократился. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли товарами и услугами США в мае сократился на 9,8% до $25,96 млрд. по сравнению с пересмотренным апрельским показателем $28,79 млрд. Первоначально сообщалось, что в апреле дефицит внешней торговли составил $29,16 млрд (прогноз $30 млрд. )
Настроения потребителей в США резко ухудшились в середине июля. Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters / Мичиганского университета в июле составило 64,6 против 70,8 в июне (прогноз 70,0).
Предварительный индекс текущих условий в июле составил 70,4 против 73,2 в июне, тогда как индекс ожиданий упал до 60,9 против 69,2 месяцем ранее.
Рис. 1 – Рынок в пятницу закрывается у линии LB. Индикаторы сигнализируют о продажах евро. Т.е. можно предположить, что рынок откроется снижением по евро. Что дальше? Провожу линию по последним двум основаниям. На уровне $1,3900 медведям встретится сопротивление. Если я со снижением не ошибся, то с уровня $1,3900 будет разветвление прогнозов. Мне лично, приятно увидеть падение EURUSD к линии D3, но учитывая тот факт, то играем от ворот до ворот, то можно рассмотреть также рост к линии U3. Если вы спросите меня, какие причины для роста евро, то можно приколоться по этому поводу и сказать: «На фоне роста склонности к риску евро выросла к линии U3». Смотрите прогнозы на рисунке 1.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
Цена пробила луч 85,4%, но падение EURUSD было слишком слабое. Я не меняю прогноз, который я сделал в прошлом еженедельном обзоре, но резкий откат до $1,4171 меня выводит ещё на один сценарий, который ждал своего часа. Это треугольник с выходом вверх. Почему его пришлось сделать в этом обзоре? Дело в том, что через неделю я уйду в двухнедельный отпуск, и обзоров не будет. Второе, стохастик сформировал бычий сигнал. Учитывая то, что на неделях стохастик и АС находятся в нейтральной зоне, то на рынке попахивает разворотом. Всё зависит от трейдеров на днях. Пока что, у медведей ещё есть шанс загнать быков на $1,3550, но положительные отчёты в банковском секторе, могут развернуть рынок и курс EURUSD на радостях возьмёт курс на $1,4850.
Рис.3 Недельный график
На этом графике оставляю всё без изменений, добавил лишь к волне начавшейся от 1,2456 линию тренда. Пока цена находится выше этой линии, может исполниться бычий сценарий. Если на этой неделе пробиваем линию тренда, включается сценарий с треугольником, который был раньше.
Рис. 4 Анализ времени
Значимые даты выпадали на 7-8 июля 2009. 7 июля с уровня $1,4049 началось снижение. 8 июля снижение EURUSD продолжилось до $1,3832. На этом уровне включились тормоза, и сейчас цена находится на уровне $1,3946. Скажу так, медведи медлят, а быкам это на руку и когда на неделях сформируются сигналы на покупку, евро улетит вверх до нового максимума. Это будет не фундаментальный, а технический сигнал и пока быки цели не отработают, фундаментальные данные не развернут рынок. У медведей осталась неделя, больше думать времени нет.
Рис. 5 Планетарные события
В предыдущем обзоре при пробое $1,3900 ожидал, что падение ускорится. Но резкая смена настроений у уровня 1,3832, отменила все мои ожидания на быстрое снижение к 1.3750. Видно, что цена забивается и нужно быть готовым к выстрелу. Думаю, что позитивные квартальные отчёты за 2 квартал помогут евро подняться до 1,4500. Если банковский сектор отчитается плохо, походу это спровоцирует рынок на вторую волну кризиса
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рис. 1 МА каналы для часового графика
EURUSD не стояла на месте, а вместе со своими друзьями реагировала на динамику цен на нефть и фондовые индексы. В прошлую пятницу по случаю праздника в США финансовые рынки были закрыты, поэтому активность на всех рынках была очень низкая. За три дня отдыха, рынок приготовился к сильным движениям. Меня удивило то, что Северная Корея 4 июля в День Независимости запуская баллистические ракеты, занималась провокацией против США, а рынки оставили это событие без внимания. Забили что ли?
Новая неделя открылась снижением доллара против йены. Трейдеры выходили из рисковых активов, т.к. на фондовых площадках трейдеры закрывали длинные позиции. В азиатскую сессию курс EURUSD с $1,3952 вырос на 45 пунктов, после чего снизился до $1,3876. Медведи начали неплохо день, но перед открытием американской сессии на фоне роста фондовых индексов и позитивного отчёта сервисного ISM, евробыки развернули рынок.
Согласно опубликованным данным, индекс ISM в сфере услуг в июне составил 47,0 против 44,0 в мае. Июньское значение индекса оказалось выше прогноза 46 пунктов. Индекс деловой активности в июне вырос на 7,4 пункта до 49,8 с 42,4 в мае.
Уровень $1,3870 был промежуточной целью для медведей, поэтому технический отскок на часовом графике вполне оправдан. А вот отскок к $1,3989 или линии LB, это уже слишком и был нежелателен, т.к. после такого отката сформировалась разворотная модель ШИП.
Во вторник на европейской сессии курс EURUSD снизился до $1,3903. Дилеры отмечают, что этому снижению способствовали агрессивные продажи евро крупным американским банком и ближневосточными счетами. В области $1.3915/10 американским банком было продано порядка Е350 млн. Дополнительное давление на евро оказали слухи, что стратеги Goldman Sachs в этот день рекомендовали своим клиентам в паре EURUSD занимать короткие позиции. Всё бы ничего, но данные по Британии резко изменили настроение участников FX, т.к. после слабых данных по производству начали в кроссах продавать фунт. Через кросс рост EURGBP курс EURUSD вернулся обратно к $1,3997 и установил суточный максимум $1.4049. При достижении этого уровня цена вернулась обратно к линии D1. Европейская валюта не могла без фунта укрепляться к доллару продолжительное время, пришлось откатиться.
В среду до американской сессии курс EURUSD торговался разнонаправлено. Настроение менялось каждые 3-4 часа. Опубликованные данные по Еврозоне не оказали заметного влияния на рынок.
ВВП еврозоны в I квартале 2009 года остался неизменным на уровне 2.5% по сравнению с IV кварталом 2008 года и на 4.9% в годовом исчислении.
Курс EURUSD на фоне резкого падения кроссов снизился до $1,3833. Считаю, что при такой поддержке кроссов снижение должно было быть как минимум до 1,3780. Пролетали же мысли, что быки подкупают евро в надежде на отскок. Вот слова из обзора: «…Видимо, евробыки скупают евро, в надежде быть первыми в новом тренде. Но мне кажется, ещё рано покупать европейскую валюту, так как сегодня пара может упасть к новому минимуму 1,3760. Медведи цель смотрите по линии D3, а те, кто работает на отскок против часового тренда, цель смотрите по линии U1.»
В четверг отскок был серьёзным, к линии U3. Я пребывал в легком шоке, так как по этому дню и росту на $1,4071 были серьёзные противоречия с другими рынками.
На европейской сессии без всяких откатов курс EURUSD продолжил свой рост до линии U1. Была серьёзная заявка на продолжение роста. Об этом я писал в сессионном обзоре, но до решения Банка Англии преждевременных выводов не делал. Хотя ситуация на глазах менялась в бычью сторону.
Меня в четверг удивил повышенный спрос на рисковые активы при слабом росте фондовых индексов. Стратеги в крупных банках сослались на решение Банка Англии оставить программу количественного смягчения без изменений. Быки по фунту обрадовались такому решению, и GBPUSD стал локомотивом для всех.
Но я считал, что рост фунта и евро, был в четверг чрезмерным и на утро пятницы по всем основным парам делал прогноз с резким возвращением цены обратно.
Свои мысли я изложил в сессионном обзоре, но так как не все читают сессионные обзоры, привожу текст в еженедельном обзоре: «…Почему я говорю, о чрезмерном росте евро и фунта? Попытаюсь объяснить, т.к. есть некоторые противоречия. Я обратил внимание в первую очередь на динамику цен на нефть, которая сейчас торгуется около $60 за баррель, и намерено пойти ниже. Второе, рост произошёл при слабом росте фондовых индексов. Индекс Dow по тогам четверга вырос на 0,03%, NASDAQ на 0,31%, S&P500 на 0,35%. Это не такой уж большой рост, чтобы говорить об уверенном повышении склонности к риску в парах с йеной. Что это означает для меня? Быстрое возвращение индекса доллара к 80,50 пунктов по бычьему сценарию. Это лишь один из вариантов, который можно отвергнуть. Это ваше право. Мне важно как можно больше учесть факторов, от которых зависит валютный рынок и указать вам на них…»
На американской сессии от $1,3946 быки начали усиливать свои позиции и через два часа были на $1,4071. У линии U3, началась фиксация прибыли по длинным позициям. А то, что курс EURUSD превысил 1,4049 было подтверждением, что быки намерены двигаться выше. В обзоре я написал, что если курс EURUSD упадет ниже $1,3920, то снова возвращаемся к целям $1,3750 и ниже. Курс EURUSD в пятницу снижался до $1,3878. Так что можно снова говорить о целях, которые находятся около $1,3750.
В пятницу на азиатской сессии европейская валюта снижалась, а на европейской падение ускорилось. Я вижу на часовом графике игру от ворот до ворот между линиями U3-D3. В снижении евро до $1,3878 помогали все кроссы, а когда EURGBP сменил своё направление, в паре EURUSD начался откат. Мне кажется, здесь сработал технический момент.
Как написали позже в СМИ, доллар вырос на фоне беспокойства в связи с публикацией на следующей неделе квартальных отчётов за 2-й квартал. Сразу всплывает вопрос, почему беспокойство по поводу отчётов появилось только в пятницу, когда о них начали говорить конце 2 квартала?
Теперь о данных, которые выходили на американской сессии. Я отсутствовал в это время у монитора, поэтому реакцию рынка на них не видел.
Дефицит внешней торговли США в мае из-за снижения импорта и роста экспорта значительно сократился. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли товарами и услугами США в мае сократился на 9,8% до $25,96 млрд. по сравнению с пересмотренным апрельским показателем $28,79 млрд. Первоначально сообщалось, что в апреле дефицит внешней торговли составил $29,16 млрд (прогноз $30 млрд. )
Настроения потребителей в США резко ухудшились в середине июля. Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters / Мичиганского университета в июле составило 64,6 против 70,8 в июне (прогноз 70,0).
Предварительный индекс текущих условий в июле составил 70,4 против 73,2 в июне, тогда как индекс ожиданий упал до 60,9 против 69,2 месяцем ранее.
Рис. 1 – Рынок в пятницу закрывается у линии LB. Индикаторы сигнализируют о продажах евро. Т.е. можно предположить, что рынок откроется снижением по евро. Что дальше? Провожу линию по последним двум основаниям. На уровне $1,3900 медведям встретится сопротивление. Если я со снижением не ошибся, то с уровня $1,3900 будет разветвление прогнозов. Мне лично, приятно увидеть падение EURUSD к линии D3, но учитывая тот факт, то играем от ворот до ворот, то можно рассмотреть также рост к линии U3. Если вы спросите меня, какие причины для роста евро, то можно приколоться по этому поводу и сказать: «На фоне роста склонности к риску евро выросла к линии U3». Смотрите прогнозы на рисунке 1.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
Цена пробила луч 85,4%, но падение EURUSD было слишком слабое. Я не меняю прогноз, который я сделал в прошлом еженедельном обзоре, но резкий откат до $1,4171 меня выводит ещё на один сценарий, который ждал своего часа. Это треугольник с выходом вверх. Почему его пришлось сделать в этом обзоре? Дело в том, что через неделю я уйду в двухнедельный отпуск, и обзоров не будет. Второе, стохастик сформировал бычий сигнал. Учитывая то, что на неделях стохастик и АС находятся в нейтральной зоне, то на рынке попахивает разворотом. Всё зависит от трейдеров на днях. Пока что, у медведей ещё есть шанс загнать быков на $1,3550, но положительные отчёты в банковском секторе, могут развернуть рынок и курс EURUSD на радостях возьмёт курс на $1,4850.
Рис.3 Недельный график
На этом графике оставляю всё без изменений, добавил лишь к волне начавшейся от 1,2456 линию тренда. Пока цена находится выше этой линии, может исполниться бычий сценарий. Если на этой неделе пробиваем линию тренда, включается сценарий с треугольником, который был раньше.
Рис. 4 Анализ времени
Значимые даты выпадали на 7-8 июля 2009. 7 июля с уровня $1,4049 началось снижение. 8 июля снижение EURUSD продолжилось до $1,3832. На этом уровне включились тормоза, и сейчас цена находится на уровне $1,3946. Скажу так, медведи медлят, а быкам это на руку и когда на неделях сформируются сигналы на покупку, евро улетит вверх до нового максимума. Это будет не фундаментальный, а технический сигнал и пока быки цели не отработают, фундаментальные данные не развернут рынок. У медведей осталась неделя, больше думать времени нет.
Рис. 5 Планетарные события
В предыдущем обзоре при пробое $1,3900 ожидал, что падение ускорится. Но резкая смена настроений у уровня 1,3832, отменила все мои ожидания на быстрое снижение к 1.3750. Видно, что цена забивается и нужно быть готовым к выстрелу. Думаю, что позитивные квартальные отчёты за 2 квартал помогут евро подняться до 1,4500. Если банковский сектор отчитается плохо, походу это спровоцирует рынок на вторую волну кризиса
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter